Инвестиции называются портфельными если

Прямые и портфельные инвестиции: основная информация, различия

Инвестиции – это «вливания» ресурсов в развитие предприятий с целью получения определенного процента прибыли от их основной деятельности. Выделяют инвестиции прямого и портфельного типов.

Основная информация

Что такое «прямые инвестиции»? Любой инвестор сталкивался с данным понятием, но не каждый понимает его суть.

«Прямыми» называются капиталовложения, при которых инвестор становится владельцем не менее 10% уставного капитала компании или покупает контрольный пакте акций (51%). Таким образом, инвестируя денежные средства, можно вступить в управление уже готовым (полностью сформированным) бизнесом.

Прямые инвестиции делятся на две большие группы:

• в акционерный капитал зарубежных компаний (так называемые «иностранные инвестиции»);
• в экономику страны.

Прямые инвестиции применяют крупные корпорации для создания своих филиалов за пределами страны, в которой находится центральный офис. Очень часто создания филиалов происходит путем поглощения подобного, уже действующего бизнеса. Инвестору достаточно приобрести контрольный пакет и получить право на управление компанией.

Существуют страны, где конкуренция в некоторых сферах производства слишком велика, к примеру, в Китае очень много мелких компаний по сборке планшетов.

Если найдется какой-нибудь инвестор, желающий заниматься сборкой планшетов в Китае, то целесообразно будет приобрести контрольные пакеты акций уже функционирующих компаний.

Прямое инвестирование нацелено на работу в долгосрочной перспективе, поэтому часто его называют «стратегическим вложением средств».

Структура поступления иностранных инвестиций по типам

Иногда для осуществления прямых инвестиций создают специальные фонды, которые аккумулируют большие суммы капитала с целью дальнейшего «захвата» монополии на рынке. Такие фонды функционируют не менее 10 лет. После закрытия фонда, все инвесторы получают выплату в размере своих вложений плюс процента от дохода с продаж активов, которые были перепроданы фондом.

Начинающие инвесторы в силу незнания или нежелания тратить много усилий и времени, используют портфельное инвестирование.

Портфельное инвестирование – это пассивное вложение денежных средств с целью получения краткосрочной и мгновенной выгоды. Портфельные инвесторы занимаются вложениями в ценные бумаги, облигации или акции разных компаний, которые и формируют портфель инвестиций или ценных бумаг, отсюда и название «портфельное инвестирование».

По сути, такие инвесторы приобретают часть компании без какого-либо вмешательства в ее деятельность.

Портфельные вложения не предусматривают управление компанией со стороны вкладчиков.

Однако, иногда могут встречаться исключения, к примеру, когда компания слишком огромная и ее акции разделены между множеством мелких инвесторов. Управление такой компанией осуществляется объединением инвесторов или самыми крупными из них.

С одной стороны, оно выгодно для самой компании, поскольку ее акциями владеет большое число вкладчиков, а контрольный пакет находится в руках одного инвестора.

С другой стороны, портфельный инвестор получает также определенную выгоду, ведь ему не приходится брать на себя обязанности по управлению компанией.

Вторым положительным моментом портфельного инвестирования является минимальный риск потери денег. Средства вкладчика диверсифицированы (распределены) на множество частей и вложены в статутные капиталы нескольких компаний.

Портфельные инвестиции состоят из обязательств и активов компании. Операции с покупкой активов включают в себя торговлю ценными бумагами (акциями, сертификатами, облигациями) крупных зарубежных фирм.

Финансовыми обязательствами могут выступать государственные займы в форме наличных средств, которые имеются у инвестора.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции имеют определенную структуру. Прямые инвестиции состоят из четырех основных категорий:

• вложений в основные фонды (новых);
• создания основных фондов (ОФ) путем совместного инвестирования;
• капиталовложения в модернизацию ОФ;
• инвестиций с целью приобретения 51% акций.

Портфельные инвестиции состоят из вкладов в ценные бумаги и выдачи кредитов предприятиям или государству.

Отличие прямых и портфельных инвестиций

Принципиальным отличием прямых от портфельных инвестиций является их возможность влиять на деятельность компании.

Разделение инвестиций на две группы (прямые и портфельные) – это, конечно, условность.

Прямые инвестиции позволяют управлять деятельностью, портфельные – нет.

Иногда даже 10% уставного капитала достаточно для руководства крупным предприятием (вспомним пример выше, когда корпорация разделена между множеством мелких инвесторов).

Портфельное инвестирование в статусный капитал компании позволяет иметь стабильный пассивный доход, по сути не вмешиваясь в деятельность фирмы. Портфельные инвестиции: достоинства и стратегии планирования, а также расчет доходности вложений.

О денежных инвестициях в золото читайте тут. Потеряло ли золото актуальность в наше время?

Гарантировать быстрые доходы от инвестиций не может никто, поэтому когда вы инвестируете под высокий процент, риск потери капитала велик и не приветствуется многими опытными инвесторами. Здесь https://businessmonster.ru/investitsii/pod-vyisokiy-protsent.html все о данном виде вложений и советы инвестору.

Кто может инвестировать?

Вкладывать средства в прямые или портфельные инвестиции могут физические и юридические лица, которые пользуются собственными или заемными денежными ресурсами.

В принятии решения о выборе типа инвестиций, важную роль играет наличие собственных средств и цель, которую преследует вкладчик.

Например, если средства инвестируются для сохранения капитала и его преумножения, то используются портфельные инвестиции.

Кроме того, мелкие инвесторы также отдают предпочтение портфельным вкладам.

Если задачей инвестора выступает получение права на управление бизнесом, то следует выбрать прямой тип инвестиций.

Перед принятием решения относительно выбора типа инвестирования, необходимо провести анализ эффективности вложений.

Покупка недвижимости – вид долгосрочных инвестиций, который имеет как плюсы, так и минусы. Инвестиции в недвижимость Германии привлекают многих людей по причине стабильности экономического климата в стране. Читайте о некоторых особенностях немецкого рынка недвижимого имущества.

Об инвестициях в американский фондовый рынок читайте далее.

Видео на тему

Источник

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – инвестиции, целью которых служит получение прибыли за счет процентов или дивидендов, при этом инвестор не ставит своей задачей управление предприятием или проектом, в которые вкладываются денежные средства.

От прямых инвестиций портфельные, как правило, отличаются объемом. Удобнее всего их делать через биржу.

Инструментами портфельных инвестиций могут служить долговые ценные бумаги (облигации, векселя) или долевые (например, акции).

Кроме того, портфельные инвестиции, как правило, рассчитаны на более короткий срок, чем прямые.

Портфельные инвестиции обладают большей ликвидностью. Более того, в случае неблагоприятной конъюнктуры у инвестора есть возможность уйти с рынка, продав ценные бумаги. Что, как правило, и происходит. Массовый уход инвесторов из портфельных инвестиций, т. е. распродажа ценных бумаг на рынке и переориентация на альтернативные вложения, приводит к биржевым кризисам.

Абсолютно четкой границы между прямыми и портфельными инвестициями не существует. Так, в ряде случаев инвесторы, специализирующиеся на прямых инвестициях, тем не менее могут не вмешиваться в управление предприятием. И наоборот, портфельные инвестиции могут превратиться в прямые — например, при падении ликвидности рынка.

В большинстве случаев портфельные инвестиции приносят меньший доход, т. к. в соотношении риск-доходность находятся на более низкой ступени.

Основные портфельные инвесторы – это частные лица, банки и другие финансовые организации, а также фонды. Причем для инвестиционных фондов данный вид инвестирования – чаще всего основной.

Подробнее ознакомиться с предложениями паевых инвестиционных фондов вы можете здесь.

В портфельных инвестициях, как и в прямых, существенную роль играют иностранные инвесторы. Так, в 2010 году общий объем иностранных портфельных инвестиций в Россию, по данным Федеральной службы государственной статистики, составил 8,9 млрд долларов США.

Источник

Портфельные инвестиции: что это и как с ними работать

Приветствую вас, дорогие друзья! Вот скажите мне, кто из вас не хотел бы сделать жизнь своей семьи лучше? Уверен, что большинство из вас на протяжении всей жизни ищет всевозможные варианты, которые бы позволили обеспечить будущее вашей семьи за счёт реализации поставленных целей. Точно так же дело обстоит и с выбором способа для выгодного капиталовложения. Чаще всего инвесторы принимают решения, исходя из уже сложившегося порядка действий и цели, заключающейся в быстром получении прибыли. В случае с портфельным инвестированием ко всем вышеуказанным пунктам можно смело добавить еще и гарантированную сохранность вложенного капитала. Предлагаю вам прямо сейчас разобраться с тем, какие инвестиции называются портфельными, и решить, стоят ли они вашего внимания.

Что это такое?

Первое, что вам нужно знать, так это то, что портфельными называют инвестиции, главной целью которых является получение прибыли за счет выплаты процентов либо дивидендов. Важно то, что инвесторы не ставят перед собой задачи по управлению компанией или проектов, в которые были вложены их средства. Если сравнивать этот финансовый инструмент с прямыми инвестициями, то вы заметите существенное отличие в их объемах. Именно это и стало основной причиной, по которой такого рода операции стали проводить через биржи.

К портфельным инвестициям относятся всевозможные долговые и долевые ценные бумаги. Стоит отметить, что такие вложения отличаются довольно высокой ликвидностью. Это позволит вам, как инвестору, быстро покинуть рынок, предварительно продав свои ценные бумаги, в случае, если на нем сложится неблагоприятная конъюнктура. Именно массовые уходы инвесторов из портфельных инвестиций приводит к возникновению биржевых кризисов.

Отличие от реальных инвестиций

Преимущественное большинство портфельных инвестиций не способно принести больших доходов

Продолжим тему, которую я начал в своей прошлой статье. Если сравнивать реальные инвестиции с портфельными, то просто невозможно не сказать о том, что первые имеют гораздо больший срок. Пытаясь сравнивать два смежных понятия, крайне сложно обозначить четкие границы, которые бы позволили найти явную разницу между ними.

Так, не редкостью сегодня стали случаи, когда держатели прямых инвестиций стали принимать управленческие решения касательно развития и функционирования компаний. И напротив, реальные вложения все чаще и чаще стали превращаться в прямые (виной сему падение рыночной ликвидности во многих секторах рынка и доходности предприятий, в них входящих).

Преимущественное большинство портфельных инвестиций не способно принести больших доходов, поскольку соотношение доходности и риска у этого вида вложений находится на довольно низком уровне.

В роли основных портфельных инвесторов выступают частные лица, всевозможные фонды, коммерческие банки и прочие финансовые организации. Кстати, в случае с инвестиционными фондами, именно этот вариант капиталовложения является основным.

Методы портфельных инвестиций: виды инвесторов

Если вы не знаете, как выбрать акции для инвестирования, не имеете представления о методах вложения в этот вид ценных бумаг, то я рекомендую вам для начала прочитать мои обзоры по этой теме, а затем познакомиться со следующей классификацией лиц, занимающихся покупкой подобных финансовых инструментов:

1. Классические инвесторы – капиталодержатели, главная цель которых – сохранение и приумножение имеющегося у них инвестиционного капитала за счет вложения последнего в акции той или иной компании. Такие лица приобретают пакеты акций для того, чтобы обеспечить себе доступ к источнику пассивного дохода – получению дивидендов. Классических инвесторов интересует плавный рост курса акций, ведь только при таком условии они смогут обезопасить свой капитал от инфляционных процессов и увеличить его в разы. Такие инвесторы вкладывают капитал на срок не менее года, поскольку помимо заработка их интересует еще и безопасность вложенных в проект средств.
2. Биржевые спекулянты. Несмотря на то, что именно у этой группы людей получается зарабатывать наиболее крупные суммы, предсказывать точные курсы акций получается далеко у всех. Спекулянты не интересуются дивидендами и плавным ростом ценных бумаг. Куда больше их привлекает возможность купить финансовый инструмент за гроши и продать его втридорога, заработав тем самым на динамике курса. Вложения такие инвесторы делают на короткие сроки – на пару месяцев, а порой и меньше.
3. Стратегические инвесторы – это, как мне кажется, одна из самых серьезных категорий лиц на рынке инвестиций. Именно эти особы, имея довольно внушительные капиталы, осуществляют свою инвестиционную деятельность с целью приобретения ключевого влияния на советы директоров тех или иных компаний. Основная цель таких капиталовкладчиков – не простая материальная выгода, а захват контрольного пакета акций предприятия. Это позволит им взять бразды правления компанией в свои руки. Должен заметить, что стратегические портфельные инвестиции – это невероятно огромные вложения, которые производятся на долгосрочную перспективу, с целью когда-нибудь, в далеком будущем, захватить всю власть в открытом акционерном обществе.

Как вы уже успели заметить, у каждого инвестора есть своя субъективная причина, побуждающая его вкладывать средства в портфельные инвестиции. В принципе, каждый из вышеуказанных вариантов имеет свои достоинства и недостатки. Искать свой способ сложений вам придется самостоятельно. Очень важно при расчете оптимального портфеля ценных бумаг не забыть о грамотной подготовке и не пренебречь этапом сбора информации.

По каким критериям выбирать акции

Если вы интересуетесь тем, какие акции вам купить для того, чтобы получать дивиденды, советую вам не лениться. Давайте вместе со мной разберёмся в самых стоящих вариантах капиталовложений. Поскольку однозначного ответа на вопрос «Чьи акции покупать?» дать невозможно, имеет смысл разобраться в отличиях самых популярных инвестиционных объектов.

Выбрать молодую или крупную компанию?

Пожалуй, самым безрисковым и стабильным вариантом инвестирования могут быть только вложения в промышленность, огромные корпорации. Не думаю, что кто-то из вас всерьез готовится к скорому банкротству Газпрома или Майкрософт. Но будьте готовы к тому, что доходность таких активов будет в разы ниже, чем если вы вложите свой капитал в развитие молодой и очень перспективной компании. Разумеется, в случае с последними возможность резкого роста цены акций будет сопровождаться огромными рисками, связанными с возможностью банкротства фирмы. Но, как известно, кто не рискует, тот не пьет шампанского. От себя могу добавить, что в оптимальном портфеле инвестиций должно найтись место как для акций крупных корпораций, так и для мелких предприятий, которые только начинают развиваться. Такая диверсификация инвестиционного портфеля позволит вам сыграть на повышение, и не оказаться в числе банкротов.

Выбрать портфельные зарубежные инвестиции или предпочесть ценные бумаги отечественных компаний?

Если кто-нибудь из вас, дорогие друзья, уже является держателем ценных бумаг, то вам известно, что приобрести акции российских фирм значительно проще, чем зарубежных. Однако, в случае с последними, мы можем рассчитывать на значительно большую стабильность. То есть, во время локальных кризисов, которые, к сожалению, перестали быть редкостью в нашей стране, международные компании не несут практически никаких потерь. Так что, если на вторичном рынке ценных бумаг российских компаний происходит спад, вы, как держатель ценных бумаг, понесете серьезные денежные потери.

Стать владельцем простой или привилегированной акции?

Эти слова вам ни о чём не говорят? О видах акций я рассказывал здесь. Вы заинтересованы в получении существенно больших дивидендов, меньших трат на покупку ценных бумаг, и не желаете принимать участие в управлении компанией? Ваш выход – это покупка простых акций. Для тех же, кто увлечен идеей стратегического капиталовложения, имеет смысл подумать о приобретении привилегированных акций. Они позволят их владельцам принимать участие в советах директоров компании.

В какую отрасль вложиться?

Сегодня ваш портфель финансовых инструментов должен быть набором инвестиций в отрасли, работа которых вам понятна. Вы должны иметь, как минимум, базовое представление о деятельности компаний, занимающих этот сегмент экономики. Так, если вы являетесь специалистом в металлургической отрасли – делайте инвестиции в промышленность, если же вы являетесь финансовым экспертом – приобретите акции одного из крупнейших банков.

Покупать только один пакет акций или сразу несколько?

Многие новоиспеченные инвесторы думают, что портфель должен содержать акции исключительно одной компании. Спешу вас огорчить и сообщить о том, что подобная политика является в корне неверной. Она не приводит ни к чему другому, кроме как к возникновению лишних рисков. Если вы помните о главном правиле диверсификации, то вы никогда не положите все яйца в одну корзину и не отдадите весь свой капитал в руки одной компании.

Альтернативные способы инвестирования

Теперь, когда вы немного разобрались в теме и знаете, что представляют собой портфельные инвестиции, думаю, не лишним будет сказать пару слов о высокодоходных инвестициях, а конкретно — о венчурах и хайпах. Именно этот способ заработка, на мой взгляд, является наиболее доходной альтернативой стандартным спекуляциям с акциями. Например, принцип работы хайпа в разы проще, а прибыльность при этом выше. За счет особой специфики вы сможете зарабатывать до 30% в месяц от суммы вашего первоначального вклада. Основным требованием будет наличие грамотной и, местами, инсайдерской подготовки. Имея достаточные знания в финансовой сфере, хорошо развитую интуицию и максимально полную картину происходящего на выбранном рынке, вы сможете стать по-настоящему успешным и высокоприбыльным хайпером, венчурным инвестором или держателем ПАММ-портфеля. Для работы вам потребуется, ни много, ни мало, а поочередное выполнение следующего алгоритма:

• Выбор актива, с которым вы будете работать. Это может быть биржа долей, свежий высокодоходник. Ищите информацию и наставника по выбранному сегменту инвестирования;
• Изучение подходящей стратегии работы, которая больше всего подходит к вашим целям доходности/риска. Рекомендую прочитать мой отчёт о стратегиях;
• Соблюдения правил инвестирования выбранного направления.

Успех инвестирования в хайпы чаще всего зависит от владения инсайдерской информацией или от наличия опытного наставника, у которого есть эта информация. Кстати, если вы не знаете, как выбрать ПАММ-счет, советую вам прочесть мою статью, посвященную этой теме.

Настоятельно вам рекомендую не заниматься «гаданием на кофейной гуще». Если вы не знаете где брать информацию, имеет смысл подумать об открытии ПАММ-счёта. Например, доверительное управление Форекс – это прекрасная возможность доверить свои деньги опытным трейдерам, которые смогут минимизировать риски потери вашего капитала и максимально его увеличить.

Зачем компаниям брать ваши деньги?

Думаю, что многих из вас волнует вопрос: «А с какой целью компании привлекают заемные средства?». Чтобы найти ответ, предлагаю вам на секундочку вообразить себя финансовым гением. Только представьте, вы способны управлять множеством людей, строить сложнейшие финансовые схемы, в вашем арсенале не один десяток потрясающий идей касательно того, как должен вестись бизнес. Но вот незадача: на реализацию всех этих проектов у вас нет денег. Как же быть в такой ситуации молодому и перспективному предпринимателю? Есть 2 варианта:

• Начинать создание фирмы с мизерных средств и подпитывать мечту о великой корпорации надеждами, которые, вполне возможно, никогда не станут явью;
• Заняться составлением бизнес-плана и привлечь к его реализации обеспеченных инвесторов, пожертвовав при этом частью будущей прибыли вашей компании.

Большинство молодых предпринимателей склоняется именно к выбору второго пути. Чтобы привлечь в проект капитал инвесторов, достаточно создать Открытое Акционерное Общество, эмитировать его акции и отправить их на фондовый рынок. Там инвесторы, которые найдут ваш проект интересным и перспективным, смогут приобрести выпущенные вами ценные бумаги. Именно эти деньги и позволят вам, как молодому бизнесмену, получить необходимые средства для развития вашей компании и реализации всех ваших гениальных замыслов.

Заключение

Подводя заключительную черту, в очередной раз хочу сказать, что инвестиции в акции могут иметь совершенно разные цели – начиная от банального заработка на дивидендах и заканчивая захватом власти в организации. Помните, что от покупки и продажи ценных бумаг выигрывают как эмитенты, так и инвесторы. Не бойтесь отправлять свои деньги «на работу». Учитесь, развивайтесь и становитесь грамотным инвестором. Успехов вам, огромных прибылей и до скорых встреч! Не забывайте подписываться на новые статьи блога.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник