Инвестиции с низкими рисками

Низкорисковые инвестиции

Ни один инвестор не ищет риска, но все надеются сохранить и приумножить капитал. Однако реальность такова, что инвесторы рискуют и возможным доходом, и самим вложением. Существуют инвестиции с высоким и низким риском, они весьма разнообразны, иногда похожи, иногда имеют принципиальные отличия.

Что такое низкорисковые инвестиции?

Это инвестиции с минимальным риском потерять вложенные средства и доход по ним.

В чем особенность инвестиций с низким риском?

В том, что касается надежности инвестиций, есть одна постоянная закономерность:

Чем выше риск – тем больше возможный доход, надежные инвестиции предполагают меньшую прибыль. Рискованные вложения делают только благодаря обещанию большего дохода.

Это неизбежно, действует что-то вроде закона сообщающихся сосудов, деньги инвесторов свободно перетекают в более выгодные активы, пока рыночные тенденции не уравновешивают выгоду разных вложений. Высокий доход по инвестициям – практически всегда плата за больший риск. Исключения крайне редки и касаются лишь тех случаев, когда круг потенциальных инвесторов ограничен, к примеру – быстро требуется очень большая сумма.

Еще одна распространенная тенденция последних лет – доход по инвестициям с низким риском не всегда компенсирует инфляцию, а в некоторых случаях он вообще нулевой или даже отрицательный. Это происходит только в экономически развитых богатых государствах по причине избытка свободных средств. В развивающихся странах такого не наблюдается.

Лучшие низкорисковые инвестиции. Что это?

Наилучшими низкорисковыми инвестициями считаются те из них, которые обещают максимальную в данном сегменте прибыль. В этом их отличие от инвестиций фактически безрисковых. К последним можно смело отнести, например: депозиты в банках Германии, Швейцарии или Японии, где уже применяются отрицательные ставки, или государственные облигации с отрицательной доходностью. Такие активы лучше всего защищены, но по причине отсутствия дохода это уже не инвестиции, а сбережения.

Варианты выгодных инвестиций с минимальным риском рассмотрим по предложениям из США. Это большой открытый устойчивый рынок, со ставками немного большими, чем в некоторых других развитых странах.

✔ Приобретение недвижимости

Приобретение недвижимости всегда называли одним из надежнейших способов вложения капитала. Этому есть два основания:

• Недвижимость из года в год дорожает. Бывают периоды падения цен, общая тенденция – рост цен, опережающий инфляцию.
• Можно получать доход от аренды недвижимости. Это особенно касается жилья в крупных городах или курортных районах.

Жилая недвижимость в США на протяжении последних 100 лет дорожает примерно на 0,9%-1% в год. На аренде можно заработать еще порядка 5% годовых.

✔ Краудфандинг недвижимости

Самостоятельное приобретение недвижимости требует:

• высоких первоначальных расходов на ее покупку;
• небольших, но постоянных расходов на ее ремонт и обслуживание;
• усилий по контролю над недвижимостью, ее использованием и оплатой за это.

Решением всех этих проблем может стать краудфандинг (Crowdfunding) – приобретение недвижимости сразу многими инвесторами через специальный фонд. Этот фонд обслуживают профессионалы, которые приобретают выгодные помещения, находят им арендаторов, ремонтируют, обслуживают и совершают другие необходимые операции за определенную плату. Благодаря профессиональному подходу краудфандинг иногда позволяет зарабатывать даже больше, чем на прямой покупке. Иногда – 8%-13%.

✔ Инвестиционные трасты (REITs)

Этот вариант похож на паевые инвестиционные фонды и также связан с недвижимостью. Но обычно не с индивидуальным жильем, а с коммерческой недвижимостью: офисными зданиями, торговыми центрами, медицинскими объектами, общежитиями для студентов и многоквартирными домами.

Прибыль таких фондов бывает выше средних доходов от недвижимости, потому что REIT владеют сразу многими прибыльными объектами и потому, что законодательство обязывает такие фонды распределять между участниками не меньше 90% прибыли. Выплачиваются дивиденды от текущей деятельности, при продаже объектов недвижимости растет капитал участников фонда.

✔ Счета денежного рынка

Такие счета похожи на обычные банковские депозиты, но обещают больший доход. В них также выше вступительные порог.

Обычный минимум для открытия самых доходных счетов – 25 тыс. долл. Есть счета, требующие всего 100 долл. и меньше, но доход по ним ниже.

По самым прибыльным счетам такого рода назначают 1,5% и даже немного выше. Основная масса счетов дает 1,25%-1,30%.

✔ Депозитные сертификаты (CD)

Это банковские продукты особого рода, что-то среднее между депозитами и облигациями.

Инвестор вносит в банк определенную сумму, как на обычный депозит. И получает в банке обязательство вернуть в определенный срок основную сумму вложения и дополнительный процент от нее. При досрочном снятии вместо процента начисляется штраф.

Денежный сертификат можно перепродавать на вторичном рынке как облигацию. Денежные сертификаты защищены законом на федеральном уровне по системе FDIC, как другие депозиты, по ним гарантирован возврат в сумме до 250 тыс. долл.

Доход по денежным сертификатам на сегодняшний день примерно 1,30%-1,35%.

✔ Сберегательные онлайн-счета с высоким доходом

Такие счета во всем похожи на банковские депозиты. Они также надежны и защищены законом. Их главное отличие в том, что эти счета открывают не обычные банки с офисами и традиционной инфраструктурой, а онлайн-банки, которые действуют только через интернет и экономят на содержании офисов и меньшем штате.

Годовая прибыль по сберегательным онлайн-счетам порядка 1,25%-1,51%.

✔ Облигации и векселя казначейства США

Государственные ценные бумаги Соединенных Штатов считаются весьма надежными, но еще не приобрели отрицательную ставку, как это уже произошло с многими европейскими или японскими государственными облигациями.

Самыми прибыльными активами американского казначейства на данный момент являются векселя, т.е. краткосрочные обязательства Казначейства. Для них действует ставка в 1,60%-1,74% при высочайшей надежности.

Начать инвестировать в казначейские обязательства Соединенных Штатов можно всего с 25 долл.

✔ Муниципальные облигации

Кроме центральных органов государства, облигации выпускают и муниципальные образования. Рейтинг таких облигаций ниже, а доход, соответственно, больше.

В США муниципальные облигации могут приносить 3% годовых. Еще одно их достоинство – прибыль по муниципальным облигациям не облагается подоходным налогом.

✔ Корпоративные облигации

Облигации выпускаю не только государственные структуры, но и многие коммерческие предприятия. Такие облигации называют корпоративными. Степень надежности корпоративных облигаций ниже, чем у государственных ценных бумаг. Однако здесь не все однозначно. Крупные транснациональные корпорации богаче и в финансовом отношении надежнее правительств многих стран. Но доход по корпоративным облигациям все-таки выше, чем по обязательствам богатых, экономически стабильных стран. Доходность надежных корпоративных облигаций составляет порядка 3%.

✔ Акции

Низкорисковые инвестиции с высоким уровнем дохода это почти всегда акции. Правда большинство этих ценных бумаг не попадает в разряд инвестиций с очень низким риском. Но есть весьма стабильные компании, акции которых приносят в среднем 5%-6% в год. Из этих бумаг можно сформировать стабильный инвестиционный портфель. Для этого придется:

• Выяснить, акции каких фирм являются наиболее надежными в данный момент и как они вели себя в прошлые периоды.
• Изучить статистику изменений цены и доходности выбранных акций.
• Подобрать сочетание акций разных компаний и отраслей таким образом, чтобы падение в одном секторе компенсировалось ростом в другом.

Сделать все это самостоятельно под силу опытному инвестору. Но всегда есть возможность обратиться к специалисту. Или выбрать более дешевый вариант – покупать акции инвестиционных фондов, где всю изучением рынков занимаются специалисты.

✔ Вложения в инвестиционные фонды

Разного рода инвестиционные фонды работают не только с акциями, но также с облигациями, золотом, жилой и коммерческой недвижимостью и т.д. Обычно инвестиционные фонды обеспечивают примерно такую же прибыль, что дает их основной актив. Такие фонды еще называют индексными. Цена акций индексного фонда меняется вслед за индексом (средней ценой) основного актива.

Фонды облигаций в последние годы давали примерно 3% дохода, фонды акций – 5%, фонды недвижимости – 4%-5%.

Есть также фонды с активным управлением, где ведут активные операции с содержимым портфеля, и фонды вкладывающие в какие-то быстро растущие отрасли или рынки. Доход таких фондов выше, но обычно выше и риски.

Другие варианты низкорисковых инвестиций

Часто надежными инвестициями называют вложения в драгоценные металлы и камни, а также покупку предметов искусства и антиквариат. Это сложная тема.

С одной стороны, на протяжении 30-50 и более лет золото, драгоценные камни, картины и скульптуры известных мастеров всегда дорожают. Но изменения цен всех этих активов предсказать трудно. Уже случалось, что после пика золото падало в цене на 5-10 лет. Купить произведения искусства от признанных мастеров трудно. Потому для массовых инвестиций все это не подходит.

Как делать самые надежные инвестиции?

Абсолютно надежных активов все-таки нет. Меняется рынок, меняется предложение и спрос, меняются технологии, оказываются лишними надежные в прошлом компании. При сильнейших кризисов падает в цене или совершенно не продается ничего кроме продуктов и самых необходимых вещей.

Большинство профессиональных инвесторов советует для большей надежности диверсифицировать вложения, т.е. распределять их по разным активам и сферам. Желательно с противоположной тенденцией изменения цен. К примеру: государственные облигации, фонды драгоценных металлов и фонды компаний из IT-сектора. По отдельности эти такие инвестиции могут быть либо ненадежными, либо не приносить дохода. Но в совокупности так можно составить инвестиционный портфель с низким риском и некоторой прибылью.

Общая доходность самых надежных инвестиций всегда невысока. В последние годы ставки заметно упали, вложения с минимальным риском приносят около 2% годовых.

Источник

EREPORT.RU

мировая экономика

5 инвестиций с низким уровнем риска, которые предлагают высокие доходы

Одна из распространенных ошибок, допущенных многими инвесторами, предполагает, что данная инвестиция либо «безопасна», либо «рискованна». Но множество доступных для инвестиций предложений сегодня не может быть классифицировано так просто.

Существует несколько типов и уровней риска, которые могут иметь данные инвестиции:

1. Рыночный риск: риск того, что инвестиции могут потерять свою ценность на рынке (относится в первую очередь к акциям и, во-вторых, к инвестициям с фиксированным доходом)
2. Риск процентной ставки: риск того, что инвестиции потеряет стоимость из-за изменения процентных ставок (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
3. Реинвестиционный риск: риск того, что инвестиции будут реинвестированы по более низкой процентной ставке при ее созревании (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
4. Политический риск: риск того, что иностранные инвестиции потеряют ценность из-за политических действий в этой стране (акции, расположенные в развивающихся странах, особенно восприимчивы к этому)
5. Законодательный риск: риск того, что инвестиции потеряют ценность или другие преимущества, которые они предлагает из-за нового законодательства (все инвестиции подвержены этому риску)
6. Риск ликвидности: риск того, что инвестиции не будут доступны для ликвидации, когда это потребуется (применяется к инвестициям с фиксированным доходом и недвижимости и другому имуществу, которое не может быть быстро продано по справедливой цене)
7. Риск потенциальной покупки: риск того, что инвестиции потеряют свою покупательную способность из-за инфляции (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
8. Налоговый риск: риск того, что инвестиции потеряют свою стоимость или возвратят капитал из-за налогообложения (большинство инвестиций подвержены этому риску)

Инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации, обычно подпадают под процентную ставку, реинвестирование, покупательную способность и риск ликвидности, в то время как акции и другие инвестиции более уязвимы для рыночного риска. И хотя некоторые инвестиции, такие как муниципальные облигации и аннуитеты, по меньшей мере защищены от налогового риска, инвестиции не защищены от политического или законодательного риска.

Конечно, конкретные типы рисков, которые относятся к инвестициям, будут варьироваться в зависимости от его конкретных характеристик. Уровень риска, который несет определенная акция, также будет меняться в зависимости от его типа, поскольку малый портфель в технологическом секторе, очевидно, будет иметь гораздо более рыночный риск, чем привилегированное предложение акций.

Спектр риска

В целом уровень риска, который несет инвестиционный вклад, напрямую зависит от его потенциальных вознаграждений. Имея это ввиду, инвестиционный спектр риска для вознаграждения можно разбить следующим образом:

• Безопасные: сберегательные облигации, страхование жизни
• Очень низкий риск: фиксированные и индексированные аннуитеты, застрахованные муниципальные облигации
• Низкий риск: корпоративные облигации инвестиционного класса (с рейтингом BBB или выше), незастрахованные муниципальные облигации
• Умеренный риск: привилегированные акции, взаимные фонды доходов
• Средний риск: паевые фонды акций, акции голубых фишек, жилая недвижимость
• Высокий риск: малые и средние капитальные акции, взаимные фонды, которые инвестируют в определенные сектора экономики, такие как технология и энергия
• Спекулятивная: инвестиции в нефть и газ, товарищества с ограниченной ответственностью, производные финансовые инструменты

Понимание того, где различные типы инвестиций попадают в спектр риска по отношению вознаграждения, может помочь инвесторам определить возможности для получения большей отдачи, сохраняя при этом умеренную степень безопасности. Более того, осознавая конкретный тип риска, которому подвергаются инвестиции, инвесторы могут принимать более правильные решения относительно того, что подходит для их ситуации и инвестиционного портфеля.

Риск избежать не удасться

Нет такой вещи, как безрисковые инвестиции, все инвестиции, в том числе те, которые гарантированно возвращают основную часть, несут какой-то риск. Но те, кто готов перейти в категорию инвестиций с низким и средним уровнем риска, могут найти значительно лучшие управлять своими средствами и получать прибыль.

В этих категориях есть много хороших вариантов для инвестирования:

1. Привилегированные акции

Привилегированные акции — это гибридная система безопасности, которая торгуется как акция, но во многом похожа на облигацию. У нее есть заявленная ставка дивиденда, которая обычно приблизительно на 2% выше, чем у обычных акций и обычно торгуется в пределах нескольких долларов от цены, по которой она была выпущена (как правило, 25 долларов за акцию).

Некоторые из других характеристик привилегированных акций включают:

• Прибыль от привилегированных акций обычно выплачиваются ежемесячно или ежеквартально, и в некоторых случаях их дивиденды могут претендовать на получение прибыли от прироста капитала.
• Привилегированные акции также имеют очень небольшой риск ликвидности, поскольку их можно продать в любое время без штрафа.
• Основными типами риска, которые имеют привилегированные акции, являются рыночный риск и налоговый риск.

Существует несколько типов привилегированных акций:

• Начисляет любые дивиденды, которые компания-эмитент не может выплатить из-за финансовых проблем. Когда компания сможет «догнать» свои обязательства, все просроченные дивиденды будут выплачиваться акционерам.
• Позволяет акционерам получать более крупные дивиденды, если у компании хорошие финансовые результаты.
• Может быть конвертировано в определенное количество обыкновенных акций.

Наиболее предпочтительные акции также оцениваются агентствами кредитных рейтингов, такими как Moody’s и Standard & Poor’s, а их риск по умолчанию оценивается так же, как и для облигаций. Если эмитент привилегированного предложения очень стабилен в финансовом отношении, он получит более высокий рейтинг, такой как AA или A +.

Более низкие рейтинги будут платить более высокую ставку в обмен на более высокий риск дефолта. Привилегированные акционеры также могут рассчитывать на возврат своих денег от эмитента, если компания будет ликвидирована, но у них нет права голоса в совете директоров.

2. Акции полезных ископаемых

Как и привилегированные акции, акции полезных ископаемых, как правило, остаются относительно стабильными по цене и выплачивают дивиденды в размере от 2% до 3%. Другие основные характеристики акций полезных ископаемых услуг включают:

1. Акции полезных ископаемых являются обыкновенными акциями и имеют права голоса.
2. Их цены обычно не столь стабильны, как у привилегированных акций.
3. Это нециклические акции, а это означает, что их цены не растут и не падают с экономической экспансией и сокращением, как в некоторых секторах, таких как технология или развлечения.
4. Поскольку людям и предприятиям всегда нужен газ, вода и электричество, независимо от экономических условий, акции полезных ископаемых являются одним из наиболее защитных секторов экономики.
5. Акции полезных ископаемых часто оцениваются рейтинговыми агентствами так же, как облигации и привилегированные акции.
6. Акции полезных ископаемых обычно имеют более высокий рыночный риск, чем привилегированные акции, и также подлежат налогообложению.

3. Фиксированные аннуитеты

Фиксированные аннуитеты предназначены для консервативных «пенсионеров», которые ищут более высокую доходность с сохранностью капитала. Эти инструменты обладают несколькими уникальными функциями, в том числе:

• В обмен на их относительную безопасность фиксированные аннуитеты также платят более низкую ставку, чем акции полезных ископаемых или привилегированные акции. Их ставки обычно составляют от 0,5% до 1%. Тем не менее, некоторые фиксированные аннуитеты также будут предлагать более высокую начальную ставку в качестве средства привлечения инвесторов.
• Есть также индексированные аннуитеты, которые могут дать инвесторам часть прибыли на рынке долговых обязательств или акций, гарантируя основную сумму. Эти контракты могут обеспечить отличную отдачу от капитала, если рынки будут работать хорошо.
• Основными рисками, связанными с аннуитетами, являются риск ликвидности, риск процентной ставки и риск покупательной способности.

4. Брокерские депозитные сертификаты

Этот тип депозитного сертификата может быть привлекательным вариантом для ультраконсервативных инвесторов, которые не могут позволить себе потерять ни одного цента. Эти сертификаты имеют следующие функции:

• Хотя они не платят такие высокие ставки, как привилегированные акции или акции полезных ископаемых, депозитные сертификаты могут платить значительно больше, чем обычный банковский депозит под проценты.
• Депозитные сертификаты выпускаются как облигации и торгуются на вторичном рынке.
• Многие брокерские фирмы продают этот тип депозитных сертификатов. Например, Эдвард Джонс использовал брокерские депозитные сертификаты для привлечения клиентов из банков, которые искали более высокую доходность.
• Брокерские депозитные сертификаты несут риск ликвидности, который присущ любым типам облигаций и подлежит налогообложению.

5. Паевые инвестиционные фонды

Инвесторам, стремящимся получить более высокую доходность, было бы разумно рассмотреть многие из паевых инвестиционных фондов или других паевых инвестиционных фондов, которые теперь доступны практически для всех у кого есть деньги. Эти инвестиционные фонды имеют разные преимущества и недостатки от индивидуальных предложений, перечисленных выше:

1) Паевые инвестиционные фонды инвестируют в широкий спектр финансовых инструментов, связанных с доходом, таких как облигации, ипотечные кредиты, кредиты и привилегированные акции.

2) Диверсификация и профессиональное управление, которые они предлагают, уменьшают риски рынка и реинвестирования, обнаруженные в отдельных ценных бумагах. Сочетание различных классов ценных бумаг, таких как облигации и привилегированные акции, также может приносить прибыль, и обеспечит более высокую выплату с меньшим риском.

3) У инвесторов есть широкий выбор, когда речь идет об паевых инвестиционных фондах. Существуют сотни, если не тысячи, денежных средств, доступных сегодня для все, инвесторы должны точно знать, что они ищут, и тщательно все проанализировать, прежде чем инвестировать в эти активы. Некоторые фонды очень консервативны, инвестируя только в такие вещи, как денежные инструменты и казначейские ценные бумаги, в то время как другие являются гораздо более агрессивными и смотрят на облигации и ипотечные ценные бумаги для обеспечения высокого уровня доходов.

4) В большинстве случаев паевые инвестиционные фонды предлагают своим клиентам инвестиции с минимальным рыночным риском, риском реинвестирования и налоговым риском. Они также могут быть чуть более защищены от политического риска и риска потери покупательной способности.

Вывод

Инвесторы, которые ищут доход, имеют несколько альтернатив на выбор, которые могут предлагать более высокие выплаты с минимальным риском. Важно понимать, что нет такой вещи, как действительно безрисковые инвестиции, но разные инвестиции несут различные виды риска.

Источник