Инвестиции как фактор макроэкономического равновесия

Вопрос 47. Влияние инвестиций на макроэкономическое равновесие

Ответ

Уровень инвестиций оказывает существенное влияние на макроэкономические пропорции, главным образом на совокупный спрос и совокупное предложение, объем национального производства. Изменение инвестиции в краткосрочном периоде приводит к соответствующему изменению совокупного спроса. Например, рост инвестиций означает увеличение спроса на инвестиционные товары, а значит, возрастает совокупный спрос. В долгосрочном периоде изменение инвестиций приводит к изменению совокупного предложения. Например, уменьшение инвестиций ведет к снижению темпов роста производственного потенциала и сокращению прироста национального продукта.

Взаимосвязь инвестиций и ВВП была исследована и объяснена английским экономистом Дж. Кейнсом, который вывел правило мультипликатора (множителя) инвестиций. Неокейнсианцы дополнили данное правило принципом акселератора.

Мультипликатор инвестиций – это отношение изменений равновесного выпуска реального ВВП, вызванных изменением инвестиционных расходов, к величине изменений этих инвестиционных расходов. Кенсианская теория показывает, что при росте инвестиций происходит увеличение валового национального продукта, причем в большей степени, чем первоначальные дополнительные инвестиции. Этот нарастающий эффект получил название мультипликационного. Эффект мультипликатора связан с тем, что, в экономике происходит постоянный кругооборот доходов и расходов. То, что расходуют одни экономические субъекты на приобретение оборудования, жилья и т.д., другие получают в качестве доходов. Изменение размеров дохода также вызывает адекватное, соответствующее изменение потребления и сбережений.

Мультипликатор обратно пропорционален склонности к сбережению и прямо пропорционален склонности к потреблению.

Воздействие роста доходов на величину индивидуальных инвестиций (в сторону их повышения) выражает акселератор инвестиций. Принцип акселерации означает, что с ростом продаж и дохода ускоренно увеличиваются инвестиции. Мультипликатор и акселератор связаны: рост инвестиций уменьшает доход; рост дохода приводит к росту производства и спроса на потребительские товары; спрос вызывает рост инвестиций в производстве потребительских товаров (акселератор); результатом является рост дохода.

Теория мультипликатора и акселератора используется в экономической политике развития совокупного спроса, обосновании структурной перестройки отраслей, обеспечивающих большую доходность и занятость.

Источник

Роль инвестиций в установлении макроэкономического равновесия

Инвестиции и их функциональная роль

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала в предприятия разных отраслей, расходуемые на расширение производства, повышение качества и рост конкурентоспособности продукции.

По характеру использования инвестиции подразделяются на валовые и чистые (Процентная ставка и инвестиции), а по воздействию на них национального продукта – на автономные и производные (индуцированные). Автономными называются инвестиции, которые не зависят от динамики ВНП, а наоборот, сами оказывают воздействие на его рост. Производные (индуцированные) инвестиции являются прямым результатом роста ВНП.

В отличие от сбережений, величина которых прямо и непосредственно определяется размером и динамикой ВНП и НД, инвестиции лишь в самом общем виде зависят от дохода. В большей мере они находятся под влиянием многообразных конъюнктурных факторов, которые делают их самой неустойчивой частью совокупного спроса (рис. 48.1).

Рост инвестиционной активности на рынке ведет к созданию новых рабочих мест, а следовательно, к расширению занятости и сокращению безработицы. Однако этот процесс не безграничен, т. к. если перейти некий порог оптимальности, то можно получить инфляцию.

Рис. 48.1. Факторы, непосредственно влияющие на инвестиционные решения агентов рынка

Такой точкой оптимальности является равенство сбережений и инвестиций, т. е. S = I (рис. 48.2).

Рис. 48.2. Макроэкономическое равновесие, основанное на равенстве сбережений и инвестиций
S – сбережения; I – инвестиции; у – объем национального производства (ВНП); FF₁ – линия потенциального производства в условиях полной занятости; y_E – равновесный объем ВНП; E, E₁, E₂ – точки равновесия.

График показывает, что линии инвестиций и сбережений пересекаются в точке Е, которая, будучи спроецирована на горизонтальную ось графика, показывает равновесный объем национального производства, т. е. оптимальное состояние экономики, при котором сбалансированы интересы участников рынка.

Линия FF₁ на графике показывает, что макроэкономическое равновесие может сложиться на таком уровне, когда не достигается полная занятость, т. е. в условиях циклической безработицы.

Источник

Функциональная роль инвестиций в обеспечении макроэкономического равновесия.

Функциональная роль инвестиций в обеспечении макроэкономического равновесия.

Рост инвестиционной активности на рынке ведет к созданию новых рабочих мест, а, следовательно, к расширению занятости и сокращению безработицы. Однако этот процесс не безграничен, т. к. если перейти некий порог оптимальности, то можно получить инфляцию. Макроэкономическое равновесие, основанное на равенстве сбережений и инвестиций (график), где S – сбережения; I – инвестиции; у – объем национального производства (ВНП); FF₁ – линия потенциального производства в условиях полной занятости; y_E – равновесный объем ВНП; E, E₁, E₂ – точки равновесия. График показывает, что линии инвестиций и сбережений пересекаются в точке Е, которая, будучи спроецирована на горизонтальную ось графика, показывает равновесный объем национального производства, т. е. оптимальное состояние экономики, при котором сбалансированы интересы участников рынка. Линия FF₁ на графике показывает, что макроэкономическое равновесие может сложиться на таком уровне, когда не достигается полная занятость, т. е. в условиях циклической безработицы.

26.Кейнсианская модель определения равновесного объёма производства и мультипликатор.Для определения равновесного уровня национального производства, дохода и занятости в кейнсианской модели используется два тесно взаимосвязанных метода: метод сопоставления совокупных расходов и объема производства. *в экономике отсутствует государственное вмешательство; *экономика является закрытой; *уровень цен стабилен; *отсутствует нераспределенная прибыль. При таких условиях совокупные расходы равны сумме потребительских и инвестиционных расходов. Для определения равновесного объема национального производства к функции потребления добавляется функция инвестиций. Кривая совокупных расходов C+Iпересекает линию под углом 45 о в точке, которая определяет равновесный уровень ЧНП, дохода и занятости. МУЛЬТИПЛИКАТОР — коэффициент, отражающий связь между увеличением (уменьшением) инвестиций и изменением величины дохода. Рост инвестиций вызывает увеличение дохода, причем на величину большую, чем прирост инвестиций. =рост дохода/рост инвестиций Мультипликатор — это число, на которое должно быть умножено изменение в инвестициях, чтобы получить представление об ожидаемом изменении дохода. Увеличивая инвестиции в Производство на определенную сумму, мы увеличиваем доход работников на эту сумму, которые предъявляют спрос на предметы потребления и, следовательно, увеличивают доход занятых в этой сфере и т. д. Этот процесс продолжается с каждым новым кругом расходов. Впервые идея мультипликации введена английским экономистом Р. Каном в 1931 г.

27. Инвестиции и сбережения: классический и кейнсианский подходы. Парадокс бережливости.При исследовании сбережения и инвестирований в экономической литературе сложилось два подхода: классический, или традиционный, и кейнсианский. *Классический подход. Длительное время одним из фундаментальных принципов экономической теории являлось положение о том, что чем большая часть дохода используется на сбережение, тем выше темпы экономического роста страны, тем быстрее увеличивается национальный доход и повышается уровень жизни населения. Представители классической экономической теории обосновывали это положение тем, что низкая склонность к сбережению сужает ресурсные возможности инвестирования, в результате снижаются темпы развития производства, замедляется общественный прогресс. **Кейнс утверждал, что с увеличением занятости растет национальный доход и, следовательно, увеличивается потребление. Но потребление растет медленнее, чем доходы, так как по мере роста доходов у людей усиливается стремление к сбережениям «Основной психологический закон, — пишет Кейнс, — состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере в какой растет доход». Последнее выражается в уменьшении эффективного спроса, а спрос влияет на размеры производства и уровень занятости. «Парадокс бережливости» действует в условиях совокупного макроэкономического подхода применительно к системе. Это тот случай, когда наиболее отчетливо проявляется эмерджентность, т. е. свойства целостности системы, которые не присущи составляющим ее элементам. Эффект эмерджентности системы в целом не является аддитивным, т. е. он не соответствует сумме локальных эффектов. Результативность «парадокса бережливости» проявляется во взаимосвязи и взаимодействии мультипликационного и акселеративного воздействия совокупного спроса на инвестиционный спрос.

Крест Кейнса. Рецессионные и инфляционные разрывы.

1) Крест Кейнса – модель, графическое изображение положительной зависимости между совокупными затратами экономических агентов и общим уровнем цен в экономике. Модель «кейнсианского креста». Кривая совокупных издержек имеет положительный наклон. Красная точка показывает полную занятость ресурсов в экономике. 2) Рецессионный разрыв – величина, на которую должен возрасти совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы повысить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости.

Если фактический равновесный объем выпуска Y_e ниже потенциального Y_f.e., то это означает, что совокупный спрос неэффективен, так как оказывает депрессивное воздействие на экономику. 3) Инфляционный разрыв – величина, на которую должен сократиться совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы снизить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости

Сущность и виды налогов. Кривая Лаффера. Воздействие налогов на экономику страны. Налоговый мультипликатор.

1) Налоги — это система обязательных платежей, уплачиваемых ся юридическими и физическими лицами к централизованному фон ду финансовых ресурсов государства. С точки зрения экономической теории — это часть финансовых отношений, связанная с процессом пе-рерозподилу части стоимости ВВП, и формирования фонда денеж ных средств государства, необходимых для содержания государственных тока ктуры и финансирование общественных благ. Виды: прямые и косвенные, аккордные и подоходные. 2) Налоги оказывают влияние как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение.
1. Совокупный спрос. Налоги воздействуют на два основных компонента совокупного спроса – потребительские расходы и инвестиционные расходы и поэтому оказывают косвенное влияние на совокупный спрос. Рост налогов ведет к снижению и потребительских (поскольку сокращается располагаемый доход), и инвестиционных расходов (поскольку сокращается величина прибыли фирм после выплаты налогов, часть которой служит источником чистых инвестиций) и, следовательно, к сокращению совокупного спроса. И наоборот, снижение налогов увеличивает совокупный спрос. 3) Налоговый мультипликатор оказывает гораздо меньшее воздействие на уменьшение совокупного спроса, чем мультипликатор государственных расходов на его увеличение. Рост налогов ведет к сокращению ВНП, а снижение налогов — к его росту. При этом следует учитывать временные лаги между изменением налогов и изменением национального дохода, которые могут составлять от нескольких месяцев до нескольких лет.
Снижение налогов для потребителей означает рост их доходов и соответственно рост их расходов, что выражается в росте спроса на потребительские товары. Снижение налогов для фирм ведет к росту доходов предпринимателей, что стимулирует их расходы на новые инвестиции и вызывает рост спроса на инвестиционные товары.
Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором на единицу.

Концепции переходной экономики. Варианты перехода к рыночной экономике: эволюционный, радикальный.

1) Концепции переходной экономики. Каждая страна уникальна, своеобразна. Тем не менее в теории в практике проведения рыночных реформ можно выделить две противостоящие друг другу концепции. Одна из них называется «градуализм», а вторая—«шоковая терапия». Выражение «шоковая терапия» заимствовано из медицины, не является строгим научным термином для обозначения экономических процессов. Однако оно удачно описывает характерные особенности радикальных рыночных преобразований, поэтому широко употребляется в экономической литературе. 2) Выбор эволюционного или «шокового» пути перехода к рыночной экономике зависит не столько от воли политического руководства, сколько от комплекса политических, экономических, социальных, исторических и других факторов. В пользу эволюционного перехода говорит наличие довольно развитого сельского хозяйства и кустарного производства, в которых заняты поколения работников, сохранивших навыки частного предпринимательства; сравнительно невысокий удельный вес тяжелой промышленности и особенно военно-промышленного комплекса; стабильность финансовой системы; преобладание среди политической и хозяйственной элиты слоев, заинтересованных в проведении реформ, и др.

64. Закономерности переходной экономики. Либерализация цен. Преобразование отношений собственности. Способы приватизации собственности. 1) В переходном состоянии находятся ныне национальные экономики бывших социалистических стран. Стартом переходных процессов в них стал «уход» от плановой, командной экономики. Преобразования осуществляются как на макро-, так и на микроуровне. Первые – главные, к ним относятся: либерализация цен, приватизация, макроэкономическая стабилизация, институциональная реформа. Но они не могут быть осуществлены без реформы на микроуровне, которая включает:
— изменение субъектов экономики, характера связей между ними;
— создание новых, рыночных субъектов; — формирование предприятий на базе частной собственности; — развитие средних и мелких предприятий, фермерских хозяйств. 2) ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ЦЕН — освобождение цен от административного регулирования. Один из ключевых элементов рыночной экономики, обеспечи-вающий балансирование спроса и предложения. Может быть всеобщей — по всем видам цен и тарифов; частичной, оставляющей цены на продукцию и услуги, как правило, естественных монопо-лий, в сфере централизированного регулирования. Но и в этом случае процесс ценообразования базируется на общих принципах рыночной экономики. Иными словами, цены отражают не только производственные издержки, но и динамику покупательского спроса. Либерализация цен может быть эффективной лишь при наличии конкурентной среды. В противном случае может привести к развитию антирыночных явлений и процессов. В России подобная либерализация цен была осуществлена в 1992г. Привела к гигантскому скачку цен (2600%), обесценению сбережений, снижению уровня жизни населения и другим отрицательным последствиям. 3) Глобализация бизнеса, обусловленная экономическими, политическими, техническими, общественны-ми факторами, меняет условия хозяйствования фирм, влияет на результаты внутренней экономической политики, проводимой правительствами. Конкурентоспособность стран и конкурентоспо-собность фирм все сложнее объяснить только при помощи класси-ческой теории. А экономический рост — удачным использованием инструментов фискальной или монетарной политики. 4) Приватиза-ция — форма преобразования собственности, представляющая собой процесс передачи государственной (муниципальной) собственности в частные руки. Разгосударствление и приватизация — не однозначные.

65. Структурная перестройка экономики и её направления.Экономическая структура представляет существующее соотношение (пропорции) между макроэкономическими элементами входящими в систему народного хозяйства. Обычно выделяют отраслевую, воспроизводственную, региональную и иные типы экономических структур. Структура народного хозяйства не является постоянной: одни отрасли и виды производств характеризуются бурным развитием, другие, напротив, замедляют темпы своего роста, стагнируют. Структурные изменения в экономике могут иметь стихийный характер, а могут быть регулируемыми со стороны государства в ходе осуществления структурной политики, являющейся составной частью макроэкономической политики. Основными методами государственной структурной политики являются государственные целевые программы, государственные инвестиции, закупки и субсидии, различные налоговые льготы отдельным предприятиям, регионам или группам отраслей. Осуществление структурной перестройки экономики обеспечивает сбалансированность народного хозяйства, является основой устойчивого и эффективного экономического роста и развития.

66. Влияние глобализации на выбор стратегии национальной экономики.Одной из главных причин отставания промышленного производства, а также технологического уровня продукции является закрытость экономики. Национальные предприятия не могут воспользоваться преимуществами международного разделения труда. Искусственная изоляция экономики от мирового рынка сопровождается автаркией, т.е. формированием самодостаточной экономической системы, в которой производится вся номенклатура промышленной продукции, хотя многие виды продукции можно дешевле покупать за рубежом. В закрытой экономике предприятия не конкурируют с зарубежными предприятиями, производящими аналогичные товары, теряют стимулы к повышению качества и расширению ассортимента своей продукции.

Функциональная роль инвестиций в обеспечении макроэкономического равновесия.

Рост инвестиционной активности на рынке ведет к созданию новых рабочих мест, а, следовательно, к расширению занятости и сокращению безработицы. Однако этот процесс не безграничен, т. к. если перейти некий порог оптимальности, то можно получить инфляцию. Макроэкономическое равновесие, основанное на равенстве сбережений и инвестиций (график), где S – сбережения; I – инвестиции; у – объем национального производства (ВНП); FF₁ – линия потенциального производства в условиях полной занятости; y_E – равновесный объем ВНП; E, E₁, E₂ – точки равновесия. График показывает, что линии инвестиций и сбережений пересекаются в точке Е, которая, будучи спроецирована на горизонтальную ось графика, показывает равновесный объем национального производства, т. е. оптимальное состояние экономики, при котором сбалансированы интересы участников рынка. Линия FF₁ на графике показывает, что макроэкономическое равновесие может сложиться на таком уровне, когда не достигается полная занятость, т. е. в условиях циклической безработицы.

26.Кейнсианская модель определения равновесного объёма производства и мультипликатор.Для определения равновесного уровня национального производства, дохода и занятости в кейнсианской модели используется два тесно взаимосвязанных метода: метод сопоставления совокупных расходов и объема производства. *в экономике отсутствует государственное вмешательство; *экономика является закрытой; *уровень цен стабилен; *отсутствует нераспределенная прибыль. При таких условиях совокупные расходы равны сумме потребительских и инвестиционных расходов. Для определения равновесного объема национального производства к функции потребления добавляется функция инвестиций. Кривая совокупных расходов C+Iпересекает линию под углом 45 о в точке, которая определяет равновесный уровень ЧНП, дохода и занятости. МУЛЬТИПЛИКАТОР — коэффициент, отражающий связь между увеличением (уменьшением) инвестиций и изменением величины дохода. Рост инвестиций вызывает увеличение дохода, причем на величину большую, чем прирост инвестиций. =рост дохода/рост инвестиций Мультипликатор — это число, на которое должно быть умножено изменение в инвестициях, чтобы получить представление об ожидаемом изменении дохода. Увеличивая инвестиции в Производство на определенную сумму, мы увеличиваем доход работников на эту сумму, которые предъявляют спрос на предметы потребления и, следовательно, увеличивают доход занятых в этой сфере и т. д. Этот процесс продолжается с каждым новым кругом расходов. Впервые идея мультипликации введена английским экономистом Р. Каном в 1931 г.

27. Инвестиции и сбережения: классический и кейнсианский подходы. Парадокс бережливости.При исследовании сбережения и инвестирований в экономической литературе сложилось два подхода: классический, или традиционный, и кейнсианский. *Классический подход. Длительное время одним из фундаментальных принципов экономической теории являлось положение о том, что чем большая часть дохода используется на сбережение, тем выше темпы экономического роста страны, тем быстрее увеличивается национальный доход и повышается уровень жизни населения. Представители классической экономической теории обосновывали это положение тем, что низкая склонность к сбережению сужает ресурсные возможности инвестирования, в результате снижаются темпы развития производства, замедляется общественный прогресс. **Кейнс утверждал, что с увеличением занятости растет национальный доход и, следовательно, увеличивается потребление. Но потребление растет медленнее, чем доходы, так как по мере роста доходов у людей усиливается стремление к сбережениям «Основной психологический закон, — пишет Кейнс, — состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере в какой растет доход». Последнее выражается в уменьшении эффективного спроса, а спрос влияет на размеры производства и уровень занятости. «Парадокс бережливости» действует в условиях совокупного макроэкономического подхода применительно к системе. Это тот случай, когда наиболее отчетливо проявляется эмерджентность, т. е. свойства целостности системы, которые не присущи составляющим ее элементам. Эффект эмерджентности системы в целом не является аддитивным, т. е. он не соответствует сумме локальных эффектов. Результативность «парадокса бережливости» проявляется во взаимосвязи и взаимодействии мультипликационного и акселеративного воздействия совокупного спроса на инвестиционный спрос.

Источник