Инвестиции освоение нового производства

Инвестиции в производство: понятие, виды, риски, преимущества и недостатки

Многие люди и предприятия, обладающие значительными свободными денежными средствами, задумываются о том, куда именно целесообразно вкладывать деньги, чтобы они приумножались с минимальными рисками. Существует много возможностей для вложения денег, но нередко инвесторы предпочитают инвестиции в производство. Они заключаются в том, что инвесторы вкладывают свои средства в строительство нового производственного комплекса, направляют их на покупку новейшего оборудования или на развитие конкретного перспективного производства. Наиболее часто этот вариант выбирается теми, кто желает получить прибыль за короткий промежуток времени.

Нюансы процесса

Вложение средств в производство представлено передачей денег в производство, которое предполагает создание новых материальных благ. Основным их назначением выступает удовлетворение потребностей общества.

Инвестиции в новые производства могут быть представлены в разных видах, так как они зависят от выбранного направления работы компаний. Наиболее часто крупные и опытные инвесторы предпочитают вкладывать собственные средства в направления:

• промышленность;
• строительство производственных объектов;
• лесное или рыбное хозяйство;
• с/х комплекс;
• информационные технологии.

Вышеуказанные направления считаются наиболее перспективными и интересными для многих инвесторов. По ним риски потерь являются минимальными, так как спрос на результаты производства считается высоким.

Плюсы вложения

Инвестиции в производство обладают многими неоспоримыми плюсами. К ним относятся:

• высокая скорость конвертации вложенных денег в значительную прибыль;
• если специализируется организация на производстве и продаже разных товаров, то сразу после реализации продукции можно ощутить отдачу от вложения;
• чем быстрей возвращаются средства инвестору, тем скорей он может направить их в новые объекты;
• отличается такая сфера инвестирования достаточно низкими рисками.

Если планируется такое вложение средств, то инвесторы должны тщательно относиться к выбору самого производственного предприятия, в которое будут вкладываться деньги, так как оно должно быть интересным, надежным, перспективным и понятным.

Способы инвестирования

Средства инвесторов могут использоваться разными методами. К ним относятся:

• инвестиции в основное производство путем изучения инвестиционного проекта, после чего проект воплощается в жизнь за счет средств инвесторов;
• покупка акций компании, после чего акционер может принимать непосредственное участие в ее управлении;
• вложение денег в уставный капитал, что приводит к развитию и увеличению предприятия, а также оно становится более устойчивым и привлекательным для других вкладчиков или кредитных организаций;
• предоставление разного оборудования в лизинг.

Такие методы являются наиболее популярными. Выбор зависит от того, какими именно средствами располагает инвестор. Дополнительно учитывается, требуется ли ему принимать участие в управлении компанией или же ему достаточно получать пассивную прибыль.

Какие блага получает инвестор?

За счет инвестиций в производство вкладчики могут рассчитывать на некоторые положительные результаты. К ним причисляются:

• увеличение собственного капитала за счет постоянного роста прибыли, причем выражаться это может не только увеличением денежной массы, но и накоплением ценных бумаг;
• неэкономические эффекты, к которым относятся возможности привлечь новых клиентов или контрагентов, регулярно работать на рынке, а также расширить сферы деятельности;
• социальная отдача, представленная признанием со стороны общественности и владельцев крупных предприятий.

Инвестором может выступать не только частное лицо, но и компания, стремящаяся расширить сферу своего влияния. Постоянное вложение средств дает возможность закрепиться на рынке и развить уже имеющийся успех.

Основные виды инвестиций по объекту вложения

Вложения денег в производственные компании могут быть представлены в некоторых разновидностях. К ним относятся:

• Инвестиции в расширение производственных помещений. Они позволяют увеличить мощности компании, а также расширить сферу ее деятельности.
• Инвестиции в производство продукции. Такие вложения требуются, если у компании не хватает возможностей и средств для повышения объема производства. За счет вложенных средств обеспечивается увеличение количества оборудования и привлечение к работе большего числа специалистов.
• Возведение новых объектов. Процесс предполагает, что создается новая компания, нацеленная на производство уникальных товаров, которые ранее не были представлены на рынке.
• Техническое перевооружение производства. Сюда входит закупка нового оборудования или инвентаря, что позволяет создавать новые товары.
• Инвестиции в средства производства. Они заключаются в замене морально или физически устаревшего оборудования и других предметов, используемых в процессе производства разных товаров. Сюда относятся даже активы, которые напрямую не воздействуют на товары, например, транспорт, необходимый для транспортировки сырья, сами строения или другие объекты.
• Рекламные расходы, основной целью которых выступает привлечение потенциальных покупателей. Такое вложение необходимо, если производство действительно считается перспективным и инновационным, но за счет низкой известности компании или продукции не получается обеспечить оптимальный спрос.

Каждый инвестор перед вложением денег должен убедиться, что средства будут направлены на наиболее актуальные направления работы предприятия.

Виды инвестиций по форме вложения

По форме инвестирования могут быть вложения полными или долевыми. Каждый вид имеет свои особенности.

Выбор определенной разновидности зависит от количества средств, имеющихся у инвестора, а также от диверсификации его портфеля, срока работы на рынке и других факторов.

Полное вложение

Такие инвестиции в производство заключаются в том, что только один инвестор вкладывает свои средства, на основании которых производится реализация проекта, закупка оборудования или увеличение объемов производства. Такой процесс обладает как плюсами, так и минусами. К особенностям полного вложения денег относится следующее:

• приходится вкладывать действительно много денежных средств;
• отличается процедура повышенным инвестиционным риском;
• если не будет достигнута цель инвестиционного проекта, то инвестору придется столкнуться с высокими убытками;
• если будет получен положительный результат от инвестирования, то единственный вкладчик получит высокую прибыль, которую не придется делить с другими инвесторами.

Наиболее часто полные инвестиции используются крупными и давно функционирующими на рынке вкладчиками. Они должны обладать соответствующим капиталом и нужными знаниями. Только в этом случае будет актуально увеличение инвестиций в производство с низким риском потери средств.

Долевые вложения

Такие инвестиции предполагают, что в одно производство вкладывают средства разные инвесторы, представленные частными лицами или компаниями. Такой процесс обладает многими плюсами. Это обусловлено низкими рисками потерь, так как каждый инвестор перед использованием собственного капитала тщательно оценивает целесообразность принятого решения.

К минусам относится низкая прибыль, так как все доходы распределяются между всеми инвесторами, для чего учитывается доля всех вкладчиков.

Наиболее часто такой способ инвестирования выбирается новичками, которые только изучают данную сферу, поэтому не желают рисковать большим количеством средств.

Как оптимизировать инвестиции?

Каждый инвестор, давно работающий в сфере вложения средств, понимает, что для успешной деятельности надо тщательно оценивать объект инвестирования, анализировать перспективы развития производственного предприятия, сравнивать разные предложения, а также оптимизировать вложения. Только в этом случае инвестиции и производство товаров будут эффективными.

Для оптимизации инвестиций используются советы профессионалов:

• анализируется состояние экономики страны в целом;
• оценивается налоговое законодательство, а также вносимые в него регулярно изменения;
• изучается конкретный сегмент рынка, в котором работает производственное предприятие;
• выявляются все конкуренты на рынке;
• анализируются спрос и предложение на конкретные товары, выпускаемые производственной компанией;
• оценивается рентабельность инвестиций;
• рассчитывается примерный срок окупаемости вложений.

Дополнительно регулярно инвестором должна осуществляться работа, на основании которой минимизируются производственные издержки. Только в этом случае будут расти инвестиции и объемы производства, поэтому вкладчик будет получать высокую отдачу от своей работы.

Как выбрать объект инвестирования?

При выборе производства, куда будут вложены средства, следует оценивать некоторые значимые факторы. К ним относится следующее:

• тщательно изучается проект инвестирования;
• анализируется рынок, чтобы убедиться, что производимые товары являются перспективными и востребованными;
• находятся возможные каналы сбыта;
• оценивается реакция покупателей на товары;
• выявляются все конкуренты и их предложения;
• рассчитывается предполагаемая прибыльность проекта.

От правильности выбора объекта инвестирования зависят риски и потенциальная прибыль от работы. Если у инвестора отсутствуют необходимые знания и возможности, то он может пользоваться помощью специалистов, которые за короткий промежуток времени изучат конкретную область деятельности компании, после чего передадут подробный отчет заказчику.

Заключение

Инвестиции в разные производственные компании считаются интересным способом получения прибыли. Инвесторы могут рассчитывать на активный или пассивный доход.

Важно грамотно выбрать объект вложения денег, а также оценить, куда именно будут направляться средства вкладчиков. При наличии высокой уверенности в доходности инвестиций рекомендуется выбирать полное вложение.

Источник

Освоение инвестиционного проекта

Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Января 2012 в 22:36, курсовая работа

Краткое описание

Основой формирования графика освоения инвестиций служит информация о числе шагов освоения инвестиций и их объеме. По условию период освоения инвестиций 1 год. Примем продолжительность шага для освоения инвестиций равной 1 кварталу, тогда период освоения инвестиций буде равен четырем шагам. На первом шаге осуществим покупку земли и начнем строительство объектов, на втором продолжим строительство объектов и начнем приобретать оборудование, на третьем шаге и четвертом – покупку и монтаж оборудования, на четвертом шаге завершим строительно-монтажные работы. График освоения инвестиций по шагам проекта

Файлы: 3 файла

классы инвестиций.docx

Расчетная часть курсового проекта.doc

1. Введение.
2. Реферативная часть.
3. Расчетная часть.

Исходные данные для расчета инвестиционного проекта

Показатель	Значение
Объемы продаж, ед.	5900
Цены на продукцию с НДС 18%, руб.	12592
Цены на продукцию без НДС 18%, руб.	10671
Прямые издержки на 1 изделие, всего, руб.

— затраты на материалы

— затраты по электроэнергии

Оплата труда с начислениями на изделие, руб 1778 Общецеховые расходы, всего, руб

— затраты на обслуживание и ремонт оборудования

Общехозяйственные расходы, руб. 2400000 Издержки сбыта и распределения, руб. 2100000 Структура, стоимость и график освоения новых капитальных вложений, всего, руб.

— затраты на приобретение земельного участка

— затраты на приобретение машин и оборудования

— производственные здания и сооружения

143042000

Поступления от продажи активов в конце проекта, руб. 15057000 Структура капитала: доли заемного капитала, % 30 Стоимость заемного капитала, % 10 Класс инвестиций 3 Период освоения инвестиций, лет 1 Информация для расчета потребности в оборотном капитале

— величина страхового запаса, дни

— периодичность поставок, дни

— периодичность отгрузки, дни

— задержка платежей, дни

Ставки налогов и отчислений

— налог на прибыль

— налог на имущество

Периодичность выплаты заработной платы раз в месяц

Продолжительность шага в днях

Стоимость услуг сторонних организаций

1. Формирование графика освоения инвестиций по шагам проекта

Основой формирования графика освоения инвестиций служит информация о числе шагов освоения инвестиций и их объеме. По условию период освоения инвестиций 1 год. Примем продолжительность шага для освоения инвестиций равной 1 кварталу, тогда период освоения инвестиций буде равен четырем шагам. На первом шаге осуществим покупку земли и начнем строительство объектов, на втором продолжим строительство объектов и начнем приобретать оборудование, на третьем шаге и четвертом – покупку и монтаж оборудования, на четвертом шаге завершим строительно-монтажные работы. График освоения инвестиций по шагам проекта приведем в Таблице 2 .

№ шага 0 1 2 3 1. Приобретение земельного участка, тыс. руб. 15057 15057 2. Здания и сооружения, тыс. руб. 60228 25000 35228 3. Приобретение оборудования, тыс. руб. 45171 5000 40171 4. Пусконаладочные работы, тыс. руб. 22586 5000 17586 5. Объем инвестиций по шагам проекта, тыс. руб. 143042 40057 40228 45171 17586

Последняя строка таблицы (выделенная часть) будет фигурировать в качестве оттока денежного потока инвестиционной деятельности.

1. Расчет амортизационных отчислений по инвестиционному проекту

Расчет амортизации осуществляется на основании графика ввода в эксплуатацию вновь приобретаемых основных фондов.

1 квартал – приобретение земельного участка

1 полугодие – приобретение и реконструкция производственного здания и сооружения

2 полугодие – приобретение машин и оборудования и строительно-монтажные работы.

В инвестиционном проекте применяется линейная форма начисления амортизации. По зданиям и сооружениям средняя норма амортизации принята на уровне 2%, по машинам и оборудованию в проекте примем норму амортизации равной 12%.

Горизонт расчета (длительность проекта) определяется сроком полного износа оборудования и временем освоения инвестиций.

Первоначальная стоимость оборудования включает в себя затраты на его приобретение и монтаж:

Первоначальная стоимость оборудования = 45171000 + 22586000 = 67757000 (руб.)

Результаты расчетов амортизации представлены в таблице 3 в Приложении 1.

Обычно, в практике инвестиционного проектирования расчет критического объема производства является частью процедуры оценки устойчивости проекта. В курсовой работе, рассчитанное значение безубыточного объема производства будет использоваться в качестве базового при расчете номинального объема производства.

Существует несколько формул для расчета точки безубыточности (барьерного, предельно допустимого, критического объема производства) существует несколько подходов и соответствующих им формул.

• Расчет критического объема из условия нулевой прибыли:

где ОПкр — критический объем производства;

ПОСТ- постоянные производственные затраты;

Цена, СБ – соответственно цена и себестоимость единицы продукции.

Себестоимость единицы продукции составят прямые издержки на 1 изделие, оплата труда с начислениями на социальные нужды на 1 изделие:

• Расчёт критического объем производства, гарантирующего определенную массу прибыли:

где Прибыль – желаемое значение величины прибыли до налогообложения.

Для класса инвестиций 3 норма прибыли принимается на уровне 12% от выручки от продаж (без НДС):

Прибыль = 10671*5900*12%= 7555068(руб.)

• Определение барьерного объема производства бухгалтерским методом

где Амортизация – сумма амортизационных отчислений на рассматриваем шаге расчета

• Расчёт критического объем производства финансовым методом.

В отличие от бухгалтерского финансовый метод учитывает размер инвестиций, а критический объем производства определяется из условия равенства нулю чистого приведенного дохода NPV:

где а_ni = [1 – (1+i) -n ] / i – коэффициент приведения ренты.

Рассчитаем коэффициент приведения ренты:

Критический объем, рассчитанный последним методом, дает больше значение критического объема производства.

Примем критический объем на уровне 2810 шт.

Номинальный объем в соответствии с исходными данными составит 5900 шт.

Кроме того, освоение производственных мощностей происходит не мгновенно, и объемы производства будут возрастать по шагам в соответствие с некоторым графиком: 20% от номинала, 40%, 70%, 90% и, наконец, 100% — выход на полную загрузку мощностей.

С учетом длительности цикла СМР равному 1 периоду, имеем следующую программу производства по шагам.

Формирования производственной программы

	Номер шага
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Номинал, шт.	5900	5900	5900	5900	5900	5900	5900	5900	5900
%	0	20	40	70	90	100	100	100	100
Фактический выпуск, шт.	0	1180	2360	4130	5310	5900	5900	5900	5900

При осуществлении проекта выделяют три вида деятельности: инвестиционная, операционная, финансовая. В рамках каждого вида деятельности выделяют притоки денежных средств Пti и оттоки денежных средств Оti.

Источник