Инвестиции через оффшоры это

Инвестиции через оффшор: в чем выгода и удобство?

Одни из самых популярных вопросов среди клиентов, которых интересуют инвестиции через оффшор и продукты unit-linked, звучат следующим образом:

• Где зарегистрированы международные страховые компании?
• Безопасно ли инвестировать через оффшорные юрисдикции, и в чем преимущества?

Мы решили детально ответить на эти часто задаваемые вопросы. Скажем сразу, что почти все международные страховые компании, которые специализируются на продуктах Unit-linked (ULIP), зарегистрированы в международных оффшорных центрах. Среди них – Каймановы острова, Остров Мэн, Пуэрто-Рико, остров Гернси и другие. Стоит отметить, что это всё мировые финансовые центры, в которых имеют свои представительства крупнейшие банки мира, международные страховые и инвестиционные компании.

Почему инвесторы выбирают инвестиции через оффшор?

Инвестиции через оффшоры рассчитаны в первую очередь для МЕЖДУНАРОДНЫХ инвесторов. А это граждане и резиденты всего мира (кроме США и самих оффшоров). Клиентами международных страховых компаний становятся как британцы, так и японцы, китайцы, россияне, израильтяне и др. Инвестиции через оффшор особенно подходят для инвесторов, которые меняют место проживания, живут и работают между несколькими странами, имеют бизнес в одной стране, а проживают в другой. С точки зрения налогового и наследственного планирования им нужны структуры и портфели, которые не привязаны к одной стране.

Итак, среди главных достоинств инвестиций через оффшор стоит выделить:

Высокая надежность и жесткое регулирование. Международные страховые компании, как правило, зарегистрированы в надежных оффшорных юрисдикциях с рейтингом на уровне A, что выше, чем рейтинг большинства развивающихся стран мира. Для примера, Каймановы острова, где базируется Investors Trust, имеет кредитный рейтинг Aa3 от Moody’s. Остров Мэн, где зарегистрирована компания Hansard, имеет кредитный рейтинг – Aa2 от Moody’s. Для сравнения, казалось бы, у надежной и родной юрисдикции России рейтинг ниже – Baa3 от Moody’s. В надежных оффшорных юрисдикциях финансовые организации жестко контролируются регулятором и придерживаются правил, которые предусматривают первостепенную защиту интересов инвестора. Как правило, правовая система основывается на английском общем праве.

Налоговая оптимизация. Инвестиции через оффшор – это выгодные налоговые режимы и снижение издержек. Открывая программу unit-linked в одной из оффшорных юрисдикций, инвестор имеет активы в страховом полисе, поэтому доход внутри полиса не облагается ежегодным налогом. Частичные изъятия являются страховыми выплатами, а не доходом. То есть, вы совершенно законно можете инвестировать, получать доход и при этом в течение срока инвестирования не платить ежегодный подоходный налог в стране, где вы являетесь налоговым резидентом. Налог уплачивается с прибыли только после завершения срока действия программы при выводе средств.

Географическая портативность инвестиций. Инвестиции через оффшорную страховую компанию – это универсальное портативное решение для накопления и приумножения капитала без привязки к стране, где инвестор живет, зарабатывает и является налоговым резидентом. Вы можете управлять вашими вложениями через онлайн кабинет независимо от того, где вы проживаете и куда планируете переехать в будущем. К примеру, сейчас вы работаете и находитесь в России, но в будущем на пенсии планируете переехать в одну из европейских или азиатских стран. Во время действия программы и после ее окончания деньги можно выводить на ваш счет в любой стране мира.

Страновая и валютная диверсификация. Наличие капитала в одной из зарубежных юрисдикций – это отличный запасной вариант на тот случай, если в вашей стране начался кризис или лично у вас дела пошли не по плану. Экономические потрясения, обвал курса национальной валюты, проблемы бизнеса с государством или партнерами – все эти трудности гораздо легче преодолеть, имея надежную «финансовую подушку» в одной из стабильных мировых валют в надежной юрисдикции.

Доступ к широкому спектру инвестиционных инструментов и стратегий. Международные страховые компании в зарубежных юрисдикциях открывают доступ к активам и стратегиям, которые могут быть недоступны в родной стране. К примеру, в Investors Trust среди доступных инструментов всемирно известные фонды, которые недоступны через отечественных посредников. Это иностранные инвестиционные фонды и стратегии, включая индексные ETF фонды, от ведущих управляющих компаний мира – The BlackRock, Morgan Stanley, Fidelity. В международной компании Hansard также хороший выбор фондов на любой вкус.

Кто защитит капитал и к кому обращаться в случае трудностей у компании?

Еще одно из частых возражений по поводу иностранной юрисдикции звучит таким образом «Это же оффшор! Если что-то случится со страховой, к кому мне обращаться?». На этот вопрос мы уже подробно отвечали в одной из наших статей по безопасному инвестированию через страховую компанию. Ответ очень простой. Обращаться необходимо к регулятору той юрисдикций, где зарегистрирована финансовая организация. Причем сделать это можно дистанционно – никуда не надо ехать. Но стоит заметить два важных момента по этому поводу. Во-первых, клиент всегда будет заблаговременно оповещен о проблемах менеджерами самой компании, и ему вряд ли придется обращаться к регулятору за помощью. Во-вторых, благодаря серьезным мерам защиты, в случае финансовых трудностей регулятор начинает «оздоравливать» компанию. Обычно либо регулятор оказывает финансовую поддержку проблемной организации из специального фонда или происходит перевод активов клиента под управление в другую страховую. Важно подчеркнуть, что это отлаженная практика, которая применяется в данной индустрии.

Новые оффшорные юрисдикции в Investors Trust и Hansard

Международные страховые компании постоянно развиваются и стремятся расширить свое глобальное присутствие. Так, компании Investors Trust и Hansard, которые доступны для отечественных инвесторов, сделали доступными новые юрисдикции регистрации счетов.

В Investors Trust теперь кроме традиционной юрисдикции Каймановы острова, клиенты могут выбирать одну из новых – Пуэрто-Рико или Лабуан (Малайзия). Юридически Пуэрто-Рико – это территория США с соответствующим американским законодательством и регулированием. Данная юрисдикция может быть интересна инвестору тем, что она не входит в список стран, которые обмениваются налоговыми данными в рамках глобального автоматического обмена финансовой информацией (CRS). Лабуан (Малайзия) – это главный оффшорный финансовый центр в Азии. Он расположен у восточного побережья Малайзии и имеет льготный налоговый режим в Международном Банковском и Финансовом Центре Лабуана (IBFC). При этом территория остается под защитой законов и постановлений Малайзии. Компания Hansard открыла подразделение Hansard Worldwide Limited (HWL) в новой юрисдикции – на Багамских островах. В рамках данного нововведения клиенты смогут регистрировать свои счета в новой юрисдикции. Багамские острова – еще один мировой оффшорный финансовый центр со стабильной правовой системой.

Стоит сказать, что в будущем будет возможен переход текущих клиентов в новые юрисдикции.

Подводя итоги, следует сказать, что сегодня инвестиции через оффшор набирают все большую популярность, так как такой способ предполагает множество важных преимуществ для инвестора по всему миру. Инвестиции через оффшор могут быть особенно выгодными в сочетании с надежной юрисдикцией, доступными тарифами и первоклассным сервисом.

Источник

Офшорные инвестиции — Offshore investment

Офшорные инвестиции — это хранение денег в юрисдикции, отличной от страны проживания. Оффшорные юрисдикции используются для уплаты меньших налогов во многих странах крупными и мелкими инвесторами. Слабо регулируемые оффшорные домицилии исторически служили убежищем для уклонения от уплаты налогов , отмывания денег или для сокрытия или защиты незаконно полученных денег от правоохранительных органов в стране инвестора. Однако современные, хорошо регулируемые оффшорные центры позволяют законным инвесторам пользоваться преимуществами более высоких ставок прибыли или более низких ставок налога на эту прибыль, которые предлагаются при работе через такие домицилии. Преимущество оффшорных инвестиций состоит в том, что такие операции являются законными и менее дорогостоящими, чем операции, предлагаемые в стране инвестора или «на суше».

Места, в которых инвесторы предпочитают низкие ставки налогов, известны как офшорные финансовые центры или (иногда) налоговые убежища .

Уплата меньшего налога является движущей силой большинства «оффшорных» видов деятельности. Благодаря использованию оффшорных центров инвесторы могут вести инвестиционную деятельность более выгодным образом. Часто налоги, взимаемые в стране проживания инвестора, имеют решающее значение для прибыльности любых инвестиций. Используя механизмы (или транспортные средства) специального назначения, зарегистрированные в офшоре, инвестор может уменьшить сумму подлежащего уплате налога, что позволит инвестору достичь большей прибыльности в целом. Еще одна причина, по которой «оффшорные» инвестиции считаются более совершенными, чем «оншорные», заключается в том, что они менее регулируются, а поведение поставщика оффшорных инвестиций, будь то банкир, управляющий фондом, доверительный управляющий или биржевой брокер, более свободно, чем у него. может быть в более регулируемой среде.

Содержание

Средства для офшорных инвестиций

Оффшорное инвестирование включает инвестиционные стратегии за пределами страны проживания инвестора. Инвестиционные возможности на денежном рынке, в облигации и долевые активы доступны через оффшорные компании.

Можно также зарегистрировать оффшорную корпорацию, чтобы обеспечить юридическое лицо , ограниченную ответственность , передаваемые акции , централизованное управление и долевое владение. В некоторых случаях инвестиционные преимущества такой корпорации компенсируются юридическими, корпоративными и регистрационными сборами, взимаемыми страной, в которой открыт оффшорный счет. Кроме того, от должностных лиц корпорации может потребоваться установить место жительства, владеть недвижимостью или выполнить минимальный инвестиционный минимум (в зависимости от страны это может составлять до 1 миллиона долларов). Преимущество создания корпоративной структуры состоит в том, что, хотя гражданину может быть запрещено открывать оффшорный счет, он может создать корпорацию, которая может это сделать.

Причины для оффшорных инвестиций

Мотивы для инвестиций в оффшор включают:

• Налоговые преимущества — налоговые правила часто содержат положения о защите от налогообложения в нескольких юрисдикциях, которые могут быть использованы для законного снижения налогов. Страны намеренно привлекают бизнес-инвестиции за счет более низких налоговых ставок. Тенденция корпоративного налогообложения за период с 1980 по 2010 год имела тенденцию к снижению, при этом максимальная ставка в странах ОЭСР (за исключением Америки) сместилась с 51% до 32%. Инвестирование в такую ​​среду может повысить рентабельность инвестиций инвестора.

• Диверсификация инвестиций — рисками можно управлять, диверсифицируя инвестиции по более широкому диапазону вариантов, чем те, которые доступны для наземных инвестиций.
• Избежание наследования по принуждению — наследование может быть передано предпочтительному наследнику, независимо от таких нормативных актов, как законы об общественной собственности в юрисдикции по месту жительства / смерти.
• Более низкий уровень регулирования — доступен более широкий спектр вариантов инвестирования (например, хедж-фонды , которые процветают в условиях низкого уровня регулирования из-за их очень агрессивных инвестиционных стратегий, процветают в оффшорных юрисдикциях , в основном на Каймановых островах )
• Конфиденциальность — конфиденциальная финансовая информация помогает человеку управлять налогами на прирост капитала , доход и наследство .
• Специализированные финансовые услуги — ведущие офшорные центры имеют высокоразвитые секторы финансовых услуг с опытом брокерских операций с акциями, управления активами , банковского дела , страхования , трастов , фондов и юридических услуг .
• Защита от девальвации валюты. Например, китайские инвесторы вкладывают свои сбережения в стабильные офшорные зоны, чтобы защитить свои от падения курса юаня.

Аргументы против оффшорных инвестиций

Причины, которые выдвигаются против оффшорных инвестиций, включают:

• Они обходят законодательство об обмене ценными бумагами, введенное после Великой депрессии (например, Закон США о ценных бумагах 1933 г. и Закон о ценных бумагах 1934 г. ), чтобы стабилизировать мировую экономику и создать справедливый рынок. Это увеличивает риск того, что финансовые рынки не регулируются должным образом, что может увеличить вероятность возникновения пузырей и последующих спадов.

• С этической точки зрения это можно рассматривать как злоупотребление национальным суверенитетом из-за снижения прозрачности для регулирующих органов финансовых операций. Офшорные инвестиции снижают прозрачность, что способствует незаконной деятельности, например, позволяя инвестиционным компаниям обходить свою фидуциарную ответственность и эксплуатировать своих клиентов. Например, в поданном SEC иске о гражданском мошенничестве утверждается, что Goldman Sachs организовал «офшорную сделку, в которой давний клиент, хедж-фонд Paulson & Co., помогал выбирать ценные бумаги в сделке и затем делать ставки против них без рассказывая инвесторам о роли Полсона «.
• Он использует преимущества, созданные для заработка богатства в налоговой экономике, но при этом не платит свою справедливую долю налогов в этой экономике. Богатство, заработанное в одной (облагаемой налогом) экономике, выводится из обращения (т. Е. Оно не может снова облагаться налогом при повторном использовании для предоставления услуг и инфраструктуры).
• Он поощряет налоговую конкуренцию между штатами, провинциями, странами и регионами, точно так же, как поиск все более дешевого источника ручного труда повсюду снижает заработную плату.
• Офшорные инвестиции в плохо регулируемые налоговые убежища могут обходить санкции против стран, установленные для поощрения важных для общества конвенций (например, санкции ООН за несоблюдение договоров о нераспространении ядерного оружия). Это снижает эффективность таких санкций.

Усилия по сокращению использования офшорных инвестиций для уклонения от уплаты налогов

Международные усилия по сокращению уклонения от уплаты налогов

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейский союз (ЕС) и Соединенные Штаты Америки (США) стремятся к обмену налоговых данных. ОЭСР установила пороговое значение для двусторонних соглашений об обмене налоговой информацией, двенадцать, как минимум, при котором страна также помещается в «белый список» и признается как «существенно внедрившая» согласованные на международном уровне налоговые стандарты. В «серый список» ОЭСР входят страны, которые не достигли статуса «белого списка» и считаются способствующими уклонению от уплаты налогов из-за недостаточной финансовой открытости. В результате Каймановы острова и Лихтенштейн провели реформы финансовой открытости, чтобы выйти из списка и избежать угрозы санкций, в то время как Панама , Люксембург , Лихтенштейн , Швейцария и Британские Виргинские острова (БВО) в последнее время все еще находились в сером списке. 2009 г.

Расширение ЕС привело к значительному повышению прозрачности в налоговой сфере. ЕС требует, чтобы члены обменивались налоговой информацией с использованием автоматических систем до конца 2011 года, что гарантирует соблюдение Австрией , Бельгией и Люксембургом . Кроме того, с января 2007 года бывшие налоговые убежища (известные своей банковской тайной и низкими налоговыми ставками для иностранных инвестиций) на Бермудских островах , Нормандских островах ( Джерси и Гернси ) и острове Мэн получили статус «белого списка» благодаря своим связям с ЕС. .

Панама в настоящее время признана одной из наиболее привлекательных стран для законных оффшорных инвестиций, а также для уклонения от уплаты налогов и находится в «сером списке» ОЭСР. Зона свободной торговли Панамы обрабатывает товарооборот на сумму более 19 миллиардов долларов в год, и строительство процветает. Корпорации легко создаются в Панаме, и, хотя они облагаются высокими налогами на операции внутри Панамы, они не платят налогов на иностранную деятельность. Право собственности на компанию можно легко скрыть с помощью анонимных « акций на предъявителя ». В результате в Панаме ежегодно создается более 45 000 оффшорных подставных компаний и дочерних компаний; В Панаме одна из самых высоких концентраций дочерних компаний среди всех стран мира. Банки Панамы хорошо регулируются, обеспечивая стабильность и предсказуемость. Панама еще не участвует в соглашениях об обмене налоговой информацией; поскольку они облагают налогом только внутренний доход, их обмен информацией с другими правительствами не дает взаимной выгоды. Все эти условия в совокупности обеспечивают преимущества как для законного бизнеса, так и для уклонения от уплаты налогов.

Последние достижения

В 2009 году США начали активизировать усилия по устранению лазеек в налогообложении, а также по выявлению и привлечению к ответственности лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, использующих офшорные счета. В качестве элемента этих усилий они приняли поправки к налоговым соглашениям, чтобы компенсировать законы о банковской тайне таких стран, как Швейцария . В 2010 году США и Швейцария подписали протокол об увеличении объема совместной налоговой информации, чтобы облегчить судебное преследование за уклонение от уплаты налогов. Как и все договоры, это не вступит в силу до тех пор , пока ратифицировано соответствующими законодательными органами (в этом случае Сенат США и Швейцарский Федеральный Совет и Парламент ).

В качестве одного из примеров усилий по сокращению незаконных инвестиций в офшоры, сделанных с целью уклонения от уплаты налогов, в 2010 году швейцарский банк Union Bank of Switzerland (UBS) выплатил штраф в размере 780 миллионов долларов и сотрудничает в выявлении примерно 19 000 богатых американских уклонистов от уплаты налогов, которые иметь счета в UBS. США Налоговой службы внутренней предложила амнистию для тех , кто выступает на добровольной основе . Точно так же банковская фирма HSBC , как утверждается, помогла двум гражданам США в многомиллионной схеме уклонения от уплаты налогов, которая опиралась на различные счета, открытые на имена иностранных подставных корпораций, используя швейцарских юристов в качестве лиц, подписавших некоторые из них. учетные записи. Двое мужчин были арестованы, и им предъявлено обвинение в уклонении от уплаты налогов.

Источник