Инвестиции инструменты фондового рынка

Инструменты фондового рынка

Инструменты фондового рынка

На фондовом рынке обращаются ценные бумаги различного вида, наиболее основные из них – это акции и облигации. Кроме этого инвестор может оперировать инструментами срочного рынка – фьючерсы и опционы. Самое заманчивое свойство ценных бумаг, возможность увеличить депозит держателя, это и привлекает многих людей на фондовый рынок. Однако не следует забывать, что при торговле также возможен убыток. Чтобы этого не случилось надо определить степень риска.

Для начало нужно определится, с какими бумагами вы хотите работать с долевыми или долговыми. Разумеется у них имеются свои достоинства и недостатки. Долевыми акциями т.е акциями торгуют уже несколько столетий. Первопроходцами в данном направлении стали в 16-17 вв. биржи Англии и Голландии. Как и прежде акции дают владельцу права на часть имущества. Держатель же долговых бумаг, облигаций и векселей становится своего рода кредитором.

И хотя владельцы облигаций не пользуются правами собственника они имеют свои преимущества; так дивиденды акционерам рассчитываются только после выплат по долговым бумагам, а в случае банкротство в первую очередь погашается задолженность перед кредиторами и лишь потом средства распределяются среди собственников, поэтому долговые ценные бумаги менее рискованный актив.

Наиболее востребованными на российском рынке инструментами являются акции, облигации и фьючерсы на отдельные акции. Так же в последнее время одним из самых ликвидных инструментов является фьючерс на индекс РТС и очень часто бывает что он обходит по оборотам такие контракты как фьючерсы на акции Газпрома и Лукойла.

Рынок на котором совершаются сделки первого типа называют спот рынком, здесь товары продаются за наличные и поставляются немедленно. Название подобных сделок происходит от английского (on the spot – на месте), попав на бирже это слово приобрело ещё одно значение – расчёт за наличные, на месте. Что же касается поставок товаров в будущем, то здесь используются деривативы (англ. derivative), к таким инструментам относят фьючерсы, форварды, опционы, депозитарные расписки, свопы и т.д.

Все они предполагают получение товара в будущем и даже миг оплаты отсрочен на определённую дату. Деривативы предусматривают возможность вообще не поставлять товар.

Если обобщать то: Дериватив – это договор или контракт, предусматривающий в соответствии реализацию прав, исполнение обязательств, связанных с изменением стоимости базового актива, находящегося в основе рассматриваемого финансового инструмента.

Однако какими бы вы инструментами не пользовались не забывайте о старом правиле:

Семь раз отмерь — один раз отрежь!

Источник

Инвестиционные инструменты: какие бывают и как их правильно выбирать

Обзор основных инвестиционных инструментов и советы по выбору оптимального варианта вложений.

Чтобы деньги не обесценивались, нужно заставить их работать. Вы можете разместить сбережения на депозите, купить облигации федерального займа (ОФЗ) или крупных компаний, стать владельцем акций, приобрести недвижимость или вложиться в валюту. Способов инвестировать — множество. В этой статье мы расскажем, на что стоит обращать внимание при выборе финансовых инструментов и как создать сбалансированный инвестиционный портфель.

Виды инвестиционных инструментов

Инструмент инвестирования — это актив, в который инвестор вкладывает деньги, чтобы получить выгоду. Все инструменты инвестирования можно разделить на:

• Инструменты сбережения — призваны защитить капитал от инфляции и других рисков. К этой категории относятся депозиты, ОФЗ, драгоценные металлы.
• Инструменты приумножения — нацелены на получение потенциально высокого дохода. К ним можно отнести акции, корпоративные облигации, недвижимость, ПИФы, структурные продукты.

Критерии оценки инструментов инвестирования

Прежде чем вложить деньги в тот или иной инструмент, его нужно изучить. Вот несколько критериев, на которые стоит обратить внимание:

• Риски и доходность. Любые инвестиции связаны с риском — чем он выше, тем выше потенциальная доходность вложений. Прежде чем инвестировать, пройдите риск-профилирование, чтобы определить свое отношение к риску. От вашей готовности идти на риски во многом будет зависеть выбор финансовых инструментов.
• Сроки инвестирования. Например, в акции можно инвестировать на неограниченное время — по крайней мере, пока существует компания, а облигации и структурные продукты имеют срок окончания (погашения).
• Периодичность выплат. Доход по инвестиционным инструментам может выплачиваться единоразово (например, доход от продажи акций) или с определенной периодичностью (например, купоны по облигациям выплачиваются по заранее известному графику).
• Минимальный порог входа — например, для покупки одной ОФЗ вам понадобится около 1000 рублей, а для приобретения недвижимости — несколько миллионов.
• Валюта. На рынке есть инструменты для инвестиций как в рублях, так и в иностранной валюте.

В большинстве случаев выбор инвестиционных инструментов зависит от отношения инвестора к риску. Тем, кто не собирается рисковать, стоит выбирать активы с низкой степенью риска, — ОФЗ, вклады, драгметаллы. Инвесторы, готовые рискнуть ради повышенной ставки, могут присмотреться к акциям, ПИФам, валюте, инструментам срочного рынка.

Рассмотрим преимущества и недостатки самых распространенных инструментов инвестирования.

Акции

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие владение долей в капитале компании. Они дают возможность получить дивиденды в случае положительных финансовых результатов предприятия, а также зарабатывать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности инвестирования в акции:

• низкий порог входа (к примеру, акции компании Нефтегаз в октябре 2020 года торгуются по 40 рублей за штуку, а Сбербанка — по 210 рублей);
• высокая ликвидность (акции большинства крупных компаний пользуются спросом, и их можно в любой момент продать);
• потенциально высокая доходность;
• низкая предсказуемость котировок (на курс акций влияет множество факторов — от событий внутри компании до состояния мировой экономики).

Среди инвесторов, которые ценят надежность и стабильность, особой популярностью пользуются акции «голубых фишек». «Голубыми фишками» на инвестиционном сленге принято называть акции крупнейших и наиболее надежных компаний. Как правило, это лидеры индустрии, которые прошли проверку временем.

Вот несколько базовых признаков «голубых фишек»:

• компания широко известна на рынке и имеет стабильный доход;
• у нее большая капитализация;
• акции обладают высокой ликвидностью;
• на котировки влияют показатели бизнеса, а не спекулянты;
• для акций характерна низкая волатильность даже во время кризиса.

При выборе акций следует обращать внимание на график биржевых котировок, историю дивидендных выплат, перспективы развития бизнеса, структуру акционерного капитала и дивидендную политику. Просмотрите финансовые результаты работы акционерного общества за прошедшие периоды, изучите прогнозы аналитиков и сделайте собственные выводы.

Облигации

Облигации — это выпущенные компанией долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор фактически предоставляет заем эмитенту (компании или государству). За пользование деньгами эмитент облигации обязуется выплатить инвестору проценты — купоны.

• номинал — это сумма долга, которую компания собирается выплатить собственнику облигации по истечении ее срока действия;
• дата погашения — срок возврата долга держателю ценной бумаги;
• купон — сумма процентов, выплачиваемых по облигации.

При выборе облигаций следует обратить внимание на уровень доходности, ликвидность ценной бумаги и сроки погашения.

ОФЗ — облигации федерального займа — одни из самых надежных инструментов инвестирования. В качестве заемщика по ним выступает государство в лице Минфина РФ.

• средний уровень доходности в 2020 году — около 4-6% годовых;
• номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей;
• купонный доход по ОФЗ не облагается налогом (п. 25 ст. 217 НК РФ).

Совет: если вы хотите получить от инвестиций больше, покупайте ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае ваш доход будет складываться из купонных выплат и ежегодного налогового вычета — 13% от суммы, внесенной на ИИС. В течение года благодаря налоговому вычету можно получить до 52 000 рублей (т. е. 13% от суммы до 400 000 рублей).

Важно: чтобы воспользоваться налоговым вычетом, нужно иметь официальный налогооблагаемый доход, например зарплату. ИИС должен действовать не менее 3 лет. Если вы решите закрыть счет раньше, полученные вычеты придется вернуть.

Банковский вклад

Самым популярным и простым способом инвестирования считается внесение денег на депозит. Рассчитывать на высокую прибыль по банковским вкладам не стоит, ведь их доходность в 2020 году составляет всего 4,2-7% годовых.

• деньги на вкладе застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн. рублей;
• с 1 января 2021 года налог на процентный доход будут платить россияне, у которых на банковских вкладах в совокупности будет лежать более 1 млн рублей, а доход по ним превысит ключевую ставку ЦБ;
• некоторые вклады можно пополнять до истечения срока депозита;
• можно открыть не только рублевый счет, но и счет в иностранной валюте (долларах, евро).

Между банком и вкладчиком подписывается депозитный договор. В нем указывают процентные ставки и сроки предоставления денежных средств в пользование банком.

Среди преимуществ банковских вкладов можно выделить незначительные риски. К недостатку относится низкая доходность, которая едва покрывает инфляцию.

Помимо ценных бумаг и депозитов, инвестор может вложить деньги в паевые инвестиционные фонды. ПИФ — это вид коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда.

В состав портфеля ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы, ETF и другие инструменты фондового рынка. Чтобы собрать его самостоятельно, инвестору пришлось бы потратить много времени и денег. В случае с ПИФом — всю работу по созданию портфеля и управлению активами берет на себя управляющая компания.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть доход инвестора.

Недвижимость

Ещё один распространенный способ вложения денег — покупка недвижимости. Главная задача инвестора — выбрать ликвидный объект и грамотно им распорядиться.

Заработать на недвижимости можно двумя способами:

• получать пассивный доход от сдачи объекта в аренду;
• продать объект по более высокой цене.

Следует знать! В период кризиса цены на жилье и коммерческую недвижимость снижаются. Поскольку за любым кризисом всегда следует фаза восстановления, стоит покупать объекты жилой и торговой инфраструктуры именно в этот момент. В долгосрочной перспективе объект может подорожать.

Драгметаллы

Если вы не хотите разбираться в финансах, следить за ситуацией на рынке и самостоятельно выбирать активы для инвестиций, обратите внимание на доверительное управление (ДУ). Вот, как это работает: вы выбираете готовую инвестиционную стратегию, исходя из своих целей и интересов, а реализует ее профессиональный управляющий. Он управляет активами в ваших интересах и регулярно отчитывается о результатах.

Особенности доверительного управления:

• цели доверительного управления, состав инвестпортфеля и допустимые риски заранее оговариваются и закрепляются документально;
• на переданные в управление активы не распространяется взыскание по долгам;
• минимальное участие инвестора — всю работу по управлению активами выполняет профессиональный управляющий.

ДУ отличается высокой ликвидностью, поскольку деньги можно вывести в любой момент (разумеется, если такой пункт присутствует в договоре). Помните, от профессионализма управляющего будет зависеть успех ваших капиталовложений.

Собственный бизнес

Для открытия собственного бизнеса нужно иметь внушительный первоначальный капитал. Есть несколько способов открыть свое дело:

• купить долю готового бизнеса;
• открыть свой бизнес;
• приобрести франшизу известной торговой марки.

Перед открытием своего дела или покупкой доли в бизнесе внимательно изучите рынок. Взвесьте степень возможных рисков, уровень доходности стартапа или действующего предприятия.

Что нужно запомнить

На рынке существует множество инструментов инвестирования, которые отличаются риском и уровнем доходности. Вложения в акции и ПИФы сулят потенциально высокую доходность, но являются рискованными. А вот банковские вклады, драгоценные металлы и ОФЗ считаются относятся к низкорисковым инструментам и позволяют защитить капитал от просадок в условиях кризиса. Чтобы лучше понимать, какие инструменты подходят именно вам, стоит четко определить финансовые цели и пройти процедуру риск-профилирования.

Источник

Инструменты для торговли на бирже: фондовый, срочный и валютный рынок

Торговля на бирже для многих инвесторов со временем становится основным источником дохода. Нередко трейдеры, которые решили заняться данным видом заработка по причине простого любопытства, превращают его в успешный бизнес. Но на старте своей деятельности каждому новичку в первую очередь необходимо разобраться, какие инструменты можно использовать для участия в биржевых торгах.

Чем можно торговать на бирже

Для торговли на бирже используются следующие активы:

• ценные бумаги: акции и облигации;
• драгоценные металлы;
• валюта;
• депозитарные расписки;
• паи ETF;
• фьючерсы;
• опционы и др.

Перечень активов, используемых на бирже, разнообразен. Поэтому перед тем как сделать выбор торговых инструментов, начинающему инвестору рекомендуется подробно ознакомиться с особенностями каждого из них.

Акции

Акции — это ценные бумаги, которые выпускаются компанией-эмитентом для привлечения в бизнес дополнительных средств в виде инвестиций. Данный актив может использоваться как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Покупая ценные бумаги компании, инвестор приобретает определенную долю в бизнесе. Существует два вида заработка с помощью акций:

• на дивидендах;
• на разнице котировок.

Дивиденды выплачиваются по решению Совета директоров в виде доли чистой прибыли компании. При необходимости вложения средств в развитие бизнеса отчисления инвесторам могут вовсе не производиться или производиться в уменьшенном размере.

Заработок на разнице котировок заключается в приобретении акций по самой низкой стоимости и их дальнейшей продаже в момент максимального роста цен. Именно благодаря своей простоте и прозрачности данная схема получения прибыли пользуется наибольшей популярностью у новичков.

Подробнее о приобретении акций, мы уже рассказывали.

Внимание! Следует учитывать, что для торговли данным активом требуется наличие крупной суммы на депозите. Допустим, акция подорожала на 10 руб. Чтобы получить прибыль от продажи ценных бумаг в размере 1000 руб., необходимо иметь в наличии 100 таких акций.

Облигации

Облигации по своей сути являются долговыми расписками. Они выпускаются государством или компанией, нуждающейся в привлечении дополнительных средств. Приобретая облигации, инвестор одалживает деньги эмитенту. Размер и сроки выплат дохода, как правило, известны уже в момент покупки ценных бумаг.

Внимание! Главное отличие облигаций от других ценных бумаг заключается в возможности заранее определить размер ожидаемой прибыли от инвестиций.

В установленный срок эмитент погашает свои обязательства перед вкладчиком — выплачивает номинальную стоимость облигаций. Основной риск для инвестора заключается в возможности банкротства эмитента. Облигации не участвуют в системе страхования вкладов, поэтому существует опасность утраты вложенных в них средств.

Облигации делятся на два вида:

• купонные (инвестор получает проценты от номинальной стоимости ценной бумаги);
• дисконтные (продаются по цене ниже номинальной, а погашаются — по номинальной стоимости).

Внимание! Облигации относятся к активам с умеренной степенью риска. При этом приносимый доход ниже, чем прибыль, которую можно получить от размещения инвестиций в более рискованные финансовые инструменты.

О том, как инвестировать в облигации, тоже можно почитать у нас.

Депозитарные расписки

Во многих странах на законодательном уровне установлен запрет на свободное обращение иностранных ценных бумаг и вывоз отечественных активов за пределы государства. Поэтому, чтобы инвесторы могли приобрести долю в компаниях-нерезидентах мировой величины, были созданы депозитарные расписки. Они дают право на владение одной или несколькими ценными бумагами иностранного эмитента.

Простыми словами, депозитарная расписка — это вторичный торговый инструмент, используемый на фондовой бирже. Она выпускается депозитарным банком и имеет форму сертификата на владение акциями или облигациями иностранной компании в определенном количестве.

Депозитарные расписки бывают следующих видов:

Первые выпускаются депозитарным банком для ценных бумаг, которые уже имеются в обращении. Инициатором процесса может быть как эмитент, так и крупный акционер. Такие активы вращаются только на внебиржевых рынках.

Спонсируемые депозитарные расписки получили большее распространение. Они выпускаются по инициативе эмитента как для уже имеющихся в обращении акций и облигаций, так и для новых ценных бумаг.

Законом РФ не запрещено размещение иностранных активов на российской фондовой бирже, как не запрещен и вывоз отечественных финансовых инструментов. Тем не менее российские депозитарные расписки также можно встретить на фондовом рынке.

ETF

Начинающему инвестору бывает сложно сформировать инвестиционный портфель из ценных бумаг иностранных компаний и самостоятельно эффективно управлять им. К тому же в России котируются далеко не все ценные бумаги иностранных эмитентов, на покупку которых потребуется наличие большого капитала.

Решить эти проблемы можно с помощью ETF. Это биржевые инвестиционные фонды (уже готовые портфели ценных бумаг и других финансовых инструментов). Каждый желающий имеет возможность приобрести долю в ETF. Некоторые из них торгуются на Московской бирже.

В ETF могут входить:

• ценные бумаги иностранных компаний;
• облигации ведущих предприятий России, выпуск которых производился в евро и долларах для западного рынка;
• иностранные государственные облигации.

Внимание! При росте стоимости ценных бумаг, входящих в портфель, пропорционально возрастает и цена самой доли в ETF.

Драгоценные металлы

Одним из самых надежных и ликвидных активов фондовой биржи являются драгоценные металлы. Они подходят для долгосрочных инвестиций, так как менее подвержены влиянию экономических кризисов.

При грамотном построении торговой стратегии драгоценные металлы способны приносить ощутимую выгоду. Но сделки с данным активом требуют наличия определенного опыта, поэтому они не рекомендуются инвесторам на начальном этапе деятельности.

Валюта

Особой популярностью у начинающих трейдеров пользуется торговля валютными парами, которая доступна инвесторам на Московской бирже с 1992 года.

Для снижения рисков рекомендуется на начальном этапе выбирать валютные пары с низкой волатильностью. Они приносят небольшую прибыль, но отличаются относительной стабильностью. Освоив алгоритмы торговли, можно приступать к операциям с более волатильными валютными парами.

Инструменты срочного рынка

На срочном рынке для торговли используются фьючерсы и опционы. Первые являются одним из самых высоколиквидных финансовых инструментов. При покупке одного фьючерса инвестор приобретает сразу 100 акций. При этом он оплачивает не всю их стоимость, а лишь гарантийное обеспечение с минимальной комиссией. Поэтому нет необходимости иметь большую сумму на депозите.

Внимание! Торговля фьючерсами сопряжена с определенными рисками, поэтому подходит не каждому новичку. Но в перспективе она может принести большие выгоды.

Особенностью опционов является наличие страховки от рисков. Кроме того, сделки с данным активом позволяют получить прибыль даже в случае застоя или падения рынка.

Внимание! Рынок опционов и фьючерсов на Московской бирже не требует больших затрат, отличается высоким уровнем доходности, но сопряжен с рисками.

Выбор торговых инструментов на бирже довольно широк. Но перед тем как приступить непосредственно к инвестированию , новичку рекомендуется оценить свои возможности, величину стартового капитала и степень готовности к рискам.

При наличии достаточных средств можно попробовать свои силы в сделках с любым из описанных выше активов. Для снижения рисков рекомендуется совмещать в своем инвестиционном портфеле сразу несколько активов, тем самым диверсифицировав его.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник