Инвестиции фирмы заемного капитала

Особенности инвестиций и заемного капитала

Цель и задачи изучения курса. Причины, обуславливающие необходимость инвестиций.

Цель и задачи курса.

Существует ряд причин, обуславливающих необходимость инвестиций:

1. необходимость обновления материально-технической базы;

2. наращивание объемов производства;

3. освоение новых видов деятельности.

Целью изучения организации финансирования инвестиций является изучение основных разделов курса и получение научных и практических знаний в области инвестиций.

Основными задачами курса являются:

1. изучение современных методов оценки и прогнозирование инвестиционных рынков и отдельных сегментов;

2. изучение подходов к оценке инвестиционной привлекательности отраслей и регионов;

3. обучение методом разработки стратегических направлений деятельности предприятий;

4. обучение стратегии формирования инвестиционных ресурсов предприятия;

5. обучение методом оценки инвестиционной привлекательности реальных и финансовых инвестиций и отбора наиболее эффективных;

6. изучение методики оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и выбора наиболее эффективных;

7. обучение формированию инвестиционного портфеля и его оценки по критериям доходности, риска и ликвидности;

8. обучение принципам текущего планирования и оперативного управления реализации отдельных инвестиционных проектов;

9. обучение подготовки решений по своевременному выходу из неэффективных инвестиционных проектов и реинвестированию капитала.

Ценой инвестиционных ресурсовобычно выступает ставка процента, которая формируется на рынке капитала.

Инвестиционный процессотражает все стадии воспроизводственного процесса, а именно, производство, распределение, обмен и потребление, и все эти стадии со стороны движения инвестиционных благ.

Инвесторы принимают решения о вложении денежных средств исходя из ряда факторов. К этим факторам относят:

1. отрасль промышленности;

2. эффективность управления компанией, т.е. оценивается менеджмент предприятия;

3. наличие информации о структуре собственности предприятия и о его финансовом положении;

4. достаточный уровень прибыльности по сравнению с торговлей на фондовом рынке.

Инвестируемый капитал может выступать в следующих формах:

1. финансовые ресурсы банков и кредитных учреждений;

2. налоговые льготы;

3. прибыль предприятия;

4. сбережения населения;

5. профессиональные навыки и способности.

Понятие инвестиций.

Инвестиции – денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли или иного положительного эффекта.

Вложение денежных средств и других капиталов в реализацию различных экономических проектов, с целью последующего их увеличения, называется инвестированием, а сами вкладываемые средства — инвестициями.

Неточность определений инвестиций:

— под инвестициями понимается любое вложение финансовых средств

— часто не проводится различие между инвестиционными затратами финансовых средств и текущими их затратами, обслуживающими операционный процесс предприятия.

— Многие существующие определения связывают инвестиции исключительно с целями прироста капитала или получения текущего дохода (прибыли).

— идентификация понятия «инвестиции» с понятием «капитальные вложения».

— Во многих определениях инвестиции отмечается, что они являются вложением денежных средств. С такой точкой зрения категории также нельзя согласиться. Инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной форме, но и в других формах – движимого и недвижимого имущества (капитальных товаров), различных финансовых инструментов (прежде всего, ценных бумаг), нематериальных активов и т. п.

— И наконец, в ряде определений отмечается, что инвестиции представляют собой долгосрочное вложение средств.

Основные характеристики, формирующие сущность инвестиций:

1. Инвестиции – это экономическая категория.

2. Инвестиции – это наиболее активная форма вовлечения накопленного капитала, характеризующая ВВП.

3. Инвестиции являются фактором производства.

4. Инвестиции – это целевое вложение средств. Цель заранее известна.

5. Инвестиции – это товар.

1. Экономическая и финансовая сущность инвестиций.

Инвестиции как экономическая категория — это товар, который является фак­тором производства в сфере экономической деятельности, наиболее активно вовлекаемый в производственный процесс в форме целевого вложения капитала и являю­щийся в условиях рыночной экономики объектом куп­ли-продажи.

Принято различать следующие виды инвестиций:

1) финансовые или портфельные инвестиции;

2) реальные инвестиции (инвестиции в материальные активы);

3) инвестиции в нематериальные инвестиции.

Финансовые инвестиции – это вложение материальных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и другими корпоративными компаниями, а также государством. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая доходы на ценные бумаги, т.е. дивиденды.

Реальные инвестиции – это вложение средств в основной капитал и прирост материально-производственных запасов. В этом смысле понятие инвестиций применяются в экономическом анализе и, например, используется в национальной системе счетов ООН.

Инвестиции в НМА предусматривают вложение средств в развитие научных исследований, повышение квалификации работников, приобретение лицензий на использование новых технологий и прав на использование торговых марок известных фирм.

В процессе предпринимательской деятельности ее участники осуществляют капиталовложения и при этом термин «инвестиции» имеет финансовое и экономическое определение.

Финансовое определение. Инвестиции – это все виды активов (средств), которые используются в хозяйственной деятельности в целях получения доходов.

Экономическое определение. Инвестиции – это расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

В соответствии с действующим законодательством понятие «инвестиции» охватывает все виды материальных ресурсов и иных ценностей, включая интеллектуальные, вкладываемые в предприятия и предпринимательскую деятельность в целях получения прибыли или достижения социального эффекта.

Предприниматели, осуществляя инвестиции, приобретают оборудование или поточные линии, предприятия или магазины. Другие предприниматели, осуществляя инвестиции, покупают пакет акций и другие ценные бумаги с целью повышения своего дохода. Некоторые предприниматели повышают свое культурное или образовательное развитие (приобретение книг, марок, монет).

Инвестициями могут быть денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество (технологии, машины, оборудование, здания, сооружения), лицензии, в том числе лицензии на товарные знаки, кредиты и любое другое имущество или имущественные права, права пользования землей и другими природными ресурсами, а также интеллектуальные ценности и авторские права.

1. Понятие инвестиций. Финансовые инвестиции и инвестиции в нематериальные активы.

Инвестиции – денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли или иного положительного эффекта.

Вложение денежных средств и других капиталов в реализацию различных экономических проектов, с целью последующего их увеличения, называется инвестированием, а сами вкладываемые средства — инвестициями.

Неточность определений инвестиций:

— под инвестициями понимается любое вложение финансовых средств

— часто не проводится различие между инвестиционными затратами финансовых средств и текущими их затратами, обслуживающими операционный процесс предприятия.

— Многие существующие определения связывают инвестиции исключительно с целями прироста капитала или получения текущего дохода (прибыли).

— идентификация понятия «инвестиции» с понятием «капитальные вложения».

— Во многих определениях инвестиции отмечается, что они являются вложением денежных средств. С такой точкой зрения категории также нельзя согласиться. Инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной форме, но и в других формах – движимого и недвижимого имущества (капитальных товаров), различных финансовых инструментов (прежде всего, ценных бумаг), нематериальных активов и т. п.

— И наконец, в ряде определений отмечается, что инвестиции представляют собой долгосрочное вложение средств.

Основные характеристики, формирующие сущность инвестиций:

1. Инвестиции – это экономическая категория.

2. Инвестиции – это наиболее активная форма вовлечения накопленного капитала, характеризующая ВВП.

3. Инвестиции являются фактором производства.

4. Инвестиции – это целевое вложение средств. Цель заранее известна.

5. Инвестиции – это товар.

Финансовые инвестиции – это вложение материальных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и другими корпоративными компаниями, а также государством. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая доходы на ценные бумаги, т.е. дивиденды.

Инвестиции в НМА предусматривают вложение средств в развитие научных исследований, повышение квалификации работников, приобретение лицензий на использование новых технологий и прав на использование торговых марок известных фирм.

1. Понятие инвестиций. Реальные инвестиции.

Инвестиции – денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли или иного положительного эффекта.

Вложение денежных средств и других капиталов в реализацию различных экономических проектов, с целью последующего их увеличения, называется инвестированием, а сами вкладываемые средства — инвестициями.

Неточность определений инвестиций:

— под инвестициями понимается любое вложение финансовых средств

— часто не проводится различие между инвестиционными затратами финансовых средств и текущими их затратами, обслуживающими операционный процесс предприятия.

— Многие существующие определения связывают инвестиции исключительно с целями прироста капитала или получения текущего дохода (прибыли).

— идентификация понятия «инвестиции» с понятием «капитальные вложения».

— Во многих определениях инвестиции отмечается, что они являются вложением денежных средств. С такой точкой зрения категории также нельзя согласиться. Инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной форме, но и в других формах – движимого и недвижимого имущества (капитальных товаров), различных финансовых инструментов (прежде всего, ценных бумаг), нематериальных активов и т. п.

— И наконец, в ряде определений отмечается, что инвестиции представляют собой долгосрочное вложение средств.

Основные характеристики, формирующие сущность инвестиций:

1. Инвестиции – это экономическая категория.

2. Инвестиции – это наиболее активная форма вовлечения накопленного капитала, характеризующая ВВП.

3. Инвестиции являются фактором производства.

4. Инвестиции – это целевое вложение средств. Цель заранее известна.

5. Инвестиции – это товар.

Реальные инвестиции – это вложение средств в основной капитал и прирост материально-производственных запасов. В этом смысле понятие инвестиций применяются в экономическом анализе и, например, используется в национальной системе счетов ООН.

Исходя из задач инвестированного проекта реальные инвестиции можно разделить на 4 группы:

1) инвестиции, предназначенные для повышения эффективности производства. Целью этих инвестиций является создание условий для снижения производственных затрат инвестора путем замены оборудования на более производительное;

2) инвестиции в расширенное производство осуществляются с целью увеличения объема производимой продукции для уже освоенных рынков в рамках существующих производств;

3) инвестиции в новое производство и новые технологии осуществляются с целью создания новых предприятий, либо реконструкции существующих, либо для выпуска новых товаров или для освоения новых рынков;

4) инвестиции, обеспечивающие выполнение государственного заказа или заказа крупного заказчика.

Особенности инвестиций и заемного капитала.

Источник

Заемные инвестиции

Вы будете перенаправлены на Автор24

Сущность заемных инвестиций

Для того, чтобы изучать сущность заемных инвестиций необходимо понимать, что данный вид вложений – это разновидность классификации инвестиций по источнику финансирования.

Так, заемные инвестиции являются внешним привлеченным капиталом. При этом под капиталом в первую очередь понимаются высоколиквидные активы, а именно денежные средства, которые получены под заем, то есть в кредит. Такие инвестиции будут облагаться процентами. Так любые инвестиции фирмы – это капитал, с помощью которого осуществляется модернизация, поддержание деятельности фирмы или расширение фирмы. Так заемные инвестиции являются важной категорией суммарных инвестиций фирмы.

Итак, заемные инвестиции – это один из способов, источников финансирования деятельности фирмы. Главным условием реализации является возвратность денежных средств.

Готовые работы на аналогичную тему

Рассмотрим главные характеристики рассматриваемого вида инвестиций.

Основные характеристики

Так заемные вложения привлекаются в денежной форме. Такие денежные средства могут привлекаться в фирму с помощью следующих способов:

• ценные бумаги (векселя, облигации, акции и другие);
• кредитные средства.
• Рассмотрим главные особенности, которые проявляются при привлечении заемных инвестиций первым способом:
• трудности с реализацией и обращением ценных бумаг фирмы на рынке ценных бумаг, фондовой бирже;
• подтверждение оплаты уставного капитала фирмы;
• эмиссия акций доступна только для ПАО, НАО (бывшие ОАО, ЗАО);
• увеличение количества держателей акций;
• необходимость выплат дивидендов и выплат держателям ценных бумаг.

Так, первый способ подходит предприятиям в тот период, когда необходимо привлечь средства в небольшой период времени. Особенно это касается выпуска векселей. При этом выпуск акций является более сложным процессом и для выгодного обращения таких акций фирма должна обладать высокой ценностью, деловой репутацией. Чем выше «гудвилл» (рыночная стоимость фирмы), тем выше вероятность получения выгод от обращения акций.

Второй способ — кредитные средства также в первую очередь доступен фирмам с более высокой финансовой устойчивостью и рентабельностью. Чем лучше финансовое положение фирмы, тем выгоднее и успешнее будет получение кредита. Таким фирмам получение кредитов (заемных инвестиций) обходится дешевле

Рассмотрим основные особенности заемных инвестиций в виде кредитных средств:

• необходимость предоставить подтверждение оплаты кредитных средств, например, залог, банковская гарантия, поручительства и другие;
• необходимо устойчивое финансовое положение, положительное решение о финансовой деятельности фирмы;
• уплата процентов.

Разница между такими способами состоит в основном в условиях работы с такими источниками финансирования. В зависимости от условий, в которых находится, фирмы привлекаются заемные инвестиции.

Основными видами заемных инвестиций часто являются:

• кредиты различных банков,
• выпуск облигаций, векселей и акций,
• ссуды от других юридических лиц,
• лизинг.

Заемный капитал может привлекаться как на долгосрочный период, так и на краткосрочный период (до 1 года).

Преимущества заемных инвестиций

При умелом и грамотном подходе привлечение такого вида инвестиций окажется очень выгодным для фирмы. Часто вложенные таким способом инвестиции приводят к повышению рентабельности предприятия. Особенно выгодно привлечение кредита в условиях кризиса. Так как в условиях повышении инфляции выгоднее выплачивать денежные средства. Поэтому, если фирма получает кредит под относительно невысокие проценты (за счет обеспечения кредита, финансовой устойчивости), то в ситуации с прогнозированием повышенной инфляции, возвращать средства с процентами станет выгоднее.

Источник