Инвестиционная активность это интенсивность инвестиций

Инвестиционная активность

Принятие решения об инвестировании происходит на основе анализа групп показателей, влияющих на эффективность вложений. Такими показателями являются инвестиционные риски, степень развития экономики в том регионе, где инвестиции запланированы, уровень инфляции, а также другие внутренние и внешние факторы.

Одной из ключевых характеристик способной помочь инвестору в выборе подходящего актива для вложений называют инвестиционную активность.

Инвестиционная активность это величина, отражающая полный спектр инвестиционных характеристик актива, показывающая их изменение в динамике.

Это наглядно демонстрирует инвесторам степень развития или ухудшение отдельного взятого параметра. Также инвестиционной активностью часто называют степень изменчивости объемов, темпов и конечных результатов инвестиционной деятельности, её эффективность и интенсивность.

Показатели, характеризующие инвестиционную активность как экономическую категорию:

• реальный инвестиционный климат
• степень развитости законодательства и существующие правовые прецеденты в той области, где планируются вложения
• развитость правового поля
• уровень развития налогового законодательства
• доступность кредитных инструментов
• доля участия государства в инвестиционных процессах
• равномерность распределения финансовых ресурсов (место, где происходит концентрация финансовых ресурсов, о приоре, обладает большей активностью)
• степень инфраструктурной и технической обеспеченности
• сложившаяся деловая практика
• наличие экономических зон с существенными льготами для предпринимателей.

Формула расчёта

Для того, чтобы проанализировать инвестиционную активность, инвесторы используют формулу расчёта:

Киа = Кре * Кр * RO * D / 1 — Кре * Кр * RO * D ,

Где Киа – коэффициент инвестиционной активности,
Кре – коэффициент реинвестирования полученной прибыли
Кр – коэффициент рентабельности производимой продукции
RO – качество использования ресурсов
D – коэффициент финансовой зависимости.

Значение, которое получается в результате расчета коэффициента инвестиционной активности по формуле, говорит о двух вещах.

• Во-первых, о привлекательности проекта для инвесторов с точки зрения потенциального дохода, который они способны получить в результате участия в проекте.
• Во-вторых, о социальной пользе проекта с точки зрения рационального использования ресурсов.

Также необходимо понимать, что напрямую на степень инвестиционной активности влияет манера поведения, которую выбрал для себя инвестор и его стратегия инвестирования.

Существует две наиболее распространенных инвестиционных стратегии, а именно активная (агрессивная) и пассивная (консервативная). Вся разница между ними в том, что результатом применения активной стратегии инвестирования будет расширение и развитие рынка, создание новых предприятий, проектов, технологий, проще говоря, создание добавленной стоимости. Результатом консервативной стратегии является участие в уже существующих проектах. Справедливо сделать вывод, что активность вложений при использовании первой стратегии значительно выше. Причина этому необходимость в большем числе привлекаемых ресурсов и средств для реализации инновационных идей.

Факторы

Выше понятие активности вложений рассмотрено на макроуровне. Несомненно, все макро показатели необходимо учитывать при принятии инвестиционного решения, однако на какие показатели необходимо обратить внимание инвестору применительно к конкретному активу? Такими факторами выступают:

• размер предприятия/наличие трудовых ресурсов
• финансовые показатели/экономическое состояние/наличие капитала
• стадия развития компании
• рентабельность предыдущих инвестиционных проектов
• стоимость акций
• производственный потенциал
• инновационные потенциал
• структура менеджмента и управления
• способ учета амортизационных отчислений.

Соответственно при наличии всех вышеуказанных факторов потенциал повышения инвестиционной активности в стране/регионе/компании весьма высок, и, наоборот, в случае их отсутствия есть все предпосылки к спаду, застою и стагнации.

Колебания инвестиционной активности в России

Причины, которые являются основой снижения инвестиционной активности в Российской федерации:

• малая доля собственных средств направляется предприятиями на инвестиционную деятельность
• упадок доверия к банковской системе страны
• неопределенность на рынке инвестирования в паевые инвестиционные фонды
• общее сокращение бюджетного финансирования.

Меры, ведущие к повышению инвестиционной активности:

• направленность на инновационный характер экономики, развитие научно-производственного потенциала
• субсидирование регионов со слабой экономикой и низким уровнем жизни
• привлечение государственного финансирования в жизненно важные сферы экономики: энергетика, сельское хозяйства, продовольственный сектор и т.п.
• создание свободных экономических зон.

Источник

Что такое инвестиционная активность

Инвестиционная активность — это фактическая реализация инвестиционного потенциала, учитывая уровень сопутствующих инвестиционных рисков.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Инвестиционная активность отражает динамику привлечения инвестиций, их структуру, а также соотносит некоторые макроэкономические показатели, которые описывают и характеризуют степень изменчивости инвестиционной деятельности.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

Инвестиционная активность является самостоятельной экономической категорией и применяется только в контексте инвестиционной деятельности.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

p, blockquote 4,1,0,0,0 —>

На уровень инвестиционной активности влияют следующие факторы:

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

• наличие денежного капитала
• наличие производственного капитала
• наличие трудового капитала
• наличие инновационного капитала
• уровень инвестиционных рисков.

Инвестиционная активность предприятия

Инвестиционная активность предприятия оценивается исходя из анализа следующих показателей:

p, blockquote 6,0,0,1,0 —>

• общая инвестиционная политика предприятия (обращается внимание на количество инвестиционных проектов, на их объемы и динамику, а также на соответствие стратегии развития предприятия)
• политика замещения активов (внимание уделяется моральному и физическому износу различных групп активов)
• направление инвестиций (определяющими факторами являются ожидаемый и средний срок жизни инвестиционного проекта, и время его окупаемости)
• уровень инвестиций в оборотный капитал
• мотивация менеджеров (обращается внимание на количество предложенных проектов и доля принятых).

Коэффициент инвестиционной активности формула

Коэффициент инвестиционной активности является частным от отношения суммы стоимости внеоборотных активов в виде долгосрочных финансовых вложений, вложений в материальные ценности и незавершенного строительства на общую сумму внеоборотных активов.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Коэффициент инвестиционной активности характеризует общий объём средств, направленных на модернизацию и развитие собственного производства, а также на инвестиции в сторонние организации.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —> p, blockquote 9,0,0,0,1 —>

В случае если данный коэффициент имеет неоправданно заниженные или, наоборот, завышенные значения, это говорит о неверной стратегии развития предприятия или о недостаточном контроле над деятельностью менеджмента со стороны её собственников.

Источник

Понятие и коэффициент инвестиционной активности

В настоящее время в экономической науке термин инвестиционная активность не получил общепризнанного определения. В связи с этим данное понятие носит несколько размытый характер.

Тем не менее очевидна его связь с тремя базовыми терминами теории инвестирования. Во-первых, это инвестиционная деятельность. Во-вторых, инвестиционный процесс. В-третьих, ряд финансистов неизменного увязывают рассматриваемое понятие с инвестиционным климатом.

Таким образом, под инвестиционной активностью можно понимать фактическую реализацию существующего потенциала инвестирования с учетом текущего уровня рисков.

Сущность явления

В широком смысле слова показатель инвестиционной активности характеризует конкретный итог динамичного взаимодействия существующих возможностей инвестирования с вероятностью достижения задачи, которая изначально была поставлена инвестором.

Если попытаться конкретизировать, то рассматриваемое понятие можно считать мерой интенсивности инвестиционного процесса. Другими словами, это то насколько активна деятельность инвестора, непосредственно направленная на вложение денежных средств.

Инвестиционную активность характеризуют качественные и количественные показатели осуществляемых инвестиций. С его помощью мы можем оценивать вложения, совершаемые на любом уровне. Так, можно рассматривать отельное предприятие или компанию, муниципальное образование, субъект федерации, государство, а также мировую экономику в целом.

Показатель инвестиционной активности является одной из наиболее наглядных характеристик подъема и развития экономики страны. Он отображает динамику реализации проектов инвестирования, их окупаемость и доходность.

В современной России, как и в любой другой стране мира, финансовые вложения играют решающую роль не только в поддержании, но и в наращивании экономического потенциала государства. Начинается все на уровне отдельных хозяйствующих субъектов. Строятся новые завод. Существующие предприятия получают возможность модернизировать собственное производство. Как следствие увеличивается объем производства товаров, которые являются конкурентоспособными на международной арене. Это повышает активность Российской Федерации на внешних рынках.

В условиях сложного внешнеполитического положения положительная динамика инвестиционной активности в России является залогом устойчивого, планомерного преодоления нашим государством последствий экономического кризиса.

Коэффициент

Коэффициент инвестиционной активности представляет собой объем средств, которые направлены компанией или предприятием на усовершенствование собственности, а также на финансовые инвестиции в другие юридические лица.

Рассматриваемый коэффициент имеет большое практическое значение. Если его значение очень низкое или, напротив, слишком высокое, то это может свидетельствовать о двух негативных ситуациях. Во-первых, мы можем предположить наличие несостоятельной или неверной стратегии развития компании. Во-вторых, проблема может крыться в недостаточном контроле собственников предприятия за профессиональной деятельностью топ-менеджмента компании.

Бухгалтерская отчетность знает формулу для вычисления коэффициента инвестиционной активности. Для того чтобы определить рассматриваемый показатель нам необходимо сложить результаты исследований и разработок, материальные и нематериальные поисковые активы, долгосрочные финансовые вложения, а также доходные вложения в материальные ценности. После этого для нахождения данного коэффициента нам остается разделить полученный результат на размер внеоборотных активов.

Источник

Коэффициент инвестиционной активности

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициент инвестиционной активности. Чтобы оценить объем средств компании, который она готова направить на формирование финансовых вложений в иные фирмы и на усовершенствование и модификацию активов, внутренние аналитики применяют коэффициент инвестиционной активности. Рассчитать значение данного индикатора возможно при владении данными бухгалтерского баланса исследуемого предприятия.

Неоднозначность трактовки понятия “инвестиционная активность”

Начнем рассуждения с упоминания о том, что финансовые аналитики трактуют понятие инвестиционной активности по-разному. По идее, термин “инвестиционная” определяет направление деятельности, а термин “активность” подразумевает интенсивность работ в данном направлении. Однако, в различных изданиях можно встретить 3 варианта трактовки рассматриваемого нами понятия:

Трактовка	Пояснения
Экономическая эффективность инвестиционной деятельности	Данная трактовка связывает понятие “инвестиционной активности” с величиной дохода на объем капитальных вложений. Она призвана обосновать тот факт, что прирост дохода благоприятно сказывается на уровне капитальных вложений предприятия.
Интенсивность инвестиционной деятельности	Имеется ввиду интенсивность работ, связанных с вложением средств ради достижения поставленных задач.
Инвестиционная привлекательность	Указывает на (не)способность компании к осуществлению инвестиционной деятельности с той скоростью, которая обеспечила бы рост экономического потенциала данной организации.

Выбор одной из представленных в таблице трактовок зависит от того, с какой целью проводится анализ инвестиционной активности компании, т.к. каждый из обозначенных подходов к определению инв. активности отражает лишь долю ее свойств.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Инвестиционная активность: определение, предназначение, зависимость от различных факторов

Чтобы разобраться с понятием “инвестиционная активность”, необходимо ознакомиться с двумя другими экономическими определениями:

• Инвестиционный потенциал (ИнвП) – это совокупность всех объективных показателей и предпосылок для инвестирования. При этом предпосылки к осуществлению инвестирования будут зависеть экономической зрелости, экономического здоровья, разнообразия сфер инвестирования, наличия потенциальных объектов для вложения средств. ИнвП организации основывается на осуществлении задач, заложенных в инвестиционной политике компании и характеризующих динамику и направление развития его инвестиционной деятельности.
• Инвестиционные риски – это вероятность полной либо частичной утраты своих финансовых вложений или неполучения ожидаемой прибыли.

Теперь можно перейти к понятию инвестиционной активности. Под данным термином подразумевается фактическая реализация инвестиционного потенциала компании с учетом уровня сопутствующих инвестиционных рисков.

Инвестиционная активность – самостоятельная экономическая категория, применяемая исключительно в контексте инвестиционной деятельности. Она призвана:

• соотносить отдельные макроэкономические показатели, описывающие и характеризующие степень изменчивости инвестиционной деятельности компании,
• отражать динамику привлечения инвестиций и их структуру.

Факторами, оказывающими влияние на уровень инвестиционной активности, являются:

• уровень инвестиционных рисков,
• наличие денежных средств и капитала,
• наличие инвестиционного капитала (инновационных возможностей),
• наличие производственных средств или производственного капитала,
• наличие трудового капитала.

Оценка инвестиционной активности коммерческого предприятия

На степень инвестиционной активности предприятия напрямую влияют стратегия инвестирования, выбранная инвестором, и его манера поведения. О наиболее распространенных вариантах выбора стратегии инвестирования рассказано в таблице:

Активная стратегия (агрессивная)	Пассивная стратегия (консервативная)
Итог следования активной стратегии – развитие и расширение рынка, открытие на рынке новых организаций, технологий, проектов (создание добавленной стоимости). Активная стратегия эффективнее пассивной, поскольку для реализации инновационных идей требуется много привлекательных средств и ресурсов.	Итогом для приверженцев пассивной стратегии инвестирования становится принятие участия в ранее организованных проектах. Пассивная стратегия менее эффективна, т.к. участие в уже существующих проектах инвестирования не предполагает привлечения новых ресурсов и средств.

Исходя из исследования перечисленных ниже показателей производится оценка инвестиционной активности компании:

Показатель, влияющий на показатель инвестиционной активности	Пояснения
Общая политика предприятия по части инвестирования	Учитывается число существующих проектов, их динамика, их объем, их соответствие стратегии развития фирмы
Заинтересованность управленческого персонала	Смотреть следует на то, сколько инвестиционных проектов предложил каждый менеджер, и какие из них были одобрены
Существующая политика замещения активов	Нужно учесть степень физического и морального износа всех видов имущества
Уровень инвестирования средств в оборотный капитал	Количество средств, инвестированных в покупку оборотных активов
Направление инвестиционных средств	Внимание обращается на время окупаемости инвестиционного проекта, средний срок его жизни и ожидаемое время жизни

Коэффициент инвестиционной активности: что это

Экономическим показателем, характеризующим общий объем финансов, направленный на инвестиции в деятельность иных фирм и на развитие и модернизацию производства предприятия, является коэффициент инвестиционной активности (КИА). КИА характеризует отношение долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности и незавершенное строительство к общей стоимости внеоборотных активов.

Располагая значением данного индикатора, аналитик сможет выяснить степень эффективности инвестиционной деятельности исследуемой организации. Так, если коэффициент будет характеризоваться неоправданно заниженными/повышенными значениями, это будет свидетельствовать о том, что работа менеджмента компании недостаточно контролируется владельцами предприятия, и что в целом стратегия развития организации неверна.

Важно! Коэффициент инвестиционной активности относится к структурно-индексному методу, который характеризует исключительно скорость обновления внеоборотных активов. При этом не учитываются инвестиции в оборотный капитал и условия привлечения источников финансирования.

Вычисление значения коэффициента инвестиционной активности (общая формула)

Коэффициент инвестиционной активности рассчитывается путем деления суммы нескольких показателей на общий объем внеоборотных активов. В числителе частного следующие показатели:

• внеоборотные активы в форме долгосрочных вложений,
• вложения в материальные ценности,
• незавершенное строительство.

Обобщенная формула расчета коэффициента инвестиционной активности выглядит следующим образом:

Также, чтобы проанализировать инвестиционную активность, инвесторы применяют следующую общую формулу расчета коэффициента:

По полученному значению коэффициента можно будет понять:

• несет ли социальную пользу инвестиционный проект, эффективно ли эксплуатируются ресурсы компании в ходе его реализации;
• является ли инвестиционный проект привлекательным для инвесторов (ожидается ли участниками проекта получение дохода от вложения финансовых средств, и в каком объеме).

Как рассчитать коэффициент инвестиционной активности (формула по балансу)

Коэффициенты определения инвестиционной активности предприятия

Всего существует 6 коэффициентов, анализ которых в совокупности произвести наиболее точных экономический анализ работ компании, направленных на эффективное инвестирование имеющихся “свободных” от оборота средств:

Показатель	Экономический смысл	Формула расчета
Коэффициент реального инвестирования	Демонстрирует, какую часть в общем объеме инвестиций занимают реальные инвестиции производственного назначения.
Эффект инвестиционного рычага	Призвана показывать объем приращения рентабельности инвестиций, которое появляется ввиду применения займов вопреки необходимости уплаты процентов за пользование заемных средств.
Коэффициент финансовых инвестиций	Демонстрирует активность компании на фондовом рынке.
Коэффициент реализации капитальных вложений	Описывает то, насколько близки к завершению капитальные вложения, и введены ли они в эксплуатацию.
Коэффициент интенсификации использования собственных средств финансирования инвестиционной деятельности	Дает характеристику увеличения собственных источников финансирования инвестиционной деятельности в нынешнем году в сопоставлении с предшествующем.
Коэффициент интенсификации использования внешних источников финансирования инвестиционной деятельности	Показывает, как быстро предприятие привлекает заемные средства и создает привлеченные источники финансирования для осуществления инвестиционной деятельности. Помогает понять, имеется ли нужда в собственных инвестиционных ресурсах, чтобы нормально решать поставленные инвестиционные задачи, и не пытается ли фирма ускорить за счет привлеченного извне капитала свои инвестиционные процессы.

Методика оценки всех перечисленных в таблице коэффициентов дает возможность экономически обоснованно и достоверно рассчитать уровень инвестиционной активности организации, а также степень влияния разных показателей на процесс инвестирования. Поскольку каждому значению указанных коэффициентов соответствует свой собственный ранг, а сумма всех вместе взятых рангов характеризует инв. активность, методика позволит однозначно интерпретировать индикаторы и их значения.

Пример расчета коэффициента инвестиционной активности предприятия

Представим гипотетическое предприятие ООО “Стайлз”, о которой известна следующая информация, касающаяся инвестиционной деятельности:

Показатель	Строка баланса	Сумма за 2017 г. (тыс. руб.)	Сумма за 2018 г. (тыс. руб.)
Незавершенное строительство	130	0	62
Доходные вложения	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0
Внеоборотные активы	190	37 334	37 756

КИА = (стр.130 + стр.135 + стр.140) : стр.190

КИА(2017) = (0 + 0 + 0) : 37 334 = 0

КИА(2018) = (62 + 0 + 0) : 37 756 = 0,0016

Судя по значению коэффициента инвестиционной активности, компания направляет лишь 0,0016% от общего объема внеоборотных активов за отчетный 2018 год на совершенствование и модернизацию имущества, а на инвестирование денег в иные фирмы. Что касается 2017 года, то средств на модернизацию производства и финансовые вложения в иные фонды не было выделено вовсе.

Возможно, компания получает мало чистой прибыли, а потому не имеет возможности модернизировать оборудование.

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент инвестиционной активности

Вопрос: Компания, деятельность которой необходимо проанализировать, и которая сотрудничает с российским предприятием, находится в Казахстане, соответственно, и бухгалтерский баланс, и прочая бухгалтерская отчетность оформляется на основании нормативных актов и законов Республики Казахстан. Как выглядит формула расчета коэффициента инвестиционной активности для РК?

Источник