Инвестировать всю сумму сразу или частями

Как инвестировать на фондовом рынке — всю сумму сразу или частями?

Подписывайтесь на наш образовательный канал, Вас ждет еще больше интересной информации:

У Вас появилась большая сумма денег, которую Вы хотите инвестировать, но сомневаетесь в том, как правильно поступить: инвестировать ее сразу или по частям? Сегодня мы разберем, как же лучше поступить.

Исходя из классической финансовой теории и данных статистики, выгоднее всего всю сумму вложить сразу, так как данная стратегия считается более успешной и доходной, нежели инвестирование путем деление капитала на части. Обоснован такой подход тем, что глобальный рынок акций постоянно растет и существует позитивная ожидаемая прибыль от инвестиций в глобальный индекс акций. И чем раньше Вы начнете инвестировать — тем лучше. Ведь если ждать подходящий момент для инвестирования — Вы просто упустите среднюю ожидаемую прибыльность на Ваши активы.

Однако с точки зрения человеческой психологии, особенно для новичков, есть смысл поделить капитал на части и инвестировать с интервалами. Ведь если вложить новичку разом большую сумму, есть вероятность, что при краткосрочном развороте тренда у человека начнется паника, а что еще хуже — начинающий инвестор зафиксирует убыток и надолго откажется от участия в мировой экономике и лишит себя возможной средней прибыли. При инвестировании с интервалом — есть большая вероятность, что человек станет инвестировать дольше, а значит результат его на фондовом рынке
будет лучше.

Еще больше информации по данному вопросу Вы найдете в нашем видео:

А что Вы думаете по этому поводу? Како стратегии инвестирования Вы придерживаетесь?

Источник

Что выгоднее: вложить все сразу или по чуть-чуть с каждой зарплаты?

Золотое правило инвестора гласит: «Покупай дешево, продавай дорого». Однако следовать этому простому правилу на практике совсем не просто.

Для определения правильной точки входа используются множество подходов — технический и фундаментальный анализ рынка и отдельных акций, тысячи аналитиков и профессиональных трейдеров проводят большую часть своего времени перед торговыми терминалами или изучая финансовую отчетность компаний. И все же ни один из этих подходов не гарантирует правильности принимаемых решений.

Есть, однако, и способы снизить зависимость от выбранной точки входа — по крайней мере, в долгосрочной перспективе. Один из таких способов — стратегия усреднения.

Усреднение на падающем рынке — что это такое?

Предположим, в середине 2018 года вы приобрели акцию Apple по цене 200 долларов. Однако во второй половине года цены начали снижаться, и вы купили еще одну акцию по 180 долларов, а когда падение продолжилось и в начале 2019 года — то купили еще одну, уже по 160 долларов.

Всего вы заплатили за три акции 540 долларов, и средняя цена покупки составила 180 долларов за штуку. Получается, что для выхода из убытков вам достаточно, чтобы цены вернулись к вашей средней — даже с учетом того, что цена оказалась значительно ниже первоначальной точки входа.

А к маю, когда цена на акции Apple снова поднялась до 200, вы получили бы 60 долларов прибыли.

А вот если бы вы сразу купили все три акции по 200 долларов, не только никакой прибыли бы не было — большую часть года вы провели бы, считая убытки от неудачной инвестиции.

Существуют и другие разновидности усреднения — например, покупка акций частями через равные промежутки времени, или система «мартингейл», когда всякий раз при падении цены сумма инвестиций удваивается.

Долгосрочные инвестиции: откладываем на будущее

О безбедном будущем задуматься никогда не рано. Многие давно и не без оснований не доверяют государственной пенсионной системе, предпочитая откладывать деньги самостоятельно.

Для начинающего инвестора, конечно, будет гораздо лучше не бросаться в еще неизвестный мир финансовых инструментов, вкладывая все свои накопления в одну инвестицию, а подойти к делу взвешенно и серьезно, соблюдая финансовую дисциплину.

Не стоит позволять себе отклоняться от плана ради каких-то спонтанных трат — ведь регулярно откладывая со свой зарплаты небольшую сумму и покупая привлекательные акции по частям, вы сможете не беспокоиться о краткосрочных колебаниях финансовых рынков — усреднение сгладит негативные эффекты, позволив получать более стабильный доход от своих инвестиций.

А долгосрочные вложения, при которых усреднение работает лучше всего — сохранят вам привычный образ жизни и через 20 лет.

Когда усреднение вредно?

Стратегия усреднения работает исходя из предположения, что цены на активы со временем восстанавливаются.

К сожалению, так происходит далеко не всегда — например, Юкос или Lehman в конечном итоге прекратили свое существование. Постоянно докупая такие акции, инвестор просто увеличивал свои потери. Не случайно многие профессиональные трейдеры относятся к усреднению убыточных позиций негативно и называют такую стратегию «ловлей падающих ножей».

Не стоит усредняться и тем, кто использует для инвестиций заемные средства. Срок, за который цены вернутся к средней, легко недооценить. Все это время придется выплачивать проценты, которые могут не только «съесть» всю потенциальную прибыль, но и привести к убыткам, даже если в конечном итоге цены поднимутся выше первоначальной точки входа.

Лучше всего стратегия усреднения работает при инвестировании на длительные сроки.

Еще одним недостатком усреднения является чрезменая зависимость от одного актива. Постоянно докупая в свой инвестиционный портфель падающую акцию, можно оказаться в ситуации, когда значительная часть ваших средств будет привязана к одной, и не слишком удачной, инвестиции.

Как применять стратегию усреднения

Для достижения наилучших результатов усреднение лучше применять в сочетании с портфельным подходом к инвестициям, следуя еще одному классическому правилу «никогда не складывать все яйца в одну корзину». Ограничение максимальной доли одного актива в портфеле поможет избежать многих неприятных ситуаций.

Не лишним будет и определить для себя заранее максимальный убыток, который вы готовы терпеть по отдельно взятой инвестиции. Если инвестиция оказалась совсем неудачной — возможно, с ней лучше сразу расстаться, чем провести годы в ожидании восстановления цен.

И, разумеется, важно определить подходящий для инвестиций инструмент. Выбор стратегии усреднения вовсе не избавит от необходимости тщательно оценивать потенциал и перспективы компании, в которую вы вкладываете свои сбережения.

При всех своих недостатках, стратегия усреднения широко применяется при долгосрочном инвестировании такими гуру фондового рынка, как, например, Уоррен Баффет. При должной осторожности, следование стратегии усреднения позволит и вам не отвлекаться на колебания рынка и стабильно наращивать капитал.

Источник

Инвестировать всю сумму или по частям?

Ответ на данный вопрос не может быть однозначным. Особенно, в текущем состоянии мировой экономики и рынков в целом. В котировках ценных бумаг веет ноткой переоцененности. Но все же… держать деньги на банковском счете в рублях — тоже решение не из лучших. Это будет мертвый груз, который постепенно сгниет под давлением инфляции. Инвестировать всем сразу?

История говорит…

Существует крупная инвестиционная компания под названием Vanguard. Основал ее покойный дядюшка Джон Богл, который знал толк в инвестициях и бизнесе. Так вот, эта компания Vanguard проводила независимое исследование, отвечая на вопрос: инвестировать сумму сразу или по частям?

Исследование проводилось с разными портфелями и на трех рынках: США, Великобритания и Австралия. И Vanguard говорит о том, что в большинстве случаев выгоднее инвестировать сразу всю сумму, нежели разбивать ее на части. Аргументом стало то, что рынки в среднем растут чаще, чем падают. Постепенное вложение работало лучше только во время серьезных кризисов и коррекций — около 30% времени.

С этим исследованием сложно спорить. На растущих рынках инвестировать нужно здесь и сейчас, иначе поезд уйдет. Особенно, на рынке США. Там все всегда растет, просто покупай и держи. Но это работает в СРЕДНЕМ. Когда вопрос доходит до собственных инвестиций, и они уходят в -20%, а то и — 40%, то ни о каком среднем думать не приходится. Когда мировая экономика все-таки болтается в неопределенности, то полагаться на то, что в среднем рынки растут — слишком оптимистично. Ну, и когда прибыльность на пике… то не за горами и пики точеные.

По частям

Основной страх инвестора как раз и заключается в том, что рынок провалится, как только будет совершен инвест. Но входя частями, инвестор может отслеживать лучшие, по его мнению, моменты, чтобы покупать акции, тем самым создавая лучшую среднюю цену своего входа. Психологически так проще. Правда, все равно произойдет тот момент, когда вся сумма будет в рынке и случится провал цен. Этого не избежать, только отсрочить.

Так что же… значит, инвестировать всю сумму разом? Не думаю, не сейчас. Как я уже говорил, мой портфель в текущий момент — это чутка облигации и кэш, который частично используется под спекуляции. Я настойчиво жду распродаж на рынке акций. Те новые витки роста, которые демонстрируют S&P500 и индекс МосБиржи — меня не впечатляют.

Тем, что я сижу в кэше, я делаю ставку как раз на падение рынка. По-сути, я в той же ситуации, что и мой приятель — у нас у обоих есть свободная сумма, которую мы планируем инвестировать в ценные бумаги.

Я прекрасно понимаю: случись коррекция или глубокий провал — лучших цен не поймать. Никто не знает, где дно, поэтому я просто системно буду подкупать. Я уже ожидаю, закладываю просадку по своему портфелю, и просто хочу ее немного сгладить в ближайший год-два. Рекордная доходность рынка меня спугнула и перезаходить уже точно не вариант, потенциал роста очень ограничен.

Кстати, сгладить просадку можно и тем, что большею часть портфеля забить облигациями и постепенно подкупать акции прямо сейчас при условии, что у вас нет альтернативы размещения капитала. Со временем доля акций превысит долю облигаций, и на новый цикл роста рынка вы уже выйдите с более доходным портфелем. В потенциале 🙂

Итоги

Vanguard несомненно правы в общем случае. В любой точке рыночной фазы можно войти на всю котлету и быть уверенным в том, что рынок рано или поздно вырастит. Такова история и это актуально для временных горизонтов 5+ лет. В общем случае не нужно ждать каких-то супер кризисов, которые отдадут вам рынок по дешевке. Здесь исследование Finex на эту тему.

В частном случае, если вы заморачиваетесь активным управлением, то долями инструментов в портфеле нужно управлять в зависимости от происходящего. Где-то поднасыпать облигаций, где-то акций, фондов или вообще выйти в кэш. Если у вас есть на это время, вы изучаете, присматриваетесь. Частность случая зависит не только от рыночной ситуации, но и от финансовой ситуации инвестора — в этом случае все может варьироваться очень индивидуально.

Если инвестор начинающий, с психологией еще туго и сумма имеется — лучше, конечно, дождаться какой-либо коррекции и входить частями. В этом случае забота должна быть не только о максимальной доходности, но и о психологическом комфорте, иначе идея инвестирования вообще может быть испорчена эмоциональными сделками. Даже если рынок уверенно растущий, а вы только открыли брокерский счет — спешить не стоит.

Источник

Инвестировать одной суммой или частями. В чём разница.

Ещё раз хочу обратиться к вопросу о том, что многие не согласны с моей стратегией инвестирования на ИИС небольшими суммами. Для многих комментаторов почему-то не мыслимо такое инвестирование.

По моему мнений о моём инвестировании спорное. Дело в том, что такие стратеги-комментаторы в большей степени не инвесторы, а трейдеры.

Они заявляют о том, что на фондовый рынок нужно входить сразу с суммами от 100 т.р., а не с 3000 как я. Но уважаемые оппоненты. Дело в том, что это минимальная моя ежемесячная сумма инвестирования, это во первых. А во вторых, пройдёт немного времени и мой капитал превысит сумму 100 т.р., и в последующем будет только прибавляться.

Получается, что я инвестирую те же 100 т.р., с разницей лишь в том, что я дроблю её на части во времени.

Многие же критики моей стратегии- лица которые фактически не приемлют инвестирование, а заявляют о стратегии трейдера. Их задача зайти на рынок на минимумах с большой суммой, и срубить за короткое время большой куш продажей активов на пике.

Вся разница в том, что у меня и у моих оппонентов кардинально разные подходы к способу вложения одной и той же суммы. У меня это дроблённость , у них единоразовость.

Почему я избрал такую стратегию. Во первых это более удобно в части того, что не всегда имеется возможность внести большую сумму единоразово.

Также это позволяет мне приобретать активы небольшими партиями. При снижении цен производить усреднение активов, тем самым уменьшая потери, а при последующем росте цен увеличивать доход. А если единоразово вложить всю сумму можно конечно и выиграть, но можно и не угадать с покупкой, и потерпеть существенный убыток.

Наличие в кармане больших средств не делает Вас великими инвесторами или стратегами.

Самое что интересное, такие инвесторы-комментаторы никогда не выставляют свои достижения. В лучшем случае покажут 1-2 сделки в портфеле на данную сумму и всё. А в остальном либо просто сидят без покупок, либо также прикупают небольшими суммами.

Ну все уже наверно слышали про Баффета с миллионными покупками и с такими же убытками. И чем это лучше, я так и не понял.

Так что на сегодняшний день я не услышал ни одного разумительного ответа, почему вкладывать в инвестиции частями хуже чем единоразово.

Стратегия при инвестировании, это лишь вопрос психологии и возможностей.

Источник