Инвестиции материально производственных запасов

Как работают инвестиции в запасы?

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Инвестиции в запасы особенно важны для каждого предприятия, которая занимается производством товарно-материальных ценностей. Они нужны для того, чтобы сделать производство непрерывным и в случае отсутствия реализации товаров, предприятие не будет получать убыток. То есть, в первую очередь, это выгодно для конкретной фирмы, а потом уже для инвестора, который может доверить им свои средства. Этот способ и стоит разобрать.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Запасами, в которые инвестор может вкладывать свои деньги, признаются:

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

• Готовая для применения и использования продукция;
• Товары, используемые для перепродажи;
• Будущие расходы;
• Любые комплектующие или материал;
• Незавершенное производство.

Отталкиваясь от этих запасов инвестор и может вкладывать свои деньги с целью их приумножения.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Почему инвестиции в запасы актуальны?

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Начинающий инвестор, который читает эту статью, скорее всего, не понимает несколько вещей. Одна из них: «почему фирмы не продают все, что они произвели, а перечисляют товар в запас?». На это есть сразу несколько причин:

p, blockquote 6,1,0,0,0 —>

• Они стабилизируют объемы производства. Дело в том, что колебание спроса на продукцию вынуждают компанию подстраивать выпуск своего товара под них. Проще говоря, если спрос уменьшается, то производство должно вставать на определенный промежуток времени. Работает это и наоборот. Только вот компании, в любом случае, выгоднее производить свои товары в постоянном режиме.
• Создание запаса. Еще фирма, списывая товары в запас, создает из них некий страховой фонд. Такую продукцию они будут использовать для того, чтобы отправлять товары своим каналам сбыта даже в том случае, если у них возникнут проблемы, как например, забастовка работников или поломка станка. Ситуаций может быть большое количество, но факт остается фактом: запасы — страховка для компании.
• Незавершенное производство. Из-за того, что на производство приходится выделять определенное количество времени, в один момент фирма может обладать товарами, которые полностью не прошли этот процесс. Они, в свою очередь, также отправляются в запас для увеличения будущего предложения.

Поэтому инвестиции в запасы и будут жить всегда. Используя их, фирмы страхуют себя от неустоек, различных проблем и подстраиваются под рынок.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Когда не стоит инвестировать в запасы и как оценить их эффективность?

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Чтобы инвестировать в запасы и не ошибаться, нужно учитывать несколько нюансов. В первую очередь, нужно понимать, что инвестиция в запас — не всегда прибыльная затея. В некоторых случаях она способна принести убыток. Например:

p, blockquote 9,0,0,1,0 —>

• Скоропортящаяся продукция. Она быстро теряет свои товарные свойства, что в свою очередь, приводит к невозможности ее реализации. В таком случае инвестор просто потеряет свои деньги.
• Слишком высокие затраты на хранение. В таком случае складирование своих запасов становится малоэффективной идеей. Инвестор, в свою очередь, рискует потерять всю свою прибыль.
• Невозможность реализовать готовую продукцию. Тут вариантов может быть огромное количество, начиная от банального падения спроса, а заканчивая тем, что товар просто потерял свою актуальность, то есть, устарел.

В таком случае инвестиция в запас будет настолько невыгодной для инвестора, насколько это только возможно.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Чтобы оценить то, насколько инвестиции в запасы будут актуальны, стоит обратиться к следующим критериям:

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

• Степень того, насколько удовлетворены клиенты компании.
• Насколько высоки будут расходы, которые связаны с хранением запасов.
• Насколько хорошо производство обеспечено товарно-материальными запасами.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —> p, blockquote 13,0,0,0,1 —>

Отталкиваясь от этих критериев инвестор и сможет узнать то, получится ли у него заработать на запасах или нет. Опять-таки, это достаточно прибыльная сфера деятельности, которая имеет как свои преимущества, так и недостатки. Об этом говорилось в этой статье. Если учитывать все, что было сказано до этого момента, то с помощью инвестиций в запасы читатель сможет рассчитывать на 10-20% в год.

Источник

Инвестиции в запасы. Увеличение размеров складских запасов предприятия

При экономической нестабильности и сложности прогнозирования поведения национальной валюты многие предприятия прибегают к такому варианту обеспечения своей бесперебойной работы и защиты от инфляции как инвестиции в товарно-материальные запасы.

Состав запасов

Материальные запасы – это одна из составляющих оборотных средств наряду с дебиторской задолженностью и прочими высоколиквидными средствами.

Уровень вложений в запасы будет зависеть от прогнозов относительно будущего спроса, планов выпуска, а также количества запасов, которое необходимо для обеспечения производства при задержке доставки сырья и прочих непредвиденных ситуаций.

На производственном предприятии материальные запасы – это, прежде всего, сырьё, материалы, запчасти, комплектующие и готовая продукция. В зависимости от специфики производства и отраслевой принадлежности, их состав и структура могут варьироваться. Также будут различаться и требования к условиям и срокам их хранения.

Причины инвестирования в запасы

Кроме защиты денежных средств от инфляции, увеличение запасов может происходить и по ряду других причин. Во-первых, для сглаживания колебаний в объёмах выпуска. Тогда при увеличении спроса фирма начинает распродавать накопленные ранее запасы товаров, не изменяя при этом объемы выпуска. В противном случае было бы необходимо вносить изменения в интенсивность производственного процесса, изменять графики поставки сырья, увеличивать объемы поставок.

Во-вторых, накопленные товарные запасы позволяют избежать дефицита при увеличении спроса. В-третьих, в условиях инфляции инвестиции в запасы защитят их от обесценивания. Закупка сырья, материалов, комплектующих по более низким ценам в условиях подорожания готовой продукции даст предприятию краткосрочную дополнительную выгоду в виде сверхприбыли от разницы между новыми ценами реализации и старыми затратами на материальные ресурсы. Существенным бонусом это назвать сложно, но частично негативное влияние инфляции будет компенсировано. Это одна из причин, почему можно осуществлять инвестиции в запасы.

Общим для всех вышеперечисленных причин является стремление фирмы к экономической стабильности и безопасности.

Когда невыгодно создавать большие запасы?

В ряде случает создавать большие запасы материальных средств будет нецелесообразно для предприятия.

Во-первых, в зависимости от типа сырья оно может портиться или подвергаться естественной убыли. Также нужно соотносить затраты на его содержание с выгодой от запасания впрок. Во-вторых, замораживание денег в запасах при проблемах с реализацией приведёт к возникновению неплатежей по текущим обязательствам. В результате может возникнуть потребность в привлечении кредитов для погашения текущих расходов, в том числе на выплату заработной платы работникам, социальных отчислений, для расчёта за тепло- и энергоресурсы и т. п. Следствием этого будет рост затрат в виде процента по кредиту и снижение финансовой независимости, ухудшение показателей ликвидности.

В идеале величина оборотных средств, основную долю которых и составляют запасы, должна быть сбалансирована с размером краткосрочных обязательств.

О чём может свидетельствовать увеличение запасов?

Всё зависит от того, о каком компоненте запасов идёт речь. Если растут запасы товаров и готовой продукции, а объёмы выпуска при этом сравнительно постоянны или снижаются, это будет означать падение спроса на продукцию. Увеличение выпуска и, соответственно, всех видов запасов будет говорить о развитии предприятия.

Незавершенное производство зависит в большей мере от длительности производственного цикла, поэтому при резком росте этой составляющей оборотных средств нужно в первую очередь искать и устранять нарушение процесса производства. Также величина НЗП зависит от цен на ресурсы, увеличение которых приведет и к закономерному росту «незавершёнки».

В некоторых ситуациях накопление товарно-материальных запасов будет неизбежным из-за сезонного характера производства или спроса на продукцию. Тогда в один период предприятие работает на склад, чтобы затем в благоприятный период быстро реализовать всю продукцию.

Эффективность инвестирования в запасы

Инвестиции в запасы имеет смысл осуществлять только в том случае, если они будут эффективны. Наращивать тот или иной компонент запасов целесообразно только тогда, когда будет получена прибыль на вложенные в него средства.

Проблемам управления запасами посвящено целое направление в экономической науке. Оценивать эффективность управления запасами можно по четырем направлениям:

1. Эффективность использования (рассчитываются такие классические показатели, как материалоотдача, материалоёмкость, нарастание незавершенного производства).
2. Обеспеченность материальными запасами.
3. Эффективность вложений в товарно-материальные запасы.
4. Обобщающая эффективность всей системы управления запасами (удовлетворенность клиентов, затраты на сам процесс управления запасами).

Оборачиваемость запасов

С накоплением запасов тесно связано понятие их оборачиваемости. Та скорость, с которой фирма накапливает и сокращает свои запасы, влияет на уровень экономической активности. Цикл оборачиваемости начинается с момента закупки материальных ресурсов и заканчивается поступлением денег за произведенную из этих ресурсов продукцию. Чем больше таких циклов происходит за отчетный период, тем выше деловая активность предприятия. Замедление оборачиваемости приводит к замораживанию активов и вызывает необходимость привлечения кредитов.

Во многом эта характеристика зависит от типа ассортимента. К примеру, при производстве и продажах продуктов питания и товаров ежедневного обихода оборачиваемость запасов будет высокая, бытовой техники – поменьше, автомобилей – ещё меньше. Ведь не каждый же месяц и даже год люди покупают новые машины. Прослеживается вполне объяснимая закономерность между стоимостью товара, длительностью процесса его изготовления и скоростью оборота запасов.

Как эффективно использовать запасы?

Чтобы инвестиции в запасы оправдали себя, нужно не допускать, во-первых, накапливания неликвидных активов, а во-вторых, перебоев в производстве. Многое здесь зависит от грамотной ассортиментной политики и способов работы с покупателями. Только востребованные товары помогут быстро разгружать склады и снабжать предприятие стабильной выручкой. Ряд предприятий для увеличения продаж идет покупателям на определенные уступки, предоставляет им товарный кредит, отсрочку платежа и т. п. Часто это помогает, но нужно следить, чтобы не образовывались просроченные долги, вернуть которые зачастую невозможно даже через суд.

Источник

Инвестиции в запасы

Роль инвестиций в запасы раскрывается в полном объёме в бизнесе, занимающимся производством товарно-материальных ценностей.

Инвестиции в запасы влияют на непрерывность процесса производства, не дают производственным мощностям организации простаивать. Это позволяет минимизировать убытки.

Запасами организации признаются активы, которые используются в производственном цикле для создания готовой продукции/оказания услуги.

В России по данным бухгалтерского учёта запасами компании признаются:

• готовая продукция
• отгруженные и предназначенные для перепродажи товары
• будущие расходы
• сырьё, материал, запчасти, комплектующие и т.п.
• незавершённое производство.

Инвестициями в товарно-материальные запасы, выступают:

• инвестиции в запасы сырья и материалов
• инвестиции в незавершенное производство
• инвестиции в запасы готовой продукции.

Объём и динамика инвестиционной деятельности в запасы зависят от следующих факторов:

• величина будущего спроса
• текущие количество запасов
• необходимый объём запасов для ведения бесперебойной деятельности в результате задержки в поставках и других форс мажоров
• план выпуска готовой продукции на предприятии.

С точки зрения макроэкономики показатель вложений в запасы может принимать как положительное, так и отрицательное значение.

При подсчете такого показателя как внутренний валовой продукт страны (ВВП) используют не величину запасов, а величину их изменения.

Если в отчетном году наблюдалось увеличение запасов, то ВВП страны вырастит на эту величину. Объясняется это тем, что в отчетном году запасы выросли в результате инвестирования в них со стороны предприятий.

Если в отчетном году запасы уменьшилась, это означает, что предприятиями была реализована продукция, произведенная и внесенная в запасы в прошлом году. Следовательно, в отчетном году показатель ВВП будет уменьшен на величину изменения количества запасов.

Причины осуществления

Инвестиции в запасы небольшая строка расходов на производстве у любого предприятия. Однако их важность очень высока.

Во время неблагоприятной финансовой ситуации предприятия снижают свои расходы, и львиная доля этих сокращений приходится именно на вложения в запасы.

Однако давайте разберемся, для чего же создаются запасы и чему они служат?

Запасы служат для выравнивания объемов производимой продукции и для его плавной динамики.

Например, в случае, когда у организации низкий спрос, а производство товаров продолжается, излишки не проданной продукции формируют её запасы. И наоборот когда спрос возрастает, предприятию не нужно увеличивать объёмы производства, организация начинает продавать продукцию из своих запасов. Это называется предотвращение колебаний производства.

Инвестиции в запасы незавершенного производства объясняются самим технологическим процессом.

Организация производственного процесса представляет собой технологическую линию по созданию нескольких компонентов в конечном итоге воплощающихся в готовой продукции. Если существует нехватка одного из компонентов, стоит все производство. Именно поэтому наличие подобных запасов так важно.

Причины, побуждающие предприятие проводить инвестиционную деятельность с целью формирования запасов:

1. экономия средств (оптовые закупки обходятся гораздо дешевле)
2. защита от инфляции
3. контроль над удовлетворением текущего спроса на продукцию при неизменном уровне производства на предприятии
4. возможность удовлетворения будущего и избыточного спроса
5. поддержание непрерывного процесса производства.

Необходимо знать периоды, когда вложения в запасы способны нанести негативный экономический эффект.

• в первую очередь это касается специфической продукции (скоропортящаяся, быстро обесценивающаяся)
• затраты на хранение превышают блага от складирования запасов
• сложности с реализацией готовой продукции.

Оценить эффективность инвестиций в запасы можно исходя из оценки следующих критериев:

• оценка материалоёмкости, материалоотдачи, процент незавершённого производства показывает эффективность использования запасов на предприятии
• обеспеченность производства товарно-материальными запасами
• степень удовлетворённости клиентов
• размер расходов, связанных с управлением запасов.

Для наиболее эффективного использования запасов рекомендуется:

• исключить из баланса неликвидные активы
• избегать простоев на производстве
• использовать только эффективный ассортимент
• предоставление льгот покупателям (рассрочка платежа, скидки при оптовых покупках и т.п)
• исключение просроченных долгов.

Источник