Инвестиции за счет дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность вне публичных торгов: инвестируем с умом!

Вложения в просроченную дебиторскую задолженность является современным перспективным видом инвестирования. Купить «дебиторку» самостоятельно вы можете с помощью электронных торговых площадок, где руководители организаций выкладывают долговые обязательства на продажу. Вторая возможность вложения капиталов в долги — их покупка напрямую у кредитора. Третьим способом приобретения дебиторской задолженности является работа с финансовыми компаниями, эксперты которых предлагают инвестировать в заранее отобранные ликвидные кейсы. Какой способ работы с «дебиторкой» является наиболее выгодным и почему – читайте в данной статье.

Состояние рынка дебиторской задолженности

По данным Росстата, объем просроченной дебиторской задолженности в 2020 году на балансе компаний в Российской Федерации составил 5 трлн. руб., из них 2, 7 трлн. – у коммерческих кредиторов.

На 1.01.2020 года российскими арбитражными судами были вынесены более 30 тыс. решений, по которым было взыскано более 5 млн. руб, и 93 тыс. решений на сумму около 1 млн. руб. По статистике, ежегодно суды выносят решения о взыскании около 2 млрд. руб. (без учета кредитов и займов). При этом, общий объем судебных дел в год составил, в среднем, 130 тыс. рублей.

Одним словом, несмотря на коронакризис, ситуация на рынке долговых обязательств складывается удачно. Процент ликвидной дебиторской задолженности крупных компаний значительно вырос в течение 2020 года – благодаря сложному финансовому положению, компании-кредиторы не могут долго ожидать оплаты от контрагентов-дебиторов, а те в свою очередь, не очень хотят расставаться с деньгами в столь неопределенное время, что приводит кредиторов к выбору – продать долг с дисконтом и быстро вернуть деньги в бизнес.

Как уже говорилось выше, инвестировать в долговые обязательства вы можете тремя способами:

· участие в публичных торгах на электронных торговых площадках,

· покупка «дебиторки» напрямую у кредитора;

· совместное инвестирование с финансовой компанией.

«Дебиторка» на публичных торгах: достоинства и недостатки

Долговые обязательства на российском рынке продаются на различных электронных площадках в виде лотов, где каждый инвестор может принять участие в торгах по покупке «дебиторки».

Перед первым посещением ЭТП (электронной торговой площадки) вы должны помнить, что примерно 30 календарных дней дается будущим покупателям долга на то, чтобы ознакомиться и проанализировать размещенную информацию о лоте, после чего, через определенное время, все участники, желающие приобрести тот или иной лот, вносят обеспечительные платежи и принимают участие непосредственно в аукционе.

При удачном раскладе (отсутствии конкуренции на конкретный лот) вы покупаете выбранную «дебиторку» с дисконтом и получаете доход с возвращенной суммы. Однако, это практически идеальный вариант работы с ЭТП.

По данным аналитиков финансовой компании «Содружество», ежемесячно на торги в рамках процедур банкротства, выставляются на продажу около 1 500 лотов, среди которых, высокий процент «мусорных» долгов, не подтвержденных документально и достаточно высокий уровень конкуренции.

Что это означает? Вы должны потратить немалое количество времени для того, чтобы среди большой массы «мусорных» долгов отыскать те, которые можно взыскать. Для этого необходимо не только время, но и соответствующий опыт.

Вы должны внимательно проанализировать выбранные первично компании. Оценить их финансовые показатели, активы, вероятность банкротства, продумать стратегию взыскания долга. Без финансового образования или опыта работы на рынке долговых взысканий – это весьма и весьма сложная задача, веди на карту будут поставлены ваши личные капиталы!

Еще один момент самостоятельной работы с ЭТП, на который следует обратить ваше внимание – усилившаяся конкуренция. Главное достоинство электронной торговой площадки – возможность получить хороший дисконт к номиналу долга.

Соответственно, не одни вы выберете определенный лот – «лакомый кусочек» с солидным дисконтом. Помимо вас этот же лот захотят приобрести еще несколько инвесторов. Поэтому, участникам торгов конкуренция невыгодна.

Не стоит упускать из виду, что за тот срок, пока лот размещен на ЭТП, компания, чей долг выставлен в качестве лота, в процессе проведения торгов может объявить себя банкротом, что существенно усугубит процесс взыскания.

Покупка «дебиторки» напрямую у кредиторов

Приобрести просроченную дебиторскую задолженность можно и напрямую у кредитора. Для этого, вам необходимо самостоятельно найти компании, имеющие долги контрагентов, проанализировать финансовые показатели предприятия, наличие активов должников (недвижимость, производственные мощности, автопарк и пр.) и оценить возможность их банкротства.

Далее, вы лично обращаетесь к кредитору с предложением выкупить тот или иной долг по договору цессии. После чего вы самостоятельно составляете для себя стратегию взыскания долга, в который инвестировали, и принимаете личное участие во всех процедурах взыскания «дебиторки» (зависит от того, на какой стадии находится долг – просужен он или нет, есть ли встречные требования компании-должника).

Для проведения подобных действий вам необходимы консультации грамотного юриста и аналитика, по той причине, что «подводных камней» в процессе взыскания просроченной дебиторской задолженности встречается много. И решить их самостоятельно получится лишь в том случае, если вы обладаете определенными компетенциями в области юриспруденции и не новичок на рынке долговых обязательств.

Неоспоримым достоинством покупки «дебиторки» напрямую у кредитора является отсутствие конкуренции и возможность ее приобретения по пониженной стоимости. Недостатками, как вы уже поняли, являются: самостоятельный поиск кредиторов, анализ долга и составление стратегии его взыскания, личное участие на всех этапах работы с «дебиторкой».

Альтернативой работы с публичными торгами и самостоятельным поиском кредитора является работа с финансовыми компаниями.

Инвестиции в «дебиторку» совместно с финансовой компанией

Обратившись в финансовую компанию по поводу покупки долговых обязательств вам, в отличие от самостоятельной работы с ЭТП и покупки «дебиторки» напрямую у кредитора, не требуется проводить анализ долгов компаний.

Вам предложат инвестировать в уже готовые ликвидные кейсы с хорошим дисконтом, отобранные экспертами компании. Причем вложить свои капиталы вы можете не в один, а в несколько удачных кейсов, приняв участие в коллективном инвестировании.

Каким же образом в инвестиционных компаниях строится система отбора ликвидных долгов? К примеру, эксперты (аналитики и юристы) ФК «Содружество» разработали схему работы с долгами, включающую в себя несколько этапов.

Так, все долги, попадающие в компанию, проходят первичный отбор через собственную программу – интеллектуальную систему скоринга RESCORE, позволяющую оценить надежность и платежеспособность той или иной компании, спрогнозировать вероятность ее банкротства. В результате чего, отсеиваются около 3 000 кейсов в год на сумму 94 млрд. руб. Далее, после положительного скоринга и контакта с кредитором, эксперты компании устраивают проверку по определенным стоп-факторам компании: долг менее 5 млн.руб; отрицательное решение суда первой инстанции; пени без основного долга; суть долга – убытки; высокая вероятность проведения длительной экспертизы (данный процесс может сильно затянуть сроки взыскания долга) и т.п. После проведения данной проверки отсеивается в среднем еще 450-480 кейсов в год.

На последнем этапе происходит ручная работа аналитиков и юристов ФК «Содружество» с долгом. Запрашивается полный пакет документов по «дебиторке», проводится тщательный анализ долга со стороны юристов и аналитиков. Одновременно, эксперты компании ведут диалог с кредитором о дисконте и прорабатывают будущую стратегию взыскания.

На данном этапе, как правило, часть отобранных долгов получает отрицательное ЮЗ (юридическое заключение) или АЗ (аналитическое заключение), соответственно, отсеиваются еще около 150-160 кейсов в год на сумму 3,8 млрд. руб.

После вышеописанных действий, формируются кейсы ликвидных долгов, которые и предлагаются потенциальным инвесторам. Важно отметить, что благодаря такому способу инвестирования, после заключения договора цессии вы лишь ожидаете обратной информации от сотрудников финансовой компании – вам не требуется принимать участие в процедуре взыскания просроченной дебиторской задолженности- все это берет на себя компания.

Мы рассмотрели три способа инвестирования в «дебиторку» компаний. Каждый из них, так или иначе сопряжен с финансовым риском, потому как «золотое правило» инвесторов звучит так: «Чем выше риск, тем выше доход!».

Однако, вложения в просроченную дебиторскую задолженность совместно с финансовыми компаниями позволяют значительно снизить финансовые риски благодаря диверсификации вложений, и экономить время не участвуя в процессе взыскания. Такой подход может приносить инвесторам прибыль более 50% в год.

Инвестируйте капиталы в «дебиторку» с умом!

Источник

Дебиторская задолженность: эффективный и быстрый заработок на чужих долгах

• 1 Что такое дебиторская задолженность или дебиторка
• 2 Виды и причины возникновения дебиторской задолженности
• 3 Покупка дебиторской задолженности на торгах
• 4 Как заработать на дебиторке: практические советы и «подводные камни» бизнеса
• 5 Какие еще риски
• 6 Где приобрести дебиторскую задолженность

В последнее время стремительно набирают популярность заработки на долговом рынке, где можно получить огромные деньги на покупке дебиторской задолженности. Как работает эта система, ее тонкости и подводные камни, сколько и каким способом можно заработать на чужих долгах? Ответим на эти вопросы.

Что такое дебиторская задолженность или дебиторка

При товарно-денежных отношениях существует два основных вида задолженности: кредиторская и дебиторская. Кредиторская задолженность подразумевает под собой возникновение долгов конкретного предприятия перед разными организациями, в то время как дебиторская задолженность представляет собой неоплаченные финансовые счета партнеров-дебиторов перед самим предприятием.

Когда компании ведут такие отношения, у них возникают постоянные долги друг перед другом, которые оформляются в виде разного рода документов. Это вполне нормальная практика, а особенно в период кризиса. По тем или иным причинам случается так, что компания разоряется еще до получения денежных выплат и тогда эти средства так и остаются в форме документов. Это и является дебиторской задолженностью.

Подругому, дебиторская задолженность или дебиторка – это общая сумма долгов, которую должны оплатить в счет конкретной фирмы ее партнеры-дебиторы или покупатели услуг/товаров. Яркий пример – компания оказала определенные услуги в рассрочку, а клиент при этом не оплатил их по счетам в оговоренные заранее сроки.

Виды и причины возникновения дебиторской задолженности

Основными причинами возникновения больших финансовых убытков на предприятии могут стать предоплата, отсутствие оплаты, невыплаченные займы, а также подотчетные денежные средства. Дебиторская задолженность по времени погашения долга бывает нормальной (весь долг погашается в установленные заранее сроки) и просроченной (оплата в указанные сроки не погашается, и задолженность перерастает в дебиторскую). По степени вероятности погашения долговых обязательств такие долги делится на ожидаемые, сомнительные и безнадежные.

Дебиторская задолженность возникает и постоянно увеличивается по причине появления задолженности со стороны клиентов (дебиторов) за оказанные им услуги или проданные товары. Если долги растут, а любые гарантии по их возможному погашению отсутствуют, то такая компания рано или поздно может стать источником прибыли , но уже для тех, кто оперирует ее активами.

Покупка дебиторской задолженности на торгах

Если организация признана банкротом, то ее дебиторская задолженность становится точно таким же активом на рынке, как объекты недвижимости, транспортные средства или земельные участки. Залоговое имущество можно выгодно покупать или продавать на общих торгах. Каждый желающий может приобрести такую задолженность за определенную сумму. Для того чтобы стать новым кредитором и на законных основаниях взыскать деньги с должников обанкротившегося предприятия, необходимо приобрести дебиторку и оформить на нее правопреемство.

Точно таким же способом могут разоряться банки, коммунальные предприятия и различного рода производства. Причем их должниками будут как частные лица, так и фирмы, которые не произвели оплату по кредиту или за предоставленные услуги. В таком случае долговые требования физическим или юридическим лицам также выставляются на торги, где продаются за 10-30% от их номинальной стоимости.

Данный вид бизнеса при опыте и достаточных возможностях оценки активов является сверхприбыльным. Обычно за наиболее ценные лоты разворачиваются агрессивные торги, причем если речь идет об автопарке или недвижимости, интерес вполне понятен. Заработать можно не только на этом, более стоящие и менее быстрые варианты получения денег: спецтехника, ценные бумаги, земельные участки под застройкой неликвидной недвижимостью требующей сноса. Видов активов довольно много. Главное, получить информационную поддержку и частично автоматизировать процесс взыскание дебиторской задолженности на абсолютно законных основаниях.

Как заработать на дебиторке: практические советы и «подводные камни» бизнеса

Рассмотрим риски связанные с непредвиденными ситуациями и непрозрачными решениями рынка.

Способов заработка на покупке дебиторской задолженности несколько: покупка с целью перепродажи недвижимости, долга, непосредственного использования актива. Кроме этого некоторый процент долга будет находиться «работе» позволяя получить со временем дополнительные финансы за счет должника.

Низкая цена на рынке обусловлена сложностью возврата. Только 25% долгов юридических или физических лиц вы можете сразу взыскать с помощью законных методов в досудебном порядке. Следующий шаг 30-50% можно получить через суд, что автоматически увеличивает прибыль. Оставшаяся часть долга переходит в «рабочий» актив, который можно продать или оставить до востребования, если должник платежеспособен. При других вариантах можно заключить договор компенсирующих стоимость долга неликвидным имуществом.

Приобретение дебиторки таким способом не имеет никаких общих черт с работой коллекторов, которые зачастую действуют вне правового поля. Другим словами, это нормальный прибыльный бизнес, в котором, зная определенные шаги, каждый желающий можете зарабатывать от 100 тысяч до полумиллиона рублей за один месяц или погасить свои собственные кредиты за незначительное время.

Какие еще риски

В дебиторской задолженности полно сомнительной и безнадежной задолженности, взыскать которую попросту нереально. Поэтому еще до покупки необходимо провести ее подробный анализ. Как минимум, необходимо узнать:

• является или данное предприятие банкротом, возможно уже запущен механизм его признания;
• проходит ли над должником судебный процесс;
• Не введено ли исполнительное производство по отношению к конкретному предприятию.

Также надо оценить настоящую сумму долга, сделать анализ дальнейшей реализации таких активов на профильном рынке, ознакомиться со всеми реквизитами и родом деятельности компании-дебитора.

Если речь идет о задолженности физического лица, обязательно надо выяснить:

• Имеется ли у должника имущество;
• Есть ли у него стабильный источник заработка;
• Не является ли физическое лицо «хроническим должником».

Как только ответы на эти вопросы получены, то сразу становится понятным, стоит ли рассматривать вариант покупки такой дебиторской задолженности или нет.

Где приобрести дебиторскую задолженность

Большинство новичков, а иногда и опытные юридические агентства в сфере долгового рынка России покупают дебиторскую задолженность на общеизвестных площадках, где она несильно падает в цене и зачастую нереальна к взысканиям.

Стоит отметить, что лучшие дебиторки по самой низкой цене продаются на специальных площадках, где проходят торги по банкротству. Там распродается все имущество обанкротившихся предприятий, в том числе и дебиторка, которую любой желающий может купить за 1 – 5% от ее номинальной стоимости.

Начинать необходимо с покупки небольших долговых обязательств, чтобы получить опыт и хоть и не очень большую прибыль. Со временем, когда знания и практические навыки в этой сфере будут достаточными, можно смело увеличивать свои запросы, прибегая к покупке более масштабных активов.

Источник