Инструменты инвестиции что это

Инвестиционные инструменты: какие бывают и как их правильно выбирать

Обзор основных инвестиционных инструментов и советы по выбору оптимального варианта вложений.

Чтобы деньги не обесценивались, нужно заставить их работать. Вы можете разместить сбережения на депозите, купить облигации федерального займа (ОФЗ) или крупных компаний, стать владельцем акций, приобрести недвижимость или вложиться в валюту. Способов инвестировать — множество. В этой статье мы расскажем, на что стоит обращать внимание при выборе финансовых инструментов и как создать сбалансированный инвестиционный портфель.

Виды инвестиционных инструментов

Инструмент инвестирования — это актив, в который инвестор вкладывает деньги, чтобы получить выгоду. Все инструменты инвестирования можно разделить на:

• Инструменты сбережения — призваны защитить капитал от инфляции и других рисков. К этой категории относятся депозиты, ОФЗ, драгоценные металлы.
• Инструменты приумножения — нацелены на получение потенциально высокого дохода. К ним можно отнести акции, корпоративные облигации, недвижимость, ПИФы, структурные продукты.

Критерии оценки инструментов инвестирования

Прежде чем вложить деньги в тот или иной инструмент, его нужно изучить. Вот несколько критериев, на которые стоит обратить внимание:

• Риски и доходность. Любые инвестиции связаны с риском — чем он выше, тем выше потенциальная доходность вложений. Прежде чем инвестировать, пройдите риск-профилирование, чтобы определить свое отношение к риску. От вашей готовности идти на риски во многом будет зависеть выбор финансовых инструментов.
• Сроки инвестирования. Например, в акции можно инвестировать на неограниченное время — по крайней мере, пока существует компания, а облигации и структурные продукты имеют срок окончания (погашения).
• Периодичность выплат. Доход по инвестиционным инструментам может выплачиваться единоразово (например, доход от продажи акций) или с определенной периодичностью (например, купоны по облигациям выплачиваются по заранее известному графику).
• Минимальный порог входа — например, для покупки одной ОФЗ вам понадобится около 1000 рублей, а для приобретения недвижимости — несколько миллионов.
• Валюта. На рынке есть инструменты для инвестиций как в рублях, так и в иностранной валюте.

В большинстве случаев выбор инвестиционных инструментов зависит от отношения инвестора к риску. Тем, кто не собирается рисковать, стоит выбирать активы с низкой степенью риска, — ОФЗ, вклады, драгметаллы. Инвесторы, готовые рискнуть ради повышенной ставки, могут присмотреться к акциям, ПИФам, валюте, инструментам срочного рынка.

Рассмотрим преимущества и недостатки самых распространенных инструментов инвестирования.

Акции

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие владение долей в капитале компании. Они дают возможность получить дивиденды в случае положительных финансовых результатов предприятия, а также зарабатывать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности инвестирования в акции:

• низкий порог входа (к примеру, акции компании Нефтегаз в октябре 2020 года торгуются по 40 рублей за штуку, а Сбербанка — по 210 рублей);
• высокая ликвидность (акции большинства крупных компаний пользуются спросом, и их можно в любой момент продать);
• потенциально высокая доходность;
• низкая предсказуемость котировок (на курс акций влияет множество факторов — от событий внутри компании до состояния мировой экономики).

Среди инвесторов, которые ценят надежность и стабильность, особой популярностью пользуются акции «голубых фишек». «Голубыми фишками» на инвестиционном сленге принято называть акции крупнейших и наиболее надежных компаний. Как правило, это лидеры индустрии, которые прошли проверку временем.

Вот несколько базовых признаков «голубых фишек»:

• компания широко известна на рынке и имеет стабильный доход;
• у нее большая капитализация;
• акции обладают высокой ликвидностью;
• на котировки влияют показатели бизнеса, а не спекулянты;
• для акций характерна низкая волатильность даже во время кризиса.

При выборе акций следует обращать внимание на график биржевых котировок, историю дивидендных выплат, перспективы развития бизнеса, структуру акционерного капитала и дивидендную политику. Просмотрите финансовые результаты работы акционерного общества за прошедшие периоды, изучите прогнозы аналитиков и сделайте собственные выводы.

Облигации

Облигации — это выпущенные компанией долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор фактически предоставляет заем эмитенту (компании или государству). За пользование деньгами эмитент облигации обязуется выплатить инвестору проценты — купоны.

• номинал — это сумма долга, которую компания собирается выплатить собственнику облигации по истечении ее срока действия;
• дата погашения — срок возврата долга держателю ценной бумаги;
• купон — сумма процентов, выплачиваемых по облигации.

При выборе облигаций следует обратить внимание на уровень доходности, ликвидность ценной бумаги и сроки погашения.

ОФЗ — облигации федерального займа — одни из самых надежных инструментов инвестирования. В качестве заемщика по ним выступает государство в лице Минфина РФ.

• средний уровень доходности в 2020 году — около 4-6% годовых;
• номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей;
• купонный доход по ОФЗ не облагается налогом (п. 25 ст. 217 НК РФ).

Совет: если вы хотите получить от инвестиций больше, покупайте ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае ваш доход будет складываться из купонных выплат и ежегодного налогового вычета — 13% от суммы, внесенной на ИИС. В течение года благодаря налоговому вычету можно получить до 52 000 рублей (т. е. 13% от суммы до 400 000 рублей).

Важно: чтобы воспользоваться налоговым вычетом, нужно иметь официальный налогооблагаемый доход, например зарплату. ИИС должен действовать не менее 3 лет. Если вы решите закрыть счет раньше, полученные вычеты придется вернуть.

Банковский вклад

Самым популярным и простым способом инвестирования считается внесение денег на депозит. Рассчитывать на высокую прибыль по банковским вкладам не стоит, ведь их доходность в 2020 году составляет всего 4,2-7% годовых.

• деньги на вкладе застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн. рублей;
• с 1 января 2021 года налог на процентный доход будут платить россияне, у которых на банковских вкладах в совокупности будет лежать более 1 млн рублей, а доход по ним превысит ключевую ставку ЦБ;
• некоторые вклады можно пополнять до истечения срока депозита;
• можно открыть не только рублевый счет, но и счет в иностранной валюте (долларах, евро).

Между банком и вкладчиком подписывается депозитный договор. В нем указывают процентные ставки и сроки предоставления денежных средств в пользование банком.

Среди преимуществ банковских вкладов можно выделить незначительные риски. К недостатку относится низкая доходность, которая едва покрывает инфляцию.

Помимо ценных бумаг и депозитов, инвестор может вложить деньги в паевые инвестиционные фонды. ПИФ — это вид коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда.

В состав портфеля ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы, ETF и другие инструменты фондового рынка. Чтобы собрать его самостоятельно, инвестору пришлось бы потратить много времени и денег. В случае с ПИФом — всю работу по созданию портфеля и управлению активами берет на себя управляющая компания.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть доход инвестора.

Недвижимость

Ещё один распространенный способ вложения денег — покупка недвижимости. Главная задача инвестора — выбрать ликвидный объект и грамотно им распорядиться.

Заработать на недвижимости можно двумя способами:

• получать пассивный доход от сдачи объекта в аренду;
• продать объект по более высокой цене.

Следует знать! В период кризиса цены на жилье и коммерческую недвижимость снижаются. Поскольку за любым кризисом всегда следует фаза восстановления, стоит покупать объекты жилой и торговой инфраструктуры именно в этот момент. В долгосрочной перспективе объект может подорожать.

Драгметаллы

Если вы не хотите разбираться в финансах, следить за ситуацией на рынке и самостоятельно выбирать активы для инвестиций, обратите внимание на доверительное управление (ДУ). Вот, как это работает: вы выбираете готовую инвестиционную стратегию, исходя из своих целей и интересов, а реализует ее профессиональный управляющий. Он управляет активами в ваших интересах и регулярно отчитывается о результатах.

Особенности доверительного управления:

• цели доверительного управления, состав инвестпортфеля и допустимые риски заранее оговариваются и закрепляются документально;
• на переданные в управление активы не распространяется взыскание по долгам;
• минимальное участие инвестора — всю работу по управлению активами выполняет профессиональный управляющий.

ДУ отличается высокой ликвидностью, поскольку деньги можно вывести в любой момент (разумеется, если такой пункт присутствует в договоре). Помните, от профессионализма управляющего будет зависеть успех ваших капиталовложений.

Собственный бизнес

Для открытия собственного бизнеса нужно иметь внушительный первоначальный капитал. Есть несколько способов открыть свое дело:

• купить долю готового бизнеса;
• открыть свой бизнес;
• приобрести франшизу известной торговой марки.

Перед открытием своего дела или покупкой доли в бизнесе внимательно изучите рынок. Взвесьте степень возможных рисков, уровень доходности стартапа или действующего предприятия.

Что нужно запомнить

На рынке существует множество инструментов инвестирования, которые отличаются риском и уровнем доходности. Вложения в акции и ПИФы сулят потенциально высокую доходность, но являются рискованными. А вот банковские вклады, драгоценные металлы и ОФЗ считаются относятся к низкорисковым инструментам и позволяют защитить капитал от просадок в условиях кризиса. Чтобы лучше понимать, какие инструменты подходят именно вам, стоит четко определить финансовые цели и пройти процедуру риск-профилирования.

Источник

Обзор основных инструментов инвестирования

За успешными инвестициями стоит не удача, а знания. Первый шаг к пассивному доходу — знакомство с финансовыми инструментами, с помощью которых вы будете зарабатывать.

Просто и доступно рассказываем об основных.

Акции

Что такое и зачем?

Акция — это ценная бумага, которая даёт право на долю в бизнесе компании. Покупая акции компании, вы становитесь её совладельцем. Чем больше у вас акций, тем больше вы можете влиять на управление компанией.

Владелец акций может зарабатывать двумя способами: на разнице стоимости (купил по низкой цене, а продал — по более высокой) и на дивидендах — части прибыли, которой компания делится с акционерами.

• Высокая ликвидность: инвестор может быстро продать бумаги по рыночной цене.
• Потенциально высокая доходность. Например, акции компании «Новатэк», которая занимается добычей природного газа, в этом году выросли в 2 раза, а за последние 10 лет — в 10 раз.
• Инвестировать можно даже небольшой капитал. Например, одна акция компании «Яндекс» на момент написания материала стоит 2 267 рублей .*

• Доход не гарантирован. Акции могут резко вырасти в цене, но также резко могут и упасть. Выплаты дивидендов тоже не гарантированы: они зависят от ежегодных решений руководства компании.
• Взаимосвязь между разными элементами рыночной системы почти невозможно просчитать. Например, кризис в металлургической отрасли будет влиять на стоимость акций компаний в других отраслях. Это называется корреляция.
• Акции — это высокорисковый инструмент. Чем больше потенциальный доход, тем больше вы рискуете. Многие факторы, влияющие на цену акций, невозможно предугадать.

Инвесторам, которые хотят получить большую доходность за счёт принятия большего риска и которые готовы глубоко погружаться в тему.

Облигации

Что такое и зачем?

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупатель облигаций даёт эмитенту в долг под проценты. Получая ваши деньги, он обязуется:

1) вернуть их к определённому сроку.

2) регулярно выплачивать купон — процент за пользование вашими деньгами. То, как часто будут выплачиваться проценты, устанавливает компания перед началом продаж. Обычно их выплачивают 2-4 раза в год.

Исполнение обязательств напрямую зависит от надёжности эмитента — проще говоря, не станет ли он банкротом.

Каждая облигация выпускается на определенный срок (3, 5, 10 и более лет). Когда наступит дата погашения, эмитент полностью вернёт вам номинал облигации. Если вы хотите вернуть деньги раньше, облигацию можно продать другому инвестору, сохранив часть купона. Купонный доход по облигации начисляется ежедневно, поэтому покупатель возместит вам накопленные проценты с последней даты выплаты. Эти проценты (накопленный купонный доход) прибавляются к текущей рыночной цене облигации.

Какие облигации есть на рынке:

Облигации федерального займа (ОФЗ). Государственные долговые бумаги. Их выпускает Министерство финансов РФ. Облигации этого типа считаются самыми надёжными: выплаты по ним гарантированы государством. На момент написания статьи средний купон по ОФЗ составляет около 7,45 % годовых .

Муниципальные (субфедеральные). Долговые бумаги российских регионов и муниципалитетов. Средний купон по ним чуть выше ( около 9% годовых ), а уровень надёжности также высок: если у региона возникнут проблемы, его долги поможет погасить государство.

Корпоративные облигации. Их выпускают компании. Разброс купонных ставок здесь велик: от 4 до 18% годовых , и риски тоже велики.

Еврооблигации. Долговые ценные бумаги, выпущенные в иностранной валюте. Купонная ставка по еврооблигациям Министерства финансов РФ варьируется от 4,5% до 12,75% годовых в долларах и около 3% в евро .

• Агентство по страхованию вкладов не страхует активы на брокерских счетах.
• Облигации не предполагают быстрого увеличения доходности. Она определена в момент выпуска облигации и не будет сильно меняться, если экономика в целом и предприятие в частности не будет испытывать шоков. Доходность может немного колебаться, так как облигация торгуется на рынке, но эти колебания не так значительны, как у акций, поэтому возможности взлёта и падения ограничены.
• Доходность по облигациям ниже, чем у других, более рискованных инструментов.

Инвесторам, которые ценят стабильность и не склонны к большим рискам.

Что такое и зачем?

ETF (Exchange Traded Funds) — это готовые портфели ценных бумаг или других активов.

Инвестиционный фонд закупает объёмный диверсифицированный портфель активов, а затем продает его по частям. Для этого фонд выпускает собственные акции. Получается, что, купив одну акцию ETF, инвестор владеет долей всех активов фонда.

Фонды могут состоять как из акций и облигаций, так и из обоих инструментов в равных пропорциях. Существуют фонды, которые вкладываются в товары — например, в золото.

Практически все биржевые фонды привязаны к движению какого-нибудь индекса. Индекс — это показатель, который рассчитан на основе рыночной цены акций компаний, которые биржа или сам фонд считает важными. Это значит, что ETF позволяют вкладывать деньги не только в отдельные компании, но и в целые отрасли, страны или рынки. Если большинство компаний из индекса вырастет, возрастёт и цена акций фонда. Если упадёт, ситуация будет обратной.

Владелец акций ETF может зарабатывать не только на подорожании акций, но и на дивидендах, если фонд их выплачивает. Однако, большинство фондов, торгующихся на Московской бирже, реинвестируют выплаты — то есть используют их для покупки дополнительных активов.

• Это выгодно: акции фонда стоят заметно меньше, чем отдельные акции компаний. Например, одна акция компании Apple на Санкт-Петербургской бирже стоит $ 265,7 (16 947, 9 рублей). Но есть биржевой фонд FXIT ETF , в состав которого входят акции не только Apple, но и таких гигантов, как Visa, Microsoft, Intel и других крупнейших компаний IT-сектора США. Акция фонда стоит заметно меньше — 5 366 рублей .
• Можно вкладывать в акции компаний, которые нельзя купить на Московской бирже по отдельности: например, в австралийские или японские.
• Распределение средств по разным активам — то есть диверсификация портфеля — помогает снизить риски. Инвестировать в фонды безопаснее, чем в отдельные ценные бумаги.
• Вознаграждение управляющей компании включено в стоимость акций фонда на бирже, поэтому дополнительно оплачивать её услуги не нужно.

Российские ETF фонды в основном не платят дивидендов. Из всех фондов, которые обращаются на Московской бирже, есть только один, который выплачивает дивиденды своим акционерам — RUSE .

Долгосрочным инвесторам, которые хотят получать доход выше, чем по банковским вкладам, но не готовы углубляться в изучение рынка.

Фьючерсы

Что такое и зачем?

Фьючерс — ценная бумага, которая представляет собой контракт на покупку или продажу базового актива в будущем по «сегодняшней» (текущей рыночной) цене. Базовым активом может быть что угодно: валюта, нефть, золото, облигации. Условия контракта: срок, качество товара и время поставки — заранее определены. Это является условием допуска контракта к торгам на бирже.

Фьючерсы часто используют для спекуляций, то есть для краткосрочного вложения в активы с целью перепродать и получить от этого прибыль. Представьте, что трейдер купил фьючерс GAZR-3.20. Базовый актив фьючерса — акция Газпрома, дата исполнения обязательств — 20 марта 2020 года. Трейдер купил фьючерс не для того, чтобы в марте выкупить акцию. Он ожидает, что цена на фьючерс повысится, и поэтому покупает сейчас — надеясь заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Подробнее про фьючерсы и инструменты срочного рынка можно прочитать здесь .

• Риск изменения стоимости базового актива ограничен. Основное назначение фьючерсов — это снижение рыночных рисков (изменения стоимости).
• Совершая сделки, не нужно выплачивать полную стоимость актива. Минимальная оплата — 2-10% от сделки — гарантия того, что вы выполните обязательства.
• Фьючерсы не являются эмиссионными ценными бумагами — и в депозитарии они не хранятся. Это сокращает расходы на комиссии, что помогает снизить стоимость сделок.

• Фьючерсы — инструмент, который подходит для спекуляций, но не для долгосрочных инвестиций.
• Начинающему инвестору нужно внимательно и аккуратно относиться к торговле фьючерсными контрактами. Существует много подводных камней, которые могут помешать успешному инвестированию: например, платой за низкий вход на рынок является «депозитная маржа» — объём средств, который должен находиться на счету инвестора для сохранения позиции по контракту. В случае неблагоприятного изменения цены и недостатка средств на счету позиция по контракту закрывается, и инвестор терпит убытки.

Опытным инвесторам, которые готовы к высоким рискам и большим временным затратам: работа с этим инструментом требует постоянного участия.

Валюта

Что такое и зачем?

Вложение денег в валюту — это хороший способ разнообразить портфель активов, снизить риск убытков и увеличить доходность.

Это выгоднее, чем менять деньги в банке: они, как и обменные пункты зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи, покупая валюту дешевле и продавая ее дороже. Чем больше разница, тем выше комиссия за обслуживание.

На бирже купля-продажа происходит по ценам, которые выставляют брокеры или трейдеры. Таким образом, обмен происходит между двумя агентами без посредника в лице обменного пункта или банка. Открывая брокерский счет с доступом на валютную биржу, вы получаете возможность продавать и покупать валюту без дополнительных комиссий.

Работать с валютой можно двумя методами: краткосрочным и долгосрочным.

Краткосрочные инвестиции (трейдинг)

Инвестор получает прибыль за счёт разницы курсов: купил дешевле, продал дороже. Торговать валютой можно через брокера на Московской бирже. За рубли на валютном рынке можно купить доллар США, евро, британский фунт, швейцарский франк, гонконгский доллар, китайский юань.

Долгосрочные инвестиции
Для работы с долгосрочными инвестициями существует несколько инструментов: банковский вклад, иностранные акции, еврооблигации (евробонды), ETF в иностранной валюте.

• Защита сбережений от текущей экономической ситуации в стране, роста инфляции. При инфляции на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг. Если в другой стране уровень инфляции ниже — стоимость ее валюты относительно «родной» будет увеличиваться. Это значит, что за единицу иностранной валюты теперь можно получить больше рублей. Такой механизм защиты сработает, если иностранная валюта не будет подвержена значительным кризисным явлениям.
• Инвестор может вывести средства с брокерского счета на валютный расчётный счёт и совершать покупки за границей, не опасаясь комиссий или резкого изменения курса рубля.
• Возможность быстро и удобно приобретать иностранную валюту. Инвестору, хранящему валюту на брокерском счёте, не нужно идти в обменный пункт. Деньги можно вывести на любой банковский счёт в течение 24 часов.

• При инвестировании в иностранную валюту необходимо быть в курсе экономических и политических особенностей страны, валюту которой вы приобретаете, особенно если это валюты развивающихся стран.
• Значительный рост национальной экономики чаще всего сопровождается ростом стоимости национальной валюты, а значит — снижением стоимости валютных активов. Таким образом, инвестор теряет сбережения при возвращении средств в «родную» валюту.

Все инструменты можно купить на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Для этого нужно открыть брокерский счёт — это быстро и бесплатно.

Источник