Инвестиции только для избранных

Как найти лучшую формулу инвестиций? Отвечает инвестор с 10-летним опытом

Многие уверены, что сформулировать по-настоящему проверенную стратегию можно только самому. Впрочем, ничто не мешает немного сократить путь познания и воспользоваться наработками опытного инвестора. Такого как Кан Петр с острова Сахалин.

Кан Петр перепробовал множество стратегий на себе и теперь делится опытом с другими. Путь в десять лет был пройден с немалыми потерями, но в итоге привел к отличным результатам. Мы узнали, как ему это удалось.

ПИФы и спекуляции: «Я проверял все стратегии на собственном опыте»

Все началось в 2007 году. Я хотел разобраться в торговле на фондовом рынке и не нашел, кто бы мог мне помочь. Поэтому было сделано много ошибок.

Впервые я инвестировал в ПИФ. В то время все росло как на дрожжах. ПИФ тогда для меня был единственным доступным способом инвестирования. Маленький порог входа — от ₽5 тыс. Очень много рекламы. А фондовый рынок самостоятельно я не осилил — скачал демопрограмму для биржевых торгов в Альфа-банке, но не смог разобраться.

В 2008 случился кризис. ПИФы начали падать. Все рынки просели. У нас все упало на 70–80%. Мне понадобились деньги и пришлось их вывести. Я продал ПИФы с убытком 30%.

Я по-прежнему очень долго не мог найти, где можно научиться инвестировать. А раз так, решил, что это перспективное направление, и в феврале 2013 года открыл собственное агентство БКС в Южно-Сахалинске.

В отличие от филиалов агентство работает по договору и несет все расходы самостоятельно, но получает от 10% до 50% комиссии со своих клиентов. Чтобы привлечь их на фондовый рынок, в БКС есть бесплатные и платные семинары.

С момента открытия мне просто необходимо было знать все о фондовом рынке, чтобы объяснить это своим клиентам. С тех пор я стал самостоятельно погружаться в фондовый рынок. Изучал стратегии, практиковал их, очень много читал.

Помогли хорошие книги. Найман, «Малая энциклопедия трейдера»; Бодо Шефер, «Путь к финансовой свободе»; Грехем, «Разумный инвестор»; Джон Богл, «Руководство разумного инвестора». Это основные. Еще прошел несколько курсов. Стал обучать людей и долгое время был единственным, кто это делал на Сахалине.

Когда уже осознанно начал инвестировать, то 90% денег сразу вложил в дивидендные акции. А на остаток средств пробовал все стратегии. На это ушло два года — 2013-й и 2014-й.

В это время я решил проверить на собственном опыте, насколько доходным может быть трейдинг. В сентябре 2014 года я целый месяц торговал каждый день по 20–30 сделок в сутки. Заработал около 8 тыс. Понял, что трейдинг не для меня. Я не готов тратить так много времени. Риск потерять все очень велик.

Точку в трейдинге для меня поставила потеря на акциях АФК «Система». Для меня это оказалось очень существенно. Убыток был равен примерно одной годовой доходности от инвестирования. Я крайне редко совершал спекулятивные сделки, но в 2017 году была последняя.

Работа над ошибками: как защищаю себя от убытков

В 2008 году у меня не было финансовой подушки безопасности, и это одна из главных моих ошибок. Если бы такая подушка была, возможно, не продал бы ПИФы. Тогда я не прислушался к советам знающих людей и всю свободную наличность инвестировал. А когда понадобились деньги, пришлось продать ПИФы с убытком.

Сейчас у меня есть подушка. Она составляет сумму моих трех расходов в месяц. Эти деньги я держу на срочном депозите под 5%, что немного. Но зато в любой момент могу их снять без потери доходности.

Куда вкладываю деньги

Сейчас я инвестирую в акции. Валюту, драгоценные металлы, фьючерсы не рассматриваю как инвестиции .

Среди акций приобретаю и обычные, и привилегированные, но больше предпочитаю последние. На привилегированные акции дивиденды обычно бывают больше, но не всегда. Для меня акции — это участие в бизнесе, где бизнес делится со мной прибылью в виде дивидендов. А рост цены акций — приятный бонус.

В скором будущем добавлю к акциям государственные облигации — ОФЗ. Я их планирую покупать для определенной цели. Есть такая стратегия — держать в деньгах примерно 10–20% от всего портфеля для того, чтобы приобрести хорошие акции, если они вдруг резко подешевеют. Например, на случай сильного обвала фондового рынка, как это было в 2008 году.

Но вместо того чтобы просто держать свободные деньги на счету, предпочитаю купить надежные ОФЗ. Их можно быстро продать. А пока они будут приносить дополнительный доход в виде купонов.

Как выбираю и когда покупаю бумаги

При выборе акций читаю обзоры о компании, отчетность, интервью с руководителем, новости в целом за период. Бумага должна быть по дневному объему торгов не менее ₽100 млн. Порог условный, но он позволяет отсечь низколиквидные и рискованные акции. Бывают редкие исключения. Например, «Юнипро», ЛСР, «Нижнекамскнефтехим» — у них дневной оборот от ₽10 млн до ₽70 млн.

Я долго присматриваюсь к новым акциям. Стараюсь найти недооцененные компании. Обычно что-то из акций, о которых много не говорят в СМИ. Основной мультипликатор , на который обращаю внимание, это Р/Е.

Поскольку я инвестирую на долгий срок, то момент входа не особенно важен. Покупаю бумаги, когда для этого есть свободные деньги. Например, доход от дивидендов. Бывает, на новостях могу купить, когда цена отдельной акции в моем портфеле снизилась.

Когда я пробовал разные стратегии и занимался трейдингом, мог заработать 400–600% на дневных сделках. Например, на спекулятивных сделках с «Трансаэро». Или около 80% на среднесрочных, как было со Сбербанком.

Сейчас зарабатываю на росте акций в цене и дивидендной доходности. Средняя годовая доходность моего портфеля 16%.

Что сейчас в моем портфеле

Сейчас у меня в портфеле пять акций из пяти отраслей экономики. Я купил бумаги в секторах телекоммуникаций, нефти и газа, добычи, удобрений и энергетики. Это привилегированные акции «Сургутнефтегаза», МТС, АЛРОСА, «Юнипро», «Фосагро». Пропорции бумаг в портфеле стараюсь сохранять по 20% на каждую акцию.

Постепенно планирую расширять портфель. Но не более чем на десять компаний. Для себя вывел такую цифру, чтобы соблюдать диверсификацию по отраслям. Большее количество акций в портфеле усложняет контроль и расчеты.

Пока присматриваюсь к нескольким бумагам из разных отраслей. Это привилегированные акции «Татнефти», Сбербанка, «Нижнекамскнефтехима» и обыкновенные акции «Норникеля», «Детского мира», ЛСР и «Диода».

Я инвестирую примерно раз в квартал. Вношу на брокерский счет 10% от общего дохода. В него входят зарплата, подработка, премия, бонусы, рента, комиссионные со сделки. Если получаю неожиданно крупные бонусы или премии, могу полностью их занести. Доход от ценных бумаг реинвестирую — докупаю акции.

Бумаги стараюсь не продавать. Но бывают исключения. Например, когда мне нужно было достроить дом, я продал большую часть акций. Еще могу избавиться от бумаг, если есть явная угроза банкротства компании.

В очень редких случаях продаю одни акции и покупаю другие, у которых перспективней доходность. Раньше сектор телекома в моем портфеле был представлен «Мегафоном», но его акции стабильно падали и дивиденды совсем не радовали. Так что я его продал и вместо этого купил МТС.

Планирую достичь ₽3 млн в бумагах. Когда дойду до этой цифры, начну выводить дивиденды и использовать их. Буду тратить средства на благотворительность и на текущие расходы — продукты, одежду и путешествия. При самом хорошем раскладе с ₽3 млн и дивидендной доходностью 10% годовых я буду получать ₽300 тыс. в год. Хорошая прибавка к пенсии.

В целом планирую держать акции в течение 8–12 лет. Точный срок зависит от того, как быстро реализуется моя стратегия. Также у меня есть личный финансовый план и финансовая подушка безопасности.

Философия фондового рынка

Всем известно, что самый успешный инвестор в мире — Уоррен Баффетт . Стараюсь применять его стратегию на фондовом рынке России, насколько это возможно.

Не могу, как он, покупать контрольные пакеты акций и влиять на управление. Но я последовал его совету и в свое время затратил много времени на изучение всех акций, которые торгуются на российском фондовом рынке.

Теперь верю только в долгосрочные инвестиции и выбираю акции с помощью фундаментального анализа. Статистика — вещь упрямая. И она доказывает, что я на верном пути.

Меня очень вдохновляет один его поступок. Уоррен Баффетт подписал клятву дарения, в которой сказано, что он пожертвует большую часть своего благосостояния на благотворительность. И каждый год отдает по несколько миллиардов долларов. Это восхитительно. Он мудрый и понимает, что на тот свет не возьмешь с собой ни копейки.

Считаю, инвестиции должны идти фоном. Не нужно из денег делать культ и полностью направлять все время и силы на то, чтобы приумножать доход. Иначе жизнь может пройти мимо.

У меня есть чат в Телеграме «Фондовый рынок, инвестиции», где я общаюсь с другими инвесторами и делюсь своим опытом. И однажды мне там задали вопрос: «А для чего вам все это? Вы учите и даете знания просто так, ничего не получая взамен? Может, здесь есть какой-то подвох?» Я тогда ничего не написал.

95% всей рекламы в интернете — это сомнительные способы быстрого заработка на грани мошенничества. Бинарные опционы, форекс, криптовалюта. А мне очень хотелось бы, чтобы большое количество людей у нас в стране отличали спекуляции от настоящих инвестиций. Чтобы люди понимали важность финансовой грамотности и правильно подходили к инвестированию. И хотя бы в этом я могу им помочь.

Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Источник

Нумизматика — инвестиции для избранных?

Нумизматика – это не только увлекательное хобби, но и отличная идея для инвестиций. Как показывает практика, в перспективе 10 лет стоимость редкой монеты вполне может вырасти почти на 200%. Большую доходность способны обеспечить лишь эксклюзивные вина, виски и коллекционные автомобили.
Случайные люди в этой сфере не задерживаются, ведь для того, чтобы не прогадать и купить действительно подлинный экземпляр, необходимо обладать глубокими знаниями в разных сферах. Значение имеют детали одежд правителя, изображенного на монете, особенности металла, способы чеканки, состояние экземпляра, вид клейма и множество других параметров.
Приобрести настоящую ценность можно не только на торгах известнейших аукционных домов, но и на малоизвестных широкой публике специализированных площадках. Как правило, коллекционеры собирают монеты по заранее определенному принципу, например, ставят своей целью получить все экземпляры одинакового номинала за пятьдесят лет. Что касается вопросов инвестиционной привлекательности, то в нашей стране активнее всего прибавляют в стоимости тиражные русские монеты XIX века и пробные монеты XVIII-XIX веков.
Самая дорогая монета в мире обошлась своему новому обладателю в $10 млн. Рекорд был установлен в 2013 году. Такая сумма была заплачена за первый отчеканенный в 1794 году $1 США.
Предсказуемо, самыми внушительными нумизматическими коллекциями владеют музеи. В фонде Национального музея американской истории в Вашингтоне хранится 1,6 млн экземпляров, в Эрмитаже – 1,2 млн. Но вписать свое имя в историю удалось и нескольким частным коллекционерам. Так, финансист Луи Элиасберг с 1925 по 1970 году собрал все выпущенные на тот момент монеты США со всеми разновидностями клейм. Позже они были распроданы на аукционах. Общая сумма выручки составила $57 млн.

Источник

Инвестиции для избранных: куда запретят вкладывать деньги и где не стоит хранить сбережения

Уже весной многие инвестиционные продукты могут оказаться недоступными для новичков. Более того, сейчас обсуждается вопрос об ограничениях на покупку криптовалюты на зарубежных биржах. Лайф разбирался, какие инвестиции могут попасть под запрет, как вычислить опасный актив и откуда лучше забрать сбережения.

Запретные активы: какие ограничения ждут инвесторов

В конце февраля сенаторы предложили защитить неквалифицированных инвесторов от возможных потерь в зарубежных онлайн-казино и на криптобиржах. Пока в Совете Федерации лишь прорабатывают этот вопрос. В то же время ограничения на определённые инвестиции могут появиться уже этой весной. Соответствующий законопроект внесён в Госдуму. Он ограничивает продажу сложных финансовых продуктов, в том числе структурных, неквалифицированным инвесторам.

Если с ограничениями на российских площадках история достаточно понятная, то вопрос, как можно ограничить инвестиции на международных биржах, остаётся открытым. Особенно если речь идёт о биткоине и других криптовалютах.

— Международная группа по противодействию отмыванию доходов и финансированию терроризма FATF разработала рекомендованный режим регулирования бирж и криптообменников, законных казино и любых других операторов, которые принимают криптовалюты. По этим правилам большинство из них и работают. В России сложился уникальный правовой режим, при котором мы не приняли ни международные рекомендации, ни международную терминологию. Так, у нас в разных законодательных актах появились цифровые права, цифровые и финансовые активы и цифровые валюты. Чем же является, например, биткоин, никто наверняка не скажет, — отметил член комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России Юрий Брисов.

При этом, по его словам, технически запретить или ограничить блокчейн и покупку криптовалюты на территории России невозможно. Если же вводить слишком много запретов для инвесторов, то этот сектор просто выйдет в серую зону.

— Вопрос защиты от рискованных вложений директивными методами очень не прост. С одной стороны, оберегать инвесторов необходимо, с другой — любые запреты справедливо могут быть восприняты как ограничение свободы воли гражданина на распоряжение собственными деньгами. Кроме того, при современном развитии Интернета и цифровых технологий многие запреты осуществить проблематично чисто технически, — рассказал председатель Национального союза частных трейдеров и инвесторов на финансовых рынках Илья Коровин.

По его мнению, самым разумным компромиссом здесь является не путь запретов, а путь тестирования на знание сложных инструментов и рынков. Причём с предварительным обучением, если необходимо. Именно по этому пути в итоге пошёл Центробанк в вопросах квалификации инвесторов.

Валютный передел: чем отказ от доллара обернётся для курса рубля

С 1 апреля 2022 года вступает в силу закон о категоризации инвесторов. При этом ЦБ уже разослал в банки и брокерские компании рекомендации не продавать новичкам сложные финансовые продукты. Среди них оказались, в частности, инвестиционные облигации. Кстати, тестировать инвесторов по финансовым вопросам планируется начать уже с 1 октября этого года. Уже весной Госдума может принять законопроект, который запрещает продажу сложных финансовых продуктов новичкам до этой даты. Точнее, до того момента, как они пройдут тест и подтвердят свою квалификацию.

Опасные инструменты: куда новичкам не стоит вкладывать сбережения

2021 год станет годом коллективных инвестиций — таков прогноз управляющего активами «БКС Мир инвестиций» Андрея Русецкого. По его словам, в сфере профессиональных управляющих (лицензируемых УК) Центробанк уже давно навёл порядок. Это один из наиболее зарегулированных и контролируемых сегментов финансового рынка.

Аналитик предполагает, что основной поток средств инвесторов будет приходить через коллективные продукты, как это происходит во всём мире. Классический вариант — это паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или доверительное управление (типовые стратегии).

— Основное правило для снижения рисков — это диверсификация активов в портфеле. Также стоит чётко понимать: доходность и риск являются составными частями инвестиций. Если доходность ОФЗ в России составляет 4–5%, то это практически безопасное вложение. Инструменты с доходностью от 12 до 20% — это уже существенный риск. Всё это нужно учитывать при покупке того или иного продукта, — отметил Андрей Русецкий.

По его словам, наиболее недооценёнными активами на второй квартал 2021 года в России являются акции. Правда, предупреждает аналитик, они сопровождаются повышенным риском потери денег. Если и покупать акции, то стоит начинать с небольшой доли в своём портфеле.

— Также мы видим, что длинные ОФЗ сильно пострадали в последние недели. Они вообще имеют высокую волатильность. Инвестору нужно прежде всего оценить свою толерантность к риску. Если просадка в 10% неприемлема для ваших сбережений, то лучше инвестировать в облигационные фонды или инструменты с защитой капитала, — заключил Андрей Русецкий.

Биткоин ждёт прорыв года: какой рекорд готовится поставить курс криптовалюты к 8 марта

Основная ошибка в инвестициях — завышенные ожидания. На этот момент обращает внимание инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. По его словам, если инвестор хочет большей доходности, то лучше купить акции. Но они могут упасть за год на 50%. Если нужны стабильные результаты — придётся выбрать продукт с низким риском. Например, купить облигации. Но даже они могут упасть за год на 10%.

При этом недостаточно зафиксировать положительный финансовый результат от инвестиций. Тимур Нигматуллин отметил, что важно свести к нулю риск потери накоплений из-за банкротства посредника, налоговых претензий, низкого качества риск-менеджмента и операционных ошибок.

— Нельзя инвестировать заёмные деньги или те, которые необходимы для жизни. Ориентиром для повышенного риска можно считать доходность выше безопасной. К последней относят, как правило, ставки по облигациям государства или высококлассных эмитентов. В рублях на сегодня это до 7–9% годовых. Впрочем, и вполне «респектабельные» акции не гарантируют защиту от потерь. Например, за 2020 год бумаги «Русснефти» упали на 58%, QIWi, «Татнефть», «Башнефть», «Аэрофлот» потеряли в стоимости 30–36%. Крайне рисковыми, волатильными и от этого привлекательными для многих выступают криптовалюты. Но вряд ли стоит приобретать сейчас биткоин. Его взлёты и падения могут быть огромны и непредсказуемы, что показывает практика крипторынка, — рассказал главный аналитик компании Teletrade Марк Гойхман.

Важно оградить неопытных инвесторов от всех инструментов и стратегий, в которых присутствует использование кредитного плеча. Илья Коровин относит к ним короткие продажи без покрытия, а также большинство стратегий на срочном рынке. Если кто-то на рынке предлагает повышенную прибыль (от 15% годовых и выше), это автоматически означает, что в предложение зашиты повышенные риски. Илья Коровин рекомендует начинающим инвесторам держаться от таких продуктов подальше.

Источник