Понятие и виды инвестиций, их отражение В учете

Инвестиции (капиталовложения) — это совокупность затрат, реа­лизуемых в форме долгосрочных вложений собственного или заемного капитала.

Согласно международным стандартам финансовой отчетности, ин­вестиции представляют собой актив, который компания использует для увеличения своего богатства за счет различного рода доходов, по­лученных от объекта инвестирования, в виде процентов, роялти, ди­видендов и арендной платы, а также в форме прироста стоимости ка­питала.

Б зависимости от характера и направлений вложения капитала раз­личают:

• производственные (реальные, материальные) инвестиции, пред­ставляющие капитальные вложения в вещественные элементы (в зда­ния, сооружения, оборудование, земельные участки и т.п.);

• финансовые инвестиции — вложения в ценные бумаги сторон­них эмитентов (акции, облигации, закладные бумаги), банковские де­позиты и т.д.;

• нематериальные инвестиции — финансовые вложения в разви­тие интеллектуального потенциала (научные исследования и разработ­ки, индустрию знаний, повышение квалификации, лицензии и т.п.).

Инвестиции в финансовые и реальные активы различаются по видам доходов и затрат, возникающих в процессе этих капитало­вложений. Если поступления от финансовых инвестиций — это про­центы, дивиденды, прирост курсовой стоимости финансовых активов, то реальные инвестиции связаны с доходами и расходами иного типа, а именно: выручкой от реализации продукции, себестоимостью про­изводства, амортизационными отчислениями, приростом чистого обо­ротного капитала и др.

Основополагающими для экономики предприятия и государства являются реальные инвестиции в материальную сферу производства, в создание новых производственных мощностей. Это определяется тем, что именно производство является в конечном итоге первоисточ­ником прибыли, как реальных, так и финансовых активов.

С точки зрения собственников предприятия направление денеж­ных средств и иных ресурсов на строительство новых или модерниза­цию имеющихся объектов, приобретение и монтаж оборудования — это прямые, чаще всего долгосрочные, инвестиции. Реализуя подобные проекты, инвестор подвергает себя существенному риску, так как не использует преимущества диверсификации инвестиционного портфе­ля и на длительное время размещает собственные и привлеченные средства в низколиквидные реальные активы (незавершенное стро­ительство и монтаж).

Инвестиции непосредственно связаны с приобретением недвижи­мости: зданий и земельных участков, а также машин и оборудования, средств коммуникаций и транспорта. С позиций управленческого уче­та инвестициями следует считать и расходы на научно-исследователь­ские и опытно-конструкторские работы, рекламную и маркетинговую деятельность, если результат их осуществления действует на протяже­нии длительного времени и может быть оценен количественно.

Согласно действующим в Российской Федерации нормативным положениям, под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназна­ченных для продажи.

Долгосрочными инвестициями являются расходы, связанные с:

• осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводст­венной сферы. Указанные работы (кроме нового строительства) при­водят к изменению сущности объектов, на которых они осуществля­ются, а затраты, производимые при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию;

• приобретением зданий, сооружений, оборудования,транспорт- ных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

• приобретением земельных участков и объектов природопользо­вания;

• приобретением и созданием активов нематериального характера.

В сфере материального производства инвестиции различаются в

зависимости от объекта инвестирования: на возмещение потреблен­ных основных средств и других элементов основного капитала и ин­вестиции на их увеличение, на новое строительство, расширение парка машин и оборудования. В совокупности оба этих вида капитальных вложений называют валовыми,илибрутто-инвестициями. Именно они рассматриваются в управленческом учете. Финансовые и нематериаль­ные инвестиции являются объектами финансового учета.

Источник

ИНВЕСТИЦИИ

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

— помещение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, орга низации. Срок окупаемости инвестиций рассчитывается как отношение суммыинвестиций к полученной годовой прибыли или экономии от снижения себестоимости продукции,полученным в результате осуществления данного мероприятия (строительства, технического перевооружения, внедрения новой тех ники), и соответствует числу лет, по истечении которых единовременные ИНВЕСТИЦИИ окупаются экономией на текущих затратах. Показатель, обратныйсроку окупаемости ИНВЕСТИЦИЙ — коэффициент эффективности ИНВЕСТИЦИЙ позволяет выбирать наилучший вариант развития производственных мощностей или строительства новых предприятий.

— денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской идругих видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достиже ния положительного социального эффекта.

Словарь финансовых терминов .

Финансовый словарь Финам .

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов . 2011 .

Смотреть что такое «ИНВЕСТИЦИИ» в других словарях:

инвестиции — Долгосрочное вложение капитала в какую либо отрасль экономики или в какое либо предприятие внутри страны или за рубежом. инвестиции Или капиталовложения, капитальные затраты — финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и… … Справочник технического переводчика

ИНВЕСТИЦИИ — (investment) 1. Процесс увеличения реальных производительных активов. Он может означать приобретение основного капитала, например зданий, основных производственных средств или оборудования, или увеличение запасов и незавершенного производства.… … Экономический словарь

Инвестиции — [investment] или капиталовложения, капитальные затраты финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные И.), на жилищное, коммунальное и… … Экономико-математический словарь

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Инвестиции — (gross investment) См.: чистые инвестиции (net investment). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998. Инвестиции … Словарь бизнес-терминов

ИНВЕСТИЦИИ — (нем. Investition от лат. investio одеваю), долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… … Большой Энциклопедический словарь

ИНВЕСТИЦИИ — (нем. Investition от лат. investio одеваю), долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… … Большой Энциклопедический словарь

инвестиции — капиталовложения, вклады, вложения Словарь русских синонимов. инвестиции сущ. • вклады • вложения Словарь русских синонимов. Контекст 5.0 Информатик. 2012 … Словарь синонимов

Инвестиции — (нем. Investition, от лат. investio одеваю) долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… … Политология. Словарь.

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного… … Официальная терминология

Источник

Что такое инвестиции?

В новостных видеороликах, особенно связанных с экономическими событиями, нередко упоминается об инвестициях – частных, государственных, зарубежных. По мнению корреспондентов, наличие и развитие инвестиционных потоков благоприятно влияет на российскую экономику, создавая условия для развития предпринимательства, роста уровня жизни и пр. Но для многих зрителей телевизионных новостей понятие инвестиций остается размытым, а порой – и вовсе непонятным. В этой статье попробуем объяснить, что такое инвестиции простыми словами и зачем они нужны.

Общее понятие инвестиций

Сегодня термин «инвестиции» широко распространен в экономической, промышленной, инновационной и пр. сферах. Под понятием инвестиций понимается вложение капитала в проекты или организации, направленное на получение прибыли или иного положительного эффекта в будущем. В зависимости от срока инвестиции могут быть:

• краткосрочными (менее года)
• среднесрочными (1-3 года)
• долгосрочными (более 3 лет)

В отличие от спекуляций, где главной целью видится получение максимальной прибыли за сверхкороткий промежуток времени, инвестиции направлены на получение выгоды спустя более длительный период.

Что такое инвестиционная деятельность и инвестиционная политика?

Ежегодно спрос на инвестиции увеличивается. Причем в инвестиционной деятельности заинтересованы как частные лица, так и юридические (предприятия и государство). Для населения страны инвестиции – это возможность получить дополнительный доход и сбережения на случай сложных жизненных ситуаций, для предприятий – стабилизировать финансовое положение в условиях рыночной конъюнктуры и увеличить оборотные средства, для государства – повысить эффективность проводимой финансовой стратегии на уровне макроэкономики.

Инвестиционная деятельность – это комплекс мер, который проводит инвестор для получения желаемого результата и увеличения капитала. Осуществление инвестиционной деятельности требует знаний, времени, контроля и неизменно связано с рисками. Инвестор – это тот, кто не просто использует свои финансовые ресурсы, а тот, кто получает выгоду от своей деятельности в этом направлении.

Одним из самых успешных примеров инвестиций – Вячеслав Мирашвили. Вложив 30000$ в соцсеть «Вконтакте», он стал обладателем ее контрольного пакета акций и через несколько лет стал самым молодым долларовым миллиардером в стране.

Размер, длительность, структура инвестиций определяются в процессе разработки инвестиционной политики предприятия или государства. Под понятием инвестиционной политики понимается взаимосвязанную совокупность видов деятельности инвестора, направленную на развитие, получение прибыли и прочих положительных эффектов в будущем. Иными словами, это стратегия капиталовложений, направленная на достижение заданных целей.

Где востребованы инвестиции?

Направлений для инвестирования достаточно много, выбрать, куда вложить деньги, не так-то просто. Среди основных объектов инвестирования выделяют:

• рынки объектов реального инвестирования (инвестиции в экономике, когда деньги напрямую вкладываются в недвижимость, расширение компаний и пр),
• рынки объектов финансового инвестирования (фондовые рынки, биржи и пр).

Многие экономисты и финансовые эксперты считают, что самыми успешными инвестициями считаются инвестиции в человеческий капитал. По их мнению, развитие человеческих ресурсов как на уровне отдельного предприятия, так и государства, позволит экономике страны благополучно и устойчиво развиваться.

Таким образом, инвестиции позволяют повысить эффективность своей деятельности, но при этом неосознанная или некачественная инвестиционная политика может вызвать потерю собственного капитала.

Источник

Финансовые инвестиции: определение и классификация в налоговом и бухгалтерском учете

Слово «инвестиции» совсем недавно стало широко употребляемым. Но далеко не все правильно понимают его. В связи с этим отличительной чертой знающего бухгалтера является хорошее владение как самим термином, так и приемами бухгалтерского и налогового учета, касающимися финансовых инвестиций.

Согласно п. 1.28. Закона №283/97-ВР, инвестиция — это хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение основных фондов, нематериальных активов, корпоративных прав1 и ценных бумаг2 в обмен на денежные средства или имущество. Для целей налогообложения инвестиции делятся на финансовые, капитальные и реинвестиции3 . В бухгалтерском же учете инвестиции делятся лишь на финансовые и капитальные (см.схему 1 на следующей странице). Рассмотрим в данной статье детально, что следует понимать под финансовой инвестицией в бухгалтерском и налоговом учете.

1 Корпоративное право — это право собственности на уставный фонд (капитал) юридического лица или его частицу (пай), включая права на управление, получение соответствующей части прибыли такого юридического лица, а также части активов в случае его ликвидации соответственно действующему законодательству независимо от того, создано ли такое юридическое лицо в форме хозяйственного общества, предприятия, основанного на собственности одного юридического или физического лица, или в других организационно-правовых формах.

2 Ценная бумага — это документ, который удостоверяет право владения или отношения займа и отвечает требованиям, установленным действующим законодательством о ценных бумагах.

3 Согласно Закону №283/97-ВР, под капитальной инвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает приобретение домов, сооружений, других объектов недвижимой собственности, других основных фондов и нематериальных активов, которые подлежат амортизации в соответствии с налоговым законодательством по налогу на прибыль. В то же время, хозяйственная операция, которое предусматривает осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций, признается реинвестицией.

Определение термина «финансовые инвестиции»

В бухгалтерском учете определения термина „Финансовые инвестиции» и их классификация приведена в П(с)БУ 2. Соответственно п.4 П(с)БУ 2, финансовые инвестиции — это:

активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), возрастание стоимости капитала или других выгод для инвестора.

К таким активам обычно относятся акции, облигации, другие ценные бумаги (например, депозитные сертификаты, казначейские обязательства, и т.п.), корпоративные права. В налоговом законодательстве, в частности в Законе №283/97-ВР, приведено другое определение термина „финансовые инвестиции». Согласно п.п. 1.28.2. данного Закона, под финансовой инвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов 4 и других финансовых инструментов. Как видим, в бухгалтерском и налоговом учете определения термина „финансовые инвестиции» не отвечают друг другу по форме, но по экономическому содержанию — идентичны. И это понятно, ведь цель бухгалтерского учета — представление достоверной, непредубежденной и полной информации о финансовых инвестициях пользователям финансовой отчетности, а цель учета по налогу на прибыль — определение налогооблагаемой прибыли предприятия. При этом классификация (деление) финансовых инвестиций в налоговом учете по налогу на прибыль отличается от классификации финансовых инвестиций в бухгалтерском учете.

4 Дериватив — стандартный документ, который удостоверяет право и/или обязательство приобрести или продать ценные бумаги, материальные или нематериальные активы, а также средства на определенных им условиях в будущем. Согласно п.п.1.5.1 Закона №283/97-ВР, к деривативам относятся форвардный и фьючерсный контракты, опционы. Кроме того, деривативы делятся по видам ценностей на фондовый, валютный и товарный.

Классификация финансовых инвестиций

В Законе №283/97-ВР определено, что финансовые инвестиции делятся на прямые и портфельные. Под прямой инвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает внесение предприятием средства или имущества непосредственно в уставный фонд юрлица в обмен на корпоративные права, эмитированные им. Хозяйственные же операции, которые предусматривают приобретение предприятием ценных бумаг, деривативов и других финансовых активов за средства на биржевом рынке (за исключением операций по купле акций как непосредственно предприятием, так и связанными с ним лицами, в объемах, которые превышают 50 процентов общей суммы акций, эмитированных другим юридическим лицом и принадлежащих к прямым инвестициям) относятся к портфельным инвестициям.

Для целей финансовой отчетности различают:

долгосрочные финансовые инвестиции — содержатся предприятием на период большее одного года, а также все инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент;

текущие финансовые инвестиции — такие инвестиции, которые содержатся предприятием на срок, который не превышает один год, и которые могут быть свободно реализованы в любой момент.

В свою очередь, долгосрочные финансовые инвестиции делятся на: инвестиции связанным 5 сторонам по методу участия в капитале, другие инвестиции связанным сторонам и инвестиции несвязанным сторонам. Текущие финансовые инвестиции включают в себя эквиваленты денежного средства, то есть, краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и которые характеризуются незначительным риском изменения стоимости и прочие текущие инвестиции.

5 Согласно П(с)БУ 2, связанные стороны — это лица, отношения между которыми обуславливают возможность одной стороны контролировать другую или осуществлять существенное влияние на принятие финансовых и оперативных решений другой стороной. Под существенным влиянием следует понимать полномочие предприятия принимать участие в принятии решений из финансовой, хозяйственной и коммерческой политики объекта инвестирования без осуществления контроля этой политики.

В данном случае следует отметить, что четкого распределения между эквивалентом денежных средств и другими текущими инвестициями не существует. Как правило, предприятие в Приказе об учетной политике определяет текущие финансовые инвестиции, которые будут отнесены в бухгалтерском учете к эквиваленту денежного средства (например, инвестиции, срок погашения которых не превышает трех месяцев с даты их приобретения и относительно которых существует уверенность в неизменности их стоимости) и других текущих инвестиций (например, инвестиции, срок погашения которых большее трех месяцев с даты их приобретения, но содержатся они предприятием на срок, который не превышает один год).

Определившись с классификацией, рассмотрим объект учета финансовых инвестиций.

Объект учета финансовых инвестиций

Согласно нормам П(с)БУ 2 и П(с)БУ 12, объектом бухгалтерского учета финансовых инвестиций является актив (например, ценная бумага, и т.п.), то есть, ресурс, который контролируется предприятием в результате минувших событий, и использование которого, как можно ожидать, приведет к поступлению экономических выгод (например, прибыли и т.п.) в будущем. Объектом же налогового учета является непосредственно как финансовая инвестиция в целом (см. определение выше), так и ее отдельные составные, в частности, хозяйственные операции (в т.ч. купля-продажа) с бессрочными ценными бумагами 6 , сертификатами и облигациями, процентными и дисконтными ценными бумагами (например, акциями) 7 . Итак, финансовые инвестиции трактуются в бухгалтерском и налоговом учете по разному, и кроме того, их классификация и объекты учета кое-чем отличаются. Поэтому, и методологические основы формирования информации о финансовых инвестициях в бухгалтерском учете одни, а в налоговом учете — другие.

6 В соответствии с п.п. 7.9.4 Закона №283/97-ВР, бессрочные ценные бумаги — это ценные бумаги, которые не имеют установленного срока погашения ли имеют срок погашения более 10 лет с момента их эмиссии (выпуска) или в соответствии с условиями эмиссии предусматривают право эмитента принимать единоличное решение о продолжении строка погашения (ликвидаци) таких ценных бумаг, независимо от общего строка действия таких ценных бумаг.

7 Теорию налогового учета операций предприятия с ценными бумагами рассмотрено на стр. 24-25 и на стр. 28-29, соответственно, № 29/2003 и № 33 «Школы». Что касается особенностей налогообложения непосредственно финансовых инвестиций, как объекта налогового учета, то они будут рассмотрены в следующих публикациях.

В дальнейших публикациях мы более детально рассмотрим порядок налогового и бухгалтерского учета финансовых инвестиций и их составных.

Евгений Губа
ООО Аудиторская фирма „Инсайт»

Нормативная база

1. Закон №283/97-ВР — Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» от 22.05.1997 г. №283/97-ВР.

2. П(с)БУ 2 — П(с)БУ «Баланс», утвержденный приказом МФУ от 31.03.1999г. за №87.

3. П(с)БУ 12 — П(с)БУ 12 „Финансовые инвестиции», утвержденное приказом МФУ от 26.04.2000г. за №91.

Учет собственного капитала в акционерных обществах
Бухгалтерский учет
Окончание. Начало см. в «ШБ» № 40, 42, 44 за 2003 г. Этой публикацией мы заканчиваем цыкл статей об акционерных обществах. В них были освещены многие тонкости деятельности АО, специфические особенности бухгалтерского и налогового учета.

Отпускные в бухгалтерском учете
№ 24 (16.6.2008) :: Бухгалтерский учет
Тема отражения в учете операций по предоставлению отпуска работникам получает особую актуальность в летний период. Тому, как правильно отправить работника в отпуск, посвящена данная статья. .

Уступка требования — цессия и факторинг
№ 22 (2.6.2008) :: Бухгалтерский учет
В бухгалтерской практике все чаще встречаются договора перевода долга и относительно новые для отечественного законодательства термины «цессия» и «факторинг». О том, что это такое и как операции в рамках перевода обязательств на третье лицо отражаются в .

Источник