Инвестиции для прироста капитала

Годовой заработок на инвестициях: во что нужно было вкладывать в 2020-м

Для расчета доходности за минувший год «РБК Инвестиции» рассмотрели наиболее типичные варианты вложения 100 тыс. руб.: предполагалось, что инвестиции были сделаны 23 декабря 2019 года, а их итоги подводились 22 декабря 2020 года. Учитывались следующие способы размещения средств:

• положить деньги на банковский депозит в рублях;
• купить акции российских компаний;
• купить облигации российских компаний;
• купить государственные облигации федерального займа (ОФЗ);
• купить евро на бирже;
• купить доллары США на бирже;
• конвертировать рубли в доллары США и купить акции иностранных компаний;
• купить евро и положить деньги на банковский депозит в евро;
• купить доллары США и положить деньги на банковский депозит в долларах.

Как приумножились ₽100 тыс. за год

Возможно, это покажется странным, но в отличие от предыдущего года, в эксперименте 2020 года не было вложений, которые принесли бы инвестору убыток. Все виды вложений оказались выгоднее, чем обыкновенный годовой рублевый банковский депозит, доходность которого на момент инвестиций в декабре 2020 года, по данным Банка России, составляла 7%.

Покупка валюты — долларов США, а главным образом евро, давала возможность сделать самые выгодные инвестиции. Как видно на графике, именно курсы евро и доллара показали наибольшую динамику к рублю.

Курс доллара вырос за год на 21,91%, курс евро — на 33,6%. Приобретение валют само по себе было выгодной инвестицией. В списке доходностей эти вложения находятся на третьей и пятой строчках. Просто купив евро на ₽100 тыс. год назад, инвестор получил бы сейчас ₽133,6 тыс. Покупка долларов на ту же сумму принесла бы ₽121,9 тыс.

Если инвестор не просто покупал валюту, но и вкладывал ее, то его прибыль была выше.

Самыми выгодными инвестициями оказались вложения в акции иностранных компаний. Купив год назад иностранные акции на ₽100 тыс., сейчас можно было в среднем продать их на сумму ₽142 тыс.

Подорожание иностранных акций оценивалось по динамике индекса полной доходности S&P 500, который учитывает стоимость бумаг с учетом выплаченных дивидендов. Индекс S&P 500 был выбран, поскольку он охватывает широкий спектр акций, торгуемых на американских биржах. С 23 декабря 2019 года по 22 декабря 2020 года он вырос на 16,48% (с 6 537,4 пункта до 7 614,83 пункта). Для сравнения, за тот же период индекс полной доходности Dow Jones Industrial вырос на 7,56%, а индекс полной доходности NASDAQ Composite на 44,46%.

Год назад на ₽100 тыс. инвестор мог купить $1606 по курсу ₽62,265 за $1. Вложив год назад в иностранные акции $1606, сейчас инвестор получил бы на выходе на 16,48% больше — $1870,7. На момент подведения итогов доллары можно было конвертировать в рубли по курсу ₽75,91 за $1 — это дает инвестору итоговую сумму в ₽142 тыс. с приростом капитала в 42%.

Если инвестор положил бы купленную валюту на валютный банковский депозит, то он тоже увеличил бы доходность своих инвестиций по сравнению с простой покупкой валюты. По данным ЦБ, ставка депозитов в евро в декабре 2019 года составляла 0,12%, а в долларах — 1,529%.

Вложение на депозит в евро суммы ₽100 тыс., или 1448,23 евро по биржевому курсу на 23 декабря 2019 года (₽69,05 за евро) позволило получить через год 1449,96 евро. Но по курсу на 22 декабря 2020 года (₽92,23 за евро) в рублях это было было ₽133,7 тыс. — второй по эффективности вид инвестиций 2020 года.

Депозит в долларах, с учетом процентной ставки и роста курса доллара, занимает четвертую строку нашего списка вложений. На такой операции инвестор на вложенные ₽100 тыс. получил бы ₽123,8 тыс. Положив $1606 на депозит год назад, сейчас можно было снять $1630,6. По курсу ₽75,91 за $1 — это ₽123,8 тыс.

Рублевые вложения целиком уступили в доходности вложениям в валюте.

Вложение в российские акции ₽100 тыс. к концу 2020 года преобразовалось бы в ₽113,5 тыс. Такой результат мы получаем, ориентируясь на рост индекса полной доходности Мосбиржи на 13,5% — с 5 145,02 пункта до 5 840,43 пункта. И это только шестая строка по уровню доходности.

Вложения в ОФЗ принесли инвестору 8,8% годовых, а в облигации российских компаний — 8,5% (расчет на основе динамики индексов полной доходности государственных и корпоративных облигаций Московской биржи). Это немного, но лучше, чем доходность от банковского депозита.

Если очень повезло

Каковы были максимальные возможности года? Какую доходность мог получить инвестор, если бы ему удалось вложить средства по минимальной цене, а продать по максимальной? В таком удачном случае доходности были бы выше, но распределение по эффективности инвестиций было бы другим. Самую большую доходность могли бы принести российские акции. Если купить акции 18 марта, когда был достигнут ценовой минимум российских бумаг в этом году, а продать, скажем, 17 декабря, то инвестор получил бы доходность 64,4%, превратив тем самым свои ₽100 тыс., в ₽164,4 тыс.

Разница между минимумом индекса полной доходности S&P 500 в 4559,5 пункта и максимумом в 7686,18 пункта, показанные 23 марта и 17 декабря соответственно, составила 68,57%. Но, как видно из предыдущего графика, динамика индекса S&P и курса доллара находились в некоторой противофазе: улучшив показатели по динамике индекса, инвестор в то же время потерял бы на курсе около 8,5%. В итоге, доходность инвестора на такой операции составила бы «только» 54,2%, а вложенные ₽100 тыс. преобразовались бы в ₽154,2 тыс.

Максимальную доходность от покупки валюты можно было бы извлечь, приобретя доллары и евро 10 января по курсу ₽60,88 и ₽67,65 за один доллар и евро соответственно. Доллар следовало бы продать 18 марта по ₽91,9725, а евро 2 ноября по ₽94,14. Тогда инвестор смог бы получить от ₽100 тыс. вложений ₽139,2 тыс. на евро и ₽134,7 на долларе США.

Максимальную доходность можно было извлечь и из вложений в облигации. Если бы инвестор купил ОФЗ 19 марта и продал 9 декабря, а корпоративные бумаги 7 декабря (исходя из минимальных и максимальных значений индексов облигаций), то он получил бы доходность 18,4% на ОФЗ и 12% на облигациях компаний.

Поправка на налоги

Вложения в иностранные акции в пересчете на рубли рассматривались не только для соблюдения равенства условий эксперимента. Дело еще в том, что налогообложение доходов от операций с иностранными ценными бумагами и валютой происходит именно с доходов, пересчитанных в рубли.

О налогах важно не забывать, оценивая реальную доходность инвестиций. Со всех доходов (кроме доходов от ОФЗ, процентов по депозитам и купонного дохода корпоративных облигаций) инвестор по итогам 2020 года должен уплатить в бюджет 13%. Поэтому, например, чистая доходность от вложения в акции иностранных компаний составит не 42%, а 36,5%, в акции российских компаний — 11,8% вместо 13,5%, а в корпоративные облигации 7,4% вместо 8,5%. Но даже после налогообложения результаты инвестиций в различные инструменты остаются в среднем выгоднее банковского депозита.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале Сам ты инвестор!

Источник

3 инвестиционных трюка ускорить рост капитала

Для чего люди инвестируют деньги? Чтобы получить прибыль. Сколотить капитал для определенных целей: жизнь на пенсии, покупка недвижимости, обучение ребенка и прочее прочее.

Вкладывая сегодня, через год-два, десять-двадцать лет я хочу получить больше денег.

Как можно заработать (например удвоить деньги) на фондовом рынке? Какие у нас есть варианты? Трейдинг или спекуляции на акциях, фьючерсах и опционах. Выбор потенциально высокодоходных активов (акций компаний), способных в будущем показать хороший рост. Что еще можно предложить? Торговать на заемные средства, тем самые еще больше увеличить доход. Ну в крайнем случае, взять кредит и все деньги инвестировать. Так мы «точно разбогатеем».

Если серьезно, то почти все вышеперечисленное ведет не к заработку, а наоборот — постепенному сливу денег. Возможно кто-то и способен зарабатывать, используя повышенные риски (и имея определенные навыки), но для большинства подобные советы будет смертельны.

Для того чтобы удвоить (утроить, приумножить) свои сбережения достаточно использовать скучные инвестиции. Плюс пара-тройка трюков, ускоряющих прирост капитала. Комбинирование всего этого способно дать достаточно хороший прогресс. Капитал будет расти как на дрожжах. Почти. Как это сделать?

Для начала немного математики .

Метод 72

Математический метод 72, позволяет быстро рассчитать время для удвоение капитала. Число 72 делим на годовую ставку доходности (в процентах) и получаем количество лет, через которое капитал удвоится.

При ожидаемой годовой доходности в 10%, понадобится 7,2 года для удвоения (72 / 10 = 7,2).

Метод работает с небольшой погрешностью. Но для быстрого вычисления результата (в уме) подходит идеально.

Важно! Метод 72 не будет работать с экстремальными значениями доходности. Например, при ставке 100% годовых, всем понятно, что удвоение капитала произойдет через год. А по формуле 72 — на это требуется около 7 месяцев.

Диапазон доходности, которую может давать фондовый рынок, вполне хватает для правильного расчета по формуле семидесяти двух.

Правило прироста капитала в действии в таблице ниже.

Годовая доходность	Кол-во лет для удвоения капитала
2%	36
4%	18
6%	12
8%	9
10%	7,2
12%	6
15%	4,8
18%	4
24%	3

Дополнительно есть еще так называемая формула утроения капитала (метод 114). Подробно в этой статье (плюс там простым языком описаны способы сложения прибыли и убытков по годам, вычисление среднегодовой прибыли за несколько лет и много чего необходимое для инвестора).

А теперь вернемся к нашим баранам.

Прирост капитала зависит всего от 3-х простых факторов (финансовых рычагов):

• сколько денег вы вкладываете;
• время инвестирования;
• темпы роста капитала.

Изменяя любой из этих рычагов, мы можем повлиять на конечный результат. Причем очень значительно.

Рычаг №1 — размер имеет значение

Здесь все очевидно. Чем больше денег вкладываешь, тем больший результат получаешь. И главное в этом не размер первоначального взноса, а периодичность инвестиций.

В таблице показано, сколько денег можно накопить, откладывая ежегодно по 50, 100 и 150 тысяч в год. При ежегодной доходности в 8%. Обратите внимание на разницу в результате (при одинаковом сроке инвестирования).

Срок инвестиций, лет	Рост капитала за период, при условии инвестирования ежегодно по:
	50 000	100 000	150 000
5	316 тысяч	633 тысячи	950 тысяч
10	782 тысячи	1,56 млн.	2,34 млн.
15	1,46 млн.	2,93 млн.	4,4 млн.
20	2,47 млн.	4,94 млн.	7,41 млн.
25	3,94 млн.	7,89 млн.	11,84 млн.
30	6,11 млн.	12,23 млн.	18,35 млн.
35	9,3 млн.	18,61 млн.	27,91 млн.
40	13,98 млн.	27,97 млн.	41,96 млн.

Рычаг №2 — время инвестирования

Таблица выше также показывает магию прироста капитала за счет увеличения времени работы денег.

За счет правила сложного процента, капитал начинает увеличивается экспоненциально.

Экспоненциальный рост капитала

Смотрите данные из таблицы:

• Откладывая по 50 тысяч — за первые десять лет вы сформируете 782 тысячи.
• Чтобы получить еще столько же (удвоить капитал), вам нужно будет уже не 10, а чуть более 5 лет. Через 15 лет капитал — 1,46 миллиона.
• На 25-м году инвестиций, всего за 1 год капитал будет прирастать на столько же, сколько вы накопили в первые 5 лет инвестиций (316 тысяч ежегодно). И эта сумма с каждым годом увеличивается.

Если не можете много откладывать, дайте больше времени вашему капиталу для роста.

Рычаг №3 — хочу больше прибыли

Темп роста капитала — еще один способ повлиять на финансовый результат.

Как это сделать обычному человеку (если исключить всякого рода спекуляции)? Выбор правильного класса инструментов. С приемлемой доходностью.

В инвестициях риск и доходность всегда связаны. Инструменты с низким риском (как правило это вклады, надежные облигации) предлагают инвесторам низкую доходность. В то же время, высокодоходные инструменты (мусорные облигации) взамен несут повышенные риски. И инвестор может не получить заявленную доходность из-за банкротства эмитента.

Фондовый рынок акций является некой средней точкой. Именно в акциях инвестор должен сосредоточить основные вложения. В долгосрочной перспективе рынок акций стабильно переигрывает инфляцию и облигации. Давая приемлемую доходность.

Для примера, средняя доходность фондового рынка США — 10% годовых. В России больше раза в полтора. Но у нас и инфляции повыше.

В таблице показан пример, как меняется конечный результат при разных нормах годовой доходности (6-10%) и ежегодных инвестиция в 100 000.

Срок, лет	Доходность 6%	Доходность 8%	Доходность 10%
10	1,39 млн.	1,56 млн.	1,75 млн.
15	2,46 млн.	2,93 млн.	3,5 млн.
20	3,9 млн.	4,94 млн.	6,3 млн.
25	5,81 млн.	7,9 млн;	11 млн.
30	8,38 млн.	12 млн.	18 млн.
35	12 млн.	19 млн.	30 млн.
40	16 млн.	28 млн.	49 миллионов

Обратите внимание, как небольшое повышение годовой доходности сильно положительно сказывается на конечном результате. Особенно на длинных периодах. Принося дополнительный доход в несколько миллионов.

Пример накопления с помощью рычагов

Все это конечно хорошо. Но как это все применить на практике?

Давайте разберем на примере. Считаем с помощью калькулятора инвестора.

ЦЕЛЬ: Хочу накопить 10 миллионов!

Доход у меня небольшой. И поэтому инвестировать большие суммы не смогу. Допустим я буду откладывать по 4 000 ежемесячно. Округлим до 50 тысяч в год.

На какую доходность ориентироваться? Пусть будет 8% годовых.

За 30 лет такими темпами капитал увеличится всего лишь до 6 миллионов. Не хватает еще четырех. Не беда! Увеличиваем время инвестиций до 36 лет. За шесть дополнительных лет — капитал как раз подрастет на 4 миллиона.

Откладывая по 50 тысяч ежегодно под 8% годовых — за 36 лет мы зарабатываем 10 миллионов.

Но 36 лет это как слишком много? Можем мы как-то уменьшить этот срок?

Легко. Попробуем увеличить ежемесячный взнос на 2 тысячи. В этом случае, срок накопления опускается до 31 года. Минус 5 лет.

Увеличив взнос до 8 тысяч (или 100 тысяч в год), цели мы достигаем еще на 3 года быстрее. Срок накопления сокращается до 28 лет.

Откладывая по 100 тысяч ежегодно под 8% годовых — 10 миллионов накопятся за 28 лет.

28 лет все равно солидный срок.

Что-еще можно сделать? — Увеличить доходность инвестиций.

Ряд действий помогающие в этом:

Допустим, используя вышеперечисленные способы мы повысили доходность до 10% годовых.

Как это отражается на результате?

Инвестируя по 100 тысяч ежегодно под 10% годовых капитал вырастает до 10 миллионов за 24 года

Еще скостили 3 годика. Примечательно, что если бы мы при таких условиях увеличим срок инвестиций до 31 года, то на выходе нас будет ждать уже в 2 раза больше денег — 20 миллионов. Правило 72-х в действии.

Подождем еще 5 лет (увеличив срок до первоначальных 36-ти) — капитал подрастает до 33 миллионов.

Можно поработать и в обратном направлении. Попытаться уменьшить срок, путем увеличения инвестируемых сумм.

Выделяя ежемесячно по:

• 15 тысяч — 10 миллионов копится за 19 лет.
• 20 тысяч — 10 миллионов за 16,5 лет.
• 25 тысяч — требуется 14.5 лет.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник