Инвестиции: что это такое и зачем нужны
Инвестиции — это модное слово для выманивания денег из карманов доверчивых граждан или действительно возможность заработать в непростое время? Когда нет свободных денег, слово «инвестиции» вызывает улыбку. Но как только удается скопить пусть не большую, но значимую для нас сумму, мы начинаем присматриваться к этому слову. Давайте же вместе разберемся, что такое инвестиции и как их можно использовать для заработка.
Инвестиции — это.
Финансовые инвестиции — это вложение средств с целью получения дохода. Другими словами, инвестирование — это процесс, когда деньги работают и приносят еще больше денег.
Для чего это нужно
Сформулируем основные цели инвестирования:
- Создание финансовой подушки безопасности, т. е. какого-то денежного запаса на случай непредвиденных ситуаций(болезнь, ремонт автомобиля и другие расходы, которые могут возникнуть внезапно и нанести существенный удар по финансовой стабильности). Для каждого размер этого запаса разный, ведь и расходы и запросы различаются. Подробнее о накопительном счете, который можно использовать для хранения своей финансовой подушки, читайте в нашей специальной статье.
- Увеличение финансовой обеспеченности. Не секрет, что сколько бы денег ни было в наличии, всё равно нужно немного больше. С увеличением дохода растут и потребности. Стремление к достойной и обеспеченной жизни — это нормально. Поэтому умение правильно распоряжаться любым доходом — очень ценный навык, которому нужно учиться.
Цель инвестиций
При вложении средств важно представлять преследуемые цели, которые должны быть реальными. Например, получая зарплату 30 тысяч рублей в месяц, ставить для себя конечную цель заработать за год 1 миллион долларов, инвестируя только с зарплаты, слишком оптимистично. Но, например, поставить цель ежемесячно откладывать 2–3 тысячи — это уже реалистично.
СОВЕТ! Чтобы расширить цели, можно поделить их условно на категории. Например, цель-максимум — купить дом у моря и иметь пассивный доход 3 тысячи долларов в месяц, а цель-минимум — это получать ежемесячный доход от вложений, равный нынешней зарплате.
Срок инвестиций
Срок инвестиций — это период времени, через который должны быть достигнуты поставленные цели. Чем больше объем вложений и выше доходность, тем меньше срок инвестиций.
Объем инвестиций
Объем инвестиций — это средства, вкладываемые в дело для получения дохода. Обычно на начальном этапе объем инвестиций невелик, но в таком случае большую роль играет их регулярность. Например, с каждой зарплаты вы инвестируете незначительную часть средств, но делаете это постоянно, за счет чего доход увеличивается.
Доходность и риски инвестиций
Между доходностью и рисками инвестиций существует прямая связь. Чем выше риски, тем больше получаемый доход и наоборот. Например, банковские вклады: доход небольшой, но и риск потерять вложения невысок. Особенно с учетом страховки от государства в размере 1,4 миллиона рублей. Подробнее об инвестиционных рисках читайте в этой статье.
СПРАВКА: различные финансовые инструменты могут давать непостоянный доход в разные промежутки времени. Поэтому, чтобы правильно оценить доходность вложения, используют понятие «годовая доходность в процентах».
Инвестор, инвестиционная деятельность и инвестиционные проекты
Инвестор — это человек (или организация), который занимается вложением средств с целью получения дохода (т. е. инвестиционной деятельностью).
ВАЖНО! Инвестор может вкладывать собственные средства, а может для этих целей использовать заемный капитал. Главное, чтобы прибыль от вложений опережала инфляцию (процесс обесценивания денег за счет общего роста цен на товары и услуги).
Успешные инвесторы — те, у которых стоимость активов растет. То есть вложенные деньги приносят новые деньги, увеличивая их объем.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Объект инвестирования — это любой актив или бизнес, в который вкладывают средства для получения дохода (акции, облигации, недвижимость и др.). Не каждый предмет, в который вложены средства, является активом. Например, человек купил платье — это просто предмет одежды, который не может приносить доход. А вот если человек купил квартиру и сдает ее в аренду, это уже актив.
Для того чтобы инвесторы могли правильно оценить целесообразность вложения средств в определенный актив, составляются инвестиционные проекты.
Инвестиционный проект — это план (программа) вложения капитала с целью получения дохода. Он содержит документы, которые формулируют цель и действия для ее достижения, а также позволяет оценить целесообразность вложения средств, возможные трудности и способы их преодоления.
Инвестиционные проекты могут быть разного характера и направленности:
- экономические;
- социально-экономические;
- научно-технические;
- коммерческие;
- производственные.
ВНИМАНИЕ! Для объективной оценки инвестпроекта важно просчитать не только количество денег, которое он может принести, но и как быстро это произойдет, а также учесть возможные риски.
Способы и виды инвестиций
Инвестиции можно классифицировать по нескольким признакам.
В зависимости от объекта инвестирования они могут быть:
- спекулятивными (покупка валюты, ценных бумаг, акций и др., а после увеличения цены на них — продажа и получение дохода за счет разницы в стоимости);
- финансовыми (создание денежных счетов и получение прибыли за счет финансовых операций на биржах);
- венчурными (вложение средств в новые компании или проекты с потенциалом значительного роста);
- реальными (покупка недвижимости, бизнеса и т. д.).
По сроку инвестирования вложения бывают:
- краткосрочными (до 1 года);
- среднесрочными (от 1 года до 5 лет);
- долгосрочными (более 5 лет).
СПРАВКА: бывают инвестиции, доход от которых поступает инвестору регулярно, а не после окончания срока инвестирования. Они называются аннуитетными (например, это банковские депозитные вклады, по которым проценты начисляются ежемесячно).
По уровню риска инвестиции делятся:
- на консервативные (низкие);
- умеренные (средние);
- агрессивные (высокие).
ВНИМАНИЕ! Опытные инвесторы рекомендуют распределять вложения, т. е. не вкладываться полностью в один проект, а выбирать несколько с разными рисками.
Осуществляться инвестиции могут различными способами:
- Самофинансирование — полностью за счет собственных средств.
- Кредитное финансирование — это получение средств для инвестиций путем займа или оформления кредита (на практике этот способ самый распространенный).
- Акционерное финансирование — это привлечение средств для инвестиций путем продажи акций компании.
- Лизинг — при этом способе деньги для инвестиций получают путем залога имущества.
Все эти способы привлечения средств для инвестиций применяются как по отдельности, так и в комбинации друг с другом.
Инвестиционная деятельность доступна абсолютно всем, независимо от дохода. Ведь самое главное — это не величина начального капитала, а желание добиться результата, настойчивость, внимательное и грамотное отношение к выбору объектов для инвестиций.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Источник
Классификация инвестиционных проектов
В соответствии с документом «Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов и расчету экономического эффекта», который является частью нормативной базы, регулирующей процесс инвестиционного планирования и контроля в ОАО «Ростелеком», все проекты делятся на 4 типа:
· инвестиционные проекты с финансовой отдачей;
· инвестиционные проекты с качественной отдачей;
· инвестиции, обусловленные выполнением социальных обязательств;
На рисунке 1.1 показана классификация инвестиционных проектов.
К инвестиционным проектам с финансовой отдачей относятся проекты, для которых возможно однозначно определить и затратную и доходную составляющие, используемые для расчета финансового эффекта. Например, к таким проектам относятся строительство, расширение и замена АТС, строительство интеллектуальной сети, расширение сети доступа.
Инвестиционные проекты с качественной отдачей – это проекты, для которых практически сложно рассчитать финансовый эффект. Решение по таким инвестициям принимается на основе анализа их качественных показателей. Примерами инвестиционных проектов с качественной отдачей являются: реконструкция или расширение межстанционных связей, закупка электротехнического оборудования, приобретение метрологических приборов, установка систем охранной и пожарной сигнализации, закупка автомобильной и специальной техники.
Рисунок 1.1 – Классификация инвестиционных проектов
К инвестициям, обусловленным выполнением социальных обязательств, относятся инвестиции, которые не соответствуют требованиям экономической эффективности, но должны быть, выполнены в соответствии с обязательствами, взятыми на себя Обществом. Решение по проектам категории «Инвестиции, обусловленные выполнением социальных обязательств» принимается исходя из минимизации стоимости выполнения взятых обязательств для ОАО «Ростелеком».
К специальным инвестициям относятся проекты, направленные на улучшение условий жизнеобеспечения сотрудников. В зависимости от возможности стандартизации инвестиционного решения, инвестиционные проекты делятся на стандартные и нестандартные.
К стандартным инвестиционным проектам относятся такие проекты, инвестиционные решения по которым могут быть, легко стандартизированы и соответственно исходные документы и формы для анализа проекта являются типовыми: строительство новой АТС, замена/модернизация АТС с увеличением монтированной емкости, строительство, расширение и/или реконструкция АМТС, установка таксофонов, организация ЦСИО.
К нестандартным инвестиционным проектам относятся инвестиции, требующие специфического рассмотрения в каждом конкретном случае. Такие проекты включают инвестиции в развитие новых технологических платформ и услуг, опытные проекты по модернизации сети: внедрение кабельного телевидения или расширение числа абонентов кабельного телевидения, строительство сетей подвижной связи, внедрение IP телефонии, увеличение объема реализации услуг интеллектуальной сети.
Для оптимизации процесса анализа проектов и стандартизации расчета их эффективности, вводится понятие тип инвестиционного проекта. Инвестиционные проекты имеют два типа: стандартные и нестандартные. Для каждого предусмотрены различные процедуры анализа.
К стандартным инвестициям относятся инвестиции, по которым ввиду их частого осуществления накоплен достаточный опыт, позволяющий создать упрощенную методику анализа. Стандартные инвестиции могут иметь как финансовую, так и качественную отдачу. Для стандартных инвестиций с финансовой отдачей оформляется технико-экономическое обоснование и проводится оценка с помощью стандартных финансовых моделей. Для стандартных инвестиций с качественной отдачей оформляется обоснование и проводится оценка с помощью применения нормативов, определяемых совместно профильными и инвестиционными подразделениями.
К нестандартным инвестициям относятся инвестиции, по которым еще не накоплен достаточный опыт, либо невозможно разработать стандартный подход к их оценке. Для таких инвестиций требуется подготовка обоснования, учитывающего особенности каждого конкретного проекта.
Нестандартные инвестиции часто включают внедрение новых видов услуг и новых технологий. Нестандартные инвестиции с финансовой отдачей оформляются и оцениваются на основе подробного бизнес-плана. Нестандартные инвестиции с качественной отдачей оцениваются и оформляются с помощью составления расширенного обоснования.
Цель реализации проекта
Модернизация подсистемы базовых станций сети GSM Свердловского региона с целью обеспечения пропуска планируемого роста трафика от абонентов СПС-900/1800, повышения параметров качества предоставления услуг сети, получения дополнительных доходов от услуг сотовой связи.
Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта
Расчет затрат по проекту
2.1.1 Капитальные вложения
Капитальные вложения – затраты труда, материально-технических ресурсов, денежных средств на воспроизводство основных фондов.
Размер капитальных вложений определяется по формуле:
, (2.1)
где 
–капитальные вложения i-го вида в j-ом году, тыс. руб.
Результаты расчета капитальных вложений сводятся в таблицу 1.1.
Таблица 2.1 – Капитальные вложения
| Наименование показателя | Ед. изм. | Значение показателя |
| Строительно-монтажные работы | тыс. руб. | 7514,0 |
| Оборудование | тыс. руб. | 2652,0 |
| Прочие затраты на проект | тыс. руб. | 884,0 |
| Итого капитальных вложений | тыс. руб. | 11050,0 |
2.1.2 Эксплуатационные затраты
Эксплуатационные затраты (операционные расходы) по проекту складываются из следующих статей затрат:
— затраты на электроэнергию;
— отчисления в резерв универсального обслуживания;
— затраты на агентское вознаграждение;
— отчисления в радиочастотную службу за использование радиочастот;
— затраты за услуги операторов (завершение вызова);
— затраты на аренду помещений и прочие коммунальные расходы;
— затраты на постгарантийное и сервисное обслуживание.
Общие эксплуатационные расходы рассчитываются по формуле:
, (2.2)
где 
– амортизационные отчисления в j-ом году, тыс. руб.;
– затраты на электроэнергию в j-ом году, тыс. руб.;
– размер отчислений в резерв универсального обслуживания в j-ом году, тыс. руб.;
– затраты на агентское вознаграждение (продажи услуг и обслуживание клиентов) в j-ом году, тыс. руб.;
– отчисления в радиочастотную службу за использование радиочастот в j-ом году, тыс. руб.;
– затраты за услуги операторов (завершение вызова) в j-ом году, тыс. руб.;
– затраты на аренду помещений и прочие коммунальные расходы в j-ом году, тыс. руб.;
– затраты на постгарантийное и сервисное обслуживание в j-ом году, тыс. руб.;
– существующие расходы по базовым станциям до начала реализации проекта в j-ом году, тыс. руб.
Амортизационные отчисления на полное восстановление производственных фондов определяются по формуле:
, (2.3)
где 
– капитальные вложения в j-ом году, тыс. руб.;
– нормативный срок амортизации объекта, лет;
– количество месяцев эксплуатации БС.
Затраты на электроэнергию рассчитываются по формуле :
, (2.4)
где – затраты на электроэнергию в j-ом году, тыс. руб.;
– затраты на электроэнергию на 1 TRX в месяц в j-ом году, руб.;
– количество приемо-передатчиков, шт.;
– количество месяцев эксплуатации БС
Размер отчислений в резерв универсального обслуживания (РУО) определяется по формуле:
(2.5)
где – отчисления в резерв универсального обслуживания в j-ом году, тыс. руб.;
– доходы от основной деятельности в j-ом году, тыс. руб.;
0,01 – доля отчислений в РУО, % от выручки.
Затраты на агентское вознаграждение (продажи услуг и обслуживание клиентов) определяются по формуле:
, (2.6)
где 
– доходы от основной деятельности в j-ом году, тыс. руб.;
0,07 – доля затрат на агентское вознаграждение, % от выручки.
Размер отчислений в радиочастотные службы за использование частот определяется по формуле:
, (2.7)
где 
– норма отчислений в радиочастотные службы за частоты на 1 TRX в месяц в j-ом году, руб.;
– количество приемо-передатчиков, шт.;
– количество месяцев эксплуатации БС
Затраты за услуги операторов (завершение вызова) определяются по формуле:
, (2.8)
где 
– объем трафика по зоновому завершению вызова присоединенными операторами в j-ом году, мин./год.
Затраты на аренду помещений и прочие коммунальные расходы определяются по формуле:
, (2.9)
где 
– ежемесячная плата за аренду помещений и прочие коммунальные расходы в j-ом году, руб.;
– количество месяцев эксплуатации БС.
Затраты на постгарантийное и сервисное обслуживание (ПГСО) определяются по формуле:
, (2.10)
где 
– затраты на постгарантийное и сервисное обслуживание 1 TRX в месяц в j-ом году, руб.;
– количество приемо-передатчиков, шт.;
– количество месяцев эксплуатации БС.
Результаты расчета эксплуатационных затрат сводятся в таблицу 2.2.
Источник