Инвестиции франции экономику россии
Ключевые слова: инвестиции, иностранные инвестиции, прямые иностранные инвестиции, инвестиционные отношения, Россия, Франция
Инвестиционные отношения России и Франции имеют исключительно важное значение для устойчивого развития национальных экономик обеих стран, особенно в условиях современного мирового финансово-экономического кризиса.
Исторически Франция являлась одним из основных инвесторов Российской империи в начале XX в. Так, доля французского капитала составляла около трети всех иностранных капиталов, вложенных в акционерные общества России. По размерам ввозимого в Россию капитала на первом месте стояла Франция, на втором — Англия, затем шли Германия, Бельгия, США и др.
При участии французского капитала в России были созданы такие отрасли как тяжелая промышленность на Урале и в Донецкой области, а также кредитная система. Так, в 1913 г. из 19 российских банков 5 были с французским участием, 4 — с немецким, 2 — с английским и только в 8 оставшихся не было иностранного капитала. Франция также была главным кредитором России по государственным займам.
Следует заметить, что французские инвестиции в Российской империи носили в основном портфельный характер, а также осуществлялись в форме займов. Обычно инвестиции были долгосрочными (срок погашения российских облигаций на европейских рынках составлял 50-80 лет) и бессрочными. Таким образом, в период существования Российской империи французский капитал играл немаловажную роль в российской экономике, однако, возможности контроля предприятий реального сектора у французских инвесторов были сужены, так как вложения капитала осуществлялись преимущественно не в форме прямых инвестиций.
В период существования Советского Союза отношения с Францией носили не столько экономический, сколько политический характер. После революции и гражданской войны экономические отношения между странами осложнились вследствие национализации французского капитала в России.
Во время Второй мировой войны были заложены основы взаимного торгово-экономического сотрудничества, а союзные отношения, в сочетании с отложенными на неопределенный срок претензиями по взаимным долгам, подготовили почву для заключения соглашений о долгосрочном экономическом сотрудничестве.
Таким образом, несмотря на отрицательное в целом отношение Франции к политической системе Советского Союза после Второй мировой войны были заложены основы инвестиционного сотрудничества между СССР и Францией в сферах энергетики, нефтехимии, аграрного сектора, железно- и автодорожного транспорта, электроники, информатики, коммуникаций, телевидения, аэрокосмических исследований. Вместе с тем инвестиционные отношения между Францией и Россией носили преимущественно односторонний характер и затрагивали, в первую очередь, отрасли добывающей промышленности. Ряд соглашений был продиктован также и политико-дипломатическими соображениями.
В Советском Союзе представительство французского бизнеса было сведено к минимуму. Даже когда стал облегчаться доступ иностранных фирм в советскую экономику в начале перестроечного периода, среди лидеров инвестирования оказалось не так много французских компаний. Например, из более чем 200 предприятий с иностранным капиталом, зарегистрированных в РСФСР к весне 1989 г., с французским участием было только около десяти, и по этому показателю Франция уступала многим западноевропейским странам. Более того, французские предприятия концентрировались в основном в Москве, тогда как западногерманские, итальянские и финские фирмы стремились освоить значительное число регионов России.
После распада Советского Союза Россия уступила требованиям Франции и частично приняла к выплате долговые обязательства Российской империи с целью масштабного привлечения французских инвестиций. Но необходимо отметить, что данная цель была достигнута в достаточно ограниченном масштабе. Объемы и структура привлеченных из Франции инвестиций оказались значительно меньше, чем это необходимо для модернизации структурообразующих отраслей российской промышленности.
Однако следует заметить, что после распада СССР и создания Европейского союза Франция, равно как и Германия, на протяжении последних десятилетий в наибольшей степени из всех стран ЕС были заинтересованы в укреплении экономических отношений с Россией. Такая позиция Франции и Германии обусловлена их стремлением играть лидирующую роль в ЕС, что, по мнению многих российских и зарубежных ученых и экспертов, с геополитической и геоэкономической точки зрения не соответствует интересам США и Великобритании.
Для активизации двухсторонних экономических отношений в 1992 г. был создан Российско-французский Совет по экономическим, финансовым, промышленным и торговым вопросам, а в 1996 г. — Российско-французская комиссия по вопросам двустороннего сотрудничества на уровне глав правительств, в 1997 г. — Российско-Французская Торгово-промышленная палата, в 2010 г. — Российско-французский Центр по Энергетической эффективности. Деятельность данных организаций во многом способствовала увеличению притока французских инвестиций в российскую экономику.
В таблице 1 представлена динамика и структура иностранных инвестиций из Франции в российской экономике за период 2004-2010 гг.
Структура французских инвестиций в РФ в 2004-2010 гг., млн долл.
В период с 1995 по 2008 г. инвестиции Франции в экономику России выросли в 62 раза и достигли в 2007 г. рекордного уровня в 6696,4 млн долл. (5,5 % совокупного объема иностранных инвестиций, поступивших в экономику нашей страны в этом году).
Начиная с 1990-х гг. в структуре французских инвестиций в России постепенно увеличивалась доля прямых инвестиций (ПИИ), что соответствовало внешнеэкономической стратегии Франции, направленной на расширение присутствия в странах Центральной и Восточной Европы. ПИИ составили от 10 до 36 % от всех полученных инвестиций из Франции за рассматриваемый в таблице 1 период.
Французский капитал особенно охотно шел в отрасли ТЭК, поскольку внешнеторговая политика России с начала 1990-х гг. была ориентирована преимущественно на экспорт энергоносителей. Объем накопленных французских инвестиций в сфере добычи топливно-энергетических ресурсов в России составил в 2010 г. 13,1 % от всех накопленных инвестиций из Франции. Основные инвесторы в этих отраслях — французские компаниии «Total», «Electricite de France», «Areva». Следующими по значимости отраслями, в которую направляются французские инвестиции, являются оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, в которых аккумулировано 10,7 % от всех накопленных инвестиций из Франции. Также одной из основных отраслей приложения французского капитала стала аэрокосмическая отрасль, где обе страны имеют значительный научно-технический потенциал. Основные инвесторы — «EADS», «Safran», «Thales».
Географически французские инвестиции концентрируются в европейской части России, особенно в крупных мегаполисах — Москве и Санкт-Петербурге, а также в Московской области. Так, в 2010 г. в Центральный федеральный округ РФ из Франции поступило 530,8 млн долл. прямых инвестиций, что составило 55% всех французских ПИИ в этом году. Из них в Москву направлено 377,8 млн долл. (39 % всех французских ПИИ), в Московскую область — 146,3 млн долл. (15 % всех ПИИ), в Санкт-Петербург — 3,6 млн долл. (0,4 % всех ПИИ). Объем накопленных французских инвестиций на конец 2010 г. в России составил 10,3 млрд долл., из которых 32,9 % приходятся на г. Москву, 8,1 % — на Московскую область, 18,4 % -на г. Санкт-Петербург.
Таким образом, географическая структура французских прямых инвестиций в России носит ассиметричный характер. Явно выделяется район Центрального федерального округа, куда направляется более половины всех ПИИ из Франции.
Однако в последние годы наметились позитивные сдвиги в оптимизации региональной структуры французских прямых инвестиций в России (однако говорить о качественных изменениях в этой области пока преждевременно). Этому способствовал ряд факторов, в том числе усиление конкуренции на рынках Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга, рост потребительского спроса в ряде российских регионов, усиление внимания правительства Франции к данной проблеме.
В 2003 г. Министерством экономики, финансов и торговли Франции был принят План действий в отношении России, в котором, среди прочих мероприятий предусматривалось расширение географии экономического сотрудничества двух стран, в частности, включены в список приоритетных направлений для французских инвесторов девять регионов России (Екатеринбург, Новосибирск, Нижний Новгород, Самара, Ростов-на-Дону, Великий Новгород, Мурманск, Калининград и Архангельск).
Так, группа «Ашан» развивает сеть торговых точек в России, являясь одним из крупнейших работодателей в России, предприятие «Автофрамос», которое было создано совместно группой Renault и правительством Москвы, выпускает автомобили в разных регионах нашей страны, группа Peugeot Оггоеп построила завод в Калуге и т. д.
Вместе с тем масштабы и структура французских инвестиций в России, особенно в условиях мирового финансово-экономического кризиса, не отражают возможностей обеих стран в инвестиционном сотрудничестве.
Основной проблемой для французского капитала (как и для других иностранных инвесторов в России) является неблагоприятный инвестиционный климат и связанный с ним отток российского капитала из страны. Препятствием на пути полномасштабного привлечения французского капитала в Россию является также и характер французского предпринимательства — предельная осторожность, высокая чувствительность к изменениям экономической и политической ситуации в стране приложения капитала.
Вместе с тем интерес к развитию инвестиционного сотрудничества существует с обеих сторон, и этот интерес значительно вырос в период финансово-экономического кризиса. В рамках стратегии развития инвестиционных отношений между двумя странами проводится ряд мероприятий с участием как представителей государства, так и бизнеса. Проведение в 2010 г. года Франции в России и России — во Франции, а в его рамках -круглых столов, конференций, Международного экономического форума по отдельным отраслям сотрудничества (автомобилестроение, фармацевтика, сельское хозяйство, энергоэффективность), подписание соглашений о сотрудничестве в различных сферах, в том числе научных исследований, развития энергоэффективных технологий, космической медицины, геохимии окружающей среды и т.д. способствовало укреплению двухстороннего инвестиционного сотрудничества.
Несмотря на кризис, приток французских инвестиций в Россию в перспективе может иметь тенденцию к росту. Так, в российский автомобильный сектор в настоящее время продолжают поступать инвестиции от двух крупных автомобильных концернов — Renault и Peugeot Снтоеп; в пищевую промышленность — от «Danon», «Bon-duelle»; в черную металлургию — от «Arselor»; в производство строительных материалов — от «Saint-Gobain», «Lafarge»; в шинную промышленность — от «Michelin»; в розничную торговлю — от «Auchan»; в гостиничное хозяйство — от «Accor»; в банковский сектор — от «Societe generale».
Для России инвестиции из Франции крайне важны с точки зрения модернизации национальной экономики, особенно ее высокотехнологичных отраслей. Россия готова пойти на увеличение доли французского капитала, к примеру, в аэрокосмической отрасли, в которой обе страны имеют значительный научно-технический потенциал.
Перспективными инновационными проектами являются расширение деятельности совместного предприятия Renault и правительства Москвы — ОАО «Афтофрамос»; совместная программа «Урал» по разработке ракет-носителей будущего и созданию пилотируемой транспортной системы; проекты в авиастроении «Суперджет-100», самолеты-амфибии Бе-200, вертолеты Ка-226Т и Ка-62, участие французской компании «Томсон» в российской Программе перехода к 2015 г. на цифровое телерадиовещание; сотрудничество в рамках модернизации и строительства новых АЭС в третьих странах; модернизация российских АЭС за счет поставок высокотехнологичного французского оборудования в рамках деятельности совместного предприятия «Альстом» и «Атомэнергомаш» и др.
Таким образом, инвестиционное сотрудничество России и Франции в условиях глобализации не лишено определенных проблем, но вместе с тем, как показывает исторический опыт, оно может принести выгоды обеим странам, особенно в условиях реформирования мировой экономической и финансовой системы.
Кроме этого, развитие инвестиционных отношений между Россией и Францией будет способствовать расширению внешнеэкономических связей России с другими странами Европейского союза и способствовать заключению нового Соглашения о партнерстве и сотрудничестве (СПС-2) между Россией и ЕС.
Источник
«Cанкции подстегнули инвестиции», — глава агентства Business France в интервью Forbes
Генеральный директор агентства Business France Мюрьель Пенико проводит 40% рабочего времени в командировках, поскольку агентство работает в 73 странах. В Москву в этой должности она приехала впервые, хотя бывала здесь часто, еще когда работала в руководстве компании Danone.
По итогам многочисленных встреч в Москве Пенико сформулировала представление о настроениях французских и российских бизнесменов в текущей экономической ситуации. Forbes выделил в этой картине восемь ключевых пунктов.
Как санкции повлияли на бизнес
Санкции сильно сказались на взаимной торговле. В 2012 году российско-французский товарооборот составлял €20 млрд, сейчас он сократился до €10 млрд. Но в 2016 году был зафиксирован интересный скачок: экспорт Франции в Россию вырос на 8%, и доля Франции во внешней торговле России увеличилась на 4,9%. За год Франция поднялась с 7-го на 5-е место в списке внешнеторговых партнеров России, обогнав Италию и Японию.
Дело в том, что санкции скорректировали стратегию французских компаний, в результате это подстегнуло приток инвестиций из Франции в Россию. Из разговоров с российскими импортерами, бизнес-консультантами и женщинами-предпринимателями я поняла, что после введения эмбарго у бизнеса был сложный период адаптации. Но сейчас торговля развивается в сфере технологий, появляются новые партнерства, которые позволяют производить запрещенную для импорта продукцию на территории России.
Кто из российских миллиардеров любит Францию
Я, к сожалению, не могу назвать их имена из-за политики неразглашения. Многие из российских миллиардеров любят Францию. Если вы пойдете прогуляться по Ривьере, то встретите их. Некоторых вы также увидите в Альпах.
Как российские олигархи становятся французскими инвесторами
Сначала они начинают вкладываться в бизнес, потом покупают гостиницы и рестораны. После того как они лучше узнают Францию, возникают промышленные инвестиции. Инвестиции во Францию означают частые командировки для менеджеров, которые этому только рады. Здесь не возникает проблем с наймом сотрудников, как и с качеством жизни.
Продолжают ли покупать недвижимость во Франции
Вложения в недвижимость и виноградники для реэкспорта продукции в Россию всегда были по большей части инвестициями личного характера, и эти инвестиции продолжают расти. Притягательность Франции в этом плане не изменилась, равно как и туризм, который продолжает развиваться. Постепенно формируется и другой тип капиталовложений — инвестиции, которые создают рабочие места в промышленности, туризме и секторе инноваций. Иногда эти инвестиции приходят напрямую, иногда через посредников.
Масштаб российского бизнеса во Франции
Сейчас на территории Франции работает 80 российских предприятий. Российские капиталовложения выросли за 5 лет с €300 млн до €1,8 млрд.
Самым крупным российским предприятием на территории Франции являются РЖД, которые приобрели специализирующуюся на логистике компанию GEFCO, 50% деятельности которой приходится на Францию.
Вот несколько новых примеров инвестиционных проектов в 2016 году. Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и государственная французская депозитно-консигнационная касса (СDC IC) заключили партнерское соглашение об инвестировании Arc International — ведущего производителя стеклянной посуды. Российская компания Datadvance, специализирующаяся на разработке программного обеспечения в области анализа данных, открыла филиал в Тулузе в рамках партнерства с группой Airbus. Я встречалась с владельцем ресторана «Пушкинъ» Андреем Деллосом. Его проект Café Pouchkine уже пользуется большой популярностью у парижан, и сейчас он готовит проект в самом сердце Парижа — на площади Мадлен, которая является, пожалуй, одним из самых любимых мест европейских туристов.
Российские венчурные компании также инвестируют во Францию. Среди них Runa Capital, которая заняла четвертое место по инвестициям во французскую экономику и создала многообещающий стартап по инновационным статистическим методам Ekimetrics. В целом на российские компании в 2016 году приходилось 8 из 1117 новых инвестиционных проектов во Франции. Но я считаю, что мы стоим у истоков более масштабного сотрудничества. Франция — это открытая для иностранных инвестиций страна, в ней насчитывается 20 000 филиалов иностранных предприятий.
О французских инвесторах в России и их настроениях
Несмотря на трудности, через которые российским и французским инвесторам пришлось пройти за последние годы, они смогли сохранить объем капиталовложений. Инвестиции Франции в российскую экономику выросли в 2016 году до €4,9 млрд с €4,4 млрд в 2015 году. Безусловно, компаниям пришлось приспосабливаться к новой обстановке, политике импортозамещения, однако партнерские отношения сохранились. Я считаю, что и россияне, и французы достаточно упорные, когда хотят чего-то добиться. Из 650 французских предприятий, работающих на территории России, около 40 компаний ведут здесь бизнес очень давно и, по сути, являются частью российской экономики. По портфельным инвестициям в российскую экономику Франция занимает второе место после Германии. Многие из действующих предприятий работают в сфере высоких технологий, которые интересуют Россию с точки зрения модернизации и развития потенциала экономики.
Ждет ли бизнес отмену санкций
В компаниях, конечно, надеются, что санкции не будут длиться долго, но все понимают, что это связано с геополитикой и договорами между Европой и Россией по Украине и Сирии. Эти события не были предрешены бизнесом и сложились по ряду причин. С точки зрения предпринимателей, свобода внешней торговли всегда имеет преимущество над внутренней. Но мы живем в мире, в котором надо считаться с геополитикой. Отмена эмбарго будет означать, что мы нашли решение других важных проблем. Это откроет более существенные возможности для бизнеса. В ожидании этого события ни российская, ни французская сторона не намерена бросать начатое. Это важный фактор. Я надеюсь, что когда снимут эмбарго, предприятия, которые работали до отмены, будут обеспечены возможностями для расширения.
В B2C в отличие от B2B трудности связаны не столько с эмбарго, сколько со снижением покупательной способности. Производители пытаются к этому приспособиться с помощью диверсификации линейки продуктов и создания новых партнерств.
Молодежь тяготеет к стартапам, а не крупным компаниям
Сейчас активно развивается инициатива French Tech — это клуб французских стартаперов в Москве, в число которых входит Сriteo, BlaBlaCar и др. Во Франции сейчас насчитывается около 10 000 стартапов, хотя всего пять лет назад их было не более 3 000, и многие из них были созданы инженерами. Тема стартапов активно набирает популярность в России. Я встречалась со многими представителями российских фондов, которые интересовались французскими стартапами.
Опросы студентов инженерных и бизнес-вузов 5–6 лет назад показывали, что 80% респондентов хотело работать в крупных компаниях. Сейчас 40–50% студентов заявляют, что хотят либо организовать стартап, либо пойти работать в стартап. Предпринимательская жилка у них сильна.
Францию и Россию объединяют сильные математические вузы, а новые технологии неразрывно связаны с математикой. Очень много французских стартапов занято разработкой искусственного интеллекта, big data, интернетом вещей и биотехнологиями. Это новый фактор, который стимулирует развитие партнерских отношений и делает Францию более привлекательной для инвестиций.
Источник