Инвестиции с небольшими вложениями

Куда вкладывать совсем небольшие суммы?

Мне 23 года, есть стабильный доход — 45 000 Р . Свободных средств остается около 8000—9000 Р . Готов откладывать на ИИС 3000—4000 Р ежемесячно. Есть подушка безопасности, 250 000 Р лежит на нескольких вкладах.

Вкладывать только в облигации не вижу смысла из-за небольшого дохода по ним. Покупать иностранные акции не особо выходит из-за цены , а хотелось бы вкладывать постоянно, пусть и понемногу. Готов выдержать просадку на 30—40%: я не учитываю эти деньги в своем общем балансе.

Подскажите, куда лучше регулярно вкладывать такие суммы?

Роман, при небольших пополнениях оптимальный вариант — инвестировать через фонды. ETF предлагают широкий набор ценных бумаг при низком пороге входа. За 3000—4000 Р вы сможете покупать облигации и акции отечественных и зарубежных эмитентов, а также золото. Какие доли разных классов активов держать в портфеле, зависит от цели и горизонта инвестирования.

Например, при консервативном подходе можно разместить облигации с акциями в пропорции 60/40 или взять за образец варианты «ленивых портфелей». Если же вы нацелены нарастить капитал и готовы к сильным просадкам, то имеет смысл увеличить долю акций.

Расскажу, как сформировать портфель акций с помощью ETF.

Что такое ETF

По сути, это уже готовая корзина ценных бумаг, объединенных по какому-то признаку. Например, акции технологического сектора или немецких компаний. Когда вы покупаете один пай ETF, вы автоматически приобретаете долю в каждой компании из корзины фонда. Чтобы инвестировать в каждую компанию по отдельности, вам понадобился бы огромный капитал — здесь же за пару тысяч рублей вы вкладываетесь в несколько десятков, а то и сотен компаний.

Но есть нюанс — взимаемая фондом комиссия за управление. Например, для ETF, которые котируются на Московской бирже, она, как правило, составляет 0,5—0,9% в год. Комиссия уже учтена в котировках фонда — ничего дополнительно платить не нужно.

Вот на что обратить внимание при покупке ETF.

Страна регистрации фонда. Это влияет на налогообложение дивидендов и, следовательно, на ваш доход. Так, ETF от провайдера FinEx зарегистрированы в Ирландии и платят с дивидендов зарубежных компаний налог 15% — в том числе с российских и американских. Российские аналоги ETF, они же БПИФ, вовсе освобождены от уплаты налога с дивидендов российских компаний, а с американских налог составляет 13%. Поэтому с точки зрения налогов выгоднее приобретать отечественные фонды.

Например, если вы инвестируете в список компаний индекса Мосбиржи, то выгоднее брать SBMX от Сбербанка: налог составит 0%. Для сравнения, в FXRL от FinEx налог составит 10% из-за регистрации в Ирландии. Наименее же эффективным будет RUSE: он зарегистрирован в Люксембурге, где с фонда удерживают 10% налога с дивидендов. А затем фонд выплачивает дивиденды инвесторам — с них в России удерживают еще 13%. Получается двойное налогообложение: 10% + 13%.

Реинвестирование дивидендов. Из всех представленных на Московской бирже ETF дивиденды платит только RUSE. Остальные автоматически реинвестируют все, что вы заработали. В случае с отечественными фондами это наиболее эффективный вариант, так как они не платят налог с дивидендов. Если бы инвестор покупал акции компании напрямую, а не через ETF, он заплатил бы с дивидендов НДФЛ 13%.

Инвестиции — это не сложно

В какой валюте котируется фонд. Например, фонд FXRU на Московской бирже представлен в рублях, долларах и евро. Но не все брокеры предлагают возможность совершать сделки в каждой из этих валют. Иногда брокер разрешает покупать фонд за одну валюту, а продавать за другую. Если у вас на руках рубли, покупайте рублевый вариант, если доллары — долларовый. Так не придется конвертировать валюту и платить брокерскую комиссию.

Валюта активов фонда. По сути, неважно, за какую валюту вы приобрели фонд, главное, что находится в его корзине. Например, если вы покупаете акции Мосбиржи через FXRL, то приобретаете рублевый актив, даже если покупали его за доллары. Если же вы возьмете FXUS, это будет долларовый актив, купленный за рубли.

Важно понимать, какие именно активы находятся внутри фонда, а не в какой валюте они отображаются в портфеле. Состав корзины фонда обычно можно найти на его странице, а также в описании каждого инструмента у брокеров. Так, FXUS повторяет набор эмитентов из индекса Solactive GBS United States Large & Mid Cap — в нем 512 американских компаний.

Брокер. В зависимости от того, у какого брокера вы открыли счет, можно экономить на комиссиях. Например, Тинькофф не взимает комиссию за сделку при покупке фондов, провайдером которых он является, — в этом случае акции индекса Мосбиржи выгоднее покупать через TMOS, чем через SBMX.

Разделение активов по валютам

Итак, с классом активов определились: инвестируем в акции через покупку ETF. Куда вкладывать, в российские компании или зарубежные, зависит от состава вашего портфеля. Например, если у вас 30% портфеля в TMOS — российские акции, а 70% в FXUS — американские акции, то рублевые активы к долларовым у вас в пропорции 30/70. При этом в портфеле они все могут отображаться в рублях.

Как грамотно распределять активы в своем портфеле, читайте в подборке «Диверсификация портфеля».

Возможно, отношение рублей к долларам 30/70 покажется вам слишком несбалансированным, но часть портфеля мы в любом случае рекомендуем держать в долларах. Вот почему.

Девальвация рубля. Только в 2020 году рубль подешевел по отношению к доллару на 20%. В пересчете на доллары реальный финансовый результат становится меньше по сравнению с вложениями в долларовые инструменты. Нужно обращать внимание на доходность портфеля в долларах, даже если мы живем в России и за все платим в рублях.

В реальности девальвация рубля подстегивает инфляцию. Это приводит к росту стоимости зарубежной продукции и местных товаров, в которых есть импортные составляющие. Покупательная способность денег становится меньше. Чтобы исключить фактор девальвации, минимум 50% портфеля нужно держать в долларовых активах.

Для наглядного примера сравним индекс Мосбиржи и РТС — это тот же набор компаний, но в пересчете в доллары. За последние пять лет первый вырос на 65%, а РТС — примерно на 35%. Несмотря на то что в первом случае доходность составила 13% годовых, фактический финансовый результат с учетом девальвации в два раза ниже.

Сырьевой характер рынка. Более 50% экономики РФ приходится на нефтегазовую отрасль и добычу полезных ископаемых, поэтому секторальное деление в индексе Мосбиржи слабое. Технологические отрасли у нас практически отсутствуют. То есть, чтобы диверсифицировать портфель по секторам, надо инвестировать в зарубежные компании.

Зависимость от развитых рынков. В кризисные периоды развивающиеся экономики страдают сильнее всего, так как спрос на сырье уменьшается. Крупные инвесторы выводят свой капитал из развивающихся рынков и вкладывают его в более надежные инструменты. Геополитические факторы можно минимизировать, если инвестировать часть капитала в зарубежных эмитентов.

Источник

Куда вложить небольшие суммы денег

Многие мечтают о том, чтобы обеспечить себя тем или иным пассивным источником дохода. Таким, который мог бы если не полностью обеспечить безбедное существование, но хотя бы дать некоторую дополнительную сумму к зарплате по основному месту работы.

Такую возможность вполне может дать рынок ценных бумаг, если действовать правильно и избежать те ошибки, которые чаще всего совершают начинающие инвесторы. Попробуем разобраться, куда вложить небольшие суммы денег

Сколько можно заработать?

Самый животрепещущий вопрос: а сколько можно на небольшой сумме денег заработать? К сожалению, придется сразу разрушить некоторые иллюзии. Вложив сто рублей, невозможно каждый день получать по сто долларов дохода. И это самая большая ошибка начинающих инвесторов — ожидать слишком много. Больше, чем фондовый рынок может дать в действительности.

В мире финансов всегда и везде действует непреложное правило: чем выше доходность, тем больше уровень риска. Причем окончательной и четко проведенной границы между инвестициями и азартной игрой не существует. Нельзя сказать, что вот это торговля валютами с плечом, а здесь уже откровенное казино. Факт только в том, что если предлагается слишком высокий процент, если есть надежда получить прибыль выше разумной, то это точно или игра, или обман, или и то, и другое вместе.

В действительности на фондовом рынке можно и нужно зарабатывать 5 с плюсом процентов в валюте. Иногда портфель будет «выстреливать» и давать значительно больше, скажем, до 30 процентов. Лучше признать честно: это скорее случайность и везение. Но главное, чтобы он никогда не «проседал» больше, чем на те же 5%, иначе поздно или рано инвестор останется вообще без денег.

Сколько нужно вложить

Начать инвестиции можно с совершенно небольшой суммы. Допустим, она не позволит жить безбедно, но всякая дорога начинается с первого шага. В любом случае, первые сделки нужно предпринимать с суммами, которые не так страшно потерять.

Кроме того, существует такая интересная стратегия инвестирования: не вкладывать сразу много, все, что есть и еще плюс все, что можно занять у брокера, как это делают некоторые азартные трейдеры. А наоборот, довольно консервативно, каждый раз, когда есть такая возможность, понемногу пополнять свой портфель. Скажем, получая зарплату, всего-то десять процентов от нее потратить не на вечер в ресторане, а на покупку еще совсем небольшого «пакетика» ценных бумаг.

Такой подход сделал многих людей в западном мире очень богатыми в итоге. И не удивительно. Что бы не происходило с котировками изо дня в день на бирже, в конце концов экономика страны развивается, и в итоге за десятилетия акции крупнейших компаний дорожают. В таком портфеле бумаги куплены — по разным ценам, средним за многие годы. За счет этого они почти наверняка оказываются дороже в будущем.

Выбираем рынки

Оптимальным рынком для опытов на небольшие суммы денег, скорее всего, могут быть акции, причем так называемые голубые фишки. Почему так? Просто сравним их с другими инструментами.

Альтернативы, по большому счету, всего три, по числу других секций Московской биржи.

• Рынок валют. Но это в чистом виде соотношение процентных ставок, плюс влияние политических факторов. Само по себе владение валютой никакой прибыли не несет: например, доллар — он и есть доллар. Если кто-то купил доллары, а через год продал их обратно за рубли, даже с большим плюсом, то он все равно ничего не заработал, просто не потерял на снижении курса. А чисто покупка внутри дня для того, чтобы быстро продать, если повезет, и котировка вырастет — это скорее азартная игра, чтобы кто ни говорил, а не инвестиции.
• Еще один вариант — облигации корпораций. Действительно, хороший и нужный инструмент, но не для небольших сумм. Вложив, для примера, тысячу рублей, обычно именно столько стоит одна бумага, через год инвестор получит 50 рублей прибыли из которых почти весь доход перекроет инфляция, но если и нет — все, что он заработает — это деньги на одну поездку в метро!
• Производные ценные бумаги. Эта секция — достаточно специфическая. Она рассчитана на профессиональных трейдеров-спекулянтов, которые по большей части там теряют деньги, и хеджеров, тех, кто страхует свои финансовые рынки, покрывая реальные позиции фьючерсными контрактами. В общем, это явно не рынок для начинающих.

Остается только фондовая секция, рынок акций. Причем выбор лучше остановить, по крайней мере, для начала, на самых ликвидных из них, хотя бы потому что их можно продать в любой момент, если что-то пойдет не так.

С каким брокером работать

При небольших суммах самое важное — найти брокера с минимальной комиссией. Потому что профессиональные участники рынка ценных бумаг за свои услуги деньги берут всегда — вне зависимости от того, в плюсе клиент или минусе. Большая комиссия просто-напросто будет съедать и без того маленький капитал. А никакие дополнительные услуги, по большому счету, не нужны, надо учиться с самого начала брать на себя ответственность и принимать инвестиционные решения самостоятельно.

Брокеров много, и все они конкурируют друг с другом. Среди них в России, как и на Западе, начинает развиваться специализация, появляются брокеры-дискаунтеры. Такими всегда были Финам, Атон и прочие. В наши дни в этой нише пытается проявить себя Тинькофф, но комиссия первого уровня в 0.2%, что бы они ни говорили, кажется высоковатой. При этом всегда стоит уточнять полную стоимость обслуживания. Есть ли дополнительные платежи за переоформление ценных бумаг, за доступ к информационной системе, и так далее.

Особый момент — ежемесячные платежи. При небольших суммах лучше пока избегать брокеров, предлагающих платить какой-то минимум в месяц. Очень просто проверить, «потянет» или нет клиент услуги той или иной организации. Надо взять стоимость месяца, умножить на двенадцать, чтобы получить цену годового обслуживания. Затем полученный результат разделить на стоимость портфеля и умножить на сто процентов.

Например, брокер просит всего-то 100 рублей. Умножаем на 12 и получаем 1200 рублей в год. При этом первый портфель инвестора стоит, скажем, 10 тыс. Рублей. Итого 1200 разделить на 10000 и умножить на 100% равно 12%. Много это или мало? Да это нереально! Представим себе, что инвестор за год заработал 5% годовых. Из них отдал 12% и ушел с убытком в 7%. Нельзя, не стоит — доплачивать деньги за право приходить на работу.

Даже один процент от капитала в год — это достаточно дорого. В общем виде комиссия за совершаемые операции, только при наличии сделок, должна при сегодняшнем соотношении спроса и предложения находиться где-то ниже уровня в 0.1 процент. Не устраивают такие условия этого брокера — мы идем к другому.

Набираемся опыта

Если вложить маленькие суммы денег, то само собой, много заработать не получится. Деньги на фондовом рынке идут к деньгам, впрочем, как и везде. Но зато на этих небольших деньгах — можно очень и очень многому научиться. И расти вместе со своим портфелем. Для того, чтобы получать прибыль на инвестиционном рынке, жизненно необходимо научиться понимать некоторые вещи.

• Прежде всего, разбираться в макроэкономике. Для этого было бы очень неплохо, если раньше этого не доводилось, взять и прочитать хороший учебник. Для инвестора крайне важно разбираться в происходящем и уметь строить правильные прогнозы. Впрочем, это неплохо делать любому человеку для лучшей жизни, не только инвестору.
• Надо разбираться в отчетности компаний, в их финансовых результатах. В этом плане те, кто имеет бухгалтерский или предпринимательский опыт оказываются в некотором плюсе заранее. Остальным придется понемногу осваивать и эту тему.
• И под конец, что самое важное, надо развивать в себе навыки логического мышления. Что произойдет, если будет то-то и то-то? Например, коронавирус вызвал закрытие границ, это повлияло на туриндустрию, она если не умерла, то уснула. Что дальше? Падение акций авиакомпаний. А куда подадутся люди, каким фирмам они отдадут свои деньги, если нельзя сходить в ресторан или кинотеатр? Закажут пиццу, посетят онлайн торговые площадки? Купят и посмотрят фильм дома?

А что будет с рынком, когда пандемия поздно или рано закончится? Взлетят ли обратно котировки Boeing вместе с застоявшимися на земле самолетами. И так далее. Все это — инвестиционные идеи и возможности заработать.

В действительности инвестиции на фондовом рынке — это очень интересно. И конечно, стоит хотя бы попробовать делать это самостоятельно, а не просто передать деньги в управление профессионалам. Кому-то обязательно понравится не только результат, но и сам процесс.

Технический анализ, за и против

На финансовых рынках существует и альтернативная теория, суть которой в очень упрощенном виде выглядит так: котировки учитывают все, поэтому фундаментальные факторы — показатели экономики, результаты компании — можно вообще не учитывать, достаточно анализировать графики, историю изменения цен. Такой подход называется техническим анализом

Отчасти популярность технического анализа в нашей стране объясняется обилием инженерных кадров — огромного количества образованных технических специалистов, которым математический анализ ближе, чем экономика в современном понимании.

Конечно, технический анализ имеет право на жизнь, им многие пользуются, и иногда довольно результативно. В особенности когда он становится инструментом для выбора оптимального момента для входа на рынок и выхода из него.

Финансовая дисциплина

И под конец тема, которую только касаются все профессионалы, правда, обычно ограничиваясь общими словами. Речь пойдет о рисках. Да, любые доходы в финансовом мире связаны с рисками. Мы не можем от них избавиться, но есть средства с ними бороться, активно противодействовать.

• Первое — диверсификация портфеля. Нельзя составлять весь портфель всего из одной бумаги. Нет также смысла покупать акции двух конкурирующих компаний и считать, что мы избавились от риска. Все нефтяные гиганты и один газовый будут дешеветь при падении цен на энергоносители, это еще не диверсификация. Конечно, при вложении небольшой суммы денег, возможности тоже в достаточной степени ограничены.

Однако это не значит, что вообще ничего нельзя сделать. Можно, например, иметь несколько «нефтегазовых» бумаг, что-то из финансовой сферы, и что-то из ритейла. Этот портфель защищен от риска отраслей и отдельных компаний. Хотя с другой стороны, надо понимать, что в данном примере ничего не предпринято против риска экономики отдельно взятой страны и тем более, против мировых финансовых кризисов и рецессий.

• Второе, что необходимо взять на вооружение начинающему инвестору — это постановка так называемых стоп-лоссов, приказов брокеру на закрытие позиций, если что-то пошло не так. Для начала можно порекомендовать всегда выходить из того или иного актива, если потери по нему составили, скажем, 5 процентов.

Окончательно допустимый убыток определяется самостоятельно. Но один раз. Единожды принятое правило должно неукоснительно соблюдаться. Это единственный способ — не потерять все.

К сожалению, у начинающих инвесторов чаще можно наблюдать совершенно обратную тенденцию: выигрышные позиции закрываются почти сразу, а вот убыточные удерживаются до самого конца — пока не закончатся деньги.

Выводы и инструкции, куда вложить небольшие суммы денег

Итак, самый лучший рынок для вложения небольшой суммы денег, на наш взгляд, это — акции компаний, «голубые фишки» через брокера на Московской биржи. Для того, чтобы успешно начать инвестировать, надо выполнить ряд шагов

• Открыть брокерский счет, выбрав компанию, которая предлагает недорогое обслуживание без ежемесячных обязательных платежей.
• Пополнить счет и начать заключать сделки.
• Не лениться и начать как можно раньше изучать предмет: экономику и финансы компаний.

И наконец, последнее, но самое важное — установить для себя и неукоснительно соблюдать финансовую дисциплину, диверсифицировать портфель и устанавливать ограничения на допустимые потери по любому инструменту.

Много заработать, вложив небольшую сумму денег, сразу не получится. Но зато можно научиться инвестировать деньги на фондовом рынке. А счет вполне возможно — пополнять постепенно. Причем так делать — даже лучше.

Источник