Инвестиции как условия образования капитала

Инвестиционный капитал — что это? Как сформировать инвест. капитал?

Путать инвестиции и сбережения не следует. Сбережения – это деньги, отложенные на какую-либо покупку или в качестве резерва. Инвестиционный капитал – это средства, вложенные в любые активы, приносящие доход. Например, в акции, облигации или недвижимость. Инвестору следует строго разграничивать оба типа капитала, поскольку они нужны для достижения совершенно различных целей.

Что такое инвестиционный капитал?

Инвестиционный капитал — это совокупность средств, вложенных в активы, стабильно приносящие прибыль. Пример – портфель ПИФов, акций или ETF . Если средства вложены в недвижимость, то их тоже можно именовать инвестиционным капиталом. Таким образом, инвесткапитал – это не только непосредственно деньги (кэш), но и активы, которые при желании можно обратить в наличность .

Главная задача инвестиционного капитала – приносить пассивный доход. Если приобретения не приносят прибыль, то капитал считается отрицательным – он сокращается. Задача инвестора – перебалансировать свой инвестиционный портфель так, чтобы денежный поток вновь стал положительным.

Характеристики инвест. капитала

Основные характеристики инвестиционного капитала:

• оборачиваемость – чем короче время, которое требуется для возврата инвестиций, тем лучше;
• ликвидность – насколько просто выйти из активов, чтобы получить деньги (обычно чем проще выручить кэш, тем лучше);
• доходность – в зависимости от вашей цели она может быть любой, но в любом случае лучше стремиться к доходности выше инфляции;
• уровень риска – чем выше доходность, тем выше риски: инвестор должен быть готов принять их;
• взаимная корреляция активов – в идеале активы в портфеле должны быть сбалансированы так, чтобы убыток по одному перекрывался прибылью по другому: тогда капитал будет расти.

Кроме того, важными характеристиками инвестиционного капитала является его размер, валюта и структура.

Структура инвестиционного капитала

В зависимости от поставленных целей и задач структура инвестиционного капитала может существенно различаться.

Например, если цель – сохранить капитал и защититься от инфляции , то значительную часть портфеля составят облигации надежных эмитентов, ETF , акции «голубых фишек» и американские трежерис.

Если же задача – агрессивный рост , то в структуру портфеля войдут акции , ETF на индексы акций, корпоративные бонды, акции REITs и т.д. Возможно, такой инвестор включит в свой портфель еще более рисковые активы – ПАММ-счета , акции компаний-стартапов, «мусорные» облигации, penny stocks , криптовалюту и т.д.

Структура инвестиционного портфеля будет зависеть от следующих факторов:

• продолжительности инвестирования;
• желаемого дохода;
• способа получения дохода (самые распространенные – дивиденды , купоны, перепродажа актива);
• конечной цели вложений;
• условий вывода капитала из инвестиций.

Например, если цель – собрать инвестпортфель на пенсию, то нужно предусмотреть безболезненную продажу активов так, чтобы их потеря не сказалась на доходности либо была каким-то образом компенсирована – допустим, переложением средств в более рисковые активы. Продолжительность формирования инвестиционного капитала на пенсию исчисляется годами, а его размер зависит от прибыльности: чем выше доход, тем меньше денег нужно, чтобы обеспечивать себе приемлемый уровень жизни.

Как сформировать инвестиционный капитал?

Накопить собственный инвестиционный капитал непросто, но необходимо. Чем больше сумма на руках, тем более интересный и доходный портфель можно собрать.

Формирование инвестиционного капитала начинается с постановки цели. Инвестору необходимо определиться, какую сумму к какому сроку необходимо собрать. Так он сможете перейти к планированию.

Почему именно 7%? Инвестор планирует вложить инвестиционный капитал в ОФЗ и корпоративные облигации крупных надежных эмитентов, чтобы не особо рисковать своими деньгами в старости.

Так как до пенсии осталось 20 лет, то чтобы накопить нужную сумму, инвестору необходимо вкладывать в выбранные инструменты порядка 35,5 тысяч рублей в месяц. В результате к сроку накопится нужная сумма (по факту даже больше из-за эффекта сложного процента).

Ускорить процесс накопления капитала можно, если инвестировать на начальном этапе не в ОФЗ, а акции с большим потенциалом роста и крупными дивидендами, а потом постепенно перекладываться в ОФЗ и корпоративные бонды.

Однако откладывать ежемесячно по 35,5 тысяч рублей не совсем правильно. В своих расчетах обязательно нужно заложить инфляцию. Из-за ее роста 50 тысяч через 20 лет потеряют нынешнюю покупательскую способность. Поэтому каждый год нужно корректировать свою инвестиционную цель на размер инфляции и, соответственно, увеличивать сумму инвестиций.

Таким образом, процесс формирования инвестиционного капитала – динамический. Необходимо «на лету» корректировать задачи, менять инструменты и способы достижения финальной цели в зависимости от рыночной ситуации, быть готовым оперативно реагировать на любые изменения и вызовы.

Как грамотно управлять инвестиционным капиталом?

Процесс управления инвестиционным капиталом достаточно сложен. Инвестору необходимо придерживаться нескольких правил.

Диверсификация

Диверсификация рисков – залог доходности . Не нужно инвестировать только в один инструмент. Например, только в ОФЗ одного выпуска или акции Газпрома. Для снижения рисков нужно распределять средства между разными активами. Если один из них подешевеет или покажет не такую положительную динамику, как хотелось бы, то другие компенсируют убытки за счет своей доходности.

Сколько активов должно быть в портфеле – каждый инвестор решает сам в зависимости от своих финансовых возможностей и задач. На начальном этапе достаточно будет распределить капитал между 8-10 активами, а затем уже увеличивать их позиции и расширяться за счет добавления в портфель новых позиций.

Хеджирование

Это процесс защиты от потерь. Одна из задач портфеля – снизить инвестиционные риски, и это достигается за счет хеджирования. Это не банальная диверсификация, как считают некоторые начинающие инвесторы. Хеджирование – это покупка актива, который страхует другой от убытков.

Размер хеджа обычно составляет 5-10% от капитала. Этого вполне достаточно для реализации большинстве хеджевых стратегий.

Ребалансировка

Это процесс возвращения портфеля к нормальному состоянию и одновременно увеличение инвестиционного капитала. Каждый портфель должен иметь фиксированную структуру. Например, 60% – акции и 40% – облигации. Или десять дивидендных акций, взятых в равной пропорции. Суть ребалансировки заключается в том, что по прошествии определенного времени необходимо возвращать портфель к данной пропорции, т.е. к состоянию «по умолчанию».

Дело в том, что активы в портфеле растут разнонаправлено. Если вы изначально придерживались соотношения 50% акции и 50% облигации, то к концу года оно может измениться. Например, акции подрастут и их объем составит 70% портфеля. Следовательно, риски такого портфеля подрастут, что не будет соответствовать вашей инвестиционной стратегии. Значит, нужно продать акции и докупить облигации так, чтобы соотношение было прежним – 50/50.

Ребалансировка – очень полезная операция. Вы не просто возвращаете портфель к изначальному значению, а реализуете важный принцип инвестирования: продавай дороже – покупай дешевле. Продавая подорожавшие активы, вы увеличиваете свой инвестиционный капитал, а покупая подешевевшие – задаете вектор будущего роста.

Проводить ребалансировку лучше всего раз в год, но некоторые инвесторы делают это чаще – раз в полгода или даже раз в квартал. Всё зависит от состава активов и стратегии.

Усреднение

Еще один важный принцип формирования инвестиционного капитала – придерживаться стратегии усреднения при покупке активов. Усреднение – это приобретение выбранного актива (акция, облигация, пай и т.д.) на определенную сумму через равные промежутки времени вне зависимости от текущей цены. В результате за год образуется некая средняя цена, за которую удалось купить актив. Как правило, она чуть ниже средневзвешенной цены актива за промежуток времени.

Если бы инвестор не придерживался стратегии усреднения и купил бы изначально 300 акций по текущей цене, то при падении котировок он бы до сих пор находился в минусе.

Заключение

Таким образом, инвестиционный капитал – это средства, которые инвестор направляет на покупку активов и формирование портфеля, приносящего ему пассивный доход. Структура капитала и соотношение доходность / риск определяются конечными целями инвестирования. При формировании капитала нужно точно знать, что и на какой срок вы планируете покупать, при каких условиях продавать, а при каких – докупать еще. Не следует забывать о диверсификации, покупке защитных активов для хеджирования риска, ребалансировке и учете эффекта инфляции.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

Источник

Инвестиционный капитал: понятие, условия создания, виды и доходность

Капитал – это деньги, товар, производительная форма. Кругооборот начинается с денег. Для расширения производства нужно располагать средствами, инвестировать их в дело. Изыскав и вложив сумму в предприятие, человек тем самым применяет инвестиционный капитал. Термин обозначает дополнительные деньги, используемые для приобретения производственных средств, реализации проектов, дабы обеспечить большую, нежели ранее, прибыль.

Откуда растут ноги?

Инвестиционный капитал предприятие получает из собственных средств владельца и привлеченных чужих ресурсов. Первое является нераспределенной прибылью с отчислениями на амортизацию. Второе предполагает некие свободные средства, которые выдают физлица, юрлица, государство. Такие средства – основной объект операций с использованием ценных бумаг.

Вам будет интересно: Как взять кредит без кредитной истории и справок? Правила оформления, условия договора

Всякие сбережения становятся инвестициями, если расходуются на приобретение производственных элементов. Они являются единственным источником инвесткапитала. Средства возникают, когда доходы получают отдельные люди, корпорации, когда правительство получает доход, при этом сумма оказывается большей, нежели расходы этого субъекта.

Вам будет интересно: Страхование кредита в «Хоум Кредит»: условия, необходимые документы, советы

Объекты и доходы

Традиционно собственный инвестиционный капитал используется для расширения предприятий намного реже, чем привлеченный, поскольку объект редко располагает достаточным объемом свободных средств. Классический источник привлеченных денег – это корпорации. Около 60% всего инвестрынка формируется именно такими сберегающими объектами. Это особенно характерно для развитой державы. У многих корпораций потребности намного выше, нежели сбережения, поэтому сектор предпринимательства традиционно считается конечным заемщиком.

Обыватели располагают некоторым доходом, часть которого традиционно стараются сохранить. Люди особенно активно стремятся к этому, если есть стимулирующие программы. Инвестирование средства позволяет физлицу обеспечить себе допдоход. Такой сектор формирует до трети всех сбережений в пределах державы.

Держава и то, что вне ее

Инвестиционный капитал создается с целью расширения производственных возможностей. Его можно получить взаймы, обратившись к державе, но в общем случае государство считается чистым заемщиком. Власти чаще сами привлекают деньги, дабы покрыть нехватку в бюджете.

Иностранные лица могут как занимать деньги, так и выступать в качестве инвесторов, поскольку сохраняют и приумножают средства. На практике, например, у западных держав баланс вложений с восточными и южными всегда отрицательный, поэтому западные страны считаются чистыми кредиторами.

О разновидностях

Анализируя цели инвестиционного капитала, условия получения статуса участника конкретного проекта, можно выделить несколько групп. Возможно рискованное инвестирование, прямое вложение, аннуитет и портфель.

Венчурный капитал – рискованные инвестиции. Он сопровождается созданием акций, активностью предприятия в новой сфере, где опасности выше среднего. Инвестиции такого типа осуществляют в компании без взаимной связи. Основная идея – максимально скоростная окупаемость. Инвестор покупает часть акций либо предлагает нуждающемуся предприятию ссуду, позволяя трансформировать эти деньги в акции.

Прямой формат предполагает внесение финансов в уставной капитал для обеспечения дохода. Портфельное инвестирование – это создание портфеля посредством покупки бумаг, активов. Портфелем называют комплект ценностей, позволяющий добиться желаемой цели. Можно составить портфель из акций или разных типов ценностей.

Эффективно или не очень?

Доходность и стоимость инвестиционного капитала – основные денежные параметры, значимые для инвестора. Чтобы оценить конкретный проект, определяют коэффициенты, указывающие на степень убыточности (доходности). При расчете нужно знать, как много денег вложено в предприятие. Обычно индексы отражают в процентной форме. Показатель вычисляют путем отнесения прибыли либо потерь к общей сумме вложенного. Прибыль можно рассчитать в виде процентов, итогов через бухучет, по управсчету. Можно учитывать показатели чистой прибыли (потерь). Инвестиции включают активы, капитал, основную задолженность предприятия и иные форматы, которые можно описать суммой денег.

Нюансы расчета

Чтобы просчитать, насколько результативен инвестиционный капитал, следует оценить его эффективность. Для этого вычисляют суммарный показатель прибыли за весь период владения активом, соотносят его со значением вложенного. Такой показатель отражает доходность за время, в течение которого у инвестора есть активы во владении. Он отражает, как объем вложенного увеличился за исследуемый период.

Чтобы инвестиционные капиталы было проще сравнивать человеку, который вкладывает деньги в разные периоды или на разные сроки, придумана форма годового перерасчета. Для оценки доходности нужно соотнести ее величину и длительность владения активом.

Инвестиции – это полезно

В настоящее время многие обыватели, располагающие некоторым доходом, задумываются о том, насколько к ним применимо явление инвестиционного капитала, могут ли они выступить в качестве инвесторов. Многие наслышаны о возможностях инвестирования, но мало кто может четко сформулировать цель такой деятельности. Для персоны, которая располагает средствами, основная задача – сохранить и приумножить свои богатства, дабы имеющаяся сейчас сумма выросла достаточно, чтобы можно было ее использовать для приобретения дорогостоящего предмета. Если создать инвестиционный капитал, можно тем самым обеспечить себя финансовой подушкой, с которой человек в любой момент будет ощущать себя в безопасности.

Наша жизнь сопряжена с множеством рисков. Сгладить их неприятное влияние позволяет сформированный заранее инвестиционный капитал. Большинство наших сограждан пытается хранить дома деньги на черный день. Некоторые предпочитают сохранять средства в банке. Как говорят опытные знатоки в этой сфере, лучший вариант – инвестировать свои ресурсы, дабы избежать обесценивания. Деньги будут работать, а их владелец – получать прибыль. Чем больше инвестиционный капитал персоны, тем лучшие перспективы прибыли у него будут.

Формирование своего портфеля

Такой формат инвестирования – это приобретение разнообразных активов. Основная цель инвестора – получение дохода. Портфель формируется различными активами. В него могут входить ценные бумаги, недвижимое имущество, антикварные изделия. Владение акциями, облигациями обычно не включает участие в управленческих процессах, и инвестирование в таком формате считается пассивным.

Задача портфеля инвестиций – формирование активов, которые будут обеспечивать максимум доходности при сниженных рисках и достаточной ликвидности. Грамотно спланировав размещение денег, заранее оценив доходную составляющую, вовремя корректируя состав и избавляясь от неликвидных объектов, можно гарантировать себе стабильное финансовое положение в настоящем и будущем времени.

Источник