Инвестиции как процесс управления активами

Как управлять инвестициями

Управление инвестициями является достаточно сложной системой определенных методов и принципов, которые направлены на эффективную реализацию перспективных способов капиталовложений в различные инвестиционные проекты.

Но по сути, любые действия, связанные с капиталовложением, не важно, осуществляется ли оно частными лицами, предпринимателями, предприятиями или государством, преследует одну большую цель – увеличить капитал и повысить свою доходность.

Для того чтобы эта цель была успешно достигнута, и необходимо грамотное управление. При этом вы можете сказать, что всегда остается доверительное управление, согласно которому инвестор просто передает средства компании, а та, в свою очередь, распоряжается и составляет портфель. Но и здесь без управления, причем профессионального, не обходится.

Поговорим подробнее, какие этапы включает в себя управление инвестициями, и как они влияют на конечный результат – доход и увеличение капитала.

Цели и задачи управления инвестициями

Управление инвестиции в традиционном понимании обязательно включает в себя анализ, оценка и дальнейший прогноз рыночной ситуации. Это помогает использовать имеющийся капитал наиболее эффективно и с большей пользой.

Если мы говорим о задачах управления, то они напрямую будут связаны с целями, которые преследует инвестор. Наиболее распространенными являются следующие задачи:

• обеспечение максимальной прибыльности с учетом реальных рисков и доходности от вложений;
• формирование перспективных инвестиционных программ и других форм инвестиционной поддержки;
• поиск вариантов действий, которые помогли бы ускорить процесс достижения планируемых задач;
• достижение материально-финансовой стабильности инвестора за счет действий по инвестициям;
• достижение максимально-возможной ликвидности капиталовложений;
• минимализация рисков, связанных с вложением капитала в инвестиционные инструменты;
• стабильный мониторинт ситуации и корректировка действий, в зависимости от поставленных целей.

Главная задача управления – это формирование такого Портфеля, который бы отвечал требованиям инвестора, его готовности к рискам и установленному уровню доходности, был диверсифицирован и надежен.

Как вы могли заметить, все задачи, которые перечислены нами выше, так или иначе связаны между собой. Это можно сказать и о целях инвестирования, которые перекликаются и могут быть ранжированы, в зависимости от важности и приоритета.

Уровни управления инвестициями

Управление может осуществляться на разных уровнях, в том числе:

• на уровне государства;
• территориального объединения;
• юридических лиц и предприятий;
• частных лиц.

В чем разница? Основные различия уровней заключаются в объеме капиталовложений. Само собой, государственные инвестиции будут масштабнее, чем вложения одного инвестора. В то же время, технология и методы, задачи и цели будут одними и теми же.

Частный предприниматель ограничен в вопросах подбора инструментария для управления инвестициями, тогда как корпоративные вложения отличаются большей масштабностью, объемом вложений и числом сотрудников, задействованных в деле реализации инвестиционного проекта.

Независимо от того, на каком уровне осуществляются инвестиции (на уровне страны или физического лица), регулирование этого процесса требует специальной подготовки. И речь уже не столько об основах финансовой грамотности инвестора, сколько о ориентировании на рынке и в предложенных инструментах и методах.

Основные этапы процесса управления

Весь процесс эффективных финансовых вложений включает в себя несколько основных стадий.

• Первая из них – это анализ рыночной конъюнктуры как в стране, так и в конкретном предприятии, заслуживающем внимания.
• С учетом выбранных стратегий подбираются верные направления инвестиционной деятельности, с оценкой инструментов для вложений, представленных на рынке.
• Отбираются наиболее перспективные и подходящие рыночные предложения после тщательного их анализа.
• Предстоящие инвестиции оцениваются с точки зрения ликвидности, также оценивается пара риск/доходность.
• Вычисляется объем инвестиций, необходимый для проекта, осуществляется их поиск при необходимости.
• Осуществляется комплекс мер по устранению или минимализации рисков предстоящих вложений.

Стоит понимать, что каждый этап связан с предыдущим и последующими, а это значит, что если один из них был пройден с погрешностями, неточностями, поверхностно, то остальные этапы, а значит, и результат финансовых вложений в целом, ставятся под угрозу.

3 стратегии управления инвестициями

Итак, чтобы управление капиталом действительно было эффективным, оцениваются риски, инструменты и срок, на который размещаются средства в актив. Уберечься от рисков полностью невозможно: любой инструмент ими обладает, но в разной степени. Принято считать, что чем выше потенциальная доходность инструмента, тем выше риски, которые он несет, и наоборот.

Существует несколько инвестиционных стратегий, работающих именно на этой взаимосвязи.

Консервативные инвестиции

Это вариант, при котором средства направляются на покупку активов в сферах, где существуют минимальные риски, но и доходность будет более чем умеренной. Сюда относят обычно депозитные вклады, покупку государственных облигаций и так далее.

Новичкам в консервативные направления рекомендуется инвестировать до 80% первоначального капитала. Если нет соответствующей квалификации или инвестор не хочет лишний раз рисковать капиталом, именно этот вариант будет оптимальным.

Агрессивные инвестиции

Они, в свою очередь, подходят тем, кто готов рисковать, имеет достаточно опыта, знаний и навыков торговли. Риски финансовых потерь здесь очень велики, но и шансы быстро и значительно увеличить капитал здесь большие.

Часто к агрессивным направлениям относят инновационные проекты, научные разработки, но это спорный момент. А вот финансовые пирамиды и хайпы как раз вполне можно назвать агрессивным способом вложения средств.

Умеренные инвестиции

Выбирая умеренную стратегию, необходимо также объективно оценивать уровень своих знаний. Стабильная прибыль в этом случае требует корректировки портфеля и правильного подбора активов с последующим их анализом и заменой в случае необходимости.

Если говорить о выборе активов, то они в портфеле при умеренном инвестировании соотносятся примерно 50 на 50.

В любом случае, тема инвестирования настолько обширна, что ее невозможно охватить достаточно обширно в одном разговоре. Если вам она интересно, приглашаю вас на обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора. В Личном кабинете вы можете узнать подробности прямо сейчас!

Источник

Управление инвестициями

Что такое управление инвестициями

Управление инвестициями – это эффективное и грамотное вложение накопленного капитала для его сохранения и приумножения.

Этот процесс включает в себя прогнозирование, анализ и планирование, которые оборачиваются рядом точных, правильных решений. Управлять инвестициями может как физическое лицо, так и компания. Указанную совокупность процессов называют инвестиционным менеджментом.

К базовым принципам управления инвестициями относят максимизацию доходов и минимизацию рисков. Для успешного контроля инвестиционных вложений инвестор должен оценить рыночные перспективы, выбрать на основе этого направления инвестирования, разработать план вложений, запустить проект и контролировать результаты, в том числе промежуточные.

При этом правильными называют инвестиции, при которых:

• доход от инвестиционных вложений превышает банковский;
• сделанные инвестиции имеют максимально возможную ликвидность;
• прибыльность проекта становится выше скорости роста инфляции;
• уровень риска допустимый и постоянно контролируется.

Инвестиции по типу делятся на финансовые, интеллектуальные и реальные. Первый тип представляет собой вложения в ценные бумаги, банковские сертификаты, акции и другие финансовые инструменты. Реальное инвестирование – это вложение в производство, строительство или другую материальную сферу. Инвестиции интеллектуального характера реализуются в научные проекты, стартапы и ноу-хау.

Три основных стратегии управления инвестициями

Для достижения намеченного инвестиционного результата необходимо выбрать стратегию инвестирования.

Она будет определять манеру поведения инвестора и его команды. Стратегии различают по рискованности и выделяют такие виды: консервативная, умеренная и агрессивная.

Консервативная стратегия вложений средств

Управление инвестициями с помощью консервативной стратегии предполагает невысокий уровень риска и такой же непривлекательный размер дохода, который обычно составляет не более 20% в год.

Консервативными вложениями средств считаются:

• покупка золота;
• металлические счета;
• покупка земли;
• депозиты в банке;
• накопительные программы по страхованию и другие.

Опасность таких инвестиций состоит в том, что инфляционный порог может быть так и не преодолён. Для того, чтобы уберечься от обесценивания денег и сделать инвестиции более результативными, рекомендуют лишь часть вложений вкладывать согласно консервативной стратегии. В таком случае инвестиции будут иметь название портфельных. При осуществлении вложений одного вида инвестиции называют прямыми.

К положительным моментам применения описываемой стратегии относятся:

• длинный временной период, который проходит от вложения до получения прибыли;
• фиксированный доход, иногда не превосходящий инфляцию;
• низкая прибыльность (прибыль за месяц обычно находится на уровне от одного до пяти процентов).

Преимущество консервативного подхода: его могут использовать люди, которые не разбираются в инвестировании

В основном такими вложениями не нужно управлять, поэтому они являются пассивными.

Умеренная стратегия для инвестирования

При умеренной стратегии инвестирования доходность возрастает до 50% годовых.

• паевые инвестиционные фонды со смешанными инвестициями;
• личные инвестиционные счета с доходностью от 18% – 30%;
• МФО (микрофинансовые организации);
• вложения в негосударственные ценные бумаги;
• ПАММ-счета.

Последний из перечисленных типов вложений предполагает передачу торгового счёта другим лицам для проведения операций на фондовых рынках.

Наиболее рискованной является агрессивная стратегия инвестирования. Она подходит для стабильных в нервном плане людей, имеющих большие денежные резервы.

Выбирая эту манеру поведения при инвестировании вклады производят в:

• новые проекты и стартапы;
• хайпы;
• финансовые пирамиды;
• многоуровневый маркетинг.

Оставляя деньги в таких проектах можно заработать много (100% – 1000%), но при этом есть большая вероятность всё потерять.

Основные советы по инвестициям

Быстрая реакция, неподверженность эмоциям и высокий уровень интуиции помогают в успешном инвестировании, но можно также выделить несколько основных правил, которые помогут инвесторам:

• читать литературу и блоги об инвестициях;
• направлять более половины всех средств в консервативные инвестиции и пользоваться разными инструментами инвестирования;
• изучать механику работы ценных бумаг;
• привлекать опытных экспертов для проведения анализа вложений или пользоваться услугами брокеров.

Для правильного управления инвестициями нужно ещё до принятия решения о вложении просчитать срок окупаемости и доходность. При этом контроль за состоянием дел лучше производить регулярно, до тех пор, пока вы не вернёте вложенные деньги.

Этапы управления инвестициями

Для управления инвестициями следует пройти несколько шагов.

Первый шаг на пути инвестирования – это анализ. Необходимо подвергнуть критическому анализу предыдущий инвестиционный период, то есть оценить прирост капитала. Кроме этого, нужно проанализировать экономическую ситуацию на рынке инвестиций, желательно с помощью профессионала. При этом следует определить уровень готовности рисковать в следующем инвестиционном периоде.

Величина инвестируемых средств определяется на втором этапе управления. Можно вложить не только свои свободные средства, но и привлечь заёмные. При этом обязательно оценивается, перекроют ли доходы от инвестиций проценты по выплачиваемым кредитам. Дальновидные инвесторы всё же оставляют некоторую сумму, чтобы иметь возможность позже вложить её в более выгодный проект.

Форма инвестирования, выбираемая на третьем этапе, может быть изменена. Стоит рассмотреть все варианты, включающие не только депозиты, ценные бумаги, стартапы, ПАММ-счета и так далее. Учитываются как краткосрочные (до двенадцати месяцев), так и долгосрочные (срок окупаемости – до пяти лет) инвестиционные проекты.

Разработка и реализация проекта

Четвёртый этап управления инвестициями – это разработка и оценка проекта, идущая по такому алгоритму:

• анализ издержек;
• формулировка приоритетов развития;
• расчёт размеров вложений, окупаемости и ликвидности проекта;
• выбор стратегии управления инвестициями и управляющего ими;
• составление бизнес-плана.

После выбора проекта и разработки инвестиционной программы обязательно распределяются роли участников: руководителя, консультанта, непосредственных исполнителей.

Управление инвестиционным проектом должно сопровождаться постоянным контролем со стороны ответственных лиц, чаще всего это делают руководители. Это важно для быстрой реакции при возникновении непредвиденных ситуаций. Например, может понадобиться вывести часть инвестируемых средств и вложить их в другой проект. Такой процесс называется коррекцией. Для того, чтобы обезопасить себя от нежелательных ошибок при инвестировании, можно воспользоваться услугами брокерской компании.

Управление инвестициями – это сложный, многоступенчатый процесс, который требует профессионального подхода.

Такой способ заработка рискованный: даже при выборе консервативной стратегии управления есть вероятность получить слишком маленький доход, который не сможет перекрыть инфляцию.

Оценка вариантов для инвестирования должна включать в себя анализ прибыли, вариантов вложения денежных средств, рисков и периода окупаемости. Также учитывается предполагаемый уровень инфляции, оптимальный срок вложения.

Источник