Понятие, сущность и классификация инвестиций
Капитал – движущая сила рыночной экономики. Он возникает и увеличивается с помощью инвестиций.
Под инвестициямипонимаются средства, направляемые на прирост капитала, т. е. приобретение оборудования, проектно-конструкторской документации новых видов продукции, строительство зданий и др. Это долгосрочное вложение капитала в активы предприятия с целью выпуска новой продукции, повышения ее качества, увеличения объема (количества) продаж и получения прибыли.
Следовательно, инвестиции– это совокупность всех видов денежных, имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в реализацию различных программ и проектов производственной, коммерческой, социальной, научной, культурной или какой-либо другой сферы с целью получения прибыли (дохода), достижения социального или экологического эффекта.
Инвестиционная деятельностьпредставляет собой совокупность практических действий физических и юридических лиц по реализации инвестиций.
В качестве объектов инвестиционной деятельности могут выступать вновь создаваемые и реконструируемые основные средства, а также оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги (облигации, акции и т. д.), научно-техническая продукция, имущественные права, права на интеллектуальную собственность.
Субъектами инвестиционной деятельности выступают генеральный инвестор, субинвесторы, заказчик, исполнитель работ (подрядчик), поставщики товарно-материальных ценностей и оборудования, разработчики проектно-сметной документации, банки, страховые компании, инвестиционные биржи, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.
Для учета и планирования инвестиции классифицируются по различным направлениям.
В зависимости от вещественного содержания различают инвестиции материальные и нематериальные.
Материальные инвестиции – это капитальные вложения в воспроизводство основных производственных средств. Они реализуются тремя путями:
— капитальное строительство новых зданий, сооружений, коммуникаций;
— техническое перевооружение и реконструкция действующего производства;
— возмещение отдельных единиц изношенного оборудования, транспортных средств.
Соотношение между этими направлениями расходов характеризует технологическую структуру капитальных вложений, которая показывает долю средств, воплощаемую в активную часть основных производственных средств (оборудование) и пассивную часть (строительство зданий, сооружений).
Нематериальные инвестиции – это средства, направляемые на приобретение прав пользования землей, водой, полезными ископаемыми, товарными знаками, это имущественные права пользования изобретениями, ноу-хау и т. д. Их удельный вес в общей сумме инвестиций по промышленным предприятиям Республики Беларусь не превышает 10 %.
По источнику финансирования инвестиции классифицируются на государственные, инвестиции предприятий и частных фирм, юридических и физических лиц.
По источнику образования инвестиции классифицируются на собственные, заемные и привлеченные средства.
Для государства собственным источником средств для инвестирования являются налоговые перечисления предприятий независимо от форм собственности и налоги с доходов граждан. Они формируют государственный бюджет. К заемным и привлеченным средствам государства относят кредиты иностранных государств и банков, средства от реализации выпущенных ценных бумаг (акций, облигаций и т. п.).
Для предприятий собственными средствами является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, средства амортизационных отчислений и средства от продажи выбывших или излишних основных средств. К заемным и привлеченным средствам предприятия относят кредиты банков, выпущенные предприятием акции долгосрочного действия.
Инвесторы участвуют в инвестиционном процессе как прямым, так и косвенным инвестированием.
Прямое инвестирование – это приобретение акций предприятий, осуществляющих развитие собственного производства, акций инвестиционных фондов по определенной программе.
Косвенное участие в инвестиционном процессе – это открытие счета в банке, вкладывание денег в пенсионный фонд или страховую компанию. Банки или компании используют деньги вкладчиков для выдачи кредитов предприятиям независимо от их формы собственности, обязуясь реинвестировать доверенные им сбережения с прибылью.
Источник
Инвестиции это движущая сила
Общественное воспроизводство — это динамическая система, находящаяся в постоянном движении. Оно осуществляется не по замкнутому кругу, а имеет восходящий характер, хотя и протекает не всегда равномерно
Важным вопросом экономической теории и хозяйственной практики является анализ содержания движущих сил экономического роста. Исходной точкой этого анализа является понимание воспроизводства общественного производства как безо непрерывного процесса. Двигают развитие, обеспечивают повышение его эффективности работники. Благодаря усилиям людей, их труда и социально-экономической активности происходит экономический возр. Ання. Но экономическую науку всегда интересовали и интересуют причины такого поведения людиюдей.
Движущими силами экономического роста, как и любого другого экономического явления есть противоречия. Относительно экономического роста, то такое противоречие обусловлено тем, что постоянно изменяются условия осуществления общественного воспроизводства, возникают новые обстоятельства и моменты его протекания и оно, оставаясь целостным, включает в себя противоречивые стороны, тенденции. Отсутствие внутренних противоречий ривнознач на приостановке движения (развития) общественного воспроизводстваня.
Для этих противоречий присуща наличие определенного внутреннего соотношения тенденций, сторон или процессов, которые проникают друг в друга и одновременно отрицают друг друга. Сосуществование сторон, как ки отрицают друг друга, их борьба составляют сущность диалектического развития. Воспроизведение тождественных сторон противоречия приводит к тому, что каждая система становится самодвижущая организмом. Последнее. Распространи юеться и на экономический ростння.
Общей основой и движущей силой общественного производства и экономического роста является их взаимодействие с потребностями. Это взаимодействие заключается в том, что экономические потребности порождают идеальный образ продукта и в таком виде стимулируют его создания. Кроме того, эти потребности порождаются производством и удовлетворяются с помощью. Его результатов в виде продуктов функционирования и развития. В господ. Арский практике это противоречие выступает лишь как самая основа развития производства независимо от его общественной формы, в значительной степени проявляется в соответствующем типе экономических систем: т радицийний, капиталистической (рыночной), командной (административно-командной), смешанной, переходной (от административно-командной к рыночной). В современной экономической и западной научной и учебной литературе это противоречие (ресурсы-потребности) трактуется как несоответствие между безграничностью экономических потребностей и ограниченными производственными ресурсами, необходимыми для их удовлетворенияення.
В сфере экономических отношений потребности приобретают формы экономических интересов и стимулов. Экономические интересы выполняют роль побудительных мотивов хозяйственной деятельности людей (как субъектов хозяйствования ния), что обусловлено их местом в системе отношений собственности и имеющейся системой потребностей. В последних выражается сущность интересов: интерес — это форма проявления потребностей. Поэтому интересы выступают мощной движущей й силой общественного воспроизводства и его экономический ростння.
При анализе этих проблем следует брать за основу то, что экономические интересы в различных социальных классов (страт), слоев и др. не тождественны. В рыночной (капиталистической) экономике они довольно часто диаметра ально. С противоположные. Поэтому при трактовке экономических интересов (как и других экономических категорий) необходимо помнить, что они порождены не только биологической сущности природы человека, но и положением пе вного социально-экономического субъекта в системе экономического устройства общественной жизни, определяется формами собственности. При этом следует иметь в виду, что в общественном воспроизводстве отдельный человек одноча сно участвует как индивид, как представитель того или иного социального класса (страты), группы, прослойки и т.п.. Поэтому каждый человек одновременно является носителем и выразителем различных интересересів.
При рассмотрении содержания движущих сил экономического роста, кроме учета влияния на него потребностей, интересов и других базисных экономических категорий, следует учитывать и влияние таких факторов, как состояние общественного сознания и уровень понимания работниками объективных проблем и направлений социально-экономического развития, культура труда, деятельность политических и правовых институтов, господствующие морально-е тические, религиозные установки, а также национальные традиции. Как продукт многовековой исторической эволюции, они принадлежат к надстроечных факторов и значительно влияют на эффективность функционирования и развито к базисных элементов и отношений экономической системи.
Активное влияние политических, правовых, моральных, духовно-культурных и других факторов на экономический рост проявляется в том, что они создают условия для действия движущих сил, которые заложены в той или и иной экономической системе. Общие черты экономического роста, присущих определенным этапам функционирования и развития общества, всегда приобретают конкретных исторических форм. Последние отвечают сним характеристикам факторов и результатам общественного воспроизводства на каждом конкретном историческом промежутке времясу.
Определяющую роль в обеспечении определенных типов и темпов экономического роста играет процесс накопления капитала. Последний представляет собой использование части национального дохода на увеличение основн ного и оборотного капитала, а также страховых запасев.
Объективная потребность накопления капитала тесно связана с необходимостью роста жизненного уровня населения. Его обеспечения на каждом историческом этапе развития общества наталкивается на недост татний объем и качество национального богатства. Наличие этого противоречия порождена постоянным ростом потребностей населения, необходимостью обеспечения рациональных норм потребления, новым стандартам ре вня жизни, которые формируются под влиянием научно-технического прогресссу.
Средством решения этого противоречия выступает накопление, которое обеспечивает рост и необходимый объем национального богатства в виде производственных и непроизводственных фондов. Следовательно, рост жизненного уровня населения объективно обуславливает необходимость роста объема и качества национального богатства на основе накопления. Указанный причинно-следственная связь имеет постоянный характер и представляет собо й. Экономический закон накопленияня.
Осуществление накопления сопровождается существенными изменениями в составе капитала, связанные с научно-техническим прогрессом. Закономерностью общественного воспроизводства является то, что внедрение в производство доски коналиших машин, оборудования и технологий приводит к увеличению количества материально-вещественных средств в расчете на одного работника. Вследствие этого растет техническое строение капитала, требует соответствующего повышения образованности, квалификации работников и развития их профессионализма и в конце концов приводит к росту производительности труда, повышения эффективности производствва.
Количественные параметры накопления выражаются в норме накопления. Она характеризует отношение между долей чистого дохода (прибыли), которую субъект хозяйствования (предприниматель, фермер, государство) спрям язык на развитие или любой собственного дела, к общей сумме полученного им прибыли (дохода), выраженную в процентах. На макроэкономическом уровне норма накопления выступает как отношение фонда чистого накопления (т.е. инвестиций, идущих на расширение производства) к общему объему национального дохода, созданного за соответствующий период. В марксистской политэкономии сложенное нням считается процесс превращения части прибавочной стоимости в капитал, т.е. процесс капитализации прибавочной стоимости. К. Маркс рассматривал норму накопления как отношение фонда накопления к нац ионального дохода, выражается в процентаентах.
Накопление капитала в процессе общественного воспроизводства органически связано со сбережением и инвестированием. Они осуществляются как юридическими, так и физическими лицами, которые руководствуются при этом разными мотивами.
Так, сбережения осуществляют отдельные лица, домашние хозяйства (семьи), учитывая желание собрать определенную сумму для будущих расходов (купить дом, автомобиль и т.п.), стремление обеспечить определенный стат ток для детей, иметь власть, которую дает богатство, или когда отдельное лицо склонна экономить»на черный день»и т.п.. При наличии значительного разнообразия мотивов отдельных лиц, осуществляющих сбережения довольно часто они, как отмечает. П. Самуэльсон, мало связаны с возможностями инвестирования, то есть»чистым капиталотворенняапіталотворенням».
Инвестиции представляют собой совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в различные отрасли и сферы экономики. Главная цель — получение в будущем большего предпринимательского в дохода, прибыли, процента, ренты. Чистое инвестирование происходит только тогда, когда создается новый реальный капитал. Оно характерно преимущественно для промышленных, строительных и торговых предприств.
Экономической теории выделяются финансовые и реальные инвестиции ^ финансовых инвестиций в основном принадлежат вложения в ценные бумаги (акции, облигации и др.), выпускаемые частными компаниями или государством. Этот вид инвестиций только частично направляется на рост объемов реального капитала. Их основная часть остается непродуктивным вложением капиталталу.
Вложения, сделанные в основной капитал и прирост материально-производственных запасов, составляют реальные инвестиции их характерной чертой в современных условиях является то, что вместе с увеличением объема материально-р вещественных элементов основного капитала высокими темпами растут вложения в развитие интеллектуального потенциала общества (в науку, образование, подготовку кадров, здравоохранение и т.п.), который играет все более активную роль в общественном воспроизводстве. По своей сути такие расходы являются продуктивными. В экономически развитых странах такие расходы имеют более высокие темпы роста по сравнению с вложениями в основной катал.
Инвестиции для расширенного воспроизводства осуществляют представители всех форм собственности, имеющихся в стране время, каждому этапу социально-экономического развития страны присущи определенные особенности инвестирования ування. В современных условиях преобладающую долю составляют частные инвестиции. Государство также осуществляет инвестирование, вкладывая средства в государственный сектор как непосредственно, так и путем его кредитования и субс идиювання т.д.. Значительная часть инвестиций направляется для развития отраслей (сфер) социально-производственной инфраструктуры, которые создают условия для нормального протекания процесса общественного воспроизводства ( образование, наука, системы транспорта и связи, охрана здоровья населения, сохранения окружающей средыища).
Темпы и масштабы экономического роста в значительной степени зависит от эффективности накопления. Она характеризуется коэффициентом прироста капиталоемкости, который представляет собой отношение валовых инвест ной в основной капитал к приросту валового национального продукта за соответствующий (тот самый) периода неизменных (базовых) ценах.
Влияние инвестиций на темпы и масштабы экономического роста измеряется двумя способами: 1) путем определения объемов увеличения реального производства. ВВП (ВНП) или национального дохода; 2) путем опре значения объемов прироста того и другого на душу населения.
В аналитической практике это — расчеты годовых темпов их роста в процентах
С целью управления и прогнозирования экономического роста следует различать потенциальные и фактические темпы экономического роста
Потенциальные это те, которых общество может достичь на пределе своих производственных возможностей, т.е. когда оно реализует принцип»минимум затрат — максимум производства»
Фактические темпы экономического роста могут быть ниже возможные (потенциальные), когда происходит недостаточное использование имеющихся производственных факторов, особенно в связи принятием ошибочных управ влинських ре.
Источник