Инвестиции реальный сектор экономики россии

Инвестиции в реальный сектор экономики

Вы будете перенаправлены на Автор24

Особенности реального сектора экономики

Экономика на любом уровне обычно рассматривается, как система, где каждая структура состоит из различных компонентов и подсистем. Любая хозяйственная система представляет собой совокупность множества связей между субъектами, включая их управление объектами и установление отношений между собой. Экономическая наука занимается вопросами исследования, изучения, поиска закономерностей и определенных принципов устройства систем различного уровня. Так, для удобства анализа национальной экономики принято разбивать ее на сектора.

Экономический сектор является условным объединением определенных институциональных единиц, схожих по своим целям, функциям, принципам устройства и работы.

Готовые работы на аналогичную тему

Единой системы разделения экономики на сектора нет. Однако, сегментация может проводиться по следующим принципам:

1. В зависимости от лица, владеющего собственностью выделяют государственный и частный сектора. Последний включает в себя финансовый, корпоративный и индивидуальный подсектора.
2. По принципу реализации хозяйственной деятельности выделяют непроизводственный, финансовый, а так же производственный или реальный сектор экономики.
3. Относительно содержания этапа создания экономического блага говорят о первичном, вторичном и так далее секторах.

Реальный сектор экономики формируется субъектами и объектами, чья деятельность направлена на создание материальных и нематериальных экономических благ. Именно здесь реализуется производственная цепочка, на основе которой строятся хозяйственные отношения в любом обществе. Доходы реального сектора являются базой для развития национальной экономики. Кроме того, этот сектор во много определяет направленность хозяйственной системы страны, уровень ее развития и способность противостоять мировым кризисным явлениям.

Определение и виды инвестиций. Их цели

Согласно законодательству Российской Федерации под инвестициями понимаются любые виды вложений в предпринимательскую деятельность, включающие в себя деньги, ценные бумаги, имущество, имущественные и иные права, с целью увеличения дохода, либо получения дополнительных финансовых средств. То есть инвестор производит определенные вложения с целью получения положительного эффекта, либо увеличения прибыли.

Инвестирование может преследовать следующие цели:

• модернизация, либо расширение производственной деятельности;
• создание или повышение эффективности производственной инфраструктуры;
• формирование запасов или резервов;
• развитие научной деятельности;
• модернизация социальной инфраструктуры;
• повышение квалификации наемных работников и так далее.

Под инвестированием чаще всего понимается денежное вливание в проект, но вклады могут осуществляться посредством других инструментов. Например, физические лица могут размещать свои средства на депозитных счетах в банках для получения дополнительного дохода в долгосрочной перспективе. Пайщик может внести средства в компанию, который станет долей этого предприятия. Покупка акций дает возможность получить право управления, либо выплаты дивидендов в пользу их владельца.

Инвестиции могут быть реализованы в виде новых более совершенных технологий, либо оборудования, способных увеличить производительность труда и оборачиваемость денежных средств. Так же инвестирование может быть нематериальным, например, в виде товарного знака, получения лицензии на определенный вид деятельности, интеллектуальной собственности.

Так же инвестиции принято делить по срокам вложения. Краткосрочные реализуются сроком до года. Обычно такое инвестирование совершается в ценные бумаги и другие инструменты, обладающие высокой степенью ликвидности. Среднесрочные инвестиции действуют сроком от года до трех лет. Здесь ликвидность активов ниже, кроме того, сюда можно отнести инвестирование в реконструкцию. Долгосрочные инвестиции обычно подразумевают капитальное строительство объектов и зданий.

Вкладывая деньги, инвестор, прежде всего, стремится к получению будущей выгоды. Однако, его вложения подвергаются воздействию большого числа факторов среды, а их успешность во многом зависит от стабильности объекта вложения. На положительную отдачу от инвестиций влияет политический климат в стране, четкость и прозрачность законодательной базы, социальная стабильность, экономической, финансовой, экологической и криминогенной обстановки в стране.

Инвестирование в реальный сектор экономики

Работа предприятий реального сектора экономики предполагает постоянное инвестирование в их деятельность. Однако, оно обычно представлено вложением собственных средств в капремонты, реконструкцию, обновление основных фондов компании и так далее. Для более эффективного развития объектов реального сектора, а значит и экономики страны в целом, необходимо привлекать сторонние инвестиции. Государство должно выступать основным источником создания подобных условий, через повышение инвестиционной привлекательности собственных отраслей народного хозяйства.

Наиболее важными проблемами реального сектора, требующими дополнительных инвестиционных средств можно назвать:

• воспроизводственные диспропорции;
• увеличение объемов неконкурентоспособной продукции;
• низкая степень отдачи от размещения фондовых инструментов;
• высокая степень энергоемкости производства.

Инвестиционная активность в реальный сектор падает в случае кризисных экономических состояний и общего падения уровня доходов населения. Такие условия формируются возрастающими темпами инфляции, высокими инвестиционными рисками, связанными с потенциальным невыполнением планов по продажам. Кроме того, инвестиции в реальный сектор чаще всего являются долгосрочными и отдача от них происходит только в течении нескольких лет, поэтому такие вклады могут производить только крупные инвесторы. При снижении доходов населения, индивид старается производить вклады в краткосрочные или среднесрочные депозиты. Основой развития инвестирования в реальный сектор экономики являются долгосрочные банковские вклады от населения.

Иностранные инвестиции в российскую экономику так же сталкиваются с рядом проблем, которые снижают желание сторонних инвесторов вкладываться в реальный сектор. Прежде всего, на данную сферу влияют политические изменения в мире, сложность российского законодательства, отсутствие прозрачности финансовой системы, низкая степень развития российского фондового рынка.

Таким образом, основные инвестиции в реальный сектор экономики реализуются из собственных средств предприятий, формируемых за счет амортизационных отчислений и полученной прибыли, а так же благодаря кредитным средствам, получаемых от банков.

Источник

Инвестиции в реальный сектор экономики

Экономическая сущность и виды инвестиций. Структура реального сектора экономики, специфические требования и условия инвестирования в него. Современные тенденции и перспективы привлечения инвестиций в реальный сектор экономики России, управление ими.

Рубрика	Экономика и экономическая теория
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	12.04.2016

экономика инвестиция управление

В развитии экономики любой страны важную роль играю инвестиции. Переход России от централизованной экономики к рыночной модели ведения хозяйства в последние десятилетия породил множество диспропорций между отраслями экономики. Некоторым отраслям, к числу которых можно отнести и финансовую, за данный промежуток времени удалось в значительной степени приблизиться к рыночным стандартам организации и ведения бизнеса и даже выйти на международные рынки. Однако подавляющей части отраслей российской экономики, основу которых составляет реальный сектор, так и не удалось перестроиться на новые «рыночные рельсы» и обеспечить эффективность и конкурентоспособность.

Неравномерные темпы развития финансовой отрасли России и предприятий реального сектора экономики стали одной из основных причин образования громадного разрыва между структурами спроса производственных предприятий на инвестиционные ресурсы и действующего предложения финансового сектора.

Особую актуальность в настоящее время приобретают вопросы привлечения инвестиционных ресурсов именно в реальный сектор экономики. Необходимы новые финансовые механизмы, обеспечивающие, с одной стороны, доступ российских предприятий к инвестиционным капиталам, а с другой — привлекательность для владельцев и распорядителей капитала осуществления инвестиций в реальный сектор экономики России.

Но, тем не менее, момент очень сложный, поскольку инвестиционные потребности экономики огромные, многие отрасли находятся в процессе технического перевооружения, которые надо было начать не сейчас, а раньше. Некоторые только к этому процессу подходят, потому что многие отрасли с 90-х годов не прошли полноценное техническое перевооружение.

Эта ситуация требует с одной стороны, мер по поддержке инвестиционного климата в стране, а с другой стороны точечных мер политики в разных отраслях, потому что это задача непростая.

Изучению инвестиций посвящены труды: Блау, С.Л., Голова, Р.С., Нешитой А.С., Николаева М.А., Орловой Е.Р. и многих других.

Исследование развития реального сектора экономики затронуто в трудах известных отечественных и зарубежных ученых: А.С. Афанасьева, М.К. Бункиной, В.В. Золотарчук, Е.С. Макеевой, А.С. Глязера, М.Г. Орлова и многих других.

Объектом исследования в данной работе выступает реальный сектор экономики Российской Федерации, а предметом — инвестиции в реальный сектор экономики Российской Федерации.

Цель данной работы — охарактеризовать инвестиции в реальный сектор экономики Российской Федерации. Для осуществления цели необходимо выполнить ряд задач:

1) уточнить экономическую сущность и виды инвестиций;

2) изучить состав и структуру реального сектора экономики;

3) выяснить специфику инвестиций в реальный сектор экономики;

4) охарактеризовать современное состояние инвестиций в реальный сектор экономики Российской Федерации;

5) рассмотреть перспективы привлечения инвестиций в реальный сектор экономики Российской Федерации.

1. Теоретические аспекты инвестирования

1.1 Экономическая сущность и виды инвестиций

Задача данного параграфа ВКР — уточнить экономическую сущность и виды инвестиций.

Термин «инвестиции» в России стал широко использоваться в годы рыночных реформ. В отечественной и зарубежной специализированной литературе есть ряд определений понятия инвестиций [26, с. 13].

Вплоть до 1991 года роль понятия «инвестиции» в отечественной экономической науке выполняло понятие «капитальные вложения». Под ним понималась совокупность затрат на воспроизводство основных средств, не исключая затрат на их ремонт. При этом капитальные вложения выступали в двух видах: в качестве экономической категории и в качестве процесса, связанного с движением денежных ресурсов. В качестве экономической категории капитальные вложения являют собой систему денежных отношений, связанных с движением капитала, в долгосрочном периоде авансированного в основные фонды, от момента вложения денежных средств до момента их возмещения [30, с. 8].

Но инвестиции — понятие более обширное, чем капитальные вложения. Оно вмещает в себя, кроме вложений в воспроизводство основных средств, вложения в оборотные активы, финансовые активы, некоторые виды нематериальных активов. А капитальные вложения — только одна из форм инвестиций. Российские экономисты сегодня вслед за своими зарубежными коллегами определяют инвестиции как долгосрочные вложения капитала в различные отрасли экономики, социальные программы, инфраструктуру, охрану окружающей среды с целью развития производства, социальной сферы, предпринимательства, извлечения прибыли [30, с. 8].

Слово «инвестиции» — заимствованное (от нем. Investition, лат. investire), обозначает долгосрочное вложение капитала в некие объекты, проекты, социально-экономические программы с целью извлечения прибыли и / или социального эффекта [26, с. 13].

В настоящее время наиболее часто употребляемой является следующая трактовка инвестиций: инвестиции — долгосрочные вложения денежных средств и (или) иного капитала в объекты различных сфер деятельности с целью извлечения прибыли и (или) достижения некоего другого полезного эффекта [26, с. 13].

Что касается российского законодательства, то федеральный закон об инвестиционной деятельности дает такую трактовку инвестиций: инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и / или иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Форма инвестиций может быть любой: денежные средства, материальные ценности (например, оборудование или земля), можно использовать также интеллектуальную собственность, т.е. продукты умственного труда в производственной, научной областях, носящие нематериальный характер (патенты на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, «ноу-хау» и др.) Ведь их потенциально можно продать другим производителям за определенную денежную сумму, и тогда выгоды от использования будут получать уже они.

Совершенно не обязательно увязывать инвестиции исключительно с получением прибыли, так как нередко присутствуют и другие экономические цели. Это может быть увеличение объема капитала, завоевание определенных рынков и т.п. Кроме того, в существующих реалиях не менее важным становится и решение социальных задач, получение социального эффекта, который практически невозможно оценить в денежном эквиваленте. В национальном хозяйстве действуют и так называемые некоммерческие предприятия, которые изначально не имеют целью своей деятельности получение прибыли, но для их функционирования необходимо произвести определенный объем инвестиций. Различны понятия инвестиций в микро- и макроэкономике. Так, в микроэкономике инвестиция — это покупка пакета ценных бумаг на вторичном фондовом рынке, а с точки зрения макроэкономики это действие уже не является инвестицией, так как не увеличивает количество функционирующих средств производства и при этом не растут объемы капитала в целом. Отсюда можно сделать вывод, что понятие инвестиций имеет много аспектов, и, по большому счету, к ним можно отнести все вложения, отвечающие следующим условиям: они имеют потенциальную способность приносить доход; в процессе инвестирования свободные, временно неиспользуемые средства могут становиться любым видом активов субъекта экономических отношений [27, с. 13]

В качестве инвестиций может использоваться любой свободный ресурс, характеризуемый спросом, предложением и ценой.

Осуществляются инвестиции инвесторами, преследующими свои собственные цели, следовательно, срок инвестиций тоже индивидуален и зависит от поставленных целей. Каждая инвестиция сопровождается риском, в большей или меньшей степени [28, с. 14].

Исходя из этого, под инвестициями следует понимать целенаправленное вложение средств в любых формах на определенный период для достижения поставленных инвестором целей.

Причины, побуждающие владельцев свободных ресурсов заняться инвестиционной деятельностью, весьма разнообразны. Еще более разнообразны экономические условия и предпосылки, в которых они начинают работать. Все это многообразие определяет различные виды и формы инвестиций.

Для систематизации анализа и планирования инвестиций их целесообразно сгруппировать по классификационным признакам (табл. 1)

Итак, в зависимости от объекта вложения различают реальные инвестиции и финансовые. Реальные инвестиции — это вложения в активы субъектов экономических отношений (материальные и нематериальные) или в решение их социально-экономических проблем.

Таблица 1. Классификационные признаки и формы инвестирования

Эквиваленты денежных средств (целевые вклады, паи и доли в капитале, оборотные средства и проч.)

Имущество используемое в производстве (сооружения, здания, транспортные средства и проч.)

Имущественные права, имеющие денежную оценку

Зависящие от внешних факторов

Характер использования капитала

В основном они направляются на создание новых предприятий, модернизацию и техническое перевооружение действующего производства. Реальные инвестиции предполагают вложения в основной капитал, нематериальные активы, оборотные средства, человеческий капитал и решение вопросов социальной направленности.

Инвестиции в основной капитал — это ресурсы, направленные на приобретение, качественное улучшение и количественное наращивание основных производственных фондов (основного капитала). Они являются базовыми для развития отдельно взятого предприятия и для экономки в целом, от них зависят темпы экономического роста [27, с 18].

Увеличение основного капитала предполагает возникновение необходимости соразмерного увеличения запасов товарно-материальных ценностей (материалов, энергетических ресурсов, инструментов и проч.), то есть дополнительных инвестиций в увеличение оборотных активов.

По преобладающему объекту инвестиций реальные инвестиции могут подразделяться на стратегические (создание новых предприятий и производств), базовые (увеличение мощностей действующего производства), текущие (только поддержание воспроизводственного процесса) и инновационные (реконструкция, модернизация предприятия и техническое перевооружение). К реальным инвестициям относятся также инвестиции в нематериальные активы, то есть вложение денежных средств в приобретение лицензий, ноу-хау, товарных знаков и проч. Вообще нематериальные активы — это ценности, не участвующие в процессе производства материальной формой, но благодаря им этот процесс может осуществляться и приносить прибыль. Как правило, они имеют денежную оценку, то есть их можно продавать и покупать, и поэтому они могут выступать объектом инвестиций. Это лицензии, патенты, проекты, товарные знаки и прочие [27, с 19].

В современных условиях значительная часть инвестиций направляется на развитие социальной сферы. Жизнь показала, что развития производства, роста производительности труда невозможно достичь в отрыве от решения социальных проблем общества. Поэтому инвестиции в развитие жилищного фонда, возведение учреждений образования, здравоохранения, культурно-бытовой сферы называют социальными инвестициями. Особую роль в этих инвестициях играют инвестиции в человеческий капитал, представляющие собой любые вложения, усиливающие и развивающие способности и умения человека, его квалификацию, и как результат — повышающие производительность его труда. Инвестиции в человеческий капитал формируются из расходов на образование, медицинское обслуживание и мобильность рабочей силы [27, с 20].

Финансовые инвестиции — это размещение свободного капитала на рынке ценных бумаг. Такие вложения не влияют на размер реального вещественного капитала, не увеличивают его, но могут тем не менее приносить прибыль за счет колебания курсов ценной бумаги. Существование финансовых инвестиций обусловлено наличием в обществе по сути своей фиктивного капитала, то есть капитала, выраженного бумагами (а иногда и вовсе записями на счетах), отражающими наличие реального капитала [27, с 21].

По срокам инвестирования инвестиции бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Долгосрочные инвестиции размещаются на срок от 3-х лет. Чаще всего это вложения в основной капитал в виде так называемых капитальных вложений. Они связаны с модернизацией, расширением и техническим перевооружением предприятий. Среднесрочные инвестиции — это вложения от 1-го до 3-х лет, и краткосрочные — менее 1-го года. В последнем случае ресурсы вкладываются в материальные запасы и в ценные бумаги [27, с 22].

По источникам инвестиции бывают государственные, частные, иностранные и смешанные. Частные инвестиции производят отдельные физические лица или предприятия (организации) негосударственной формы собственности. Государственные инвестиции осуществляются государственными органами и государственными предприятиями за счет средств бюджета, внебюджетных фондов и заемных средств. В условиях открытости экономики в экономику одного государства могут вкладывать средства физические и юридические лица других государств, а также сами другие государства. Это — иностранные инвестиции. Возможны также инвестиции сразу несколькими субъектами на паевых началах. В этом случае имеют место смешанные инвестиции.

По региональному признаку инвестиции бывают внутренние и внешние. Внутренние инвестиции — вложения в объекты, расположенные на территории данной страны. Внешние инвестиции предполагают вложение средств в объекты за пределами страны.

По целям инвестиции могут быть прямые и опосредованные (портфельные). Прямые инвестиции ставят своей целью контроль над деятельностью данного предприятия или организации. Это возможно осуществить через создание нового предприятия с нуля или приобретение контрольного пакета акций действующего. При портфельных инвестициях цели иные — получать прибыль или же защитить деньги от негативного воздействия инфляции. В этом случае деньги вкладывают в ценные бумаги действующих предприятий, выбирая наиболее рентабельные и надежные.

Помимо представленных, инвестиции возможно классифицировать и по множеству других признаков. Например, по форме: денежные средства и их эквиваленты (вклады, паи и доли в капитале, оборотные средства и проч.); земля; имущество, используемое в процессе производства (начиная от зданий и сооружений и заканчивая инструментом); имущественные права, имеющие денежную оценку [27, с 23].

По степени взаимосвязи можно выделить изолированные инвестиции (не вызывающие потребности в других инвестициях) и зависящие от внешних факторов или же влияющие на них. В последнем случае могут потребоваться сопутствующие инвестиции в смежные отрасли.

По характеру использования капитала бывают первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции. Первичные инвестиции — это вложения с целью расширения и совершенствования производства. Реинвестиции — это направление средств, полученных от инвестирования, в новые инвестиции. Так, если вложения в производство окупились и дали прибыль, то прибыль направляется на дальнейшее развитие этого производства. Дезинвестиция — это вывод ранее вложенного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в качестве инвестиций.

По степени риска выделяют относительно надежные (безрисковые) инвестиции. Это инвестиции в объекты, по которым отсутствует реальный риск потери вложенного капитала и практически гарантировано получение прибыли. Примером таких инвестиции могут послужить инвестиции, ориентированные на выполнением государственных заказов. Могут быть среднерисковые инвестиции, риск по которым находится в пределах среднерыночного, или низкорисковые, где риск ниже среднего. Рисковые, или венчурные, инвестиции — это инвестиции в инновации, в новые, неопробованные на рынке сферы деятельности [27, с 24].

Есть еще инвестиции, которые называют аннуитетом и трасфертом. Аннуитет — это инвестиции, приносящие доход не постоянно, а через определенные отрезки времени. Такой доход можно получить путем инвестирования в пенсионные или страховые фонды. Трансферт — это инвестиции, необходимые для оформления акта приобретения одного предприятия другим собственником, то есть по сути это лишь вложения в смену форм собственности. Инвестиции различаются также по отраслевому признаку и проч.

Но любого инвестора в первую очередь интересует зависимость инвестиций от рисков. Именно рисковость определяет и уровень доходности инвестиций, и их надежность [27, с 25].

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. Существует множество определений термина «инвестиции», но в общих чертах под инвестициями следует понимать целенаправленное вложение средств в любых формах на определенный период для достижения поставленных инвестором целей.

2. Их можно разделить по различным классификационным признакам, таким как: объект вложения, сроки инвестирования, источник инвестирования, региональный признак, форма инвестиций степень взаимосвязи, степень риска и характер использования капитала.

1.2 Состав и структура реального сектора экономики

Задача данного параграфа ВКР — изучить состав и структуру реального сектора экономики.

Уровень благосостояния граждан — это основной критерий эффективности экономики страны. Основная задача любого государства сводится к обеспечению его населения предметами потребления: продуктами питания, жильем, транспортом и т.д. Уровень благосостояния населения и конкурентоспособность страны тесно взаимосвязаны. В первую очередь, они зависят от результативности функционирования реального сектора экономики, ориентированного на удовлетворение материальных потребностей общества.

В настоящее время реальному сектору экономики уделяется повышенное внимание, так как он не только удовлетворяет потребности общества, но и способствует пополнению бюджета — именно в нем создается большая часть валового внутреннего продукта (далее: ВВП).

Основная цель данного пункта сводится к обобщению понятия «реальный сектор экономики» и разграничения его на сферу материального и нематериального производства.

Понятие «реальный сектор экономики» не новое для народного хозяйства. Оно начало активно использоваться в лексиконе политиков и публицистов в 1998 году. Тогда оно отождествлялось с нефинансовым сектором экономики. В обобщенном виде под данным термином понимается совокупность отраслей народного хозяйства, производящих материальные и нематериальные блага. Реальный сектор экономики охватывает субъекты малого, среднего и крупного бизнеса независимо от организационно-правовых форм, занимающихся производством материальных благ и доставкой их потребителям [31, с 358-360].

Понятие используется в современной экономической практике в различных значениях. Большая часть экономистов относят к реальному сектору только сферу материального производства, в которой создаются материальные блага. Такой позиции придерживается А.М. Смулов, Н.М. Рязанова и Ю.А. Бабичева.

В.Н. Черковец считает, что к реальному сектору экономики необходимо относить еще торговлю и сферу услуг. Под реальной экономикой он понимает создание ВВП, концепция и методология исчисления которого формирует теоретическую базу системы национальных счетов [49, с 147].

Савченко П.В. трактует реальный сектор как отрасль национальной экономики, которая производит материально-вещественный продукт, нематерильные блага и услуги, за исключением операций на финансовых рынках [40, с. 325].

Более конкретизированное определение можно встретить в трудах А.С. Афанасьева и Е.Б. Тютюкиной. Ученые-экономисты отождествляют его с реальным сектором производства: общественное питание, связь, торговля, транспорт и т.д. [44, с. 115].

Основываясь на принципах рыночной экономики, А.С. Булатов рассматривает реальный сектор экономики, как совокупность хозяйствующих субъектов, основная цель деятельности которых сводится к производству товаров и оказанию услуг на платной основе. Аналогичную трактовку можно встретить в трудах зарубежных ученых. Например, Г. Мэнкью считает, что реальная экономика производит материальные блага и нефинансовые услуги.

Безусловно, данные определения заслуживают внимания, но они не раскрывают критерии, которыми необходимо руководствоваться при выделении реального сектора экономики.

Существуют и другие трактовки термина. Например, Н.М. Розанова отождествляет реальную экономику с любым видом деятельности, сопровождающимся валовым накоплением в национальных масштабах [36, с. 256]. Такое определение не имеет четких границ: накопление может осуществляться и в денежной форме.

Очевидно, что понятие «реальный сектор экономике» в современной литературе трактуется неоднозначно. Это обусловлено использованием различных критериев для его выделения.

В структуре реального сектора экономики выделяется сфера материального и нематериального производства товаров и услуг. Материальное производство создает экономическую единицу в материально-вещественной форме. Основное назначение сферы нематериального производства сводится к обеспечению материального консалтинговыми, информационными и другими услугами.

Эти два взаимосвязанных элемента структуры реальной экономики не могут существовать друг без друга. Соотношение, установленное между ними, определяет уровень гармоничного развития общества.

В состав реального сектора экономики входит большое количество отраслей. В зависимости от того, какие деятельности преобладают в отраслевой структуре, формируется экономический уклад государства и его позиции на мировом рынке. По сути, отраслевая структура реального сектора экономики формирует общий профиль страны, как участника системы международного разделения труд [23, с. 56].

В отраслевой структуре национального хозяйства преобладает добывающая и тяжелая промышленность. Это связано с большими залежами полезных ископаемых, прежде всего минеральных. С другой стороны, это результат деиндустриализации государства: сокращение сырьевой направленности сопровождалось не ростом остальных производств, а их спадом. Получается, что реальный сектор расколот на 2 части:

· экспортно-ориентируемые и их обслуживающие отрасли: ТЭК, лесопромышленный комплекс, трубопроводный транспорт и т.д. Эти отрасли занимают небольшой удельный вес в структуре реального сектора экономики — до 5%. Тем не менее, они аккумулируют более половины всех доходов федерального бюджета.

· отрасли, ориентированные на отечественный рынок. Они отличаются невысокой конкурентоспособностью, поэтому доходы занятых в них работников не высоки. Исключение составляет лишь строительство и торговля.

В практике изучения национальной экономики сложились разные подходы к делению реального сектора на отраслевые комплексы. Самый распространенный из них сводится к следующему варианту:

· торговля и общественное питание;

· связь и телекоммуникации и т.д.

Возможно и более простое деление на промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь и торговлю. К такому приему изучения отраслевого состава реального сектора прибегают при слабости национальной статистики [4, с. 9 — 15].

Каждый укрупненный комплекс подлежит делению на более мелкие отрасли. Так, АПК подразделяется на:

· отрасли, поставляемые материальные и нематериальные блага для нужд сельского хозяйства: тракторное машиностроение, производство удобрений и т.д.;

· отрасли, перерабатывающие продукцию сельского хозяйства, например: пищевая промышленность;

· отрасли, обслуживающие сельское хозяйство (транспортировка сельхозпродукции и другие).

ТЭК состоит из электроэнергетики и топливной промышленности. Они охватывают добычу топливных ресурсов: торфа, нефти, газа и угля. В стране производится около 12% всей первичной энергии в мире. Из них половина идет на нужды внутренних потребителей, а половина — на экспорт.

Строительный комплекс подразделяется на строительство (промышленное, гражданское, жилищное) и промышленность строительных материалов.

Транспорт подразделяется на авиационный, морской, речной, железнодорожный, автомобильный и трубопроводный.

Торговля и общественное питание, гостиницы и бытовое обслуживание занимает существенный вес в отраслевой структуре развитых стран. Розничная торговля (частное предпринимательство) — это хороший инструмент скрытия безработицы в стране.

Легкая промышленность представлена производством тканей, одежды, кожаных изделий и обуви. Иногда изготовление одежды и тканей объединяют под термином «текстильное производство» [7, с. 207].

Лесопромышленный комплекс отождествляется с лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленностью. Более 40% необработанного сырья лесопромышленного комплекса идет на экспорт.

Химический комплекс охватывает большое количество производств: производство синтетических моющих средств, минеральных удобрений, пластмассы, каучука и т.д. Экспорт данных отраслей составляет до 6%. Страна вывозит в другие страны каучук, синтетические смолы, пластмассу, а ввозит более сложные химическую продукцию примерно на сумму, вырученную от экспорта.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. Реальный сектор экономики представляет собой сложную структуру, поэтому в научной литературе существует большое количество трактовок данного термина. Под реальным сектором экономики следует понимать отрасль национальной экономики, производящую материальные продукты, нематериальные блага и услуги, за исключением операций на финансовых рынках.

2. В структуре реального сектора экономики выделяется сфера материального и нематериального производства товаров и услуг. Материальное производство создает экономическую единицу в материально-вещественной форме. Оно включает субъекты хозяйствования и отрасли, производящие материальные блага: промышленность, АПК, транспорт, строительство и т.д. Основное назначение сферы нематериального производства сводится к обеспечению материального консалтинговыми, информационными и другими услугами. Эти два взаимосвязанных элемента структуры реальной экономики не могут существовать друг без друга. Соотношение, установленное между ними, определяет уровень гармоничного развития общества.

3. Экспорт продукции реального сектора является главным источником пополнения государственного бюджета.

1.3 Специфика инвестиций в реальный сектор экономики

Задача данного параграфа ВКР — выяснить специфику инвестиций в реальный сектор.

Инвестирование в реальные активы напрямую влияет на конкурентоспособность экономики страны. Капитальные вложения в реальный сектор экономики являются залогом его развития и экономического подъема. Повышение инвестиционной привлекательности сферы материального и нематериального производства — необходимое условие интенсивного развития экономики и роста благосостояния граждан [1, с. 20 — 25].

Большинство ученых-экономистов сходятся во мнении, что реальные инвестиции — это авансируемые средства в материальные и нематериальные активы хозяйствующих субъектов: оборудование, землю, инновации и т.д. [20, с. 260]. Такой позиции придерживается К.В. Балдин, И.П. Николаева и другие.

Капиталовложения в реальный сектор наделены рядом особенностей, основные из которых:

1. Реальные инвестиции — основной инструмент реализации стратегии хозяйствующего субъекта. Процесс развития предприятия представляет не что иное, как совокупность высокоэффективных реализуемых проектов во времени. Капиталовложения позволяют ему расширять свою сферу влияния на рынке и обеспечивать рост рыночной стоимости компании.

2. Реальные инвестиции и результаты производственного процесса хозяйствующего субъекта тесно взаимосвязаны между собой. Капиталовложения позволяют расширять выпускаемый ассортимент продукции и улучшать ее качественные характеристики, а также минимизировать объем операционных расходов. Параметры будущего операционного процесса во многом определяются результатами реализованных инвестиционных проектов.

3. Капиталовложения в реальный сектор экономики обеспечивают более высокую рентабельность, чем в финансовые активы. Возможность получения большой прибыли толкает инвесторов к вложению средств в реальную экономику.

4. Вложенные средства в реальную экономику обеспечивают субъекту хозяйствования чистый денежный поток. Он формируется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов даже тогда, когда инвестиционные проекты не приносят доход.

5. Инвестициям в реальный сектор экономики присущ риск «морального старения». Основная его причина — интенсивный рост технического прогресса.

6. Инвестиции в реальную экономику наделены высоким уровнем противоинфляционной защиты. Темпы роста стоимости многих объектов инвестирования выше, чем интенсивность повышения инфляции в стране. Инвестирование является лучшим способом сохранения и приумножения собственного капитала.

7. Капиталовложения в реальную экономику наделены низкой ликвидностью. Это связано с тем, что большая часть инвестиций имеет узкую направленность и длительностью окупаемости инвестиционных проектов [8, с. 158].

Формы инвестирования средств в реальный сектор:

· Приобретение имущественных комплексов. Это инвестиционная операция крупных хозяйствующих субъектов с целью диверсификации деятельности по отраслевой, региональной или товарной направленности. В этом случае срабатывает «эффект синергизма» — рост стоимости активов предприятий за счет возможности минимизации текущих затрат, более гибком управлении финансовым потенциалом и т.д.

· Новое строительство. Эта инвестиционная операция предполагает возведение нового объекта по индивидуальному или типовому проекту. К такой форме инвестирования в реальный сектор хозяйствующий субъект прибегает только тогда, когда планируется значительное наращивание выпуска продукции или открытия филиалов в других регионах.

· Реконструкция. Это вложение средств в преобразование имеющегося производственного процесса. Благодаря внедрению современных технологий, инновационного оборудования и ноу-хау можно добиться улучшения качества, увеличения объемов выпуска при той же величине оперативных расходов и т.д.

· Модернизация. Предполагает инвестирование капитала на усовершенствование активной части основных средств, участвующих в производственном цикле: оборудование, механизмы, автопарк и т.д.

· Обновление конкретных видов активов предприятия. Предполагает выборочную замену устаревших единиц оборудования и техники.

· Инвестиции в материальные оборотные активы. Предполагает достижения сбалансированности между оборотными и внеоборотными активами хозяйствующего субъекта. Любая форма инвестирования ориентирована на расширение объемов производства, которое потребует дополнительных ресурсов: сырья, комплектующих, материала и т.д.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. Инвестиции в реальный сектор экономики предназначены для развития и экономического подъема производства, увеличения мощностей и технологической оснащенности хозяйствующих субъектов. Как правило, такие капиталовложения направляются на строительство новых мощностей, замену производственной или технической базы, реконструкцию производственного цикла и т.д.

2. Чаще всего реальные инвестиции носят долгосрочный характер, поэтому зависят от инвестиционной политики государства.

2. Инвестиции в реальный сектор экономики Российской Федерации

2.1 Современное состояние инвестиций в реальный сектор экономики Российской Федерации

Задача данного параграфа ВКР — охарактеризовать современное состояние инвестиций в реальный сектор экономики.

Инвестиции в реальный сектор являются ключевым показателем состояния российской экономики. Практически все виды деятельности предприятия нуждаются в капиталовложениях. Настоящее положение дел таково, что инвестиции в реальную экономику представлены только собственными средствами хозяйствующего субъекта — амортизацией и прибылью. Привлечение внешних источников невозможно без вмешательства государства, так как именно ему отводится роль по созданию инвестиционного климата в стране.

Проблема привлечения капиталовложений в реальную экономику является наиболее обсуждаемой в научной литературе. Однако, накопленная в настоящее время база отечественных и иностранных научных разработок далека от реального положения дел. Поэтому важно проанализировать сложившуюся ситуацию и выявить основные тенденции развития инвестиционной привлекательности реального сектора.

В качестве информационной базы для написания работы послужили статистические материалы Госкомстата РФ и труды отечественных ученых-экономистов.

Инвестиции в основной капитал — это капиталовложения для создания или модернизации основных средств производства [43, с. 426]. Они предназначены для увеличения производственного потенциала конкретного хозяйствующего субъекта, который, в свою очередь, является основным носителем налогового бремени. Рост сферы производства является ключевым фактором для повышения эффективности экономики и уровня удовлетворения потребностей населения.

Роль инвестиций возрастает в связи с необходимостью решения проблем, вызванных глубокими воспроизводственными диспропорциями, ростом доли неконкурентоспособной продукции, неэффективным размещением ценных бумаг хозяйственных субъектов и энергоемкостью производства. Потребность в крупных инвестициях на корпоративном уровне вызвана переходом на стратегическое развитие, поиском новых рынков сбыта продукции и переходом к новым структурам управления [37, с. 226].

В таблице 2 представлен анализ инвестиций в основной капитал предприятий за 2011-2014 гг.

Таблица 2. Анализ инвестиций в основной капитал

Источник