Инвестиции или резервный фонд

Для чего необходим резервный капитал

Капитал – основной инструмент для владельца бизнеса, без которого и сама предпринимательская деятельность не может даже начаться. Собственный капитал состоит из разнородных частей, предназначенных для определенных целей. Одна из важных и обязательных составляющих капитала юридического лица – резервный капитал. В отличие от остальных долей капитала, в его формировании, использовании и бухгалтерском учете есть некоторые противоречивые нюансы.

Ниже мы рассмотрим правовые основы его формирования и применения, основные функции, связь с нераспределенной прибылью, а также тонкости бухгалтерских проводок.

Что такое резервный капитал

Любая деятельность не может быть застрахована от убытков. В предпринимательстве, где финансовый вопрос является главным, постоянное наличие некоторой финансовой «подушки» на непредвиденные ситуации является особенно актуальным. Случается, что никаким иным способом получить нужные средства невозможно, тогда как существуют определенные обязательства перед контрагентами или острая необходимость в немедленных денежных инвестициях.

Для этих целей предприятие должно иметь некий страховой фонд – резерв.
Таким образом, резервный капитал – это некоторая часть имущества организации (или ее прибыли), выполняющий страховую функцию, гарантирующую функционирование предприятия без перебоев и соблюдение ответственности перед контрагентами. Он состоит из размещенной в нем нераспределенной прибыли.

В более широком аспекте резервный фонд организации – финансовый источник для:

• покрытия недостатка оборотных активов при формировании производственных резервов, незаконченных объектах и т.п.;
• краткосрочных финансовых инвестиций.

Предназначение резервного капитала:

• возмещение убытков, если это невозможно из других источников;
• погашение облигаций;
• выкуп акций ООО или АО;
• выплата доходов инвесторам (если прибыль этого не позволяет);
• дивиденды по привилегированным акциям;
• соблюдение срочных обязательств перед кредиторами, не погашаемых другим способом.

Вопрос: Можно ли указать в уставе ООО, что прибыль не распределяется между участниками, а направляется в резервный фонд или на уставные цели общества? Как это отразить?
Посмотреть ответ

Законы РФ о резервном капитале

Создание резервного капитала предусмотрено для юридических лиц – акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью. Но законодательное обоснование формирования этой части собственного капитала для предприятий разных форм собственности имеет существенные отличия.

Вопрос: Как отразить в учете акционерного общества (АО) формирование резервного фонда и его использование для покрытия убытков текущего отчетного года?
В соответствии с уставом АО за счет чистой прибыли прошлых лет сформирован резервный фонд в размере 4 000 000 руб. По результатам текущего отчетного года по данным бухгалтерского учета получен убыток в размере 500 000 руб., который по решению совета директоров, оформленному протоколом, покрыт за счет средств резервного фонда.
Посмотреть ответ

Резервный капитал для АО

Законодательная база функционирования акционерных обществ регламентируется Законом об АО – Федеральным законом от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ. Резервному капиталу посвящен п.1 ст. 35 данного Закона. В нем предприниматели-акционеры законодательно обязаны создавать на своем предприятии резервный капитал. Размер его должен быть определен уставными документами АО, но в любом случае не быть меньше одной двадцатой от всего уставного капитала.

Чтобы его сформировать, нужно ежегодно отчислять в этот фонд некоторый процент прибыли (размер отчислений также оговаривается в Уставе). Он может быть любым, но не ниже 5% чистой прибыли, до тех пор, пока фонд не достигнет величины, определенной в Уставе АО.

Цели применения резервного фонда АО жестко закреплены в следующем закрытом перечне:

• покрытие возможных убытков акционерного общества;
• погашение облигаций;
• выкуп акций.

ВАЖНО! Все эти цели могут быть осуществлены за счет резервного фонда, если нет никаких иных источников финансирования. Применять деньги из резервного фонда на цели, не указанные в данном перечне, законодательно не разрешено.

Резервный капитал для ООО

Закон об ООО (Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ) в статье 30 позволяет, но не вменяет в обязанность учредителям создание резервного фонда, равно как и других фондов для тех или иных целей. Размеры жестко не регламентированы, но требуется упорядочить их в уставных документах.

Поскольку в Законе об ООО нет непременной обязанности о создании резервного фонда, то и не регламентируются цели этой части капитала. В этом случае, руководством к действию может стать п. 69 «Положения о ведении бухгалтерского учета и бухотчетности в Российской Федерации», в котором, помимо порядка распределения средств резервного фонда по различным субсчетам, приведено перечисление возможных путей его расходования. ООО могут применять резервный капитал для:

• компенсации убытков;
• погашения облигаций;
• выкупа учредительских долей;
• увеличение уставного фонда.

К СВЕДЕНИЮ! Если АО или ООО получает иностранные инвестиции, ее резервный капитал должен составлять не менее четверти уставного капитала, как того требуют законы РФ.

Как отражается резервный капитал в бухучете

Как уже упоминалось, резервный капитал входит как составная часть в собственный капитал юридического лица (п. 66 Положения о ведении бухучета). П. 69 этого же документа постановляет, что в балансе резервный фонд должен отображаться отдельно. Для этого предусмотрен специальный счет 82 «Резервный капитал», являющийся пассивом. На нем отображаются сведения о наличии средств в резервном фонде и их динамике.

Поскольку средства в резервный фонд берутся из нераспределенной прибыли, кредит счета 82 будет функционировать в корреспонденции со счетом 84 «нераспределенная прибыль, непокрытый убыток».

ПРИМЕР 1. ООО «Суперконтракт» заявило в учредительных документах о размере своего уставного капитала в 50 млн. руб. – такая цифра фигурировала в документах после последнего заседания учредителей 15 февраля 2017 года. Размер резервного капитала на эту дату составлял 2 млн. 200 тыс. руб. Чистая прибыль по итоговым документам 2016 года составила 12 млн. руб.

Размер резервного капитала, согласно требованиям закона и Устава ООО «Суперконтракт», должен составить 5% от всего собственного капитала: 50 млн. руб. Х 5% = 2 млн. 500 тыс. руб. Ежегодные отчисления также составляют предусмотренные законом 5 %. Таким образом, чистая прибыль предыдущего отчетного года даст в резервный фонд 12 млн. руб. Х 5% = 600 тыс. руб.

Для достижения размера резервного фонда, предусмотренного Уставом, недостает 2 млн. 500 тыс. руб. – 2 млн. 200 тыс. руб. = 300 тыс. руб. Их можно начислить из чистой прибыли 2016 года, о чем было принято решение на Совете учредителей ООО «Суперконтракт».

Бухгалтерская проводка при этом имела следующий вид:

Дебет 84, кредит 82 – 300 000 руб. – «Сформирован резервный капитал за счет чистой прибыли».

Если цель пополнения резервного фонда заключается в увеличении активов, то такую операцию нужно отразить опять же по кредиту 82, но дебет использовать уже 75 – «Расчеты с учредителями». Можно открывать и дополнительные субсчета.

ПРИМЕР 2. АО «Траян» в лице своих акционеров решило повысить величину активов на 6 000 000 руб., внеся для этого соответствующие средства. Это решение было отражено в протоколе заседания акционерного общества от 13.03.2017 г. Некоторые акционеры перечислили необходимые деньги на следующий день, 14.03.2017 г., а последний взнос был совершен 21.03.2017 г. Вот как будет выглядеть окончательная бухгалтерская проводка:

14.03. 2017 – 21.03.2017

Дебет 51, кредит 75 – 6 000 000 руб. – поступили деньги на формирование резервного капитала от акционеров.

Дебет 75, кредит 84 – 6 000 000 руб. – сформирован резервный капитал за счет внесения средств акционерами.

Целевой бухучет резервного капитала

Поскольку применять резервный капитал (для АО) можно исключительно на определенные цели, бухгалтерское отражение в каждом конкретном случае строго регламентировано Правилами ведения бухучета. Дебет счета 82 может быть в корреспонденции с такими счетами, предусмотренными Планом ведения счетов:

• 84 «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток»;
• 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»;
• 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Аналитический учет резервного капитала

В отличие от бухгалтерского, аналитический учет позволяет уточнять направления применения резервного капитала. Резервы, образованные предприятиями, могут иметь различное целевое направление и источник.

1. Резервы, включенные в себестоимость. В бухучете эта группа активов отражается на пассивном счете 96 «Резервы предстоящих расходов». Они регулярно и равномерно включаются в затраты, каждому виду которых соответствует отдельный субсчет данного счета:
   • оплата отпускных для персонала;
   • премиальные по итогам работы;
   • ремонтирование основных средств;
   • гарантийные ремонт и обслуживание и т.п.
2. Резервы, включенные в иные доходы. Изначально имея разную цель, они отображаются на разных бухгалтерских счетах. При их формировании размер созданного резерва вычитается из себестоимости, поэтому на балансе они отразятся по рыночной стоимости, актуальной на дату внесения. Эти суммы могут быть списаны, если не окажутся задействованными к началу следующего учетного периода. Их фиксируют на счете 59 «Резервы под обесценивание финансовых вложений». К таким резервам относятся:
   • резервы, созданные за счет снижения стоимости материальных активов – когда рыночная стоимость на дату внесения на баланс получается ниже фактической, разница и образует резерв;
   • обесценивание вложения денег в ценные бумаги – такая же ситуация, как с материальными активами, может сложиться и с ценными бумагами (приобретение их на фондовой бирже по стоимости выше или ниже номинальной, разница составляет резерв).

ВНИМАНИЕ! В бухучете при отражении сальдо на балансе счета 58 «Финансовые вложения» необходимо вычесть суммы, вошедшие в резервный фонд под обесценивание вложений финансовых средств.

Резервы под проблематичный долг. Проблематичный (сомнительный) долг – это дебиторская задолженность, не погашенная в предусмотренный для этого период и не обеспеченная гарантийными обязательствами. Такие долги могут быть выявлены после инвентаризации в конце года. Сначала нужно оценить потенциальную возможность должника погасить долг. На это отводится год, следующий за учетным, в течение которого сумма задолженности будет значиться резервной. После истечения этого года неоплаченный долг, бывший резервом, будет значиться как задолженность (для этого отводится 5 лет), а затем будет списана как убыток.

Такой резерв нужно учитывать на счете 63 «Резервы по сомнительным долгам» (создание – по дебету, списание и добавление резервных остатков – по кредиту).

Дополнительный капитал. Когда дела в организации идут хорошо, ее капитал растет. Появляется возможность увеличить активы, в том числе и резервный капитал. Дополнительный капитал может состоять из:

• переоценки активов предприятия (оборотных и внеоборотных);
• разница между фактической и номинальной ценой акций, пошедших на уставной капитал;
• разницы в курсе валют при внесении долей в уставной фонд, если они производились в валютной форме.

Для бухучета добавочного капитала предназначен счет 83 «Добавочный капитал» (кредит) и специальные субсчета. Дебетом может быть счет 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и др.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Сумма, попавшая в резерв как добавочный капитал, обычно не подлежит списанию, кроме случаев проводки увеличения уставного капитала, уценки основных активов после дооценки, либо отрицательной курсовой валютной разницы.

ПРИМЕР 3. ОАО «Потребитель» получило возможность увеличить свой уставной капитал, разместив в нем дополнительные акции. По номинальной стоимости размер увеличения составил бы 300 000 руб., но при продаже по подписке за акции было заплачено 320 000 руб.

Записи в бухучете ОАО «Потребитель»:

• дебет 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»; кредит 80 «Уставный капитал», субсчет «Объявленный капитал» – 300 000 руб. — отражено увеличение уставного капитала;
• дебет 80 «Уставный капитал», субсчет «Объявленный капитал»; кредит 80 «Уставный капитал», субсчет «Подписной капитал» – 300 000 руб. – отражена подписка на акции;
• дебет 51 «Расчетные счета»; кредит 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал» – 320 000 руб. – отражено поступление денежных средств за приобретенные акции;
• дебет 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»; кредит 83 «Добавочный капитал» – 20 000 руб. – отражен эмиссионный доход (превышение фактической стоимости размещения акций над их номиналом).

Значение резервного капитала

Резервный капитал или резервный фонд (эти понятия используются в одном поле) имеет достаточно ограниченное пространство применения. Главная его функция – компенсировать те или иные убытки организации. Процедура трат средств из резервного капитала не увеличивает и не уменьшает активы юридического лица: она только отражается на составе собственного капитала.

Резервный фонд является косвенным средством экономии финансов предприятия, потому что предохраняет часть прибыли от немедленного использования в момент ее появления, а вынуждает «приберегать» эту часть на «черный день» возможных убытков, тем самым застраховав организацию от острых негативных последствий.

Источник

Какой величины должен быть ваш резервный фонд

Важно ли постоянно иметь резервный фонд на непредвиденный случай, если вы относительно финансово обеспечены? Т.е., у вас высокая кредитоспособность, приличный размер индексных инвестиций и т. д. Если несколько тысяч долларов валяются без дела, когда можно просто использовать эту сумму на карте или в маржинальном кредите, это, похоже, выглядит расточительством.

Вам нужен фонд на случай чрезвычайных обстоятельств

Короткий ответ — да, в идеале вам все равно нужен такой резервный фонд, даже если вы достаточно финансово обеспечены. Ведь вы таковым и хотите оставаться, даже несмотря на все превратности жизни?

«Резервные фонды предназначены для незапланированных расходов и непредвиденных обстоятельств – иными словами, для жизни, — говорит Скотт Коул (Scott Cole), дипломированный специалист по финансовому планированию из Алабамы. — Жизнь не останавливается, потому что кто-то финансово обеспечен».

Конечно, легко говорить, ссылаясь на какую-то неконкретную чрезвычайную ситуацию. Давайте-ка перечислим все возможные формы такой ситуации.

Конечно, если вы оказались в одной из классических чрезвычайных ситуаций, рассматриваемых в журналах, посвященных личным финансам, — скажем, ваш автомобиль нуждается в ремонте или вам потребовалась неотложная медицинская помощь — вы всегда можете воспользоваться кредитной картой, а затем выплачивать кредит каждый месяц плюс проценты. Но предположим, неотложная медицинская помощь достигла кризисных размеров, и работать вы больше не в состоянии, а то и вообще работу потеряли. Если вы серьезно заболели, ваш кредитный лимит, вероятно, недостаточно высок, чтобы пользоваться им неопределенно долго. А если вас уволили, нет никакой гарантии, что вы найдете работу в разумные сроки. В таком случае вы просто можете оказаться в сложном положении.

«Высокая кредитоспособность – это хорошо? индексные инвестиции приличных размеров — тоже славно. Но ни первое, ни второе не предназначено для чрезвычайных ситуаций, — утверждает Митчелл Хокенбери (Mitchell Hockenbury), дипломированный специалист в области финансового планирования. — Высокая кредитоспособность всего лишь дает вам возможность взять кредит. Вам все равно придется по нему расплачиваться».

Это наихудшие сценарии, для того чтобы с ними справиться, и создается чрезвычайный фонд. Никто не думает, что необходим резервный фонд, когда дела идут хорошо. Подумайте, однако: насколько на самом деле стабильна ваша работа? А как насчет членов семьи, которым может понадобиться помощь? «Резервный фонд — это не инвестиции. Его следует рассматривать как страховой полис, который вы финансируете самостоятельно», — говорит Даниэль Шульц (Danielle Schultz), дипломированный специалист по финансовому планированию из Иллинойса.

А вот величина такого фонда зависит от ваших личных обстоятельств.

Какой величины должен быть ваш резервный фонд

Мы все знаем, что резервный фонд должен быть достаточен, чтобы покрыть расходы в течение периода от трех до шести месяцев — но как это в действительности выглядит? «Размер резервного фонда скорее зависит от того, на что человек тратит, чем от его потребностей», — говорит Шульц.

В нем вы считаете «критически важные» расходы, а не все расходы вообще, из которых складываются наши повседневные дела. Например, имеется ли у вас дорогой ипотечный кредит или расходы по оплате аренды недвижимости, которые вы можете не оплатить? Вам предстоят платежи по кредиту на университетское образование? Вы должны уметь водить машину, чтобы добраться до работы?

«Если у человека лишь несколько тысяч долларов в резервном фонде, этого почти наверняка недостаточно, чтобы покрыть расходы, если его уволят, и он будет восемь месяцев искать новую работу . или ему придется съехать с квартиры из-за пожара, — говорит Шульц. — А если что-либо из этого произошло во время падения рынка, он может потерять много денег из-за необходимости ликвидации инвестиций».

Тем не менее, вам, возможно, и не надо накапливать наличные – все зависит от того, как выглядят ваши инвестиции. «Одним из ключевых факторов является наличие значительного инвестиционного пула, из которого можно черпать средства без штрафных санкций со стороны налоговиков, если возникнет существенная чрезвычайная ситуация, — говорит финансовый консультант Майк Кастлер. — Это может уменьшить сумму, которую необходимо иметь в резервном фонде».

Если у вас имеется хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель (конкретные характеристики которого определяются вашими личными обстоятельствами), и все в порядке с уровнем риска, тогда некоторые из ваших активов, вероятно, могут рассматриваться как резервный фонд. «Подобный подход совершенно нормален, если ваш резервный фонд составляет менее 20 процентов от ваших налогооблагаемых инвестиций, — говорит дипломированный специалист по финансовому планированию Бирке Сесток (Byrke Sestok). — Если выше 20%, вы, вероятно, чрезмерно рискуете». Вам не нужна куча наличных денег на сберегательном счете под 0,01 процента в год или под матрасом.

В качестве альтернативы, «многие наши клиенты будут использовать депозитные сертификаты или краткосрочные облигационные фонды, которые могут платить более высокую процентную ставку, чем проценты на наличные деньги в банке, — говорит Сесток. — Лица с высоким доходом могут рассмотреть в качестве альтернативы краткосрочные муниципальные облигации, чтобы снизить налогооблагаемые проценты».

Но опять же, инвестирование или «максимизация» ваших денежных средств имеет свои риски, которые вы, вероятно, не можете себе позволить в разгар финансового кризиса.

«Я понимаю, что мы все хотим максимизировать доходы на наличные средства, — говорит Хокенбери. — Я бы просто предостерег вас, что, когда вы получаете материальные блага, очень немногие люди откажутся чуть-чуть заработать на сумме в 10 000 долларов или около того, если это обеспечивает запас прочности. Никогда не забывайте, что существуют риски для всех активов в той или иной форме».

Как отмечает Тайлер Грей, сертифицированный финансовый планировщик, правило от трех до шести месяцев зависит, скажем, от размера ваших средств. «Некоторые люди будут спать спокойно, зная, что их средства на расходы от трех до шести месяцев находятся в целости и сохранности на сберегательном счете, застрахованном FDIC, — говорит Грей. — Другие люди готовы взять на себя дополнительный риск, инвестируя свой чрезвычайный фонд в микс консервативных активов, чтобы получить дополнительную прибыль на свои сбережения».

Душевное спокойствие

Начинающим инвесторам, а также тем, кто испытывал неудачи в прошлом, не следует торопиться. Как сказал Шульц, могут потребоваться годы, чтобы ваш резервный фонд достиг уровня, гарантирующего ваше стабильное положение. И если вы не знаете точное число, которое финансовые планировщики определили как «правильную» сумму, это совсем не значит, что вы — финансовый неудачник. Как замечает Коул, жизнь есть жизнь. Следует быть гибким.

Но если вы хотите что-то, к чему можно стремиться, Дилан Росс, сертифицированный финансовый планировщик и инструктор, предлагает стратегию резервного фонда на сроки в 1, 3 или 6 месяцев:

Расходы на один месяц — это хороший резервный фонд, если у вас есть долг. Вместо того, чтобы увеличивать размер резервного фонда, вам, вероятно, лучше вкладывать больше денег в долг.

Трехмесячный резервный фонд может быть полезен, если ваш единственный долг — это ипотечный кредит. Опять же, вам, вероятно, следует максимизировать ваши пенсионные счета, а затем дополнительно вкладывать в ипотеку, а не продолжать увеличивать ваш резервный фонд.

Шестимесячный резервный фонд подходит, если у вас нет долга вообще. Такой фонд желательно, но не обязательно иметь в счет погашения долга.

Опять же, все это лишь приблизительные оценки. Все зависит от ваших личных обстоятельств.

И последнее, что нужно иметь в виду: вы действительно формируете резервный фонд, чтобы он помог вам во время кризиса, но также не сбрасывайте со счетов спокойствие, которое вы обретаете вместе с ним.

«Резервный фонд означает, что вы не находитесь на краю финансовой пропасти, что есть уровень комфорта, — говорит Коул. — Стоимость этого уровня комфорта заключается в возможности, но за некоторые издержки такой возможности стоит заплатить. Я обнаружил, что клиенты с адекватным резервом денежных средств не столь подвержены стрессу на новостях о финансовых событиях, чем те, у кого нет возможности использовать свой инвестиционный счет даже в очень неподходящее время, чтобы финансировать любую возникшую потребность».

Возможность не прибегать к кредитным картам и кредитам может сделать ситуацию гораздо менее стрессовой. Это, в свою очередь, означает, что вы действительно инвестируете в долгосрочной перспективе, а не до тех пор, пока вам нужно забрать свои деньги, чтобы заплатить за что-то еще.

И в этом истинный смысл наличия резервного фонда. Ваше финансовое положение достаточно стабильное, но вы разве не хотите, чтобы оно сохранилось? «Наличие фонда для чрезвычайных обстоятельств, даже на не очень интересном счете с низкой процентной ставкой, дает вам свободу рисковать до некоторой степени по вашим инвестиционным счетам, — добавляет Хокенбери. — Другими словами, поскольку у вас есть резервный счет, вам не нужно продавать инвестиции».

«Влюбляются ли люди в свои деньги? — добавляет Коул. — Ответ: да. Нужно избегать соблазна иметь слишком много денег. Но. я никогда не слышал, чтобы кто-то говорил: «Лучше бы у меня не было резервного фонда».

Источник: Two cents

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник