Инвестиции во время инфляции

Как инфляция влияет на инвестиции – что стоит учитывать при вложении средств

Слово «инфляция» сегодня известно всем и каждому. Даже совершенно далекие от экономики люди понимают взаимосвязь инфляции и инвестиций , ее влияние на все стороны финансово-экономического состояния как отдельно взятого гражданина, так и государства в целом. Однако не все догадываются о том, что последствия у нее могут быть не только негативные, но и позитивные.

Тем не менее, потенциальных инвесторов, которые стараются сохранить и приумножить свои капиталы, инфляционные процессы должны интересовать как никого другого, поскольку от них во многом зависит успех основного предприятия – эффективного вложения средств. Чтобы правильно просчитать все риски, связанные с влиянием инфляции на инвестиции , необходимо «держать руку на пульсе» и корректировать потоки финансовых вложений в зависимости от ее индекса и иных показателей, оказывающих воздействие на результативность финансовых операций.

Инфляция – что это и каковы ее главные показатели

Прежде всего, несмотря на всеобщую осведомленность о предмете обсуждения, стоит все-таки вспомнить, что же такое инфляция. В переводе с латыни inflatio означает буквально «вздутие», что наилучшим образом отражает внутреннюю суть происходящих процессов. Инфляция – это устойчивое повышение общего уровня цен на услуги и товары. В этом определении наиболее важные слова – общий и устойчивый. Первое — характеризует процесс увеличением общего индекса цен или дефлятора ВВП. Второе – указывает на длительность процесса, устойчивость данной тенденции. Эти определения отличают инфляцию от обычного скачка цен.

Главный показатель инфляции – ее темп или уровень, представляемый в виде процентного соотношение разницы уровней цен нынешнего и предыдущего годов к уровню цен предыдущего и вычисляемый по формуле:

• где P t — дефлятор ВВП текущего года;
• P t-1 — общий уровень цен прошедшего года.

Виды инфляции

Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций напрямую зависит от вида происходящей инфляции, характеризующегося критериями, по которым ее определяют. Если в качестве критерия выбран уровень, то выделяют инфляцию:

• умеренную – вид инфляции, составляющей 3-5% (до 10%) в год и считающейся нормальной, стимулирующей увеличение объемов производства;
• галопирующую — ее темп измеряется годовым процентом и выражается в двузначных числах;
• высокую — измеряется процентами в месяц, может достигать 200-300% и больше процентов в год;
• гиперинфляцию — измеряется процентами в неделю или даже в день, ее уровень составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год.

Существуют и другие критерии, определяющие вид и то, как инфляция влияет на инвестиции и иные процессы. Например, по критерию формы проявления она бывает явной (открытой) и подавленной (скрытой). Проявлением первого вида является рост общего уровня цен, второго — товарный дефицит.

Методы измерения инфляции

Существует несколько способов измерения инфляции. Наиболее распространенным из них является индекс потребительских цен, рассчитываемый по отношению к базовому периоду. Он характеризует отношение стоимости фиксированного набора услуг и товаров в ценах текущего периода к его стоимости в ценах предшествующего (базисного) периода. Для расчета индекса потребительских цен необходимо знать стоимость рыночной корзины в нынешнем году и стоимость ее же в году, принятом за точку отсчета.

Измеряться инфляция может также при помощи расчета, например, индекса:

• цен производителей — характеризует себестоимость производства без налогов с продаж и добавочной цены дистрибуции;
• дефлятора ВВП — рассчитывается как изменение цен на группы идентичных товаров.

Все полученные результаты характеризуют процесс обесценивания денег и являются показательными в отношении влияния инфляции на долгосрочные инвестиции .

Как инфляция влияет на долгосрочные инвестиции

Все эти сложные финансово-экономические выкладки свидетельствуют только об одном –

людям, решившим зарабатывать на инвестициях, необходимо принимать решения о вложении средств в тот или иной проект с учетом инфляции при оценке эффективности инвестиций . Не перегружая читателей сложными математическими формулами, стоит констатировать, что без тщательного анализа всех «за» и «против», просчета вероятных рисков препятствием долгосрочным инвестициям инфляция станет почти наверняка.

Поскольку долгосрочные инвестиции предполагают сохранение вложенных активов на период больше года, иллюстрацией необходимости таких действий может стать простой пример. Допустим, 5 лет назад за 100 у.е. можно было приобрести 5 единиц товара. А сегодня — только 4,5. Это означает, что инфляция за этот период составила около 10%, а покупательная способность денег — снизилась на 5%. Именно это стоит учитывать, решив вкладывать деньги в долгосрочные проекты.

Прочтение статьи наверняка породило дополнительные вопросы – я готов ответить на любые из них, если вы зададите их, воспользовавшись контактами на сайте . Подписывайтесь на Телеграм чат, Скайп чат — я всегда готов к диалогу!

Источник

Как хеджировать инфляцию с помощью инвестиций

Инвестирование с целью защититься от инфляции включает в себя выбор активов, которые ценятся, являются материальными или приносят плавающие проценты. Хорошие инвестиции для хеджирования инфляции включают в себя акции, облигации и материальные активы, такие как золото или недвижимость. В данной статье подробно рассматривается, как инвесторы могут защитить себя от роста цен и какие инвестиции лучше всего застрахуют от инфляции.

Если ваши деньги не работают, то они обесцениваются.

Это происходит из-за инфляции, которая почти всегда с нами. Инфляция — это термин, используемый для описания неуклонного роста цен на товары и услуги, который влияет на все области экономики.

Со временем инфляция может подорвать покупательную способность ваших денег, а также снизить доходность ваших инвестиций. Но с некоторой дальновидностью и планированием их можно защитить.

Решение состоит в том, чтобы учитывать инфляцию в инвестировании — выбирайте такие инвестиции, которые обеспечат вас прибылью, выше текущей инфляции, — или, по крайней мере, не отстающей от него.

Понимание инфляции

Инфляция подразумевает скачок цен на товары и услуги в течение определенного времени. Она измеряется с помощью «уровня инфляции», рассчитываемого как процент изменения индекса цен (репрезентативная выборка товаров и услуг) от года к году. В США наиболее часто используемым индексом цен является индекс потребительских цен (ИПЦ), но иногда экономисты также применяют индекс цен производителей (ИЦП) и индекс цен расходов на личное потребление.

Инфляция ниже 2,3% считается низкой, от 2,3% до 3,3% — умеренной, от 3,3% до 4,9% — высокой, а выше 4,9% — очень высокой.

Инфляция — это не всегда плохо. Экономистам нравится низкий, стабильный рост цен, потому что это означает здоровую экономику: компании производят, потребители покупают, бизнес, занятость и заработная плата растут. В настоящее время Федеральная резервная система США нацелена на среднегодовой уровень инфляции на уровне 2%.

Как инфляция снижает покупательную способность ваших денег

Низкая инфляция может быть полезна для экономики, но вредна для вашего кошелька.

Если годовой уровень инфляции достигнет 5%, в следующем году доллар будет стоить всего 0,95 цента.

Марк Уильямс, старший преподаватель финансов в Школе бизнеса Questrom Бостонского университета

И не только наличные деньги теряют ценность.

Уильямс отмечает, что те, кто имеет банковские счета с низкими процентными ставками, фактически теряют деньги в периоды инфляции, потому что выплачиваемые ими проценты съедаются снижением стоимости. Действительно, любые инвестиции, приносящие фиксированную доходность или процентную ставку, будут иметь уменьшенную прибыль в реальных долларах во время инфляции.

Таким образом, хотя инфляция влияет на всех инвесторов, это особенно тяжело для инвесторов, ориентированных на доход.

Какие типы активов подходят для борьбы с инфляцией?

В частности, несколько классов активов подходят для инвестирования, ориентированного на инфляцию.

• Активы, ориентированные на рост: выбирайте инвестиции, которые предлагают рост, а не просто доход. Акции компании — яркий тому пример.
• Реальные активы: инфляция обесценивает номинальные активы, такие как кредитные дефолтные свопы и традиционные облигации, потому что они оцениваются на основе фиксированных процентов, которые потеряют ценность при увеличении цен на товары и услуги. Напротив, реальные активы — материальные вещи, имеющие фундаментальную ценность.
• Активы с плавающей ставкой: если вы инвестировали во что-то, имеющее фиксированную ставку, вы, скорее всего, потеряете деньги, когда наступит инфляция. Активы с плавающими ставками дают вашим деньгам больше шансов выжить и даже принести доход, поскольку они будут расти следовать за инфляцией.

Какие инвестиции хорошо защищают от инфляции?

Выбор активов должен отражать ваши собственные цели, а также то, насколько серьезен инфляционный климат.

Инвестиционные идеи для разных уровней инфляции

Низкая инфляция ( 4,9%)
Лучший сектор для акций	Технологический	Энергетический	Энергетический, сырье	Защищенные акции
Лучший актив	Акции	Акции	Сырьевые товары, облигации	Сырьевые товары, облигации
Лучший сырьевой товар	Энергия	Энергия	Промышленные металлы	Золото

Акции

По большей части доходность акций превышает инфляцию. Вместе с растущими ценами увеличивается и прибыль компаний, что означает рост стоимости их акций. В долгосрочной перспективе фондовый рынок практически всегда приносил доход выше уровня инфляции.

Пассивное индексное инвестирование — это самый простой способ инвестировать в акции, и он не зависит от способности выбирать их. Акции компаний в технологическом секторе и акции, ориентированные на рост, защищают надежнее всего. Кроме того, стоит добавить в портфель акции предприятий, изготавливающих товары потребления и первой необходимости.

Сырьевые товары

По словам Адема Селита, генерального директора Debt Relief Company, во времена инфляции выше 3,3% сырьевые товары являются отличной инвестицией. Зерновые, сырье или природные ресурсы являются реальными активами. Их цены в таких условиях всегда повышаются.

В частности, драгоценные металлы, золото и серебро, долгое время считались отличным инструментом хеджирования инфляции. Физическое золото и серебро обладают внутренней ценностью, в отличие от фиатных валют.

Недвижимость

Цены на жилье, как и на сырьевые товары, обычно растет параллельно увеличению цен на товары и услуги. Если у вас нет возможности приобрести жилье, вам могут подойти инвестиционные трасты недвижимости. Это публично торгуемые портфели собственности; хотя технически они являются ценными бумагами, они подвержены влиянию тенденций в сфере недвижимости.

Альтернативные инвестиции

Уильямс отмечает, что некоторые другие материальные активы, такие как изобразительное искусство, старинные автомобили и другие предметы коллекционирования, также хорошо работают в качестве защиты от инфляции. Опять же, это реальные активы, которые имеют внутреннюю ценность для коллекционеров. Хотя их цены трудно предсказать, ожидается, что со временем стоимость этих товаров будет расти, обеспечивая более высокую прибыль, чем уровень инфляции.

Совет : криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, также могут защищать от инфляции, поскольку их предложение ограничено. Но поскольку криптовалюты появились только в 2010 году, неясно, как они будут работать во времена высокой инфляции.

Ценные бумаги казначейства США с защитой от инфляции

Большинство облигаций — не лучший выбор для защиты от инфляции. Причина в том, что по этим инвестициям выплачивается фиксированная процентная ставка на протяжении всего срока. Их цены на вторичном рынке могут измениться, но процентная ставка, которую они платят, обычно не корректируется.

При этом существуют казначейские облигации с защитой от инфляции. Их выплаты по процентам поднимаются вместе с инфляцией и падают в периоды дефляции.

Вы также можете использовать долг для борьбы с инфляцией

Долг может показаться противоположностью инвестиций. Но это также может быть хорошим финансовым шагом в условиях безудержной инфляции.

Селита отмечает, что инфляция удешевляет обслуживание, то есть выплату, некоторых видов долгов, если по ним фиксированная процентная ставка. Точно так же, как инфляция разъедает стоимость ваших денег, она также разъедает стоимость вашей ссуды. Это приносит пользу лицам, которые получили ссуды или ипотечные кредиты в прошлом до начала периода инфляции.

Например, $1 доллар в 1990 году эквивалентен примерно $2 долларам сегодня, поэтому ипотечный платеж в размере $1.000 долларов 30 лет назад стоил бы примерно $2.000 долларов сейчас. Но по прошествии всего этого времени вы все равно будете платить $1.000 долларов в месяц. Таким образом, стоимость того, что вам нужно заплатить, уменьшается примерно вдвое. Фактически вы ежемесячно платите вдвое меньше за обслуживание долга.

Если вы можете рефинансировать, попробуйте изменить свою ссуду или ипотеку на фиксированную ставку, а не на переменную. Это поможет использовать инфляции в ваших интересах.

Заключение

Инвестиции с учетом инфляции необходимы для защиты вашего богатства.

Инфляция может поглотить ваши сбережения. И хотя держать под рукой немного наличных — это здорово для финансовой безопасности, лучше не хранить слишком много. Со временем вы обнаружите, что деньги обесценились.

Вместо этого планируйте с учетом инфляции, заставляя свои деньги зарабатывать. Выберите инвестиционную стратегию, которая, вероятно, принесет вам доход, по крайней мере, на уровне инфляции. Ищите активы, которые ценятся, имеют собственную фундаментальную ценность или по которым выплачиваются проценты по плавающей ставке.

Не отставая от инфляции, вы можете поддерживать ценность своих денег. А может, даже и получать доход.

Источник