Инвестиции россиян 2020 статистика

Во что инвестировали россияне в 2020 году

Роман Качинский

Инвестиции — дивный новый мир, охватывающий умы все большего количества россиян. Неудивительно. Поколение X, а тем более Y растут намного более прогрессивным и экономически активным, оставляя позади поколение бэбибумеров, рожденных в послевоенные десятилетия. Деньги необязательно зарабатывать тяжелым трудом — главный лозунг современного цифрового общества. И это правда. Особенно когда речь идет об инвестициях. Во что инвестируют и будут инвестировать в ближайшем будущем россияне? Банковские вклады, акции, облигации, доходная недвижимость и многое другое.

Банковские вклады

Пожалуй, стоит начать с самого безобидного и бесполезного инструмента — банковский вклад. По данным ЦБ, инвесторов в России около 1%, даже меньше. А вот банковских вкладчиков — десятки миллионов. Конечно, безрисковая ставка доходности и отсутствие налога на депозит — привлекательное предложение. Но до поры до времени. Ставки по банковским депозитам снижаются, они уже не выглядят такими привлекательными, как раньше. Средняя максимальная ставка в банках продолжает обновлять исторический минимум: в I декаде сентября она составила 4,41%. С учетом инфляции — всего ничего.

Брокерский счет

В этом году молодое поколение обращает особое внимание на опасный и рискованный мир серьезных инвестиций. Обучаясь азам финансовой грамотности и трейдингу, неопытные инвесторы выходят на рынок в поиске более высокого дохода. Московская биржа сообщила, что в августе этого года брокерские счета открыли более полумиллиона человек — абсолютный рекорд по месячным цифрам.

Казалось бы, пандемия, экономический кризис, спад предложения на рынке труда должны были отрицательно сказаться на инвестиционной активности. Но произошло все с точностью наоборот: свободное время россияне начали тратить на отложенные в дальний ящик насущные дела, в том числе на изучение инвестиционных принципов. Тем более что крупные отечественные игроки (такие как «Тинькофф», БКС и другие) вышли навстречу молодежи с интерактивными образовательными курсами и платформами.

Брокерский счет — не только отличная возможность заработать, но и отличная возможность потерять. Например, цена акций может вырасти за один день на 5–10%, однако на такую же величину может и упасть. Выбирая стратегию «сохранить и заработать», самостоятельно выходить и торговать акциями без релевантного опыта немного опасно. Тем более для консервативных инвесторов на рынке появились альтернативы, способные принести равноценный доход при минимальном уровне риска.

Коммерческая недвижимость

Высоким интересом среди обеспеченных россиян пользуются инвестиции в недвижимость, в том числе коммерческую. В России показатели выросли за девять месяцев 2020 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 40% — до 2,2 миллиарда евро (по данным Cushman & Wakefield). Как указывается в отчете, больше половины из общей суммы инвестиций пришлось на офисы (33%) и индустриальную недвижимость (27%). Участки под застройку заняли в общей структуре инвестиций 21%, ритейл — 15%. Из минусов коммерческой недвижимости — невероятно высокий порог входа, сложный документооборот. Из плюсов — стабильная высокая доходность (10–20%) и ежемесячные выплаты.

Недвижимость. Мезонинные кредиты

Есть еще один вариант: мезонинные кредиты строительным компаниям. Как и с коммерческими объектами, мезонинный кредит — инвестиционный инструмент с высоким порогом входа и, соответственно, доходом. Как это работает? Инвестор ничего не покупает и ничем не владеет. Вместо этого он предоставляет компании кредит для реализации того или иного проекта: разработки участка, строительства или расширения портфеля арендных объектов. Для компаний это что-то среднее между банковским кредитом и прямыми инвестициями. Такие кредиты не получили бы широкого распространения, если б инвесторы не были заинтересованы в пассивном доходе, отсутствии сложного документооборота, возможности инвестировать удаленно. Налицо общественный запрос на упрощенную инвестиционную практику. Что ж, посмотрим, может ли ответить на него зарубежная недвижимость? Конечно, услуга мезонинного кредита активно развивается, но при этом относится все же к рискованным вложениям. Кто знает, как поведет себя стройка?

Недвижимость за рубежом

52% всех денег мира хранятся в недвижимости. Ничего удивительного. Стабильность, сохранность, ликвидность. А для россиян это еще и возможность получить доход в стабильной валюте и ВНЖ европейской страны. Этот вид инвестиций подойдет скорее для инвесторов с консервативным риск-профилем. В среднем речь идет о доходе 5–12% годовых, в зависимости от страны и профессионализма управляющих. А тем, кто привык к венчурным сделкам x10 или x15, здесь делать нечего. Разве что диверсифицировать свой портфель, посвятив его часть чему-то менее рискованному и более надежному.

Цифры никогда не врут

Россияне все чаще стали покупать недвижимость за рубежом. Об этом говорит и статистика трансграничных переводов резидентов России на операции с недвижимым имуществом. Если в 2016 году общая сумма составила $870 млн, то уже в 2018-м — $1234 млн. Даже сейчас, во время пандемии, более 60% инвесторов и консультантов, в том числе из России, считают карантин подходящим временем для совершения сделок и находятся в активном поиске объектов для инвестирования (по данным Tranio). Экономический кризис серьезно пошатнул мир, но, кажется, недвижимость, по обыкновению, одна из первых снимет медицинскую маску и вдохнет полной грудью. Ну а пока обезопасить себя от страшного монструозного рынка можно с помощью трех вещей: коллективное владение, фиксированный доход и банковская гарантия.

Коллективные инвестиции

Некоторые прогрессивные страны, такие как Грузия, от которой вообще никто этого не ожидал, разрешили на законодательном уровне не только долевое владение, но и в прямом смысле прямую покупку квадратного метра. Инвесторы могут удаленно купить всего 1 квадратный метр и зарабатывать на нем свой процент. Конечно, на квадратный метр нельзя перевезти семью, но вполне возможно составить эффективную инвестиционную стратегию. Минимальная инвестиция в этом случае в нашей компании составляет $3 тыс. Но и это не предел.

Фиксированный доход

В последнее время я все чаще наблюдаю за поведением российских инвесторов, которые просто не хотят выходить за рамки привычной жизни. Даже если где-то там и вправду трава зеленее и свежее. Так и в доходной недвижимости: мы привыкли, что УК, не желающие брать на себя ответственность, предлагают нам плавающий доход. Может, 3%, а может, и 7%, как Бог пошлет. Но вот Бог посылает им все 12%, а до владельца квартиры доходит всего 3%. Для тех, кто отказывается привыкать к необоснованно плавающим обещаниям управляющих компаний, существуют проекты с гарантированным доходом. Например, фиксированная ставка 8% или даже 6% звучит как новогодняя сказка. В этом случае компания берет на себя не только сверхприбыль, но и все риски, оставляя инвестора в сильной позиции как полноправного партнера и владельца недвижимости.

Банковская гарантия

Если предыдущие инструменты просто минимизировали риски инвестора, банковская гарантия выступает страховым гарантом между владельцем апартаментов и управляющей компанией. В общем, суть гарантии такова: если УК по какой-то причине не выплатит обещанный процент, тогда за них это сделает банк. Доходность в таком случае, скорее всего, немного понизится, ведь за свою работу учреждение взимает комиссию. Но в некоторый кейсах это того стоит.

Что делать?

К сожалению, «дети Советского союза» не видят различий между симпатией, удовольствием и реальным доходом, который бизнес и должен приносить прежде всего. Бизнес должен приносить удовольствие? Да. Но не инвесторам, а управленцам. Мне, например, нравится то, чем я занимаюсь. Наша компания специализируется на премиальных бутик-отелях и инвестиционных проектах, но это не значит, что нашим инвесторам должно это нравиться. Нашим инвесторам должны нравиться деньги! Просто представьте, как много отличных предложений прошло мимо, потому что у вас просто не дрогнуло сердце при разговоре о металлургическом заводе, нефти или биткоине. Так оставим свои пристрастия и будем инвестировать в деньги.

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

Источник

Россияне уже вложили в фондовый рынок ₽14 трлн. Что будет дальше

Приток частных инвесторов на фондовый рынок в ближайшие годы может продолжиться — по оценкам Банка России, брокерские счета откроет все экономически активное население страны. Из-за низкой доходности банковских депозитов россияне стали инвестировать свои средства в ценные бумаги — по итогам 2020 года объем вложений на фондовом рынке достиг ₽6 трлн, показав практически двукратный рост по сравнению с предыдущим годом.

По данным на апрель 2021 года, объем средств на брокерских счетах составляет приблизительно ₽14 трлн. При этом остатки на депозитах — около ₽33 трлн.

«У нас экономически активное население — 74 млн человек. Я думаю, что как минимум ровно столько брокерских счетов может быть открыто Учитывая, что клиентов для открытия брокерских счетов и проведения через них операций привлекают в первую очередь кредитные организации, я предполагаю, что каждому клиенту, который имеет счет в банке, а это большинство экономически активного населения страны, на всякий случай будет открываться и брокерский счет », — сказал на Биржевом форуме, организованном Московской биржей, заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин.

С такой оценкой согласен и исполнительный директор TCS Group Оливер Хьюз, который считает возможным рост количества брокерских счетов до 74 млн. При этом не учитываются счета, которые смогут открыть граждане, вышедшие на пенсию.

По мнению финансового консультанта Владимира Верещака, 74 млн — несколько завышенная цифра. Он считает, что уже к весне 2023 года число брокерских счетов может достичь более 54 млн.

Верещак, основываясь на практике финансового консультирования и данных ЦБ, подчеркивает, что люди осознанно открывают брокерские счета лишь в возрасте от 30 до 60 лет (а с более-менее крупными суммами, как правило, в 40–50 лет). У молодежи на это нет денег, а для более старшего поколения инвестиции слишком сложны и непривычны. В связи с этим потенциал сокращается до 54,7 млн человек.

Как успешно инвестировать на фондовом рынке и не совершать ошибок — расскажет глава «ВТБ Капитал Инвестиции » Владимир Потапов на онлайн-встрече «Клуба инвесторов РБК Pro» 27 апреля в 19:00. Присоединяйтесь!

Новый российский инвестор — мужчина 30–40 лет

Как свидетельствуют данные «Левада-центра» (по решению Минюста организация признана иностранным агентом), около трети новых российских частных инвесторов пришли на фондовый рынок с капиталом, не превышающим ₽100 тыс. У большинства — 54% новых инвесторов — капитал составил от ₽100 тыс. до ₽1 млн, а у 16% превысил ₽1 млн.

Самыми популярными финансовыми инструментами среди новых инвесторов, согласно опросу, стали акции компаний — их выбрали 96% новичков. На втором месте — акции инвестиционных фондов или ETF — в них инвестируют 69%. Еще 52% вкладываются в валюту, 46% — в облигации, в ПИФы — 19%.

Инвесторы с опытом на фондовом рынке более трех лет также предпочитают вложения в акции — их использует 90% опрошенных. ETF покупают 54% инвесторов, валюту — 60%, облигации — 57%, ПИФы — 17%.

По итогам активности россиян на фондовом рынке в 2020 году ЦБ составил усредненный портрет частного инвестора. По данным регулятора на конец третьего квартала 2020 года, 70% инвесторов на бирже — мужчины, на них же приходится и больший объем активов. Средний возраст составляет 30–40 лет.

Несколько причин, по которым люди приходят на биржу. В порядке убывания важности:

• способ получить дополнительный доход;
• снижение ставок по традиционным банковским продуктам. Для тех, у кого деньги лежали на банковских вкладах, инвестиции — это возможность получить бóльшую доходность;
• способ накопить деньги на пенсию или крупные покупки.

Российские инвесторы выбирают Tesla и «Газпром»

При этом значительная часть брокерских счетов — 75% — небольшие, до ₽10 тыс., отмечает Банк России. Большая доля — 53% счетов — принадлежит физическим лицам, 47% счетов — юридическим лицам.

По данным ЦБ на 1 января, россияне больше инвестируют в отечественный рынок — 57% всех вложений приходится на российские акции, 28% — на российские облигации, 8% — на иностранные облигации, 7% — на зарубежные акции.

Среди иностранных акций у инвесторов наиболее популярны такие отрасли, как информационные и высокие технологии (28%) и транспорт (10%), а в российских акциях — нефтегазовая отрасль (32%) и горнодобывающая промышленность (10%).

По итогам марта наиболее востребованными акциями у инвесторов были бумаги таких компаний, как «Норникель» (19,1% в обобщенном портфеле частного инвестора), «Газпром» (16,5% в среднем портфеле), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (10,1% и 7,8% соответственно), акции «Аэрофлота» (9,1%), ценные бумаги Yandex (7,9%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (7,9%), акции МТС (7,4%), Polymetal International (7,3%), акции ЛУКОЙЛа (6,9%).

Из иностранных ценных бумаг у инвесторов больше всего востребованы акции Tesla (19,3% в обобщенном портфеле частного инвестора), Alibaba (18,2%), Apple (16,6%), Pfizer (8,4%), Baidu (8,2%), Boeing (7,2%), Amazon (6,4%), Qualcomm (5,9%), AMD (5,8%) и AT&T (3,9%).

Для многих инвесторов фондовый рынок — как развлечение

Однако инвестиции на фондовом рынке — это всегда риск. Тем более что у многих новичков нет достаточных знаний о специфике рынка ценных бумаг — отсутствие опыта и знаний о финансах может привести к потере средств. Согласно опросу, проведенному Райффайзенбанком, многие инвесторы нуждаются в дополнительных знаниях по этой теме.

Как выяснилось, профильное образование есть примерно у 10% участников торгов. Только 5% опрошенных рассказали, что у них есть статус квалифицированного инвестора, еще 14% сообщили, что намерены его получить. 20% респондентов признались, что планируют получить высшее или дополнительное экономическое образование. Почти 40% опрошенных рассказали, что стали инвесторами просто из интереса.

Отсутствие инвестиционной грамотности может быть опасно для сбережений новичков, которые в случае неудач могут разочароваться в фондовом рынке, отмечает глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Мы увидели тенденцию, когда люди выходят на рынок через брокерские счета и начинают просто вкладываться в известные имена, которые показывали доходность в предыдущий период», — отметила Набиуллина. Однако предыдущая хорошая доходность не всегда гарантирует будущую доходность, предупредила глава ЦБ. Наверное, частные инвесторы будут проходить через такие принципы «методом проб и ошибок», — говорит Эльвира Набиуллина.

Не потеряться на фондовом рынке новичку помогут знания и стратегия. Понимание своих целей в инвестициях минимизирует количество ошибок и защитит от больших финансовых потерь. Как говорит Владимир Верещак, в своей практике он отмечает довольно опасную тенденцию — стремление вложить все имеющиеся накопления в фондовый рынок.

«Ставки в банках низкие, и люди хотят заработать как можно больше. Неустанно напоминаю клиентам о важности наличия финансовой подушки из расчета жизни без активного дохода в течение хотя бы шести, а лучше 12 месяцев», — говорит Верещак.

Россияне по-прежнему настроены очень спекулятивно — фондовый рынок воспринимается ими больше как развлечение или способ быстрого обогащения, нежели как инструмент достижения долгосрочных финансовых целей, заключает Владимир Верещак.

В то же время эксперты отмечают, что россияне стали подходить к инвестициям комплексно, соблюдая принципы диверсификации. Треть розничных инвесторов сегодня держит в портфеле более десяти бумаг, рассказал глава «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. Он также ожидает дальнейшего притока инвесторов на российский рынок розничных инвестиций.

В Китае частные инвесторы устали самостоятельно отбирать акции для портфелей. В США — похожий тренд: люди стали чаще обращаться за помощью к финансовым консультантам. Что станет the next big thing в инвестировании — обсудим с главой «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимиром Потаповым в «Клубе инвесторов РБК Pro» 27 апреля в 19:00. Присоединяйтесь!

Источник