Инвестиции предприятий сроком до 1 года

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения: понятие, виды, отражение в учете

Экономическая деятельность хозяйствующего субъекта во многом определяется финансовыми вложениями, которые он осуществляет. Целью размещения свободных денежных средств является извлечение прибыли в форме дивидендов или процентов. Рассмотрим виды финансовых вложений и их учет.

Финансовые вложения и их основные черты

Финансовые вложения признаются таковыми при наличии:

• документального подтверждения;
• финансовых рисков при инвестировании;
• направленности на получение прибыли.

Краткосрочными вложениями признаются инвестиции на срок до одного года, долгосрочные финансовые вложения – инвестирование предприятия, соответственно, на срок более года.

Краткосрочные инвестиции – это временное использование свободных денежных средств фирмы. Его целью, наряду с непосредственным получением прибыли, является защита от потерь в результате инфляции. Краткосрочные финансовые вложения обладают высокой ликвидностью и фактически приравниваются к платежным средствам. В бухгалтерском учете они входят в состав оборотных активов. В сфере управления финансами краткосрочные инвестиции признаются эквивалентом денежных активов, подходы к управлению тех и других едины.

Финансовые вложения на долгосрочную перспективу включаются в состав внеоборотных, долгосрочных активов для целей бухучета. Этому типу вложений присущ высокий финансовый риск.

К финансовым вложениям не относятся (по тексту ПБУ 19/02, п. 3):

• собственные ценные бумаги, выкупаемые с целью их перепродажи, аннулирования;
• векселя, участвующие в расчетах по сделкам;
• вложения в имущество, передаваемое во владение, пользование временно за плату (аренда);
• драгметаллы, ювелирные украшения, ценные предметы искусства, иные аналогичные ценности.

Важно! Основные средства, запасы, любые активы, имеющие материально-вещественную форму, равно как и нематериальные (НМА), финансовыми вложениями признаваться не могут (ПБУ 19/02, п. 4).

Виды инвестиций

Направления вложений, вне зависимости от срока, в целом схожи, однако имеют место и некоторые нюансы.

Краткосрочные

В качестве примеров краткосрочных вложений можно привести такие:

• предоставление заемных средств другим юрлицам под проценты;
• предоставление заемных средств своим работникам под проценты;
• покупка акций, облигаций, иных ценных бумаг;
• средства на депозитных счетах банков (кредитных организаций).

Краткосрочные вложения в ценные бумаги имеют смысл при наличии достоверных сведений об их высокой ликвидности, возможности перевести в финансовый эквивалент без промедления. Такому инвестированию, как правило, предшествует серьезная аналитическая работа.

Выдача кредитов и займов под проценты на срок до года предполагает обычно более высокий уровень процентов, по сравнению с долгосрочными. Считается, что такая мера гарантированно обеспечивает возврат заемных средств. Размещение финансов на краткосрочный депозит также требует внимательного подхода, анализа процентных ставок, других условий размещения.

Долгосрочные

Долгосрочные инвестиции могут выступать как процентные займы, депозиты, ценные бумаги – по аналогии с краткосрочными, с поправкой на сроки погашения — более 1 года. Как правило, на долгосрочную перспективу размещают также свободные денежные средства по направлениям:

• вклады в уставный капитал и его разновидности (не исключая и дочерние, зависимые фирмы);
• вклады в рамках договора простого товарищества организации-товарища;
• дебиторская задолженность, полученная на основании договора уступки права требования (цессии).

Ввиду высокого риска потери средств долгосрочные вложения требуют грамотного стратегического прогнозирования на перспективу.

Учет и проводки

Учет финансовых вложений, как было указано выше, ведется по правилам ПБУ 19/02 (Пр. Минфина № 126н от 10/12/02). Финансовые вложения учитываются на счете 58. Это активный балансовый счет. Субсчета вводятся в учетную практику по видам вложений: 1 – акции, паи, 2 – ценные бумаги, 3 – займы, 4 – вклады, связанные с договором простого товарищества, дополнительные, при необходимости.

Примеры типовых проводок:

• Дт 58 Кт 51 – внесены деньги на депозит, предоставлен заем безналичными денежными средствами.
• Дт 58 Кт 50 – заем наличными из кассы.
• Дт 58 Кт 52 – заем валютой.
• Дт 58 Кт 76 – приобретение ценных бумаг, вложений от разных дебиторов и кредиторов.
• Дт 51, 52 Кт 58 – возврат займа в рублях или валюте на счет организации.

На этом счете учитываются все финансовые вложения. Разделение на долгосрочные и краткосрочные формируется в аналитическом учете. Подробный регламент постановки на учет финансовых вложений и их выбытия содержится в ПБУ 19/02 (п. 8-17, 18-24, 25-33).

В балансе долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения относят к разным разделам, как внеоборотные и оборотные активы. При заполнении соответствующих строк учитывают также Дт 73/1 – займы персоналу от организации и Дт 55/3 по депозитам.

В учете финансовых вложений может применяться счет 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». Резервирование нужно для погашения возможных убытков от продажи ценных бумаг. Таким образом, формула заполнения балансовых строк по краткосрочным и долгосрочным финансовым вложениям будет: Дт 58 – Кт 59 + Дт 73/1 + Дт 55/3 (сальдо).

Единицу учета вложений финансовых средств фирма имеет право выбрать самостоятельно. Допускается учет сериями, партиями, если при этом обеспечивается полная и достоверная информация об инвестициях, их надлежащий контроль.

Аналитический учет организуется по единицам бухгалтерского учета и по организациям, куда вкладывались средства (например, по фирмам-заемщикам). Важной для разделения вложений на долгосрочные и краткосрочные будет информация о сроках их погашения.

По ценным бумагам минимум необходимой информации в учетных документах установлен такой:

• наименование выпустившего ЦБ эмитента;
• ее наименование;
• серия, номер, иные реквизиты;
• цена по номиналу;
• цена покупки;
• затраты по приобретению ЦБ;
• общее число ЦБ;
• дата покупки, реализации, прочего выбытия;
• место хранения.

Любую дополнительную аналитическую информацию по финансовым вложениям фирма вправе формировать по своему усмотрению.

Источник

Классификация инвестиций по срокам вложений

Любые инвестиции подразумевают продолжительные вложения средств. Оптимально инвестировать на срок от 1 года, но можно и меньше – всё зависит от вашей конкретной стратегии. При этом можно отметить несколько интересных закономерностей, связанных с продолжительностью инвестирования.

Краткосрочные инвестиции

Это вложения, срок которых – не более 1 года. Обратите внимание: речь идет не о сроке окупаемости, а о сроке возврата средств. К таким инвестициям относятся:

срочные банковские депозиты;

вложения в КПК и микрофинансовые организации;

акции, приобретаемые со спекулятивными целями;

вложения в драгоценные металлы;

фьючерсы и опционы;

Данные финансовые инструменты способы дать большую прибыль за короткий временной промежуток. Например, нередки случаи, когда акции повышались в цене на 50-60% за один год. Опционы и фьючерсные контракты способы давать до 30% прибыли за несколько месяцев.

Кроме того, к краткосрочным инвестициям относятся и вложения в сомнительные финансовые активы, такие как:

финансовые пирамиды, в том числе онлайн (т.н. хайпы);

передача средств в долг посредством специальных сервисов микрокредитования;

Такие инвестиции связаны с повышенными рисками полной утраты капитала за счет возможного мошенничества со стороны брокера или компании доверительного управления.

Спекуляции

С краткосрочными инвестициями прочно связано понятие «спекуляция». Оно носит в русском языке негативный оттенок, но применимо к финансовому рынку спекуляции – это вполне нормальный процесс, а вовсе не мошенничество или неправомерное действие.

Финансисты не могут договориться однозначно, что считать спекулятивной операцией, однако считается, что спекуляции и долгосрочные инвестиции противопоставлены друг другу. Цель долгосрочного инвестора – вложить средства и систематически получать прибыль, создавая денежный поток и пассивную прибыль (стратегия «купить и держать»). Цель спекулянта – извлечь доход «здесь и сейчас», желательно в максимально короткий срок и с приемлемым риском. Спекулятивная операция обычно включает в себя одно действие с одним активом (стратегия «купи дешевле – продай дороже»).

Например, покупка квартиры в новостройке с целью дальнейшей перепродажи после окончания возведения дома – спекулятивная сделка, покупка той же новостройки, но с целью сдавать годами – долгосрочная инвестиция.

Несмотря на то, что спекуляции обычно подразумевают небольшой срок вложения капитала, на деле иногда ожидание затягивается. Например, строительство той же новостройки может длиться годами, инвестор может ожидать подорожания той или иной акции месяцами, опцион может приобретаться на 2-3 года. Тем не менее, подобные примеры скорее исключение из правил, чем закономерность.

Наиболее яркие примеры спекулятивных действий:

приобретение акций незадолго до объявления о выплате дивидендов и продажа «на пике» непосредственно перед выплатами;

контракт на понижение стоимости акций после выплаты дивидендов;

покупка облигаций перед получением купонного дохода;

приобретение валюты в период потенциального роста (например, рубля в марте-апреле, когда предприятия начинают выплачивать налоги в рублях и менять с этой целью валюту).

Например, краткосрочные сделки на рынке форекс – это спекуляции. Фьючерсные контракты и опционы с любым сроком экспирации тоже являются спекулятивным действием, так как подразумевают единичное получение прибыли за конкретный период времени.

Среднесрочные инвестиции

Это наиболее распространенная группа инвестиций, включающая в себя наибольшее количество инвестиционных инструментом. Это вложения со сроком от 1 года до 5 лет (некоторые исследователи ставят верхней границей 3 года).

Достоинства таких инвестиций заключаются в том, что они достаточно ликвидны, позволяют получать стабильную прибыль на протяжении длительного времени, а продолжительное время инвестирования «сглаживает» все возможные убытки. «Классические» примеры среднесрочных инвестиций:

банковские депозиты со сроком до 3-5 лет или годовые депозиты с автоматического пролонгацией;

вложения в ПИФы (рекомендуется приобретать паи на срок не менее 2-3 лет);

передача средств в доверительное управление (КПК, брокерские компании, микрофинансовые организации);

облигации со сроком погашения от 1 года (в том числе федерального займа и крупных госкорпораций);

акции, приобретаемые для получения дивидендов (стратегия «купить и держать») или создания ликвидного портфеля;

долгосрочные опционы и фьючерсы;

Такие инвестиции можно назвать довольно прибыльными и не особо рисковыми. Многие из этих финансовых инструментов, например, депозиты и структурированные продукты, застрахованы от возможных рисков и позволяют формировать «финансовую подушку безопасности». Таким образом, среднесрочные инвестиции направлены не на извлечение прибыли в короткий период, а стабильного дохода– на протяжении длительного времени.

Долгосрочные инвестиции

Это сложения на срок от 3-5 лет. Это в массе своей достаточно консервативные вложения, но, тем не менее, именно они дают возможность заработать внушительную сумму. Как правило, долгосрочные инвестиции предполагают вложение крупного капитала. Самые яркие примеры:

приобретение недвижимости (можно ожидать несколько лет повышения ее стоимости в цене, а на протяжении этого времени сдавать площадь в аренду), эффективнее всего себя в плане заработка показывает коммерческая недвижимость;

вложения в производство – создание или модернизацию новых производственных объектов;

приобретение доли в бизнесе посредством выкупа ценных бумаг организации;

инвестиции в стартапы или действующие проекты с целью расширения производства;

вложения в исследования, получение патентов и новых разработок.

Долгосрочные инвестиции могут быть многоступенчатыми. Например, «вливания» в производство могут осуществляться в несколько этапов. Нередко для таких инвестиций применяются кредитные средства, при этом доходность от вложений обязательно должна «перекрывать» платеж, принося своему владельцу прибыль. Пример: покупка конфискованного жилья в кредит и сдача его в аренду.

Источник

Долгосрочные инвестиции: куда можно вкладывать деньги на долгий срок и какие при этом есть риски

Инвестирование на сегодняшний день считается одним из лучших способов хранения капитала. Оно позволяет уберечь накопления от инфляции и является дополнительным источником дохода. Краткосрочные вложения требуют активных действий от владельца капитала. Поэтому, чтобы сэкономить время и обеспечить себе регулярное поступление финансовых потоков, многие вкладчики выбирают долгосрочные инвестиции.

Что такое долгосрочные инвестиции?

Долгосрочные инвестиции — это капиталовложения сроком от 1–5 лет и более.

Они имеют ряд особенностей:

1. Отсутствие необходимости постоянно следить за состоянием рынка. В данном случае значение имеют финансовые цели, поставленные с учетом долгосрочных перспектив. Текущие ситуации не требуют большого внимания. Это способствует значительной экономии времени инвестора.
2. Отсутствие стрессовых ситуаций. Если спекуляции основаны на трейдинге, требующем быстрой реакции, то долгосрочные инвестиции требуют спокойной оценки перспектив роста активов.
3. Возможность получения стабильного дохода. Трейдинг позволяет зарабатывать только на разнице котировок. Прибыль от долгосрочных инвестиций формируется за счет прироста капитала, происходящего в результате повышения стоимости активов, и регулярных выплат, например, дивидендов по акциям или купонов по облигациям.

Внимание! Для долгосрочных инвестиций требуется наличие крупного капитала. Чем меньше сумма вложений, тем дольше придется ждать отдачи.

Инструменты долгосрочного инвестирования

Существует множество вариантов для долгосрочных вложений. Самыми подходящими для этой цели инструментами являются:

1. Долгосрочные банковские депозиты. Они отличаются высокой надежностью. Программа страхования вкладов гарантирует возврат вложенных средств в сумме до 1,4 миллиона рублей. Но процент по депозитам небольшой. Поэтому банковские вклады подходят для хранения денег, но не для заработка.
2. Облигации. Это второй по надежности инструмент после депозитов. Дополнительный доход может выплачиваться инвестору в виде купона. Наиболее надежными считаются облигации федерального займа.
3. Акции. Данный актив отличается повышенной волатильностью, но в долгосрочном периоде это не имеет большого значения. Текущие котировки не оказывают существенного влияния на итоговый результат при вложениях на длительный период. Инвесторы получают прибыль от роста стоимости актива, а также в виде дивидендов. Для эффективности вложений рекомендуется приобретать акции надежных эмитентов с высокой доходностью.
4. Недвижимость. Это один из самых надежных инструментов. Доход формируется за счет роста стоимости недвижимости и арендной платы. Вложения в недвижимость требуют большого капитала и долго окупаются.
5. Инвестиционные фонды ETF. Владелец капитала получает доход пропорционально доле своего вклада. Управление средствами возлагается на специалистов фонда. За обслуживание с вкладчика взимается комиссия.
6. Драгоценные металлы. Данный инструмент отличается высокой надежностью и часто используется в качестве страховки на случай непредвиденных ситуаций, таких как падение рынка и др.

Предполагаемая доходность

Среднегодовая доходность долгосрочных инвестиций, как правило, превышает аналогичный показатель краткосрочных вложений. Финансовые кризисы, негативные факторы экономики, политические события оказывают влияние на фондовый рынок и способствуют его временному спаду. Но впоследствии ситуация, как правило, нормализуется и в большинстве случаев не отражается на результате инвестирования.

Внимание! Доходность долгосрочных инвестиций зависит от выбранного инструмента. Например, по некоторым акциям данный показатель может достигать 20 %, а по депозитам, как правило, не превышает 7 %.

Риски инвестора

Долгосрочные вложения связаны с несколькими видами рисков. Спрогнозировать состояние экономики на несколько лет вперед бывает сложно. Поэтому рассчитать эффективность инвестиций в длительном периоде непросто.

Основные риски при долгосрочных вложениях:

1. Потеря капитала. Особенно это актуально на начальных этапах деятельности. Причиной может быть недостаток знаний в данной сфере и отсутствие навыков в управлении активами.
2. Длительная окупаемость. Существует вероятность, что вложенные средства принесут прибыль нескоро. Возможны также дополнительные расходы на поддержание проекта.
3. Отсутствие гарантии получения дохода по завершении срока вложений. Составить точный прогноз на несколько лет вперед трудно, поэтому результат может быть не таким, как ожидал инвестор.

Внимание! Инфляция — это негативный экономический фактор, усиливающий риски при долгосрочных инвестициях. При больших темпах ее роста доход может оказаться меньше запланированного.

Можно ли вложить средства и забыть на весь срок инвестирования?

Для снижения рисков долгосрочных вложений рекомендуется использовать одновременно несколько видов инструментов. Надежные активы обеспечат безопасность капитала, а высокорисковые с большой доходностью — принесут прибыль.

Но даже грамотно составленный инвестиционный портфель требует от владельца постоянного контроля. Это позволит быстро принять управленческие решения в сложной ситуации.

Долгосрочные вложения при грамотном составлении инвестиционного портфеля и эффективном управлении могут принести существенную прибыль инвестору. Данный вид деятельности не предполагает активных действий и требует небольших затрат времени от владельца капитала, поэтому подходит как опытным инвесторам, так и новичкам. Тем не менее долгосрочные капиталовложения сопряжены с рисками и требуют определенного контроля. При возникновении трудностей в управлении инвестиционным портфелем рекомендуется передать его в доверительное управление или приобрести активы портфельного типа, такие как ETF и др.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник