Инвестиции потребление экспорт импорт
Мультипликатор в открытой экономике
Синонимом процветания экономики является высокий экспортный потенциал страны, производство конкурентоспособной продукции. Но вполне разумное стремление государства увеличивать экспорт, а не импорт товаров можно рассматривать и как парадокс — нация сознательно стремится отдавать товары, а не получать их. Не приводит ли такое стремление к сокращению внутреннего потребления? Влияют ли и каким образом внешнеэкономические связи на макроэкономическое равновесие национальных экономик?
Экспорт и импорт как составляющие совокупных расходов
В условиях открытой экономики внешние факторы: экспорт, импорт, иностранные инвестиции — влияют на производство, уровень доходов и занятость внутри страны, и следовательно, с помощью внешних факторов можно влиять на макроэкономическое равновесие. Экспортируемые товары действительно потребляют иностранные граждане, но экспорт дает импульс росту национального производства, дохода и занятости. Вспомним, что, анализируя закрытую экономику, мы исходили из того, что весь произведенный национальный доход (Y) расходуется внутри страны на потребление (С), инвестиции (I) и государственные расходы (G):
Экспорт действует как составляющая совокупных расходов, наряду с потреблением (С), инвестициями (I), государственными расходами (G), т.е. он увеличивает совокупный спрос. Большему объему совокупных расходов соответствует более высокий уровень равновесного объема производства. Следовательно, рост экспорта может увеличивать национальный доход. К тому же эффекту приводят и иностранные инвестиции. Импорт в этой модели рассматривается как функция национального дохода. Иначе говоря, на товары, которые импортируются, приходится тратить часть произведенного в стране национального дохода, стимулируя тем самым производственную активность в другой стране. Таким образом, импорт, увеличивая количество товаров, приводит к сокращению расходов на производство внутри страны. Введем экспорт (X) и импорт (М) в формулу (19.1):
Y = C + I + G + X — M. (19.2)
На первый взгляд, выводы из этих уравнений для государственной политики однозначны. В условиях спада производства необходимо сдерживать импорт и поощрять экспорт. Вывод в целом верный. Однако при этом не стоит забывать, что экспорт одной страны — это импорт другой. Следовательно, ориентация всех стран на экспортную экспансию, т.е. в известной степени на стимулирование собственного производства за счет других стран, вряд ли осуществимо.
Если импорт страны, согласно теории Кейнса, можно рассматривать как функцию ее собственного национального дохода, то экспорт предстает как функция национального дохода других стран. Следовательно, сокращение или увеличение экспорта обусловлено не только нашим желанием увеличивать его или уменьшать, но и сокращением или увеличением национального дохода других стран. Кроме того, желание продавать должно быть подкреплено наличием конкурентоспособной продукции, необходимо учитывать покупательную способность партнеров, их желание приобретать вашу продукцию.
С другой стороны, потребность наращивания экспорта населением ощущается косвенно через нужду в импорте. Государственный контроль над импортом может лишить внутренний рынок многих потребительских товаров, снизить уровень потребления в стране. В условиях экспортной экспансии, когда позиции на внешних рынках только завоевываются и конкурентоспособную продукцию стараются экспортировать, приходится подчас мириться с преобладанием на внутреннем рынке товаров неконкурентоспособных национальных производств.
И наконец, как уже отмечалось, путь всемерного поощрения экспорта может способствовать подъему экономики и повышению благосостояния населения при условии, что средства, получаемые от экспорта, идут не на поддержание отсталых производств, а на структурную перестройку экономики с учетом долгосрочных структурных сдвигов в мировом хозяйстве с тем, чтобы страна могла занять более достойное место в системе международного разделения труда и использовать его преимущества с большей выгодой для себя.
Чистый экспорт и равновесный объем производства
При оценке влияния внешних факторов на состояние экономики возникает необходимость в выявлении соотношения между импортом и экспортом страны. Это соотношение определяется при составлении платежного баланса страны, составной частью которого является торговый баланс. О платежном балансе речь пойдет в следующей главе. Здесь отметим, что обобщающим показателем платежного баланса является его сальдо — разница между импортными и экспортными его статьями. Превышение импорта из других стран над собственным экспортом дает отрицательное сальдо платежного баланса и может привести к неприятным экономическим последствиям, например внешнеторговому дефициту. Для оплаты последнего страна вынуждена делать долги. Для погашения долгов чаще всего приходится уменьшать внутреннее потребление.
Вышесказанное можно проиллюстрировать графически. Предположим, что объем нашего экспорта — величина постоянная. Она определяется условиями спроса за границей, допустим, эти условия неизменны. Импорт может расти по мере роста доходов. Возможное соотношение между экспортом и импортом показано на рис. 19.1.
Для обозначения разницы между совокупным экспортом и совокупным импортом страны за год используют понятие «чистого экспорта» товаров и услуг, или просто «чистый экспорт» (NX). С использованием этого показателя формула (19.2) может быть представлена в виде:
Y = C + I + G + NX. (19.3)
Чистый экспорт (NX) может быть величиной как положительной — при превышении экспорта над импортом, так и отрицательной, если расходы на импорт из-за рубежа превышают экспорт национальных товаров и услуг (рис. 19.1).
Рис. 19.1. Связь между экспортом, импортом и уровнем доходов
Соответственно, превышение экспорта над импортом, или положительный чистый экспорт, приводят к росту совокупных расходов и тем самым и к росту национального продукта. При превышении импорта над экспортом и отрицательном чистом экспорте сокращаются совокупные расходы и национальный продукт.
Графическая интерпретация влияния экспорта и импорта на равновесный уровень национального продукта представлена на рис. 19.2. На графике изображен так называемый «кейнсианский крест» — график, показывающий зависимость между равновесным уровнем национального производства и совокупными расходами.
Рис. 19.2. Изменения равновесного ВНП, вызванные чистым экспортом
Объем производства ОЕ — это равновесный объем в условиях закрытой экономики. График показывает, что положительный чистый экспорт (NХ1) сдвигает вверх кривую совокупных расходов и равновесие устанавливается в точке Е1, соответствующей более высокому равновесному уровню национального производства. Отрицательный (NХ2) действует с противоположным эффектом. Он снижает совокупные расходы, которым соответствует меньшее значение равновесного национального продукта (E2).
Оценивать уровень равновесного объема производства: хорош он или плох для экономики, необходимо с учетом потенциального объема, т.е. объема производства при полной занятости. Размер совокупных расходов и соответствующий им равновесный объем производства могут быть меньше и больше потенциального объема производства. В первом случае имеет место дефляционный, во втором — инфляционный разрыв.
Соответственно, если увеличению совокупных расходов за счет чистого экспорта предшествовал дефляционный разрыв, то такое увеличение можно только приветствовать, поскольку за ним последует увеличение производства, расширение занятости, т.е. сокращение дефляционного разрыва. Расширение же экспорта по сравнению с импортом в условиях инфляционного разрыва, когда расходы высоки и равновесный национальный продукт превышает потенциальный, может усиливать инфляционное напряжение в стране. В этом случае вряд ли, с точки зрения внутреннего равновесия, стоит оценивать положительно экспансию экспорта.
Мультипликатор внешней торговли
Как и другие составляющие совокупных расходов, экспорт и импорт действуют с мультипликационным эффектом. Так, экспорт оказывает множительное (мультиплицированное) воздействие на доход, подобно инвестициям и государственным расходам.
Первоначально экспортные заказы непосредственно увеличат выпуск продукции, следовательно, и заработную плату в отраслях, выполняющих этот заказ. А затем придут в движение вторичные потребительские расходы. Так, допустим, экспортные заказы на 1 млрд. руб. размещены на оружейных заводах г. Тулы. При предельной склонности к потреблению, равной 3/4, работники заводов, получивших экспортный заказ, израсходуют 3/4 своих доходов на потребительские товары, произведенные на предприятиях той же Тулы. Работники предприятий, которые произвели эти потребительские товары, также израсходуют 3/4 дополнительного дохода на потребление и т.д. Ситуация разыгрывается по уже знакомому нам сценарию.
Первоначальное изменение экспорта, подобно изменению инвестиций, порождает цепную реакцию, которая, уменьшаясь с каждым последующим циклом, дает эффект многократного усиления первоначального изменения. Аналогично мультипликатору инвестиций, мультипликатор экспорта (Мх) обусловлен внутренними процессами в сфере потребления и может быть определен через предельную склонность к потреблению (MRC) или предельную склонность к сбережению (MRS):
Мх = 1 / MRS= 1 / (1 — MRC). (19.4)
А влияние увеличения экспорта на объемы производства определим на основании формулы (19.5):
В нашем примере при предельной склонности к потреблению 3/4 мультипликатор равен 4. Эффект от экспортного заказа в 1 млрд. руб. составит 4 млрд., из которых 3 млрд. руб. связаны с вторичными потребительскими расходами.
Но международная торговля — это не только экспорт, но и импорт. Упомянутые выше оружейники г. Тулы, возможно, предпочтут часть полученного ими 1 млрд. руб. израсходовать на потребительские товары, произведенные не в России, а в Китае. Иначе говоря, если часть полученного экспортного дохода идет на импорт, то внутренняя покупательная способность сократится. Импорт действует как утечка, аналогично сбережениям. Это очевидно и из формулы (19.2), в которую импорт входит с отрицательным знаком. Мы можем анализировать импорт аналогично функции сбережения. Введем понятия предельной склонности к импорту (MRM) как изменение объема импорта к изменению дохода (наклон кривой импорта на рис. 19.1). И тогда формула мультипликатора у нас примет вид:
Мр = 1 / (MRS + MRM). (19.6)
А влияние изменения экспорта с учетом импорта на изменение объема производства можно описать следующей формулой:
Y = 1 / (MRS + MRM) X. (19.7)
Предположим, что в нашем примере MRM равна 1/4. Иначе говоря, 1/4 каждого рубля дополнительного дохода пойдет на покупку товаров китайского производства. Мультипликатор в этом случае 1 / (1/4 + 1/4) будет равен 2, т.е. доходы от экспорта приведут к эффекту мультипликативного расширения вследствие роста вторичных внутренних расходов, но последние будут меньше, чем в ситуации с отсутствием импорта.
Графическая интерпретация мультипликатора внешней торговли может быть дана с помощью рис. 19.2. Изменения чистого экспорта в сторону увеличения (отрезок b1) и в сторону уменьшения (отрезок b2) меньше вызываемых ими изменений в равновесном объеме производства (отрезки а1 и а2).
В заключение отметим, что, преобразовав формулу (19.3), можно показать, как связаны между собой внутренние расходы и чистый экспорт:
NX = Y — (C + I + G). (19.4)
Данное равенство показывает, что значение чистого экспорта (положительное или отрицательное) зависит, в частности, и от разницы между объемом внутреннего производства и внутренними расходами. Если расходы превышают совокупный доход, то недостающую разницу приходится импортировать. В том случае, когда совокупный доход больше внутренних расходов, разница может быть экспортирована.
Иначе говоря, проблемы равновесия внешнего (достижение сбалансированности внешних расчетов) и внутреннего (когда равновесный ВНП близок к потенциальному) тесно переплетены. Инструменты регулирования внутреннего равновесия (денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика) оказывают непосредственное воздействие на внешнеэкономическое равновесие, что, в свою очередь, связано с валютным регулированием, в частности с тем, какая система установления валютных курсов (плавающая или фиксированная) используется в национальной экономике
Источник
Routes to finance
Как в excel построить график (Июнь 2021).
Определение: Четыре компонента валового внутреннего продукта — это личное потребление, инвестиции в бизнес, государственные расходы и чистый экспорт. Это говорит о том, что страна хорошо производит. Это потому, что ВВП — это общий экономический результат страны за каждый год. Это эквивалентно тому, что расходуется в этой экономике.
Формула расчета компонентов ВВП равна Y = C + I + G + X. Это означает: ВВП = потребление + инвестиции + правительство + X (чистый экспорт или импорт за вычетом экспорта.)
В 2016 году ВВП США составлял 69 процентов личного потребления, 16 процентов бизнес-инвестиций, 18 процентов государственных расходов и 3 процента чистого экспорта.
Компоненты объяснения ВВП
Вот как Бюро экономического анализа делит ВВП США на четыре компонента.
1. Расходы личного потребления
Почти 70 процентов того, что производит Соединенные Штаты, приходится на потребительские расходы. В 2016 году это было 12 долларов. 82 триллиона. BEA подразделяет расходы на личное потребление на товары и услуги.
Товары далее подразделяются на два еще меньших компонента. Первый — товары длительного пользования, такие как автомобили и мебель. Это предметы, срок полезного использования которых составляет три года или более. Второй — это товары длительного пользования, такие как топливо, продукты питания и одежда. Индустрия розничной торговли является важнейшим компонентом экономики, поскольку она доставляет все эти товары потребителю. BEA использует последнюю статистику продаж в качестве источника данных.
Поскольку этот отчет выходит ежемесячно, он дает вам предварительный просмотр этого компонента ежеквартального отчета по ВВП.
Услуги составляют почти половину ВВП США. К ним относятся товары, которые нельзя хранить и обычно потребляются при покупке. С тех пор, как 30-процентные сервисы внесли свой вклад в 1960-е годы, это значительно увеличилось.
Благодарим за расширение банковского дела и здравоохранения. Большинство услуг потребляется в Соединенных Штатах. Их трудно экспортировать.
Почему личное потребление составляет значительную часть экономики США? Америке повезло иметь большое внутреннее население в легкодоступном географическом месте. Это почти как огромный рынок тестов для новых продуктов. Это преимущество означает, что предприятия США стали отличными, зная, чего хотят потребители.
2. Бизнес-инвестиции
Бизнес-инвестиции включают в себя покупки, которые компании делают для производства товаров народного потребления. Но не каждая покупка подсчитывается. Если покупка только заменяет существующий элемент, то она не добавляет к ВВП и не учитывается. Покупки должны идти на создание новых потребительских товаров, которые нужно учитывать.
В 2016 году инвестиции в бизнес составили 3 доллара.06 трлн. Это 16 процентов ВВП США. Он снизился на один процентный пункт с 2015 года. Но в два раза меньше его спада в 1 доллар. 5 триллионов в 2009 году. В 2014 году он превзошел пик в 2006 году в размере 2 долларов. 3 трлн.
BEA делит бизнес-инвестиции на две составляющие: фиксированные инвестиции и изменения в частной инвентаризации.
Большинство Фиксированных инвестиций являются нежилыми инвестициями. Это прежде всего бизнес-оборудование, такое как программное обеспечение, капитальные товары и производственное оборудование.
BEA основывает этот компонент на данных по отгрузке из ежемесячного отчета о заказе товаров длительного пользования. Это хороший ведущий экономический показатель.
Небольшая, но важная часть нежилых инвестиций — это строительство коммерческой недвижимости. BEA только считает новое строительство, которое добавляет к общей коммерческой инвентаризации. Перепродажи не включены. BEA добавляет их к ВВП в год их строительства.
Фиксированные инвестиции также включают в себя жилое строительство, которое включает в себя новые дома для одной семьи, виллы и таунхаусы. Так же, как и коммерческая недвижимость, BEA не учитывает жилищные перепродажи как фиксированные инвестиции. Новое жилое здание в 2016 году составило 706 миллиардов долларов. Это было 4 процента от ВВП. Комбинированное, коммерческое и жилое строительство составляло 1 доллар США. 2 триллиона, или 7 процентов ВВП.
Финансовый кризис 2008 года разрывает пузырь в жилье.
Строительство жилого дома достигло своего пика в 2005 году, когда оно прибавило 872 млрд. Долл. США к ВВП. Сравнение с течением времени всегда корректируется с учетом инфляции. Он не ударил до 2010 года, когда было добавлено только 382 миллиарда долларов. В это время вклад жилищного фонда в ВВП упал с 6,1 процента до 2,6 процента.
Комбинированное коммерческое и жилое строительство внесло $ 1. 3 трлн., Или 9. 1% ВВП, достиг своего максимума в 2005 году. Он упал до минимума в 748 долл. США. 7 миллиардов в 2010 году, 5,1 процента ВВП.
Изменение в частной инвентаризации заключается в том, сколько компаний добавляют в товарные запасы товаров, которые они планируют продать. Когда заказы на запасы увеличиваются, это означает, что компании получают заказы на товары, которые у них нет на складе. Они заказывают больше, чтобы иметь достаточно под рукой. Для компаний важно иметь достаточно ресурсов, чтобы они не разочаровывали и не отворачивали потенциальных клиентов. Таким образом, увеличение частных запасов способствует росту ВВП.
Сокращение заказов на инвентарь обычно означает, что предприятия видят, что спрос сокращается. По мере создания запасов компании сократят производство. Если он продолжится достаточно долго, тогда увольнения будут следующими. Поэтому изменение частных запасов является важным ведущим показателем, хотя в 2016 году он внес менее 1 процента ВВП.
3. Расходы правительства
Государственные расходы составили 3 доллара США. 27 триллионов в 2016 году. Это 18 процентов от общего ВВП. Это меньше, чем 19 процентов, которые он внес в 2006 году. Другими словами, правительство тратило больше , когда экономика переживала бум перед рецессией. Это именно то, когда он должен был тратить меньше, чтобы остыть.Более медленное расходование теперь является следствием секвестрации, которая также была приурочена плохо. Не следует использовать меры жесткой экономии, когда экономика пытается восстановиться.
Федеральное правительство потратило 1 доллар. 23 триллиона в 2016 году. Почти 60 процентов составили военные расходы. Взносы государства и местного самоуправления выросли до 11 процентов. Это увеличение связано с тем, что государственные доходы улучшились сейчас, когда рецессия закончилась.
4. Чистый экспорт товаров и услуг
Импорт и экспорт оказывают отрицательное влияние на ВВП. Экспорт добавить в ВВП и импорт вычесть . Соединенные Штаты импортируют больше, чем экспортируют, что создает торговый дефицит. Это потому, что Америка по-прежнему импортирует много нефти, несмотря на рост добычи нефти на сланцах. Экономика США основана на услугах, которые трудно экспортировать. Дополнительные сведения см. В разделе Импорт и экспорт компонентов. (Источник: «Концепции и методы национальных счетов доходов и продуктов США», «Бюро экономического анализа», октябрь 2016 года.)
В 2016 году импорт вычитал 2 доллара. 74 триллиона, а экспорт — 2 доллара. 21 триллион. В результате международная торговля вычитала из ВВП 521 млрд. Долл. США. (Источник: У. С. Бюро экономического анализа, таблицы национальных доходов и счетов продуктов, Таблица 1. 1. 5., Валовой внутренний продукт.)
Примечание. Представленные цифры являются реальным ВВП и округлены до ближайшего миллиарда. Для получения последних изменений и более подробных сведений используйте таблицы BEA.
Источник