Инвестиции для проектных организаций

Сейчас же, данная отрасль сферы услуг, практически единственная, вместе с которой, или про помощи которой — могут сделать бизнес-старт молодые предприниматели, имеющие некий концепт с положительными коммерческими характеристиками, но не имеющие средств для воплощения этой идеи. Ведь, как известно, любой мало-мальски способный зарабатывать проект — требует инвестиций, ОСОБЕННО на первых этапах работы по организации и запуска в работу нового бизнес-проекта.

Если Вы имеете некую идею, на которой, как вы считаете — можно заработать — Вам нужно найти людей, заинтересованных, на определенных условиях ( к примеру: с участием в работе проекта, или без ) вложить свой капитал в Ваш бизнес-проект. Неважно будет ли это специалист по проектным инвестициям или Инвестиционный Фонд — Вам нужны деньги для старта бизнеса.

Перед тем, как начинать искать, кому предложить свою идею, советую ответить себе на несколько важных вопросов:

— как написан и что представляет из себя мой бизнес-план? ( * никакого единого регламента на составления бизнес плана — не сущестует. Но! Составляя его, вы должно думать и отталкиваться от мысли, что аналитики инвестора, которые будут просматривать всю документацию и общаться с Вами, ожидают увидеть ЧЕТКИЙ, ОБЪЕМНЫЙ ( в разумных пределах. в зависимости от отрасли — 40-70 страниц), ВНЯТНО изложенный текст о том, что вы хотите делать, и как БЫСТРО планируете выйти к «точке окупаемости». Если документ не будет иметь три выше перечисленные характеристики — врядли Вас пригласят даже на первое собеседование. )

— есть ли у меня лицензия и\или патент подтверждающие мои права на интеллектуальную собственность? ( *патент или лицензию для подачи предложения, например, в Инвестиционный Фонд — лучше иметь обязательно. Это повышает степень серьезности проекта в глазах инвесторов. И вообще, это юридически грамотно — всегда регистрировать свои права на что-либо — если оно принадлежит тебе! )

— и собственно в общем — проверить свою идею\проект на «актуальность». Я имею ввиду, что организации, занимающиеся инвестированием, «покупают», как правило, идеи ноу-хау. То есть, если вы хотите привлечь к себе внимание, инвесторов — Ваша идея должна быть свежей, как минимум. А еще лучше убедительно перспективной. Инвестируют, как показывает многолетний анализ данной отрасли, обычно в нечто «новое», во всех смыслах этого слова. За инвестирование в уже «существующие» бизнес-модели, или похожие, но измененные — вряд ли кто возьмется.

— какова «тематика» моего проекта? ( *как и в любой области, в проектных инвестициях тоже есть свои «продающие темы». Если с кем-то из специалистов рынка проектных инвестиций Вам уже удалось завязать дружественное общение, можете задать ему аккуратный вопрос, о том «какие темы сейчас наиболее востребованы». Но могу Вас заверить, что изменение «спроса» на рынке проектных инвестиций, колебания по тематикам и прочее — состояние для него перманентное. )

Где искать специалистов по проектным инвестициям?

Тут все довольно разрозненно: по сути, Вашим инвестором может стать и сосед по лестничной площадке, которому Вы как то, невзначай и кратко, обронили о идее своего будущего проекта, а он заинтересовался. Но если мыслить реально: дяди или соседи «такого» плана — бывают редао. А следующим, из возможных и более приемлемых вариантов, являются

«Инвестиционные фонды» — фирмы, основной и прямой профессиональной деятельностью которых, является направления: поиска интересных\прибыльных проектов, их финансирование, извлечение прибыли. Как правило это довольно большие, и солидные игроки финансового рынка.

Поскольку рынок проектного инвестирования сам по себе уже очень рискованный, то и критерии отбора партнеров, довольно высоки.

Вариантом №2 является поиск инвестора для своего проекта — в сети. В нем, по запросам в Яндекс или любой другой поисковик, вы найдете массу досок, форумов, сайтов, и страниц-визиток посвященным инвестированию в новые идеи, проекты, бизнес.

Однако учтите — в сети, вы можете связаться как с фрилансером ( то есть, за свою работу, будет отвечать ТОЛЬКО он сам. оплата, как правило, электронными деньгами. ), так и крупной или маленькой фирмой, предоставляющей услуги по проектному инвестированию или передающей их по системе аутсерсинга. В этом, в отличии от поиска в интернете, и есть плюсовая сторона работы в крупными и именитыми Инвестиционными Фондами — врядли они станут банкротом, с большой компанией всегда работать и выгоднее, проще и удобней, страховая система и прочее.

Поиск «сетевых» инвесторов, оригинален и удобен тем, что людей интересующихся проектными инвестициями, очень много, и в социальных сетях, и на других площадках интернета — они есть. Существуют специализированные группы, сообщества и прочие виды организации сообществ людей по интересам, где люди общаются на подобные темы.

Вот несколько полезных ссылок по теме:

— Инвестиционный Фонд Российской Федерации www.minregion.ru

— Информационный портал по Проектному Инвестированию www.rdif.ru

— Несмотря на насыщенный список направлений, в которых работает группа «Финам» в деле проектного инвестирования они всегда показывали хорошие результаты. Ссылка www.fdu.ru

Спасибо за обзор! Очень информативно, буду иметь ввиду.

У меня как раз дочка недавно интересовалась вопросом поиска инвестора для проекта их команды разработчиков. Они как раз сразу обратились в Инвестиционный Фонд. Вроде как, надежней.

Источник

Проектные инвестиции

На сегодняшний день существует огромное количество предлагаемых к реализации инвестиционных проектов из самых разных сфер деятельности. Среди всего это разнообразия потенциальному инвестору очень трудно выбрать подходящий проект и осуществить инвестиции.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Финансирование проектов и есть проектные инвестиции.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

Проектные инвестиции это вложение средств в производственные, финансовые, технические, научные, экономические, экологические и социальные проекты с последующим извлечением необходимой выгоды.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

p, blockquote 4,1,0,0,0 —>

Инвестор должен очень внимательно и ответственно подходить к проектным инвестициям по причине того, что данная сфера вложений требует определенной квалификации и опыта, как минимум знание рынка, а также знание финансовых и экономических тонкостей ведения бизнеса.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

В первую очередь необходимо понимать, что проектные инвестиции для их успешного воплощения требуют надежные и стабильные источники финансирования. Это необходимо для обеспечения инвестиционного проекта всем жизненно важным – денежными средствами, материальными активами, рабочей силой и т.д.

p, blockquote 6,0,0,1,0 —>

Также не стоит забывать, что проектные инвестиции связаны с повышенными инвестиционными рисками, и для того чтобы хоть как-то их минимизировать и организовать над ними контроль инвестору необходимо ответить на следующие вопросы перед началом осуществления инвестиций:

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

будет ли произведен уникальный товар либо услуга в результате финансирования проекта, а также будет ли данный товар конкурентоспособным и будет ли обладать достойным спросом?
проанализировать реальный уровень доходности инвестора при полной реализации проекта
грамотно соотнести уровни присутствующих инвестиционных рисков с возможными выгодами.

Ответить на эти вопросы инвестору поможет сбор максимально полной и обязательно достоверной информации об объекте запланированных проектных инвестиций, полный анализ субъекта и рынка на котором планируется осуществляться деятельность. Необходимо проанализировать насколько конкурентная среда в которая планируется вести деятельность, каков объем необходимых инвестиций, оценить предлагаемый бизнес-план и стратегию развития и т.д.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —> p, blockquote 9,0,0,0,1 —>

Также немаловажными критериями успешности проектных инвестиций могут быть такие факторы как актуальность и инновационность бизнес идеи, её свежесть и перспективность.

Источник

Инвестиции для проектных организаций

Проектное финансирование, ради которого, мы затеяли сегодняшний разговор, представляет собой специфический вид финансирования инвестиций, при котором возврат вложенных средств обеспечивается за счет прибыли, генерируемой самим инвестиционным проектом.

При этом потенциальные инвесторы еще до создания инвестиционного проекта производят его оценку на предмет того, насколько реальны окупаемость инвестиций и возможность получения в результате их осуществления ощутимой прибыли.

Данный способ финансирования инвестиций практикуется в развитых странах уже не одно десятилетие (впрочем, и на отечественном инвестиционном рынке он пользуется заслуженной популярностью).

Большим плюсом проектного финансирования инвестиций является его относительная безрисковость (по сравнению, например, с венчурным или инновационным финансированием), хотя и здесь возможны финансовые потери из-за многочисленных факторов, непосредственно сопровождающих процесс создания и реализации инвестиционного проекта.

Речь, в частности, может идти о неожиданном дефолте на рынке сырьевых ресурсов, резком подорожании материалов и полуфабрикатов, нарушении графика ввода проекта в эксплуатацию и т.п.

Тем не менее, в большинстве случаев риски, связанные с проектным финансированием инвестиций, в массе своей контролируемы, главным образом, за счет привлечения широкого круга его участников.

Последнее обстоятельство, ко всему прочему, позволяет сконцентрировать крупные капиталы для решения нетривиальных производственных и технологических задач.

5 (пять) принципов проектного финансирования

Проектное финансирование в его классическом понимании базируется на пяти ключевых принципах:

[1] обособленность инвестиционного проекта от проектной компании (обычно для проектного финансирования инвестиций создается отдельная компания, аккумулирующая капиталы инвесторов);

[2] применение проектного финансирования, как правило, для создания нового (а не реконструкции или модернизации старого) инвестиционного проекта; игра должна стоить свеч; создание чего-то нового всегда более финансово заманчиво, нежели очередная попытка реконструировать всякую рухлядь;

[3] обеспечение возврата вложенных средств и их преумножение исключительно за счет реализации инвестиционного проекта; мы об этом уже говорили выше, но все же еще раз повторю: источник возмещения всех расходов по созданию и запуску инвестиционного проекта кроется в нем самом; плевать на здания и прочие активы, плевать на человеческие ресурсы – во главу угла ставится исключительно прибыль, которую сможет генерировать создаваемый инвестиционный проект;

Читайте также: Рампа газета или журнал

[4] создание инвестиционного проекта на определенный (ограниченный) срок; инвесторы должны четко понимать, когда именно они смогут «пожинать лавры» своей «гениальной» инвестиционной кампании;

[5] отсутствие стопроцентных гарантий по возврату вложенных средств и погашению инвестиционных рисков (это, конечно, не рулетка и не финансирование принципиально нового продукта, но все же, надо понимать, — достаточно рискованная штука, требующая от каждого участника полной концентрации и глубокого понимания всех связанных с проектом процессов).

Участники проектного финансирования инвестиций

Проектное финансирование представляет собой тройственную структуру, объединяющую – в своей минимальной конфигурации — инвестора, кредитора и проектную компанию.

Каждый участник играет свою специфическую роль в этом процессе.

Инвестор (обычно инвесторов бывает несколько) является «двигателем» в процессе создания инвестиционного проекта.

Его главная цель – получить в результате своих усилий прибыль, ради чего он готов рисковать своими собственными средствами.

Кредитор (обычно это банк или иная кредитная организация) предоставляет в распоряжение финансирующей организации (компании) дополнительные средства, которые, как правило, составляют львиную долю от всех аккумулированных для финансирования инвестиционного проекта средств (до 80% и более).

Наконец, проектная компания является организационной формой, непосредственно аккумулирующей инвестиционные капиталы и заемные средства, которые в дальнейшем будут использованы для финансирования нового инвестиционного проекта.

Этапы проектного финансирования

Проектное финансирование инвестиционных проектов включает в себя следующие этапы:
[1] предварительный анализ;
[2] документальное оформление сделки;
[3] кредитование и реализация инвестиционного проекта.

Предварительный анализ касается не только перспектив инвестиционного проекта, но и охватывает анализ текущего состояния рынка, налогового и хозяйственного законодательства, бизнес-плана проекта и других основополагающих документов.

Документальное оформление сделки наступает после согласования участниками проектного финансирования ключевых моментов, связанных с реализацией данного процесса.

На данном этапе происходит согласование протокола о намерениях, заключаются кредитное соглашение, договоры об открытии банковских счетов, залога, уступки прав, соглашение с инвестором и др.

На заключительном этапе проектного финансирования происходит фактическое предоставление кредитных средств, за счет которых – в основной своей массе – обеспечивается реализация инвестиционного проекта.

Источник

Пример инвестиционного проекта с расчетами его эффективности

Инвестиционный проект – многостраничный документ, в состав которого входит описательная и расчётная части. Начинать работу над любой инвестиционной концепцией следует с определения его цели. После этого предстоит оценить имеющиеся возможности и конкретизировать программу действий. Создание грамотного инвестпроекта — довольно сложная задача. Чтобы облегчить работу, можно бесплатно закачать готовый инвестиционный проект с примерными расчётами.

Пример целей инвестиционного бизнес-плана

Инвестиционный бизнес проект представляет собой сочетание правовой и финдокументации, отражающей экономическую выгоду вложений в конкретный объект. Инвестиционная концепция должна содержаться проектно-сметные документы, а также подробный план действий по расходу финсредств. Нередко разработчики используют пример инновационного проекта с расчетами и, взяв его за основу, составляют собственный.

При разработке инвестиционного проекта нужно выполнить определённые мероприятия:

Обосновать бизнес-идею.

Исследовать пример потенциала проекта на возможность реализовать все вложенные средства.

Разработать и утвердить проектные документы.

Заключить все необходимые договоры.

Обеспечить проект финансами и ресурсами.

Провести сдачу объекта в эксплуатацию и запустить производственный цикл.

Любой пример инвестиционного бизнеса отличается несколькими особенностями. Они имеют важное значение для инвестора и должны быть качественно проработаны. Наиболее значительными среди них являются:

Пример оценки стоимости. Любой инвестиционный план можно представить в форме конкретной суммы денежных средств.
Окупаемость. В ходе реализации бизнес-плана важно возместить все затраты.
Временной цикл. Прибыль может быть получена только по истечении определённого количества времени.
Пример идеи проекта следует выразить максимально лаконично, максимум в пяти предложениях.

Основные виды

Существует достаточно много видов инвестиционных концепций. Они классифицируются в соответствии с разными показателями. Среди основных категорий проектов можно выделить несколько примеров:

Длительность реализации — проекты могут быть краткосрочными (менее трех лет), среднесрочными, а также продолжительными (свыше 5 лет).
Объем финансирования – мелкие и средние, крупные и мегакрупные.
Специализация – коммерческие, научно-технические, производственные, экологические.
Масштаб – от глобального и крупномасштабного до локального.
Уровень рисков, как пример – низкие и завышенные.

Ежегодно в РФ стартуют тысячи инвестиционных бизнес-планов.

Пример вклада: содержание и структура

Для оценки эффективности примера инвестиционной идеи, а также её значимости, необходимо разработать бизнес-план. Он должен отражать привлекательность проекта, рассматривать примеры воплощения, трудности в реализации, а также выходы из проблемных ситуаций. Заключенная в бизнес-плане информация должна подаваться максимально чётко, грамотно и достоверно.

Нежелательно перегружать текст техтерминами и подробностями. Описательные фразы стоит заменить цифрами, а также систематизировать информацию, используя для этого таблицы с графиками. Структура бизнес-плана может отличаться в зависимости от примера конкретного проекта и не регламентируется нормативами.

Можно выделить несколько важных содержательных элементов, которые желательно включить в состав описательной части:

Титульный лист. Содержит название документа, данные о создателях, а также здесь указывается место и время его создания.
Оглавление. Перечислены главные разделы с соответствующими страницами.
Резюме. Содержит информацию о предприятии и сфере его деятельности. Здесь же для примера отмечены главные цели и преимущества инвестиционного плана. Если он имеет недостатки, то важно отметить способы их устранения. Эта часть плана должна быть краткой, чтобы в короткие сроки привлечь внимание потенциальных инвесторов.
Пример описания предприятия и выпускаемой им продукции. Глава предназначена для раскрытия состояния во всей отрасли, а также конкретной компании, разрабатывающей проект.
Раскрытие инвестиционной концепции. В качестве примера указываются целеполагание и преимущества, а также даются данные об объёме, конкурентоспособности и спецификациях планируемой к выпуску продукции. Также следует обозначить примеры основных этапов воплощения проекта в жизнь.
Исследование и анализ ситуации на рынке. Инвесторам предлагаются материалы, в которых указаны данные о месте продукта на рынке и структуре целевой аудитории.
Пример маркетингового плана. Содержит описание способов, за счёт которых планируется достичь необходимый объем продаж.
Производственный план. Здесь необходимо обосновать примеры производственных возможностей инвестиционной идеи по изготовлению высококачественной продукции в требуемых объёмах в оговорённые сроки.
Примеры оценки потенциальных рисков и страховка. Этот пункт рассказывает об ожидаемых проблемах при реализации проекта и возможных способах преодоления трудностей.
Финплан. Раздел даёт примеры оценки экономпотенциала фирмы и позволяет спланировать её деятельность с позиции финансов.
Оргплан. Содержит характеристику оргструктуры предприятия с детализацией подразделений.
Выводы. Завершающий пункт, в котором для проекта представлены конченые результаты с инвестиционного ракурса и его сущности.

При необходимости бизнес-план может иметь дополнительные разделы.

Расчетная часть

Часто трудности возникают при расчёте инвестиционного бизнес проекта. Потенциальные инвесторы оценивают его с экономического ракурса, поэтому крайне важно правильно определить соответствующие показатели.

Чистая приведённая стоимость

Для расчёта параметра используется формула:

В качестве примера инвестиционного плана можно взять компанию, решившую провести замену морально устаревшего техоборудования в одном цехе. На покупку, логистические траты и монтаж станков необходимо затратить 84 млн рублей. Стоимость демонтажа устаревшего оборудования будет полностью покрыта за счёт его сбыта на рынке.

Срок жизни инвестированных средств равен длительности морального износа новых станков и составляет 6 лет. Нормы дисконтирования и доходности компании равны и составляют – 14%. Чистый доход от работы установленных станков по годам составляет, соответственно, 12, 36, 48, 46, 48 и 38 млн рублей.

Подставив все необходимые значения в формулу, получится NPV = -84+12/(1-0,14)+36/(1-0,14)2+48/(1-0,14)3+46/(1-0,14)4+48/(1-0,14)5+38/(1-0,14)6 = 56,926 млн рублей.

В этом примере норма дисконтирования не изменяется, что на практике происходит крайне редко. Чтобы получить максимально точное значение MPV, чаще всего используется примерная % ставка по каждому году.

Также следует получить окупаемость инвестиций во времени в месяцах либо годах. Для его расчёта используется такая формула:

При расчёте для проекта инвестиционного КПД в примере РР=3, так как 3 t =1 CF t (12+36+48) > I 0 (85).

Относительные коэффициенты доходности

Первым показателем станет индекс доходности по каждой единице на сегодня:

Для расчёта ВНД применяется следующая формула:

После детального изучения формулы будет ясно, что пример IRR представляет собой одновременно среднюю и предельную норму, ниже которой по доходности опускаться нельзя. Именно поэтому она чаще всего сравнивается с барьерами для конкретного инвестиционного бизнес-плана. В результате можно принять верное решение об инвестиционной целесообразности текущего проекта. В примере, когда IRR меньше либо равно ставке % дисконта финпотоков, вложений ждать не стоит.

Так как в настоящем примере Κф эффективности инвестиций рассчитывается по всему сроку жизни оборудования, то следует использовать формулу ARR = CF cr /(I 0 + I f)/2. В ней I f является ликвидационной стоимостью проекта. Таким образом, AMR = 44,7%.

Скачав и изучив образец примера инвестиционный проекта, можно на его основе составить собственный. Применение при расчёте коэффициентов оценки инвестиционных идей позволяет найти максимально выгодный объект для вложений. Однако следует помнить, что, кроме внешних факторов, на оценку проекта серьёзное влияние оказывают и внутренние. В первую очередь речь идёт о примере высокой сложности точного определения будущих доходов. Но при этом есть возможность, благодаря простоте расчётов, уже на ранних этапах исключить самые нерентабельные инвестиционные концепции.

А вам доводилось делать расчеты для инвестиционных проектов?

Источник