Инвестиции основной капитал корпорации

Инвестиции в основной капитал что это такое: структура и советы по капитальным вложениям

Вложение средств в основной капитал представляет собой долгосрочный тип инвестирования.

Компания получает возможность приобретать активы, строить новые производственные помещения, закупать дорогостоящее оборудование, расширять производство, увеличивать собственное финансирование.

Инвестор, в свою очередь, получит прибыль по результатам деятельности фирмы . Такое вложение – необходимая мера для компании, испытывающей материальные сложности, запланировавшей модернизацию и развитие производственных мощностей.

Виды инвестиций в основной капитал

Современная Россия – страна, где условия для инвестирования не являются самыми благоприятными. Впрочем, число вкладчиков от этого не уменьшается, а купить акции успешных или перспективных компаний хотят многие физические и юридические лица. В зависимости от категории инвестора, вложения в основной фонд подразделяются на следующие виды:

• Внутренние инвестиции – предприятие использует собственные ресурсы для реализации намеченного плана. Это может быть выручка, прибыль от деятельности дочерних компаний, работы в прошлых отчетных периодах;
• Внешние инвестиции – их источники – средства физических лиц или компаний. Сюда же относятся и иностранные вложения, которые переводят нерезиденты страны. Государственные инвестиции представляют собой поддержку предприятий, занимающихся социально важной деятельностью. Вне зависимости от источника средства привлекаются со стороны;
• Займы и кредиты – когда собственные финансы заканчиваются, а инвесторов привлечь не удалось, компания обращается в банк для получения кредитов. Главные условия – платность и возвратность.

Существует и другая классификация, которая предполагает разделение инвестиций по видам деятельности предприятия:

• строительство и предоставление услуг в области отделочных, монтажных работ;
• сельское и фермерское хозяйство, животноводство, промысловая деятельность;
• легкая и тяжелая промышленность, включая пищевую;
• сфера обслуживания – гостиничный, ресторанный бизнес;
• автомобильная отрасль;
• торговля, маркетинговая деятельность;
• область здравоохранения, спорта и культуры;
• сфера коммунальных и других услуг;
• образовательная деятельность;
• финансовая отрасль.

Конечно, здесь названы лишь основные виды хозяйствования, где физический объем инвестиций достаточно высок. Во многом эти показатели зависят от ситуации в стране, объекта вложений, проводимой политики компаний.

Структура инвестиций в основной капитал

Структура инвестиций в основные фонды предприятия формируется в зависимости от целей, на которые привлеченные средства будут потрачены. Отсюда зависит и эффективность вложений: инвесторы охотнее вливают деньги в недвижимые объекты и строительство , чем, например, в покупку инновационных станков, которые могут принести как прибыль, так и убыток.

Существует несколько типов структур инвестиций:

• Технологическая структура – сюда входят затраты на капитальные вложения, необходимые для строительных работ, покупки машин, оборудования, научных и проектных изысканий;
• Воспроизводственная структура – направлена на модернизацию и восстановление уже купленных объектов, улучшение их технического состояния, реконструкцию, обновление;
• Отраслевая структура – соотношение инвестиций по виду производства. Такую классификацию следует рассматривать только в разрезе РФ, а не отдельного предприятия.

Для чего проводится анализ структуры инвестиций? Это необходимо, чтобы понять, какой объем средств вкладывается в основные фонды, вовремя отследить динамику, определить проблемные отрасли, решить возникшие проблемы. Для конкретной компании важно оценить технологическую структуру и распределение инвестиций по источникам формирования. Так, отсутствие внешних вливаний и дефицит бюджета свидетельствуют о том, что капитальные вложения не привлекают инвесторов.

Брокерские компании, оказывающие помощь при инвестировании

Где же начинающему предпринимателю взять средства для реализации своего проекта? Где финансово состоятельному человеку искать фирму, заинтересованную во вливаниях в основные фонды? Чтобы две стороны сделки нашли друг друга, и были созданы брокерские компании, оказывающие помощь своим клиентам. Какие же организации являются самыми надежными на российском рынке?

БМ Инвест

Эта брокерская компания функционирует более 10 лет, хотя первоначально была создана лишь для взаимодействия частных инвесторов, заинтересованных в увеличении собственного капитала. Дела у фирмы пошли успешно, и небольшая компания превратилась в преуспевающий инвестиционный фонд. Особенностей у него несколько:

• Фонд ориентирован на помощь малому и среднему бизнесу;
• Заинтересованным предприятиям выдаются кредиты на развитие проектов;
• Деятельность контролируется Центральным банком;
• Фонд активно привлекает инвесторов;
• Все средства застрахованы – вкладчики избавлены от рисков;
• Компания объединяет предприятия сферы финансов, строительства, торговли и сельского хозяйства;
• Постоянно ведется поиск новых перспективных проектов в любых отраслях экономики.

Посмотреть его отчетность, преимущества работы и обращения, подробные характеристики потенциальные инвесторы могут на официальном сайте.

РИКОМ-ТРАСТ

Другой, не менее популярный и надежный фонд – РИКОМ-ТРАСТ. Основан свыше 20 лет назад. За пройденные годы динамика инвестиций стабильно демонстрировала благоприятную картину. Потенциальным же клиентам предлагается оценить преимущества фонда:

• Собственный капитал компании превышает 1 млрд. рублей ;
• Оборот привлеченных активов, которые находятся под управлением фонда, составляет 3,5 млрд. рублей ;
• Организация работает в 10 регионах страны;
• Хотя основной деятельностью является трейдинг и торговля на фондовом рынке, прибыльным и перспективным проектам уделяется немало внимания;
• Инвестор может диверсифицировать свой портфель – вложить деньги в валюту, драгметаллы, ценные бумаги совместно с основным капиталом, что снизит риски.

Инвестиционный фонд славится еще и профессиональной помощью своим клиентам – здесь работают опытные сотрудники, проводящие качественную и достоверную аналитику.

Открытие Брокер

Компания успешно функционирует на фондовом рынке более 20 лет, обеспечивая рост инвестиций тысячам крупных и мелких предприятий по всей стране. За прошедший года количество клиентов брокера перевалило за 100 000 , по многим показателям Открытие лидирует на российском рынке, удостоено десятков престижных премий и наград. Своим клиентам компания предлагает массу возможностей:

• Заработок на фондовом рынке дома – вложения в сфере интернет, трейдинг;
• Формирование модельных портфелей по избранным проектам;
• Аналитика финансов от профессионалов, оценка прибыльности, изменений и показателей;
• Структурное вложение средств – современный высокодоходный тип депозита;
• Квалифицированная помощь и ценные советы, которые окажутся особенно полезными для новичков.

Доступно не только вложение в основной капитал предприятий, но и сделки с ценными бумагами. Компания позиционирует себя, как организация широкого профиля, где основное внимание уделено аналитике.

Инвестиционно-брокерское агентство «Сервис Капитал»

Эта компания, в отличие от других, не может похвастать столь внушительным оборотом и огромным числом клиентов. Основанная более 10 лет назад, она занимается инвестиционной деятельностью, работает с фондовыми биржами, отличается следующими характеристиками:

• Клиенты могут производить сделки с ценными бумагами, рассчитывая на полную прозрачность операции;
• Производится профессиональное доверительное управление – на выбор предлагают массу выгодных решений в зависимости от объема денежных средств, которые у вас есть в распоряжении;
• В число основных направлений деятельности входит консультирование, сопровождение торговых счетов, поиск и привлечение инвесторов, обучение клиентов, работа с акциями.

Обратившись к квалифицированным специалистам, вы можете рассчитывать на качественную помощь вне зависимости от того, являетесь вы вкладчиком или предпринимателем, заинтересованным в денежных вливаниях.

Вложение в основной капитал: как действовать инвестору?

Инвестирование в основной капитал – это метод вложений, отличный от покупки обычных акций, облигаций, открытия депозитов. Для инвестора он является кропотливой работой, в ходе которой нужно принять обдуманное и взвешенное решение, чтобы получить в дальнейшем прибыль, снизить риски, оптимально распределить денежные потоки.

Как же должен действовать потенциальный инвестор? Если у вас в распоряжении есть накопления, вы хотите вложить их в основные фонды, схема выглядит следующим образом:

• Рассчитайте, какую сумму вы сможете реально вложить в основной капитал организации. Нужно заранее просчитать, какой объем финансовых вливаний в млн. рублей требуется компании, на какой срок. Лучше для этого привлечь профессионального аналитика , который определит нужную сумму;
• Проведите оценку основных фондов и целесообразности финансовых вложений. Изучите бухгалтерскую отчетность , специализированные документы, план развития компании, управленческую стратегию. Оцените, насколько вероятен успех проекта, каковы риски, подводные камни, тонкости инвестирования;
• Составьте план действий , продумав не только сумму и сроки, но и четкие детали, инструменты, которые вы будете использовать. План должен включать конечный результат, пошаговое руководство к действию, размер доходов, период окупаемости проекта;
• На предприятии должен быть сформирован отдел или назначен человек , который будет следить за результатами работы, корректировать действия руководства;
• Ведите статистический учет и анализ произведенных вливаний . Просто вложить деньги и на несколько лет забыть о том, что у вас есть счет, не получится. Вам необходимо отслеживать темп роста, финансовые результаты, выполнение проекта. Возможно, потребуется непосредственное участие в деятельности предприятия.

Работать придется не с активами или ценными бумагами, а с людьми – персоналом компании, контрагентами. Необходимо заключать сделки, вести контроль, управлять организацией. На эту роль подходит специалист выбранной отрасли, в то время как инвестор, не будучи профессионалом, вряд ли сможет справиться с поставленной задачей грамотно.

Советы: что сделать для привлечения инвестиций?

Каким же станет план действий, если вы окажетесь по другую сторону рынка, то есть будете заинтересованы в том, чтобы привлечь инвесторов, которые охотно вложат деньги в основной капитал предприятия?

Конечно, главная задача для вас – заинтересовать потенциального вкладчика. Для этого нужно не только разбираться в своем деле, быть профессионалом, но и уметь налаживать контакты, рекламировать свою компанию, акцентировать внимание на плюсах сотрудничества, но и:

• Задействуйте различные инструменты поиска инвестиций. Лучше работать через брокерские компании , где вы не только получите консультацию, но и сможете найти состоятельных людей, готовых вкладывать деньги. На рынке работают десятки брокерских фирм, вам же достаточно стать клиентом нескольких организаций и начать работу с ними. Пусть такие усилия и требуют серьезных временных затрат, но в будущем они полностью окупятся ;
• Представьте потенциальным инвесторам привлекательный и прозрачный бизнес-проект. Вы должны указать не только текущее положение дел и тенденции развития, но и пошаговый план действий. Наличие такой информации, как характеристика высшего менеджмента не будет лишней;
• Грамотно составьте документацию – обратитесь за помощью к специалистам, которые наведут порядок в отчетности. Бухгалтер , аналитик и консультант помогут вам разобраться с документами. Это нужно для того, чтобы инвестор мог оперативно понять, стоит ли иметь с вами дело, каковы сегодняшние дела компании;
• Заинтересуйте вкладчиков привлекательными условиями сотрудничества. Это могут быть и гарантии, и точные расчеты прибыли, и дополнительные привилегии. Например, вы можете предложить им участие в управлении , оформление в качестве совладельца компании , переход прав на определенный процент акций ;
• Наглядно продемонстрируйте и расскажите о перспективах вашего проекта и нюансах инвестирования. Для этого лучше проводить семинары целевой аудитории, обсуждая особенности предстоящей сделки и работы с вами.

С каждым годом объем инвестиций в России возрастает примерно на 1%, что может говорить о положительной тенденции для компаний, заинтересованных в финансовых вливаниях. Впрочем, на рост показателей влияет, в первую очередь дефлятор ВВП – индекс, связанный с прогрессированием инфляции в стране.

Заключение

Инвестирование средств в основной капитал – это достаточно трудоемкий способ расширения своего бизнеса, привлечения новых деловых партнеров, увеличения прибыли предприятия, распределения денежных средств. Инвесторы и компании, сотрудничая с помощью посредников – брокеров – будут полезны друг для друга. Однако к вложениям нужно подходить ответственно и только после тщательного анализа всех аспектов сделки принимать взвешенное решение.

Источник

Тема 3. Инвестиции в основной капитал корпораций

1.Понятие инвестиций и их классификация

2. Реальные инвестиции и источники их финансирования

3. Амортизация – ее назначение и способы (методы) начисления

4. Лизинг как вид инвестиционной деятельности

5. Оценка эффективности инвестиционного проекта

6. Показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов и их состояние

1. Понятие инвестиций и их классификация

Инвестиция – одно из наиболее часто встречаемых понятий в экономике. Под термином “инвестиции” (от латинского investio – одеваю) подразумевается долгосрочное вложение капитала в экономику.

Инвестиционная деятельность имеет исключительно важное значение, поскольку создает основы для стабильного развития экономики страны в целом, отдельных ее отраслей и хозяйствующих субъектов.

Согласно ФЗ от 25.02.99 г. под инвестициями следует понимать — денежные средства, ценные бумаги, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

На практике нередко термин «инвестиции» понимается в общем смысле как процесс вложения. Упрощенно инвестиции – это долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики с целью его сохранения и увеличения. Традиционно различают два вида инвестиций – финансовые (портфельные) и реальные (прямые) инвестиции.

Первые представляют собой вложения капитала в долгосрочные финансовые активы – паи, акции, облигации для извлечения прибыли. В данном случае инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды (проценты), а вложения денежных средств в создание основных фондов осуществляют другие предприятия и организации, выпускающие акции (облигации) для привлечения финансовых средств на осуществление их инвестиционных проектов.

Реальные (прямые) инвестиции – любые вложения денежных средств в реальные активы, связанные с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение основных фондов организации как производственного, так и непроизводственного назначения.

Основные направления использования реальных инвестиций – это капитальные вложения. В российском законодательстве за реальными инвестициями закреплен специальный термин «капитальные вложения», под которым понимаются инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и др. затраты. Поэтому к капитальным вложениям относятся инвестиции, которые осуществляются в форме: нового строительства, расширения организации, реконструкции, технического перевооружения и приобретения действующих предприятий. Первые четыре формы инвестиций называют еще классическими форма капитальных вложений. В основу этой классификации положен характер воспроизводства основных фондов.

Под новым строительством принято понимать возведение нового объекта на новой строительной площадке с законченным технологическим циклом по типовому или индивидуально разработанному проекту, который после ввода в эксплуатацию приобретает статус юридического лица.

Расширение действующего предприятия – это затраты по возведению новых объектов производственного назначения на новых площадках в дополнение к действующим или расширение отдельных производственных зданий или помещений (статус юридического лица таким объектам не присваивается).

Реконструкция –это затраты по проведению СМР на действующих производственных площадях без остановки основного производства с частичной заменой оборудования – морально устаревшего и физически изношенного. Реконструкция осуществляется без строительства новых и расширения действующих цехов основного производственного назначения.

Реконструкция может сопровождаться строительством новых и расширением действующих объектов, но вспомогательного и обслуживающего назначения, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах

Реконструкция осуществляется в целях увеличения производственного потенциала организации, значительного повышения качества выпускаемой продукции, внедрения ресурсосберегающих технологий и т.п.

Техническое перевооружение – это комплекс мероприятий, направленных на замену устаревшего оборудования и его модернизацию (без расширения производственных площадей). Техническое перевооружение, как правило, осуществляется путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым.

Техническое перевооружение осуществляется с целью обеспечения роста производительности труда и объема выпускаемой продукции, улучшения качества производимой продукции, а также совершенствования условий и организации труда.

Соотношение затрат, направленных на новое строительство и обновление действующих основных фондов характеризует воспроизводственную структуру капитальных вложений (прямых инвестиций).

Практика подтверждает, что инвестиции, направленные на реконструкцию и техническое перевооружение, дают отдачу примерно вдвое быстрее, чем при новом строительстве.

Соотношение затрат на приобретение оборудования, выполнения СМР и прочие КВ-я (вовод земельных участков под строительство объекта, проектно-изыскательские работы и т.п.) характеризуют технологическую структуру прямых инвестиций. Экономически целесообразной считается та технологическая структура, в которой наибольший удельный вес занимают инвестиции, направленные на приобретение машин и оборудования, т.е. на создание активной части основных производственных фондов.

Работы по строительству объектов и монтажу оборудования выполняются хозяйственным или подрядным способом.

Приобретение предприятий. Такая форма инвестирования осуществляется только крупными корпорациями, так как требует большого количества инвестируемых средств. Данная форма инвестиций приводит к возрастанию совокупной стоимости активов предприятия и дает ему определенные преимущества перед конкурентами – снижение затрат за счет приобретения крупных партий сырья и материалов, расширения сбытовой сети реализации продукции, расширения номенклатуры выпускаемой продукции и т.п.

Приобретение нематериальных активов представляет собой долгосрочные вложения организаций путем приобретения патентов на изобретения, лицензий, секретов производства, свидетельств на новые технологии, торговых марок, товарных знаков, прав на пользование землей и природными ресурсами, программных продуктов для ЭВМ, прав на интеллектуальную собственность и т.п.

Выбор конкретной формы реального инвестирования определяется многими факторами:

во-1, отраслевыми задачами деятельности организации;

во-вторых, возможностями внедрения новых технологий;

в-третьих, наличие собственных инвестиционных ресурсов и (или) возможностью использования привлеченных ресурсов.

Кроме того, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет. Венчурные инвестиции – это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных организаций в области новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска.

Аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

Источник