Инвестиции понятие структура роль экономическом развитии

Инвестиции: понятие, структура и роль в экономическом развитии

Виды инвестиций и их роль в развитии экономики. Инвестиционная политика и особенности соответствующего климата в России на современном этапе. Структура и динамика иностранных капиталовложений. Факторы, препятствующие и способствующие их развитию.

Рубрика	Экономика и экономическая теория
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	23.12.2010
Размер файла	53,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Федеральное агентство по образованию

Байкальский государственный университет экономики и права

Кафедра экономической теории

«Инвестиции: понятие, структура и роль в экономическом развитии»

Глава 1. Инвестиции и их место в экономической системе

1.1 Инвестиции. Определение

1.2 Виды инвестиций

1.3 Роль инвестиций в развитии экономики

Глава 2. Инвестиции в Российской Федерации

2.2 Региональная инвестиционная политика

2.3 Инвестиционный фонд как инструмент государственный инвестиционной политики

3. Основные меры, принимаемые с целью привлечения иностранного капитала в экономику Российской Федерации

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.

Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объем производства, освоение новых видов деятельности.

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания.

Важнейший элемент хозяйственной жизни — инвестиции. В системе воспроизводства инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена — производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных вложений, которые предусмотрены по проекту. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег. Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой. 2000 год стал годом продолжения экономических реформ в России, когда на общем кризисном фоне продолжающегося падения производства, роста цен, низкой инвестиционной активности начали проявляться признаки постепенного ослабления деструктивных процессов. Прежде всего, это выразилось в значительном сокращении по сравнению с предыдущим периодом годового уровня инфляции и стабилизации во втором полугодии месячных объемов производства (см. приложения 3 и 4). Стал более насыщен потребительский рынок, несколько повысились реальные доходы населения, возросла склонность к сбережениям. Существенной предпосылкой для повышения деловой активности в экономике является дальнейшее развитие процесса приватизации государственной собственности. Эти и некоторые другие позитивные тенденции в хозяйственной динамике свидетельствуют о движении экономике России к стабилизационной фазе переходного периода. Однако, устойчивость данного движения, обеспечиваемого преимущественно средствами денежно-кредитной политики, остается недостаточно прочной при отсутствии необходимых структурных сдвигов в реальном секторе экономики. Таким образом, в связи с продолжающейся нестабильностью в экономического положения Российской Федерации многие ведущие экономисты связывают будущее нашей страны с привлечением в широких масштабах в российскую экономику иностранных инвестиций, что преследует долговременные цели создания в России цивилизованного общества, характеризующегося высоким уровнем жизни населения. Иностранный капитал может внести в страну достижения научно-технического прогресса и передовой опыт управления. Кроме того, привлечение иностранного капитала в материальное производство намного выгоднее получения кредитов для закупок необходимых товаров, которые лишь умножают общий государственный долг. Приток зарубежных капиталовложений жизненно важен для достижения среднесрочных целей, таких, как выход из современного кризисного состояния, начальный подъем экономики. При этом, естественно, российские общественные интересы не совпадают с интересами иностранных инвесторов, следовательно, важно привлечь капиталы так, чтобы не лишить их владельцев собственных мотиваций, одновременно направляя действия последних на благо общественных целей. Данная задача разрешима, что и подтверждается мировым опытом (например, образование новых индустриальных стран), но для нахождения каких-либо определенных действий по ее выполнению нужно в первую очередь изучить конкретное состояние в области привлечения иностранных инвестиций в настоящих российских условиях, рассмотреть экономическую и законодательную базы, обеспечивающие инвестиционный климат в стране.

Цель данной работы — исследование сущности и роли инвестиций в развитии экономики, и в экономике РФ на современном этапе.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

проанализировать понятие и виды инвестиций;

проанализировать содержание инвестиционной политики РФ.

исследовать структуру и динамику иностранных инвестиций России;

исследовать особенности инвестиционного климата в России на современном этапе;

проанализировать факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования в России;

рассмотреть инвестиции как фактор социально-экономической стабильности в стране.

1. Инвестиции и их место в экономической системе

1.1 Инвестиции. Определение

В отечественной экономической литературе до 80-х годов ХХ века термин практически не использовался. Сейчас это одна из наиболее часто используемых в экономической системе категорий как на макро-, так и на микро- уровне. Однако, несмотря на исключительное внимание исследователей к этой экономической категории универсальное определение инвестиций. До сих пор не выработано. Существует несколько определений инвестиции.

1. Инвестиции — долгосрочные вложения капитала промышленность, сельского хозяйства, транспорт и др. отрасли хозяйства как внутри страны с целью получения прибыли (дохода).БСЭ.Т.10.С.178..

2. Инвестиции — долгосрочные вложения капитала (внутри страны или за границей) в предприятия различных отраслей народного хозяйства. Амбарцумов А.А. 1000 терминов рыночной экономики.-М., 1993.-С.92.

3. Инвестиции — долгосрочные вложения средств (денежных, материальных), интеллектуальных ценностей внутри страны или за границей в разные отрасли(предприятия, программы и т.п.), с целью развития производства, получения прибыли или других конечных результатов ( например, природоохранные, социальные) Золотогоров В.Г. Экономика : словарь.-Минск, 2003.- С.160-161..

4. Инвестиции — совокупность всех денежных, имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в реализацию различных программ и проектов производственной, коммерческой, социальной, научной, культурной или какой-либо другой сферы с целью получения прибыли (дохода).

5. Инвестиции- денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и ли иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта Словарь-справочник экономики /Сост. Кураков Л.П., Кураков В.Л. М., 1998. — С.107.

6. инвестиции — долгосрочные вложения государственного или частного капитала в различные сферы экономики с целью получения прибыли. Федеральный Закон «Об инвестиционной деятельности в РФ».

Приведенные примеры характеристик инвестиций показывают, насколько многоаспектная и сложная эта экономическая категория.

1.2 Виды инвестиций

Законом РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» введено разделение инвестиций по их цели на две категории: по признаку цели вложения:

1) капиталообразующие, обеспечивающие создание и воспроизводство основных фондов. В науке и практике эти инвестиции называют реальными. Главная цель реальных инвестиций — удовлетворение общественных социально-экономических потребностей. Реальные инвестиции состоят главным образом из долгосрочных капитальных вложений и включают следующие элементы : инвестиции в основные фонды ( основной капитал), затраты на приобретение земельных участков, инвестиции в нематериальные активы патенты, лицензии, разработки ).в пополнение запасов материальных оборотных средств.

Реальные инвестиции осуществляются государством и частными корпорациями. Источниками финансирования государственных инвестиций являются налоги, внутренние и внешние займы, доходы от хозяйственной деятельности государственных предприятий, выпуска новых денег. Частные инвестиции имеют большой внутренний потенциал как за счет собственных источников (амортизационных отчислений, нераспределенной прибыли и др.), так и за счет привлекаемых источников — кредитов и выпуска ценных бумаг.

2) портфельные — вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, т.е. средства, помещаемые в финансовые активы.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:

— прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая пред инвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

— косвенные, осуществляемые через, различного рода, финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства. Инвестиция и подразделяются также по форме собственности.

4) общественных объединений;

5) смешанные формы (без иностранного капитала );

7) смешанная форма с иностранным участие;

По признаку целевого назначения будущих объектов инвестиции разделяют:

а) На производственное строительство;

Б) На строительство культурно-бытовых и других объектов непроизводственной сферы;

В) На изыскательские работы;

Г) На проектные и работы;

Операции по финансированию инвестиций осуществляются через банки (коммерческие, инвестиционные, сберегательные) и небанковские финансовые учреждения — страховые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды, которые способны аккумулировать большие финансовые ресурсы, использовать их для накопления капитала. Традиционным поставщиком денежных ресурсов является население

Поэтому мы можем подразделить инвестирование по источникам финансирования на :

Ш Нецентрализованные (за счет средств юридических и физических лиц)

Кроме того, инвестиции классифицируются на:

краткосрочные — вложения на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер.

среднесрочные инвестиции представляют собой вложение средств на срок от одного года до трех лет..

долгосрочные — вложение средств на длительный срок.

1.3 Роль инвестиций в развитии экономики

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Инвестиции служат «архимедовым рычагом» поступательного развития и позитивного функционирования экономики. Они создают новые предприятия и дополнительные рабочие места, позволяют осваивать передовые технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров и услуг. Это приносит благо потребителям и производителям, инвесторам и государству в целом.

Инвестиционные ресурсы занимают позиции ведущего источника развития национальной экономики, обеспечения темпов экономического роста. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста, Для выяснения фактора экономического роста следует предварительно определить понятия валовых и чистых инвестиций.]

Валовые инвестиции — это затраты на замещение изношенного, устаревшего старого оборудования за счет амортизации и прирост инвестиций на расширение производства.

Чистые инвестиции — это затраты на новое строительство, установку дополнительного оборудования, создание средств экономической защиты и др. Чистые инвестиции обеспечиваются как внешними, так и внутренними ресурсами, включая амортизацию. Это валовые инвестиции за вычетом суммы амортизации основного капитала.

Динамика показателя чистых инвестиций является индикатором состояния экономики: величина чистых инвестиций показывает, в какой фазе развития находится экономика страны. Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений, то прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство, экономика находится в стадии подъема.

При равенстве валовых инвестиций и амортизационных отчислений, т.е. нулевом значении чистых инвестиций, в экономику в данном периоде поступает такое же количество инвестиционных средств, какое и потребляется, имеет место простое воспроизводство общественного продукта, характеризующееся отсутствием экономического роста.

Если величина валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений, показатель чистых инвестиций является отрицательной величиной. Сокращение инвестиций вызывает уменьшение производственного потенциала и, как следствие, экономический спад.

Изменение объема чистых инвестиций ведет к изменению доходов, происходящему в том же направлении, но в большей степени, чем исходные сдвиги в инвестиционных расходах.

Зависимость дохода и инвестиций выражается в мультипликаторе.

Мультипликатор (лат. multiplico — умножаю) — это коэффициент, показывающий связь между изменением инвестиций и изменением величины дохода.

При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные дополнительные инвестиции. Этот множительный, нарастающий эффект в размере ВНП и называют мультипликационным эффектом.

Мультипликатор (МР) — это числовой коэффициент, который показывает размеры роста ВНП при увеличении объема инвестиций.

Приращенный ВНП ? ВНП

? ВНП = МР * ? инвестиций,

т.е. мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает приращение ВНП.

1. Инвестиции — сложное экономическое понятие, требующее всестороннего изучения. Инвестиции играют значительную роль в экономике как на микро-. так и макроуровнях

2. Чем больше дополнительные расходы населения на потребление, тем больше будет величина мультипликатора, а, следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций.

3. Чем больше дополнительные сбережения населения, тем меньше величина мультипликатора, а, следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций.

2. Инвестиции в Российской Федерации

За прошедшие полтора десятилетия наша страна пережила значительные потрясения, касающиеся всех форм жизни общества. Коренной слом социалистической системы, зарождение и дальнейшее развитие новой политической системы привели к резкому переходу российского общества в новые экономические реалии. Развитие предпринимательства, частной инициативы, способность самостоятельно формировать свои доходы и многое, многое другое -вот эти реалии новой жизни.

В настоящее время российская экономика нуждается в притоке инвестиций, в том числе иностранных. Это вызвано практически недостаточным финансирования реального сектора экономики из средств государственного бюджета ( кроме монопольных структур), в виду отсутствия у них достаточных средств, большого износа оборудования.

Последние года отмечается устойчивый рост деятельности, как иностранных, так и отечественных инвесторов. Страна фактически переживает инвестиционный бум.

Более половины средств, инвестируемых в российский фондовый рынок, поступает от отечественных инвесторов:31% приходится на частных инвестов, 25%- на российские банки и только 44% -на международные фонды.

В целом факторами сдерживающими развитие финансово-инвестиционного процесса, были и остаются: слабое финансовое положение предприятий (значительна доля убыточных предприятий), низкая норма прибыли и нехватка собственных средств у субъекта на инвестиционные цели, высокий уровень инвестиционных рисков, непривлекательность российского сектора экономики (кроме естественных монополий) для иностранного капитала.

Отсутствие же существенной конкуренции, дешевая рабочая сила, рынок дешевого сырья и большой рынок потребления делают отечественную экономику привлекательной для иностранных предпринимателей 2007г. был отмечен ростом инвестиционного спроса и соответственно ростом инвестиций. Особенно был заметен интерес к строительным отраслям. Так, за первые 3 месяца 2007г. прирост введенных в действие площадей составил 51, 1%.Впервые за новейшую историю темпы строительства жилья приблизились к показателям советского периода.

Динамика строительства 1999 — 2004 Экономика и жизнь.- 2007.- №19.- С.4

Растет поступление прямых инвестиций. Приток прямых инвестиций (ПИИ) в 2007г., по данным министра финансов Кудрина А..составил 47 млрд. долларов или 33, 7% ВВП. Экоеномика и жизнь.- 2008.- 1 февр.-С.3. При чем это не окончательные данные, так как Центробанк еще не просчитал инвестиции иностранцев в российские кредитные организации. Тем не менее по объему ПИИ Россия уже сравнялась с Китаем

Около 40-50% ПИИ по-прежнему поступают из оффшорных зон. И этот факт трактуется по-разному. Часть экспертов уверена, что фактически это возврат российских капиталов. Другие экономисты предполагают, что через оффшоры в Россию приходят иностранные компании, которые не хотят себя афишировать.

Вопрос об эффективности прямых иностранных инвестиций для национальной экономики остается дискуссионным. Некоторые экономисты, в т.ч. проф. Красина Л. считают неоднозначными последствия их привлечения

Как свидетельствует международная практика, лишь относительно небольшому числу стран удалось добиться технологического прорыва за счет использования прямых иностранных инвестиций. Так, страны Центральной и Восточной Европы активно поощряли приход инвесторов в национальную политику. Результатом стала утрата некоторой доли хозяйственной самостоятельности, превращение этих стран в «сборочные цеха» крупных концернов. Другие же экономисты считают, что увеличение масштабов прямых инвестиций приведет к смещению вектора инвестиций в направлении инновационных компаний.

Иностранные прямые инвестиции концентрируются преимущественно в отраслях с высокой долей оборачиваемости — торговле, общественном питании, топливно-сырьевой. Эта тенденция отчетливо заметна на приведенной таблице 1.

Таблица 1 Структура прямых иностранных инвестиций поступающих в России по видам экономической деятельности (в процентах к итогу) Вопросы экономики 2008, № 2. с.33

Источник