Инвестиции фонд золото что это

Золотые инвестиции: как вкладывать в драгметаллы с помощью ПИФов

По итогам января 2016 года паевые инвестиционные фонды, в портфель которых входят вложения в драгметаллы, показали самый высокий доход — исключительно из них состоит первая десятка ПИФов по доходности, по данным investfunds.ru. Возглавляет этот список фонд «Русский Стандарт — Золото» с доходом за январь 12,21%, замыкает — «Сбербанк — Золото», чьи паи выросли на 8,45%.

По словам портфельного менеджера УК «Сбербанк Управление Активами» Юрия Морогова, в январе золото подорожало в долларах на 5,3% — до $1116 за тройскую унцию. Так ч асто случается в периоды резкого отката фондовых рынков, отмечает он. «Начало 2016 года было одним из самых негативных для мирового рынка акций за всю историю», — напоминает руководитель управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов.

По его словам, цены на этот металл росли также потому, что в январе почти всегда наблюдается сезонное оживление спроса на ювелирные изделия в Китае — перед Новым годом по местному календарю, который обычно празднуется в первой половине февраля. Старший портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Вадим Бит-Аврагим отмечает еще один фактор со стороны Китая — попытки ребалансировать экономику. «Золото в данном случае выступает активом, который в этих условиях помогает многим инвесторам уйти от рисков, которые присутствуют в глобальной финансовой системе», — говорит он. Для российских инвесторов это еще и способ спастись от девальвации рубля.

Что внутри ПИФов

Как отмечают опрошенные РБК представители управляющих компаний, в составе ПИФов золота обычно находятся акции ETF — торгуемых на бирже фондов. Стоимость их акций отслеживает изменение цен на этот металл. Например, по словам заместителя руководителя департамента клиентского обслуживания УК «Уралсиб» Карена Кесояна, активы ПИФа «Уралсиб Золото» вложены в акции биржевого фонда PowerShares DB Gold Fund, которые можно приобрести на Нью-Йоркской бирже.

Фонд управляется одной из лидирующих компаний на рынке ETF — Invesco PowerShares (активы под управлением — $97 млрд на конец 2014 года). Он в свою очередь ориентирован на индекс DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess, который должен максимально точно отслеживать цены на золото. Внутри индекса — фьючерсные контракты на золото, торгуемые на бирже ICE. Активы фонда PowerShares DB Gold Fund — $136 млн.

«Наша работа при управлении ПИФом «Уралсиб Золото» заключается в первую очередь в том, чтобы отклонение динамики фонда от динамики цены золота (инерционность портфеля) было минимальным», — рассказывает Кесоян. Сейчас, по его словам, отклонение составляет менее 0,2% за 12 месяцев. УК «Открытие» деньги своего ПИФа «Открытие — Золото» держит в том же ETF. «ПИФ очень точно отражает динамику котировок стоимости золота — с поправкой на расходы на управление», — добавляет управляющий активами УК «Открытие» Виталий Исаков.

По оценкам Investfunds, расходы на управление «золотыми фондами» у УК «Открытие» самые низкие — 0,99% от стоимости чистых активов. У большинства других управляющих компаний они колеблются в районе 2%. Одни из самых высоких издержек на управление — у ПИФа «Райффайзен — Золото» под управлением УК «Райффайзен Капитал»: 3,6% от стоимости чистых активов.

Стоит ли инвестировать

Несмотря на высокую доходность в январе, не все управляющие заметили приток клиентов в «золотые» ПИФы. «Не могу сказать, что в этот фонд были рекордные притоки пайщиков, январь не был выдающимся, — говорит Морогов из «Сбербанк Управление Активами». Он не исключает роста интереса пайщиков к этим фондам через некоторое время. Кесоян, напротив, отмечает, что по уровню спроса в 2015 году фонд «Уралсиб Золото» вошел в пять наиболее популярных фондов компании наряду с фондами российских и международных облигаций и недвижимости.

Главный аналитик банка «Глобэкс» Алексей Балашов не исключает, что у инвестиций в золото могут быть неплохие перспективы. «Золото сильно упало и очень долго было на дне», — говорит он. По данным Bloomberg, минимальная цена за последние пять лет была достигнута в ноябре прошлого года — $1056,2 за унцию. Балашов считает, что у металла есть потенциал вырасти в цене с текущих уровней — $1189,6 за унцию (на 8 февраля). «Соответственно, вложения в золото, в том числе в составе ПИФа, я считаю хорошей идеей для всего года», — говорит он. Морогов также считает, что именно в этом году золото может быть очень привлекательным для инвестиций.

Представители управляющих компаний, впрочем, не советуют сильно увлекаться именно золотом. «Мы полагаем, что инвестиции в золото уместны для большинства профилей — от консервативного до агрессивного, — говорит Виталий Исаков. — Однако вес этого инструмента в портфеле не должен превышать 10–20%. Золото хорошо играет роль «страхового» актива на случай реализации различного рода финансовых рисков и уместно и в этом, и в прошлом, и в будущем году».

С ним соглашается и Кесоян: «Цены на золото сильно меняются, поэтому его не стоит рассматривать как основу инвестиционного портфеля. Мы всегда рекомендуем вкладывать в золото не более 10–15% в дополнение к основному портфелю».

В целом паевые инвестиционные фонды в декабре—январе начали пользоваться у граждан более высоким спросом, что отмечается впервые за последние пару лет. Вадим Бит-Аврагим предполагает, что приток пайщиков в ПИФы в целом связан с тем, что рублевые ставки по вкладам в банках стали достаточно низкими. Ставки 20 крупнейших банков не покрывают инфляцию, и в этих условиях многие клиенты пытаются найти более выгодное вложение своих денег, чтобы хоть как-то обогнать инфляцию. Например, в ноябре 2015 года пайщики принесли в открытые ПИФы 4,3 млрд руб. Это рекордный приток за месяц за последние 2,5 года.

Источник

Золотые ETF на МосБирже. Обзор золотых фондов FXGD, VTBG и TGLD.

Теперь, когда неопределенность с коронавирусом продолжает подталкивать драгоценный металл выше, некоторые эксперты предполагают, что золото может достичь рекордных максимумов.

Золото уже подорожало примерно на 23% в этом году, поскольку более низкие процентные ставки и стимулирование Центрального банка усилили существующий восходящий импульс для драгоценного металла.

Золото обычно рассматривается как “безопасная гавань” во времена неопределенности, потому что оно менее волатильно, чем другие инвестиции, такие как акции. Металл движется обратно пропорционально доллару США, а это означает, что, когда доллар движется вниз – как это было в последнее время, – золото движется вверх.

Многие обратились к золоту, даже те, кто раньше никогда не смотрел в его сторону, считая его надежным хранилищем своих денег. Согласно данным BlackRock iShares, на данный момент в этом году приток в фонды, торгуемые на бирже физического золота (ETF), во всем мире составляет около 12 миллиардов долларов.

Стоит ли сейчас покупать золото, когда оно уже преодолело отметку в 1800+ $, вопрос остается открытым, но вполне ясный ответ можно дать – как его покупать. Конечно, через ETF фонды. Ниже мы рассмотрим фонды на Московской бирже, которые предлагают владение золотом.

1. FinEx Gold ETF – FXGD.

Первый ETF на золото появившийся на российском рынке от компании FinEx. Фонд напрямую не владеет золотом, но максимально точно отслеживает его стоимость, на основании спотовых цен GOLD – LBMA PRICE-AM (Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов).

Некоторых может смутить, то, что фонд не имеет физического золота, но гарантию сохранности ваших средств дает один из крупнейших швейцарских финансовых холдингов UBS, с которым Финекс имеет договорные отношения в виде свопов.

• Стоимость одной акции FXGD – 1012 руб.

• Валюта покупки – доллар или рубль.
• Комиссия фонда – 0,45% от СЧА (стоимость чистых активов в портфеле инвестора).

2. Фонд «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой» (БПИФ VTBG).

Второй по величине банк в России, активно занимается привлечением новых клиентов через инвестиционные продукты, которых с каждым годом становится все больше. В связи с большим спросом на золото в начале этого года, банк запустил для розничных инвесторов биржевой паевой инвестиционный фонд БПИФ VTBG.

Основная стратегия фонда заключается в следование за ценой на золото через покупку самого крупного ETF фонда в мире SPDR Gold Shares (GLD), который в свою очередь владеет физическим золотом на сумму 67 015 836 086 $. В свою очередь SPDR Gold Shares (GLD) является самым крупным золотым фондом в мире.

• Стоимость одного БПИФа – 0,016 $.
• Валюта покупки – рубль.
• Комиссия фонда – 0,66%.

3. Тинькофф Золото (БПИФ TGLD).

И завершает подборку, БПИФ от всего известного брокера Тинькофф Инвестиции. По количеству активных клиентов занимает второе место после Сбера. По сути, стратегия этого биржевого фонда, такая же как у ВТБ, но вместо ETF GLD, выбран другой фонд iShares Gold Trust (ETF IAU) от лидера отрасли ETF BlackRock. Активы под управлением iShares Gold Trust 34 млрд. $.

• Стоимость пая – 0,079 $.
• Валюта фонда – доллар.
• Комиссия фонда – 0,74%.

Источник

ETF на золото — для чего покупать фонды золота на бирже

Золото на протяжении многих веков считалось самым надежным капиталовложением. Несмотря на то что на сегодняшний день на фондовом рынке инвестору предлагается множество ликвидных финансовых инструментов, этот драгоценный металл не утратил своей привлекательности. Одним из самых удобных способов инвестирования в него является приобретение ETF.

Что такое ETF на золото?

ETF — это инвестиционный фонд, долю которого можно приобрести путем покупки его акций на бирже.

ETF на золото позволяет фактически инвестировать в драгоценный металл без необходимости приобретать его в физическом виде.

Внимание! Котировки акций фонда меняются аналогично движению цен на золото.

Для российских инвесторов приобретение активов таких фондов сопряжено с существенной экономией. При покупке золота в его физическом виде необходимо перечислить в бюджет сумму обязательств по НДС в размере 20 %, а вложения в ETF предполагают только уплату комиссии провайдеру.

Кроме того, за хранение драгоценных металлов банки взимают с клиента определенную плату, а хранение слитков в домашних условиях довольно опасное предприятие.

Как инвестировать в золотые ETF на Московской бирже

На мировом фондовом рынке ETF являются одним из самых востребованных инструментов инвестирования. В России вложения в фонды еще не успели приобрести большую популярность. Отечественный рынок ETF в данный момент находится на стадии развития.

На Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Инвестировать в золото позволяет только биржевой инвестиционный фонд FXGD, который участвует в торгах с 2013 года.

Внимание! Риски при вложениях в активы фондов ниже, чем при инвестировании во фьючерсы на золото.

Стоимость ETF устанавливается в рублях. Активы доступны для вложений всем участникам торгов Московской биржи. Комиссия за обслуживание составляет 0,45 % годовых. Но следует учитывать, что инвестиции в такие акции не предусматривают выплаты дивидендов.

Как вложить средства в фонд золота на Санкт-Петербургской бирже?

На Санкт-Петербургской бирже выбор ETF обширнее. Здесь можно приобрести паи иностранных фондов. Но для таких вложений требуется наличие статуса квалифицированного инвестора.

Одним из надежных вариантов для инвестиций являются акции американского фонда SPDR Gold Shares (GLD). Эти ценные бумаги обеспечены физическими слитками. Но обмен активов на золото доступен только крупным вкладчикам (с размером позиции более 16 млн долларов).

Как купить ETF на золото за рубежом?

Инвестировать в ETF на золото можно также на иностранных биржах. Но в этом случае для покупки активов потребуется крупный капитал. Инвестировать в малых объемах не целесообразно, т. к. комиссия за брокерское обслуживание и конвертацию валют может аннулировать большую часть дохода.

Кроме того, маленький инвестиционный капитал может лишить вкладчика доступа к некоторым опциям, например, к получению данных рынка и ознакомлению с результатами исследований.

Внимание! При ведении инвестиционной деятельности на зарубежных биржах всеми налоговыми вопросами владельцу капитала придется заниматься самостоятельно.

Преимущества и риски инвестирования в золото через ETF

Преимущества инвестирования в золото через ETF:

1. Низкие затраты по сравнению с другими способами вложений в золото.
2. Точное следование индексу, основанному на стоимости драгоценного металла.
3. Узкий спред между ценами продажи и покупки активов, что важно при заключении сделок, особенно если они совершаются с целью спекуляций.
4. Открытый доступ. Покупка и продажа паев осуществляется в режиме онлайн через брокера.
5. Простота заключения сделок с участием активов фондов и высокая ликвидность, которая обеспечивается квалифицированным маркетмейкером.
6. Прозрачность инвестиционного процесса и предоставление вкладчикам необходимой информации в максимально полном объеме. В течение дня доступны сведения о стоимости чистых активов фонда.
7. Отсутствие обязательств по уплате НДФЛ.
8. Высокий уровень диверсификации.

Внимание! ETF подходят для среднесрочных инвестиций в золото, операций хеджирования и спекулятивных сделок при любом уровне волатильности рынка.

Недостатки инвестирования в золото через ETF:

1. При частых заключениях сделок с небольшим капиталом комиссия может поглотить значительную сумму дохода.
2. Приобретая паи фонда, инвестор не получает права собственности на драгоценный металл. Несмотря на обеспеченность актива физическим золотом, произвести обмен одного финансового инструмента на другой по первому требованию невозможно, в т. ч. в ситуациях форс-мажора.
3. ETF не предусматривают выплаты по дивидендам.

ETF — это один из самых простых и надежных способов инвестирования в золото. Несмотря на то что владелец пая не получает права собственности на слитки, цепочка, которая отделяет его от драгоценного металла, значительно короче, чем при вложениях в фьючерсы и опционы. Это снижает риски и повышает надежность инвестиций.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Я хочу вложиться в ETF на золото. Что мне нужно знать

Падение рынков, продолжившееся на этой неделе, затронуло и золото — 16 марта фьючерсы на него упали до самого низкого уровня с декабря 2019-го. Так инвесторы отреагировали на меры стимулирования экономики и рынка ФРС.

Однако цены на золото не опустились ниже $1440 — ключевого уровня поддержки, на котором трейдеры начали закрывать короткие позиции и открывать длинные, преимущественно на азиатских площадках, отметил главный экономист из Insignia Consultants Чинтан Канарнини.

18 марта на 12:50 мск золото торгуется на уровне $1500 за тройскую унцию и на фоне падения прочих фишек по-прежнему выглядит привлекательной инвестицией.

Помимо покупки фьючерсов и физического золота, на рынке есть другой способ инвестирования в драгоценный металл — это ETF-фонды на золото. В этом тексте мы расскажем, что это такое и в чем преимущества ETF .

ETF — что это такое?

ETF (Exchange Traded Fund) — инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Его котировки повторяют динамику портфеля, в который могут входить акции, фьючерсы на сырье, валюта, облигации и прочие активы. ETF даже может копировать структуру ведущих биржевых индексов, например американского S&P500.

Покупка акций ETF — это удобный способ диверсифицировать портфель, инвестируя в набор финансовых инструментов, вместо того чтобы покупать и распродавать акции компаний по отдельности. Это более доступно — некоторые ценные бумаги могут стоить тысячи долларов, и с ограниченным инвестиционным бюджетом собрать желаемый портфель будет проблематично.

«Золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.

Для российских инвесторов это интересная опция, поскольку при приобретении физического золота нужно заплатить НДС в 20%, а для покупки ETF нужно лишь уплатить комиссию провайдеру. Кроме того, отпадает вопрос хранения золота: банки берут за это комиссию, а домашнее хранение может плохо сказаться на слитке.

Как вложиться в золотые ETF в России?

В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Из них только один позволяет вложиться в золото — биржевой инвестиционный фонд FXGD, торгующийся с сентября 2013 года.

Риски покупки акций FXGD меньше по сравнению с фьючерсами на золото. Его акции торгуются в рублях и доступны всем участникам. Провайдер берет комиссию за обслуживание в 0,45% на 1 ETF в год. Дивиденды по таким акциям не предусмотрены.

Иностранные ETF на золото можно приобрети на Санкт-Петербургской бирже — там выбор ETF шире, но для их покупки необходим статус квалифицированного инвестора.

Один из вариантов вложений в золото — американский ETF-фонд SPDR Gold Shares (GLD). Его акции обеспечены физическим золотом. Но это не значит, что инвестор сможет обменять акции на слитки — обмен доступен только крупным игрокам с объемом позиции свыше $16 млн.

Кроме того, инвестировать в зарубежные ETF можно на иностранных биржах через иностранного брокера. Однако в этом случае бюджет должен быть достаточно высоким, чтобы издержки на валютные переводы и брокерские комиссии не съедали значительную часть дохода.

Маленький бюджет также может лишить доступа к некоторым возможностям — например, к рыночным данным и исследованиям. Кроме того, инвесторам придется самостоятельно заниматься налоговыми вопросами.

Что думают эксперты об инвестициях в золото?

Несмотря на «взрывной характер неприятия риска», инвесторы стали придерживаться принципа «продавай что можешь» — чтобы покрыть резкие потери в акциях, считает Лукман Отунуга из FXTM. Это и стало причиной снижения цен на драгметалл: «Судьба золота, похоже, связана с глобальными акциями, и дальнейшие потери ожидаются по мере того, как фондовый рынок погружается все глубже в пропасть».

Золото «продается для генерирования ликвидности и компенсации убытков на других рынках», — объяснил Александр Зумпфе из Heraeus Metals Germany. Именно проблемами с ликвидностью на рынках объясняет снижение цен на золото, а вместе с ним и на золотые ETF, объясняет аналитик ИК «Фридом Финанс» Елена Беляева.

Обычно защитные активы неинтересны для спекулянтов, поскольку в периоды роста рынка они не приносят высокого дохода, однако за последние три недели именно спекулянты обеспечили основной приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники, объясняет аналитик из QBF Ксения Лапшина.

«Но коррекция затянулась, поэтому спекулянты стали закрывать свои позиции и массово выходить из рынка. Это привело к падению золота с $1700 до $1470 за унцию», — добавила Лапшина.

«Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время. Для диверсификации инвестиционного портфеля такой вариант рассмотреть можно опять-таки с пониманием существующих рисков дальнейшего снижения стоимости золота в краткосрочной перспективе», — считает Елена Беляева.

По мнению Ксении Лапшиной, коррекции в защитных активах не должны пугать инвесторов: «На графиках видно, что золото и повторяющие его динамику золотые ETF показывают признаки разворота».

Для частных инвесторов она предлагает следующие ETF-фонды: SPDR Gold Shares (GLD), ProShares Ultra Gold (UGL), iShares Gold Strategy (IAUF): «С 9 по 16 марта они потеряли в стоимости от 10% до 20%, но такая умеренная коррекция открывает хорошие возможности для покупки активов на среднесрочную и долгосрочную перспективу».

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

Источник