Инвестиции: сущность, принципы, признаки и функции

В современной финансовой литературе существует несколько определений инвестиций. Они несколько отличаются друг от друга, однако суть процесса инвестирования остается неизменной.

Инвестиции – это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Кроме того, их можно также определить, как вложение денег с целью извлечения дохода. Именно так можно наиболее точным образом сформулировать сущность инвестиций.

Основополагающие принципы

Правила или принципы инвестирования являются теми базовыми теоретическими основами, опираясь на которые инвестор всегда может определить целесообразность вложения денежных средств. В настоящее время принято выделять десять краеугольных постулатов осуществления инвестиций. К ним относятся:

• долгосрочность горизонта;
• объективная оценка рисков;
• тщательное изучение объекта инвестирования;
• оценка инвестиционного потенциала;
• постоянство стратегии;
• независимость мнения;
• умение ставить точку;
• отсутствие поспешности;
• структурированность и системность;
• терпение и умение ждать.

Прежде чем выбирать реальное направление для реального инвестирования, каждому инвестору следует детально изучить вышеперечисленные правила. Давайте разберем принципы инвестирования подробнее.

Долгосрочность горизонта

Под ним понимается умение субъекта инвестиций объективно воспринимать и оценивать экономическое состояния финансовых рынков не столько в текущий момент времени, сколько в более отдаленной долгосрочной временной перспективе. Следует понимать, что любая экономика подвержена сиюминутным колебаниям. Однако инвестор в первую очередь должен обращать внимания на устойчивые долгосрочные тренды развития выбранного рынка.

Объективная оценка рисков

Прежде чем делать любое вложение, нужно просчитать существующие в данной отрасли риски. Без такого подхода осуществление прибыльных инвестиций невозможно. Понимание инвестиционных рисков является основой деятельности инвестора.

Исходя из полученных данных, необходимо будет сформировать четкую инвестиционную стратегию. Она может быть консервативной, умеренной и рискованной.

Тщательное изучение объекта

Независимо от того во что вы планируете вложить деньги в первую очередь следует самым тщательным образом изучить объект будущих инвестиций. Например, это может быть какое-то предприятие, валюта государства или драгоценный металл.

Оценка инвестиционного потенциала

Любой объект вложений обладает определенным потенциалом развития и доходности. Однако не стоит воспринимать это понятие, как нечто статическое. Напротив, такой потенциал представляет собой весьма переменчивую и динамическую величину. В качестве примера можно рассмотреть акции компаний на фондовой бирже. Потенциал этих ценных бумаг постоянно меняется, что должно находить объективное отражение в структуре инвестиционного портфеля. Другими словами, нужно уметь вовремя избавлять от тех инвестиций, которые имеют негативный прогноз развития и покупать те, в отношении которых просматриваются положительные тенденции.

Постоянство стратегии

Следует заранее выбрать инвестиционную стратегию и на постоянной основе ее придерживаться. Метания из стороны в сторону не приведут ни к чему хорошему. В качестве примера мы можем рассмотреть периодичность инвестирования. Совершайте инвестиции на постоянной равномерной основе. Например, каждые 3 месяца или полгода. Такая стабильность поможет вам увереннее двигаться к избранной цели и достигать более значимых результатов.

Независимость мнения

Не может быть высокодоходных инвестиций без уверенности в себе и веры в собственное мнение. Если вы постоянно будете прислушиваться к мнению сторонних экспертов и аналитиков, меняя свои решения, то не сумеете добиться успеха. Нужно уметь выдерживать характер.

Умение ставить точку

Никто не может быть всегда прав. Естественно, каждый инвестор ошибиться и вложить денежные средства в убыточное предприятие или компанию. Необходимо умение своевременно признавать свои ошибки и ставить точку в неудачном проекте.

Отсутствие поспешности

Мы живем во времена ускоряющегося времени. Со всех сторон нам твердят, что необходимо уметь принимать быстрые решения. Однако в вопросе инвестиций поспешность редко бывает верным советчиком. Принимаемые решения должны быть своевременными, а не скоропалительными или поспешными.

Структурированность и системность

Инвестиционный бизнес построен на огромном массиве информации. Цифры, графики, индексы и переменные будут окружать вас со всех сторон. Чтобы не заблудиться в этом информационном море, следует обязательно структурировать и систематизировать собственную деятельность. Любое решение следует принимать на основании скрупулезного анализа.

Терпение и умение ждать

Как неизменно показывает практика, самые прибыльные инвестиции требуют довольно длительного времени. Следовательно, умение ждать является одной из основных добродетелей инвестора.

При этом невозможно говорить о вложении денежных средств и не обсудить основные этапы инвестирования.

Существующие функции

Функции инвестирования будут существенно различаться на микро и макроэкономическом уровне. Если мы рассматриваем данный вопрос с позиции отдельно взятого человека, то все сводится к фразе «Деньги должны работать». В этом случае средства вкладываются в производство (ценные бумаги, валюту и прочее) для получения прибыли.

Однако если мы поднимемся на уровень компании или государства, то сможем выявить следующие функции инвестирования:

• регулирующую;
• стимулирующую;
• распределительную;
• индикативную.

Регулирующая функция состоит в обеспечении непрерывности воспроизводства капитала. Также она ориентирована корректировку протекающих производственных процессов.

Стимулирующая функция направлена на ускорение темпов развития конкретного направления деятельности или экономической отрасли. Именно она способна обеспечить стабильный рост экономики.

Распределительная функция состоит в перераспределении существующего денежного ресурса. С ее помощью можно стимулировать развитие отстающих отраслей или направлений деятельности.

Индикативная функция направлена на осуществление контроля за правильностью направления движения к поставленной цели. Она позволяет отслеживать и своевременно корректировать все перекосы и недостатки существующей экономической системы.

Ключевые цели и задачи

Существуют три основные цели инвестирования:

Их названия говорят сами за себя. Однако давайте дадим каждой из них более подробную характеристику.

Надежность

Надежность инвестиций представляет собой стабильное извлечение прибыли, которое сопровождается низкими рисками. Однако чаще всего надежные инвестиционные активы (ценные бумаги, драгоценные металлы и прочее) не способны обеспечить высокой прибыльности.

Классическим примером высоконадежной ценной бумаги можно считать облигации государственного займа. В этой ситуации гарантом стабильности и надежности инвестиций является государство, которое их выпустило и разместило на фондовом рынке.

Доходность

Доходность инвестиций выражается в возможности получения прибыли. Существует общее правило, которое говорит о том, что чем доходнее является инвестиционный актив, тем одновременно более рискованным он является.

Классическим примером высокодоходной инвестиции выступают акции компаний. Кроме того, в этом качестве могут рассматриваться инновационные инвестиционные проекты и новые привлекательные, с финансовой точки зрения, идеи.
Потенциальный инвестор на фондовой бирже всегда стремится отыскать компанию с недооцененными акциями. Такое вложение практически всегда приносит большую прибыль.

Ликвидность

Ликвидность инвестиций выражается в возможности инвестора конвертировать собственное вложение обратно в денежные средства. Чем выше рассматриваемый показатель, тем проще это будет сделать на практике. Степень ликвидности инвестиционного актива характеризуется простотой поиска для него потенциального покупателя.

Следует заметить, что данный показатель очень плотно связан со значением надежности инвестиций.

Существующие признаки

В современной экономической науке принято выделять следующие признаки инвестирования:

• срочность;
• целенаправленность;
• рискованность;
• потенциальная доходность;
• возможность извлечения пассивного дохода.

Конкретное понимание перечисленных признаков позволяет лучше осознать содержание инвестиций.

Срочность вложений характеризуется конкретным временным интервалом, в течение которого запланировано извлечение прибыли. Отталкиваясь от данного признаки, инвестиции могут быть: краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
Целенаправленность инвестиций напрямую связана с их объектом. То есть в данном случае речь идет о конкретной отрасли, в которую будут вкладываться деньги.

Рискованность вложений характеризуется фактическими опасностями, которые их сопровождают. Запомните, не бывает инвестирования без рисков. Однако их степень может очень сильно разниться.

Потенциальная доходность инвестиций является основополагающим признаком. Без него теряет смысл разговор о вложении денежных средств.

Возможность извлечения пассивного дохода. В данном случае мы говорим о таком источнике прибыли, который не будет требовать от инвестора постоянного совершения каких-либо дополнительных действий. Ярким примером инвестиций с пассивным доходом являются банковские вклады.

В конечном счете большинство людей рассматривают инвестиции как способ улучшения собственного финансового благополучия. Однако и в этом случае знание теоретических основ инвестирования является залогом стабильного извлечения прибыли.

Источник

ИНВЕСТИЦИИ
функции и классификация

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты c целью получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения.

У инвестиций есть две важные характеристики: риск и доходность. Взаимосвязь риска и доходности чаше всего прямо пропорциональная. То есть чем выше потенциальная доходность, тем выше риск понести убытки. Без рисковых инвестиций не бывает. Чтобы была возможность получить прибыль, нужно идти на оправданный риск. Если риск убытков велик, а шанс получить прибыль мал, то это плохие инвестиции. Если вы соглашаетесь на большой риск, то и прибыль должна быть соответствующая.

Инвестиции — это искусство приумножать деньги. Успешным инвестициям нельзя научиться, прочитав умную книжку или выполнив ряд определённых действий. Здесь нет путей, гарантированно ведущих в победе, но много простора для творчества, для анализа и действий. Вы не встретите двух инвесторов, вкладывающих деньги абсолютно одинаково и личный опыт здесь играет главную роль. Инвестиции – это один из немногих финансовых инструментов, который ведет к финансовой свободе.

Инвестиции – это не азартная игра. В азартной игре вы надеетесь на случай; только случай определяет выиграете вы или нет. Некоторые рисковые инвесторы обращаются со своим капиталом так, что их инвестиции напоминают азартную игру (например, инвестиции в какой-то очень сомнительный и рисковый проект).

При вложении в инвестиции приходится отдавать капитал сейчас и в определенном количестве, а вознаграждение приходит позднее, если вообще приходит.

На инвестиции влияют следующие факторы:
1. Потенциальная способность приносить доход.
2. Преобразование капитала в альтернативные виды активов.
3. Наличие срока вложения.
4. Наличие рисков.
5. Целенаправленный характер.

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. Инвестиции зависят от фактора экономического роста. Эта зависимость определяется валовыми и чистыми инвестициями.

Валовые – это количество инвестируемых средств, направленных в основной капитал в определенный интервал времени, сюда входят инвестиции расширения и обновления.

Чистые отражают всю сумму валовых инвестиций, которая уменьшена на амортизационные отчисления за определенный период. Их размер определяет фазу развития экономики страны. Динамика показателя чистых инвестиций является индикатором состояния экономики. Если количество валовых инвестиций больше амортизационных отчислений, тогда производственный потенциал ведет к расширению производства, экономика на подъеме, в стадии развития.

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ

Выделяют количественную и качественную роль.
Количественная роль выражается в сфере применения инвестиций и в динамике их изменений.
Качественная роль проявляется через содействие с помощью инвестиций решению какой-то задачи.
Основная качественная роль состоит в том, что они являются источниками экономического роста (инвестиции в основной капитал). Роль инвестиций проявляется на всех иерархических уровнях.
На макроуровне они обеспечивают расширенное воспроизводство в масштабе всей страны, обеспечивают рост производства и повышение его эффективности.
На микроуровне способствуют поддержанию и развитию действующего производства (увеличение прибыли, рентабельности).

Функции инвестиций

Инвестиции играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для ее стабильного развития, обеспечения устойчивого экономического роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения. Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.

Инвестиции, как экономическая категория, выполняют ряд важнейших функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики государства. В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций:
1. Регулирующая функция. Означает, что инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддерживать темпы их роста.
2. Распределительная функция. По средствам инвестиций осуществляется распределение созданного общественного продукта между субъектами.
3. Стимулирующая функция. Инвестиции стимулируют все элементы воспроизводственного процесса.
Инвестиции на макро уровне обеспечивают:
а) политику расширенного воспроизводства;
б) перестройку общественного производства и сбалансированное развитие всех отраслей народного хозяйства;
в) создание необходимой сырьевой базы промышленности;
г) ускорение научно технического прогресса, улучшение качества и конкурентоспособности отечественной продукции;
д) гражданское строительства, развитие здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также расширение других социальных проблем;
е) конверсию военно — промышленного комплекса;
ж) обеспечение обороноспособности государства;
з) смягчение или разрешение проблемы безработицы;
и) охрану природной среды.
Инвестиции на микро уровне обеспечивают:
а) расширение и развитие производства;
б) повышение качества и конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;
в) приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий;
г) повышение технического уровня производства;
д) нормальное функционирование предприятия в будущем, стабильное финансовое состояние и максимизацию прибыли.

Таким образом, инвестиции являются основной экономической категорией и играют значимую роль, как на макро, так и микро уровне.

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Инвестиции могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификации выступает объект вложения средств. Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности классифицируются по определенным признакам:
1. По формам собственности – частные, государственные, смешанные, иностранные, совместные.
2. По месту вложения капитала – внутренние и внешние.
Внутренние это вложение капитала внутри предприятия, страны.
Внешние это вложение капитала вне предприятия (страны происхождения). Процесс реализации инвестиций вне страны — вывоз капитала.
3. По источнику инвестирования – внешние (государственные, заемные), внутренние (привлеченные, собственные).
4. По периоду инвестирования – краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
5. По способу учета средств – валовые и чистые.
6. По характеру участия в инвестировании – прямые и косвенные.
Прямые инвестиции — непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.
Косвенные инвестиции — когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).
7. По объектам вложения средств – реальные, портфельные и нефинансовые.
Реальные инвестиции – это вложение капитала в конкретный, долгосрочный проект, который чаще, связан с покупкой реальных активов компании.
Портфельные инвестиции – это вложение капитала в ряд проектов, к примеру, приобретение акций нескольких компаний различных сфер деятельности.
Нефинансовые инвестиции — это вложение капитала в рекламу, новые разработки, квалификацию персонала, интеллектуальную собственность, информационные технологии, ноу-хау, социальные мероприятия.
8. По уровню доходности: высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные.
9. По уровню инвестиционного риска: безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые.
10. По уровню ликвидности: высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные, неликвидные.

На сегодняшний день в распоряжении частного инвестора существуют следующие возможности вложений свободных средств:
1. В банковские депозиты.
2. В паевые инвестиционные фонды.
3. В общие фонды банковского управления.
4. В золото.
5. В организации предоставляющие услуги управления доверенными им средствами с целью получения прибыли. Доверительное Управление.
6. В кредитные союзы.
7. В ценные бумаги.
8. В недвижимость.
9. В земельные участки.
10. В антиквариат и предметы коллекционирования.
У всех этих направлений инвестирования есть свои преимущества и недостатки.

Инвестиции в банковские депозиты. Банковские вклады — самый консервативный инструмент, он же самый стабильный и гарантированный. Они очень хорошо тренируют привычку регулярно откладывать деньги. Кроме того, психологически проще начать инвестировать в банковские депозиты, т.к. вкладчик заранее знает все условия и какую прибыль он получит в итоге.

Инвестиции в ПИФы. Паевые инвестиционные фонды это один из простых для освоения и доступный для многих способ накопления капитала. Здесь есть консервативные, умеренные и агрессивные варианты вложения средств. Доход пайщика складывается не из дивидендов и не из процентов по вложенным средствам, а из прироста стоимости пая. Если стоимость активов фонда увеличилась, то пайщик получит прибыль, когда продаст свои паи обратно управляющей компании. Инвестиции в ПИФы рассчитаны на долгосрочную перспективу. Никто заранее не гарантирует пайщику прибыль — все зависит от профессионализма управляющей компании и от текущей экономической ситуации.

Инвестиции в ОФБУ. Общие фонды банковского управления – это объединение средств множества вкладчиков, для последующего управления ими профессионалами. Управляет деньгами Банк – Доверительный управляющий, который заинтересован в получении как можно большего дохода. ОФБУ вкладывают средства в то, что не запрещено, есть единственное ограничение на инвестирование: в ценные бумаги одного эмитента не должно быть инвестировано более 15% активов. Средства ОФБУ находятся на специальных счетах в ЦБ, не учитываются на балансе банка и не включаются в конкурсную массу при его банкротстве. Инвестор может вывести деньги из фонда в любой момент. Вся сумма, вложенная в ОФБУ – застрахована от банкротства Банка – Доверительного Управляющего. Регулятором рынка ОФБУ выступает ЦБ РФ. За всю историю ОФБУ не было зарегистрировано ни одного факта мошенничества. Эффективность инвестиций в ОФБУ бесспорна.

Инвестиции в организации предоставляющие услуги Доверительного управления. Доверительное управление это один из способов размещения средств на фондовом рынке. С управляющей компанией заключается договор на доверительное управление средствами и составляется инвестиционная декларация. Опытный портфельный управляющий поможет вам правильно оценить риски и разработает для вас личную стратегию инвестирования. Он учтет ваши пожелания и текущее состояние финансовых рынков для создания оптимального баланса риска и доходности. В договор можно включить требования, накладывающие на управляющего ответственность за убытки или же просто прописать максимальный размер убытков по счету, по достижении которого договор расторгается. Доходность в данном случае будет зависеть от квалификации управляющего, а также от расходов, с которыми придется столкнуться.

Инвестиции в ценные бумаги — признанный во всем мире способ приумножения личного капитала. Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в набор ценных бумаг, который и образует “портфель”, а подобного рода инвестиции называют “портфельными”. Умелый подбор и управление портфелем ценных бумаг позволяет получать оптимальное сочетание доходности и риска для каждого конкретного инвестора.

Инвестиции в золото один из самых надежных в долгосрочной перспективе инвестиционных инструментов. Золото растет в цене при нестабильной экономической ситуации и падает — при стабильной. Запасы золота ограничены, это увеличивает его ценность. Последнее десятилетие золото практически неизменно дорожает. Рост составил с 260 долларов за тройскую унцию (31,1грамма) в 2001 году до 1780 долларов в октябре 2012 года. Инвестиции в золото помогут сохранить деньги на длинной (от 5 до 25 лет) дистанции.

Инвестиции в ПАММ-счета рынка ФОРЕКС. Памм-счета – это система, которая исключает неторговые риски во взаимодействии управляющего трейдера и инвестора, т.е. Памм-счета помогают инвестировать в успешных торговцев на рынке Forex, исключая возможность того, что управляющий трейдер пропадет с вашими деньгами. Денежные средства полностью не переходят в руки трейдера. Его вознаграждение – это процент от успешного управления средствами.

Инвестиции в пенсионные фонды гражданами РФ обязывают НПФ ( негосударственные пенсионные фонды ) передавать полученные средства в управляющие компании. Это может быть и одна компания, но впоследствии средства все равно перераспределяются в различные производства, которые должны приносить вам дивиденды. Все инвестиции в пенсионные фонды постоянно контролируются государственными органами и какие-либо недопустимые действия ими пресекаются.

Инвестиции в недвижимость. Приобретение недвижимости во всем мире считается надежным способом сохранения нажитого капитала. Эти вложения считаются менее рискованными, чем, скажем, в акции или банковские депозиты. В недвижимость, как правило, вкладывают деньги те, кто не слишком доверяет банкам. Риск безвозвратной потери вложенных средств в этом случае сведен к минимуму. Однако для инвестирования нужны очень весомые суммы от нескольких миллионов рублей.

Инвестиции в земельные участки – один из наиболее эффективных и безопасных способов сохранить и приумножить свой капитал. Земельный инвестор имеет возможность не только заработать за счет естественного удорожания земельного участка, но и преобразовать его качественно, повысив стоимость участка в несколько раз по сравнению с понесенными затратами. С одной стороны отсутствие единого кадастра земли и туманности в законах заметно повышают риски при заключении сделок. С другой — доходность на этом рынке уже сейчас может в разы превышать прибыль от сделок с городским жильем.

Инвестиции в домены. Те кто купил в 1999-2000 годах домен из двух нормальных букв (не qj или uw) за 500-600 рублей сегодня может продать его минимум тысяч за 200 000. Цена доменов — двухбуквенников от 7000 до 20000 тысяч долларов. Буква и цифра где-то от 3500 долларов. Красивые домены со смыслом вроде gold.ru, moloko.ru могут стоить десятки тысяч долларов, в зависимости от своего коммерческого потенциала. Всем известен пример msn.ru, проданный понятно кому за 1 млн. долларов. Но это редкая удача, все же в зоне ru сделки более 50 тысяч долларов большая редкость. К сожалению, время красивых доменов, которые можно было зарегистрировать самому, ушло безвозвратно. Актуально создавать только домены под новые тренды и события (вроде emo.ru, sochi2014.ru), если успеете уловить тренд раньше других. Инвестору остается играть на вторичном рынке. Можно отслеживать освобождающиеся домены и самые привлекательные выкупать через аукционы на площадках регистраторов.

Инвестиции в веб-сайты. Покупаете проект и начинаете его активно монетизировать. Стоимость сайта оценивается по формуле Цена = доход сайта в месяц умножить на 6-12 (месяцев). Если сайт до этого не монетизировался, то вы самостоятельно оцениваете насколько он привлекателен для инвестиций. При наличии большего времени, сил и определенных знаний проект можно развивать, тем самым увеличивая его привлекательность как для рекламодателей, так и для потенциальных покупателей. Но это уже больше работа, нежели просто инвестиции.

При разумных рисках и грамотном подходе постоянные инвестиции позволяют за несколько лет сформировать капитал, доход с которого будет сравним со средней зарплатой и даже выше, и вы сможете достичь финансовой свободы.

Источник