Инвестиции или трейдинг для начинающих

ПОЧЕМУ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ЛУЧШЕ ТРЕЙДИНГА?

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Шевченко Никиты — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders

Причин для такого «переосознания» несколько: неудачный опыт, возраст, здоровье, семья, смена приоритетов или их комбинации. Конечно, могут быть и другие причины, я лишь перечислил основные.

Для начала давайте кратко разберёмся, чем отличается трейдинг от инвестирования, так как понятия между этими двумя терминами очень размыты. Хотя по факту, это две практически противоположные концепции, которые не могут существовать друг без друга.

Когда мы говорим «трейдер на финансовом рынке», как правило, мы подразумеваем обычного ритейл-спекулянта, основной целью которого является извлечение прибыли на разнице цен тех или иных активов. Сюда же относятся арбитражеры, хеджеры, агенты и другие. Суть от этого не меняется. У каждого трейдера своя стратегия, но как правило — это либо технический анализ (отнесём сюда индикаторы, свечной, волновой, объёмный, кластерный, VSA, Price Action и так далее), либо алгоритмическая торговля (арбитраж, хедж, HFT. ). Время удержания позиций у трейдеров колеблется от нескольких секунд до нескольких дней, иногда недель.

В свою очередь, инвестор анализирует актив больше по фундаментальным показателям. Если это фондовый рынок (рынок акций), это будут анализ финансовых отчётов компании, прогнозирование будущих денежных потоков, анализ новостей, слухов и т.д. Если это товарный рынок, и речь, к примеру, о пшенице, инвестор будет анализировать сезонность, урожайность, погодные условия. Да, технический анализ также уместен, но, как правило, его использование ограничивается только нахождением более оптимальной точки входа. В основе всё равно остаются фундаментальные факторы. Время удержания позиций у инвесторов — от нескольких месяцев до 10 лет и более.

В итоге получается так, что трейдеры, в основном, обеспечивают ликвидность для тех же инвесторов. А без инвесторов не было бы основания у трейдеров что-либо покупать/продавать. Взаимодействие тех и других и образует сегодняшние финансовые рынки. Но стоит разграничивать эти термины и понимать, что трейдинг — это не инвестиции, а инвестиции — не трейдинг. Трейдинг позволяет генерировать высокую доходность за небольшой промежуток времени, но при этом несёт повышенные риски.

Инвестиции, как правило, не могут похвастаться большими процентами, но риски там намного ниже, потому что, когда инвестор покупает акции компаний средней или большой капитализации, он инвестирует в бизнес, и потерять деньги он может только в том случае, если этот бизнес разорится. Достаточно сложно себе представить, что в ближайшем времени разоряться такие компании как Apple, Microsoft, Amazon, правда?

ЧЕМ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ЛУЧШЕ, ЕСЛИ АКТИВНЫЙ ТРЕЙДИНГ ПРИНОСИТ ГОРАЗДО БОЛЬШЕ ПРИБЫЛИ?

1. На активный трейдинг нужно время. Кто бы что ни говорил, но, если вы хотите зарабатывать трейдингом, вы должны этим заниматься постоянно. Это не просто хобби, это полноценная работа, бизнес, называйте, как хотите. Если вы думаете, что сможете зарабатывать трейдингом, работая параллельно на другой работе — вы глубоко ошибаетесь. Конечно, есть исключения, но совмещать основную работу (не связанную с трейдингом) и трейдинг долго не получится. А если и получится, то результат будет соответствующим. Настанет момент, когда нужно будет делать выбор в пользу чего-то одного. В отличие от трейдинга, инвестирование отнимает намного меньше времени. На аналитическую работу будет уходить от силы пару часов в день, а при приобретения определённого опыта и то меньше.
2. Трейдингу нужно учиться много и долго. Не верьте тому, кто обещает вас научить трейдить за 1 неделю или даже месяц. Это процесс, который может затянуться на годы. А учитывая огромный околорыночный инфобизнес, которые построили «псевдо» трейдеры, найти хорошего наставника та ещё задача. С инвестированием проще, так как инфобизнесменов в этой области намного меньше, да и полезных практических книг в разы больше.
3. Статистика успешных трейдеров, которые могут генерировать более-менее стабильный доход на длительном отрезке времени, очень плачевная. Порядка 85%-90% сливают депозит в первый год. Выжившая часть генерирует профит 1-2 года, и в итоге также сливается. Реально зарабатывающих трейдеров от года к году менее 5%, может и меньше, но субъективно я думаю так. А теперь представим, что вам повезло, и, своим трудом, упорством, талантом вы стали-таки зарабатывающим трейдером. Что дальше?
4. Каждый день вы будете работать в эмоциональной среде и чем больше капиталом вы будете управлять, тем больше будет эмоциональная нагрузка. Я сам с этим столкнулся на первых порах трейдинга на деньги инвесторов. При инвестировании эмоциональная нагрузка сведена к минимуму.
5. Сидячий образ жизни. Рано или поздно он приведёт к проблемам со здоровьем. Пока вам 22-25, возможно вам кажется, что запас у вашего организма ещё лет так на 20-30. Но это не так. Как показывает статистика, уже после 30 у многих людей с сидящим образом жизни начинают «вылазить боком» различные болячки. Я часто смотрю интервью успешных трейдеров (с разных хедж фондов и банков по типу Goldman Sachs), которые зарабатывают миллионы. Так вот более половины разговоров ведётся о проблемах со здоровьем. Добавьте сюда эмоциональную нагрузку, и уже к 40 у трейдера целый набор болячек. И это не шутки. Об этом мало кто говорит, но об этом точно стоит знать. Как с этим справляться я напишу в отдельном материале.
6. Занимаясь активным трейдингом очень важно найти хорошего брокера с приемлемыми торговыми условиями. К примеру, если торговля ведётся внутри дня, очень важен параметр спреда и комиссии. Занимаясь инвестированием спреды и комиссии не играют существенной роли, особенно если стратегия «Купи и держи». Кстати, Ларри Вильямс как-то сказал, что одним из важнейших показателей успеха в инвестициях является терпение и время. Поэтому тактика «Buy&Hold» не так уже и плоха на самом деле. При тестировании различных торговых стратегий я постоянно сталкиваюсь с тем, что очень часто достаточно тяжело обогнать инструмент по профитности. Я к тому, чтобы стратегия принесла больше профита, чем если бы вы просто купили и держали актив.
7. Когда счёт становится большим, активный внутридневной трейдинг становится затруднительным в виду недостатка ликвидности. К примеру, одно дело если вы покупаете/продаёте 1 контракт, а другое дело если 100 контрактов. В случае инвестирования, вы можете распределить набор позиции в более широком ценовом диапазоне, поэтому нет потребности искать очень ликвидные инструменты.
8. В трейдинге потерять весь капитал можно за день, даже за 1 сделку. В инвестировании такое случается крайне редко, так как при инвестициях вы покупаете активы либо без плеча, либо с минимальным плечом.

В трейдинге плечи гораздо выше, следовательно, у трейдеров есть возможность увеличить размер позиции за счёт уменьшенной маржи. В итоге, если жестко не контролировать риск, можно очень быстро слить счёт. Конечно, у инвестирования есть также свои недостатки. Основными из которых являются:

1. Начальный капитал для инвестиций. Если вы хотите создать себе пассивный доход из дивидендных акций, то вложить средств нужно немало, от $50 000 точно, а лучше больше. К примеру, при вложении $120 000 в дивидендные акции, годовой дивидендный доход будет в районе $40 000 — $50 000. Поэтому если у вас нет такого количество свободных средств, их нужно заработать, и вот здесь трейдинг как раз будет кстати.
2. Период инвестирования. В отличии от трейдинга, где результат виден сразу, инвестирование — это вложение средств на месяца и года. Поэтому тут нужно быть очень терпеливым. Конечно, если вы торгуете волатильными акциями или вкладываете в IPO, то результат не заставит себя ждать, но и риски при этом будут непомерно выше. Математические исследования показывают, что при покупке акции компании из списка S&P500 или NASDAQ, через 3 месяца вероятность роста составит порядка 55%, а через 3 года — 90%. Чем больший период инвестирования, тем больше вероятность и математическое ожидание.

В итоге, на сегодняшний день, базируясь на моём большом опыте в трейдинге и начальном опыте в инвестировании, по моему субъективному мнению, я считаю, что инвестирование в разы лучше трейдинга практически по всем параметрам. Да, это дорого. Но, если вы хотите быть свободным и здоровым человеком, не работать на «дядю» всю жизнь, выстроить пассивный доход и позаботиться о своей старости и будущем своих детей, то начать инвестировать вы должны были вчера. И кстати, инвестирование — это не всегда очень дорого. Вы можете начать уже сегодня делать среднесрочные инвестиции в CFD на акции. А если у вас нет депозита для старта, проп-компании вам в помощь. Всем профитов.

Источник

Трейдинг или инвестиции – что выбрать начинающим

Чем привлекательны финансовые рынки и бизнесы с ними связанные, кроме того, что они дают возможность заработать честным путем немалые деньги, так это — свободой выбора. Независимо от того, какое у человека образование, социальный статус, знакомства и связи, именно на фондовых или валютных биржах, где приоритет за свободной конкуренцией, определяются истинные способности человека самостоятельно принимать решения и нести за них ответственность.

Однако для того чтобы достичь успеха в этом весьма непростом деле, сначала новичку трейдеру или инвестору нужно понять, где и на каких рынках он может делать свою маленькую (или большую) финансовую империю. Обычно на практике это происходит путем проб и ошибок. Человек начинает, например, с форекса, потом пробует торговать на акциях, потом опять на форекс, до тех пор, пока ему это самому не надоест или просто закончатся деньги на финансовые эксперименты.

Почему такое происходит? Как правило, причина всего этого довольно проста — у новичка нет системных знаний о рынках, о способах работы на них, какие возможности он дает для одних и каких лишает других.

Конечно, имеющееся широкое разнообразие специальной учебной литературы по трейдингу или инвестициям — это большое преимущество, но ведь большинство людей приходящих на рынок не имеют просто навыков системной обработки информации, которую, к сожалению, научно популярные книги просто не могут дать в принципе.

В этой статье будет сделана попытка системного представления о том, что же такое трейдинг и инвестиции, в чем их отличия и в чем сходство, почему для одних предпочтительнее инвестиции в акции, а для других внутридневная торговля фьючерсами.

Инвестиции и трейдинг – две стороны одной медали

В общем случае противопоставление трейдинга и инвестирования можно представить чисто в условном виде, поскольку и тот и другой – это методы создания капитала. Они происходят на финансовых рынках, практически используют одни и те же инструменты, рынки, брокеров (см. Пять качеств, которыми должен обладать брокер), аналитические и информационные ресурсы и т.п.

В трейдерской среде даже на этот счет есть поговорка, что инвестор — это не удавшийся трейдер, подразумевая под этим, что неудачно сделанный вход в рынок может сделать трейдера инвестором на долгое время. Собственно — это и так, и не совсем чтобы очень. В практическом плане существует множество моментов, которые делают принципиальное различие между этими двумя, очень схожими, если можно так сказать, стратегиями работы на финансовых рынках.

Вот об этих моментах и стоит поговорить несколько подробнее:

1. Трейдинг и инвестиции — психологический аспект. Это действительно важный момент, поскольку работа на финансовых рынках – это отнюдь не одно знание методов рыночного анализа и техники исполнения сделок, сколько устойчивость к стрессам и мнению большинства. В трейдинге несомненно больше морально-психологических нагрузок, особенно, кто работает с большими «плечами». Выдержать такую динамику может не каждый и именно поэтому новички, опробовав все это, во время торговли на том же Форексе, уходят вообще с рынка разочарованными. В противоположность трейдингу, инвестору не нужно испытывать каждый день стресс – сработали ли «стопы» или нет, какая новость даст движение цене и т.п. Инвестор, заняв позицию в рыночном активе, терпеливо сидит и ждет своего «звездного часа». Но это тоже не так просто, как может показаться, быть терпеливым, и рынок как будто нарочно испытывает терпение, уводя котировки только что купленной акции, процентов на 20-30% вниз.
2. Вторым моментом, который делает трейдинг более привлекательным для новичков — это кажущаяся возможность быстрого заработка чуть ли не каждый день. Однако трейдинг — это, прежде всего работа с волатильностью внутри дня — максимум недели, и не всегда эта волатильность может быть объяснена разумными доводами, техникой и логикой рынка. Такова иррациональная природа рынка — ибо рынок это действия людей. Кто-то что – то сказал, вышла какая – то новость и вся выстроенная стратегия трейдера терпит крах (ну и для денег это тоже отрицательный момент). Инвестор использует тоже волатильность рынка, но с периодами гораздо длиннее, чем у трейдера. Купив акцию (см. Почему надо покупать акции), или другой актив, инвестор «высиживает» полный цикл движения цены, пока она не дойдет до нужного уровня. При этом доходность по таким движениям может превышать доходность трейдера на длительном периоде в десятки, а то и тысячи раз. Взять, к примеру, такой простой факт — почему среди трейдеров нет по настоящему состоятельных людей или это большая редкость, а среди инвесторов (имеющих разумный подход к работе с капиталом) таких большинство.
3. Издержки работы на финансовых рынках. Если рассматривать с позиции издержек — как то налоги, комиссии брокеров и биржи, то конечно трейдинг не может сравниться с инвестированием. Ведь, например, увеличение издержек при трейдерской стратегии, прямо пропорционально количеству сделок и может доходить до одной трети всего того, что удается заработать на рынке, и это без учета налогов. Хотя конечно, трейдер может компенсировать это большей доходностью, но чтобы приобрести такой опыт, нужны годы упорного труда. Инвестор же, вложив свои деньги в активы, малого того, что получает дивиденды, так и еще может быть освобожден от налога на прибыль, если например, владеет акциями более 3х лет (а при покупке государственных облигаций налоги вообще не предусмотрены). Да и уровень издержек несопоставим с трейдером, поскольку для инвестора достаточно, как минимум несколько сделок в год.
4. Уровень начального капитала в трейдинге, как принято считать, не нужен большим, и что, начав со ста долларов, можно через год-два купить себе квартиру в Москве. Однако это заблуждение как раз и играет злую шутку с неопытными начинающими, которые всеми силами стараются взять от рынка то, к чему они еще сами не готовы. Инвестирование, конечно, в этом плане немного отличается. Но если системно работать на рынке, то благодаря работе сложного процента и при годовой доходности чуть 20- 30 процентов, можно и со 100 долларами добиться хороших результатов, чему могут позавидовать даже многие опытные трейдеры.
5. Другим моментом, часто упускаемым из виду новичками, при выборе между трейдингом и инвестированием является время. Проводя многие часы своей жизни возле компьютера (не говоря уже о здоровье), человек лишает себя скромных радостей жизни (которая, к сожалению, имеет свойство заканчиваться), стараясь своим упорством опередить время и заработать большие деньги. По сути, это мало чем отличается от простой наемной работы, где к тому же нет стрессов и бессонных ночей, когда вышел из офиса и забыл до следующего утра об этой самой работе. В инвестировании (см. Рассмотрим что значит инвестировать) же все обстоит с точностью до наоборот. Сам человек заставляет время и деньги работать на него, высвобождая самый главный ресурс для своего саморазвития и полноценной жизни.

Заключение

В заключение можно также добавить, что прежде чем начинающий трейдер или инвестор сделает выбор в пользу окончательной стратегии работы на финансовых рынках, пройдет немало времени с успехами и отчаяниями. Но чтобы это прошло несколько «безболезненно» и без больших финансовых потерь, то лучше обратиться за помощью к профессиональным наставникам и специалистам своего рыночного дела.

Например, таким, как в учебном центре Бис-Тв, и тогда процесс познания истинной рыночной реальности принесет не только денег, но и удовольствие, что немаловажно, поскольку положительная мотивация — это 50% рыночного успеха.

Источник