Инновационные инвестиции объекты субъекты

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность это процесс обеспечивающий преобразование одних видов ресурсов в другие и их накопление.

Каждый процесс включает в себя лиц, которые ведут его. Таких лиц называют участниками процесса. Главными участниками инвестиционной деятельности будут являться инвесторы, физические и юридические лица (банки, страховые компании и т.п.).

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности это лица (субъекты), инвестирующие капитал в активы (объекты), удовлетворяющие их инвестиционным целям.

Субъекты

Субъектом инвестиционной деятельности является физическое либо юридическое лицо, вовлеченное в инвестиционные отношения. Субъект это прямой участник процесса и одна из сторон инвестиционной сделки.

Каждый субъект (участник), характеризуется несколькими характерными особенностями:

• наличие инвестиционных ресурсов
• желание предоставить собственный капитал в инвестиционных целях
• использование определенных инвестиционных инструментов и механизмов
• особое инвестиционное поведение.

Именно от того какой субъект с каким объектом взаимодействует, от того каков характер этих отношений и происходит классификация участников данного процесса.

Необходимо оговориться, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности определяются инвестиционным контрактом. В договоре прописываются условия, обязанности и ответственность сторон, а также срок его действия. Очень важно наличие пункта раскрывающего процедуру изменений текущих договоренностей, либо невозможность их изменения соответственно.

Финансовое инвестирование характеризует в основном его основная цель – это получение прибыли, а также активы, благодаря которым она извлекается. Местом для вложения капитала инвесторы выбирают ценные бумаги и финансовые инструменты.

Субъекты финансовой инвестиционной деятельности:

1. брокерские и управляющие компании, трейдеры, дилинговые центры
2. страховые компании
3. юридические компании
4. институциональные и частные инвесторы
5. банки и прочие кредитные организации
6. авторы идеи.

При прямых вложениях, инвесторов в первую очередь интересуют реальные объекты экономики. В такой ситуации запускается цепочка инвестиционной деятельности, включающая в себя огромное количество участников (заказчики работ, исполнители или подрядчики, инвесторы, поставщики и др.).

Субъектами (участниками) прямой инвестиционной деятельности являются:

• заказчик работ, автор инвестиционного проекта либо бизнес идеи
• исполнители работ, подрядчики
• поставщики материалов, сырья, оборудования
• частные и другие инвесторы
• пользователи инвестпроекта
• соинвесторы
• страховые организации
• кредитные учреждения, банки, фонды, предоставляющие финансирование
• меценаты.

Объекты

В условиях глобальной экономики и её движения в сторону освоения цифровых технологий и их коммерциализации, объектом инвестиций способен стать актив, который ещё несколько лет никто не рассматривал как потенциальный источник дохода.

Объектом инвестиционной деятельности является актив, выраженный в материальной либо нематериальной форме и способный удовлетворить запросы инвестора.

Главный и основной объект инвестирования это инвестиционная идея, выраженная в форме инвестиционного проекта/бизнес-плана/инвестиционной стратегии/инвестиционного актива.

В многообразии инвестиционных предложений, которые существует на рынке, классификация объектов инвестирования достаточно проблематична.

• размер ожидаемой прибыли
• величина существующих инвестиционных рисков
• период вложений или срок получения инвестиционного дохода
• форма актива.

Далее, подробно рассмотрим актуальные объекты инвестиционной деятельности с примерами.

В нашей стране наиболее распространены и доступны финансовые инвестиции. Их популярности способствует низкий порог для входа, доступность некоторых инвестиционных стратегий и инструментов для заработка даже для новичков.

И так, видами объектов финансовой инвестиционной деятельности считаются:

• ценные бумаги (ключевой актив фондовых рынков, наибольшей популярностью обладают акции и облигации. Эти объекты инвестирования всем хорошо известно. Их покупка может осуществляться как с целью получения дохода, так и с целью участия в управленческой деятельности компании, бумаги которой были приобретены)
• производные финансовые инструменты
• передача собственного капитала в доверительное управление управляющей компании (подходит для начинающих инвесторов с небольшим опытом)
• инвестирование в ПАММ/ПИФ.

Для крупных и более опытных инвесторов прекрасно подходят активы, обладающие материальной формой и находящиеся в сфере реальной экономики.

Объектами реальной инвестиционной деятельности выступают:

• объекты землепользования
• организация как имущественный комплекс
• транспорт и объекты инфраструктуры (любой транспорт кроме легкого, сети энергоснабжения, трубопроводы, коммуникации)
• инвестиционная недвижимость.

Всё больше и быстрее развиваются сферы интеллектуального инвестирования и вложения в нематериальные активы. Век высоких технологий и запросы обычных граждан диктуют моду. Инвесторы, со своей стороны, не хотят упускать возможности для обогащения и поэтому объектами инновационной инвестиционной деятельности выступают:

• объекты рекламы и статуса: торговые марки и бренд, деловая репутация, корпоративная политика, условия труда
• уникальный опыт, передовые технологии и оригинальные решения
• новые вехи в организации трудового процесса
• лицензии, авторские права, патенты
• программное обеспечение.

Источник

Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль

Инвестиции в инновации представляют собой вложение средств в оригинальные и современные товары, услуги и технологические решения. Результат процесса — разработка новых технологий и методов производства, усовершенствование программного обеспечения, развитие деловых отношений.

Место инноваций в инвестиционной практике

Воплощение новаторских идей невозможно без привлечения капитала инвесторов. Инвестиции в инновационную деятельность решают главную проблему вкладчиков — получение прибыли от проекта. Кроме финансовой выгоды, инновации наделяют компанию конкурентными преимуществами.

A post shared by Щёлковское информагентство (@inschelkovo) on Aug 28, 2018 at 8:03am PDT

Для внедрения инновации требуется проведение комплекса мероприятий:

• исследование рынка маркетологами и обоснование необходимости ведения исследований;
• разработка проекта, строительство сооружений;
• запуск производства;
• поддержание продаж и уровня спроса.

Для каждого этапа требуются финансовые средства, которые поступают из государственного бюджета, от частных лиц и фондов в форме благотворительных взносов, кредитов.

Вложение средств в новаторские идеи ведет к модернизации объекта инвестирования, увеличению прибыли и закреплению лидирующей позиции на рынке.

Эффективность инвестиций оценивается по показателям:

• активность спонсоров по регионам и отраслям;
• количество патентов, вновь зарегистрированных на территории страны;
• платежи за использование новаторской технологии;
• объем денежных вложений.

Виды и направления инвестиций в инновации

На практике осуществляется инвестирование прямого и косвенного вида. В первом случае вкладчик рассчитывает на контрольный пакет акций, выбирает объект для финансирования и наделен правом влиять на решения относительно разработок. Косвенные инвестиции — вложение средств без права управления бюджетом предприятия. В этом случае вкладчик получает часть инвестиционного портфеля.

Направления инвестиционной деятельности:

1. Идеи в сфере управления предприятием и организации трудового процесса.
2. Совершенствование технологий на производстве, изобретение эффективного оборудования.
3. Разработки в экологической сфере для снижения количества выбросов на производстве.
4. Совершенствование эстетических качеств выпускаемых продуктов.
5. Разработка идей, кардинально отличающихся от ранее внедренных решений, в области маркетинга и стратегического развития бизнеса.
6. Создание новых материалов с целью снижения себестоимости изготавливаемой продукции, наделения товара новыми качествами.
7. Разработка новых товаров.

Если носитель новаторской идеи самостоятельно проводит исследования и зарегистрирован как частный предприниматель, то для эффективного внедрения инновации необходимо привлечение средств. Если инвестор осуществляет финансирование организации, которая недавно существует на рынке, это посевные инвестиции. Такие вложения осуществляются в интернет-проекты, разработку робототехники, площадки продаж необычных товаров.

Привлечение средств компаниями, зарекомендовавшими себя на рынке, для разработки инноваций происходит из венчурных фондов. Такие инвестиции рассчитаны на высокую степень риска при чрезвычайно высокой ожидаемой прибыли.

Инвестиции в инновации в России

Оценки инвестиционной активности в России показывают, что объема осуществляемых вложений недостаточно для развития инноваций.

Основные проблемы российской инновационной политики такие:

1. Отсутствие людей, способных научить молодое поколение. Недостаточная образованность учителей в области технологического прогресса.
2. Недостаточно источников финансирования.
3. Нет областей, отличающихся инновационным характером.
4. Утечка ценных кадров из страны.
5. Нет разработанного способа привлечения иностранных инвестиций.
6. Слабая образованность авторов идей, невозможность объяснить и заинтересовать инвестора.

Для решения таких проблем новаторам необходимо учиться привлекать иностранные инвестиции, грамотно составлять проект и уметь обосновать значимость инновации.

Приоритетные проекты нововведений в России:

• ядерная промышленность;
• экономичность производств в электроэнергетике и отраслях, связанных с добычей ресурсов;
• освоение космического пространства;
• развитие телекоммуникаций;
• развитие медицинских технологий и фармацевтики.

Политика государства в области инноваций направлена на устранение причин недостаточного финансирования и создание полноценных условий для развития этой сферы.

Источник

Содержание. Понятие « инновации» и «инвестиции»

Понятие « инновации» и «инвестиции». Субъекты инвестиционной деятельности. Виды и источники инвестиций. Инвестиции, образующие собственный и заемный капитал реципиента. Капиталообразующие инвестиции.

Чтобы нормально функционировать в рыночной экономике, быть конкурентоспособными, предприятиям необходимо постоянно совершенствовать процесс производства, используя инновации. Инновации – это применение в производственно-хозяйственной деятельности предприятий последних достижений науки и техники, новых технологий, производство новых товаров, выход на новые рынки, использование новых методов организации производства, труда и управления. Для осуществления инновационной политики предприятий требуются инвестиции.

Инвестиции — это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вклады в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта.

Использование инвестиций называется инвестиционной деятельностью, а предоставление инвестиций для их использования за определенную плату называется осуществлением инвестиций.

Лица, осуществляющие инвестиции и инвестиционную деятельность называются субъектами инвестиционной деятельности.

Юридические и физические лица, использующие инвестиции называются реципиентами.

Собственники инвестиций называются инвесторами, которые могут:

— за плату передать их для осуществления инвестиционной деятельности (осуществить инвестиции) или

— самостоятельно трансформировать инвестиции в инвестиционный проект (осуществить инвестиционную деятельность).

В процессе трансформации инвестиций, т.е. осуществления инвестиционной деятельности, образуются активы – объекты, обеспечивающие денежные поступления их владельцу.

Активы, используемые для производства товаров и услуг, составляют капитал субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность:

— основной капитал, долгосрочные активы (основные производственные фонды, недвижимость);

— оборотный капитал, текущие активы (оборотные средства);

— денежный капитал (чистая прибыль предприятия, амортизационный фонд);

— нематериальные активы (право аренды, пользования природными ресурсами, репутация торговой марки, ноу-хау).

Источниками инвестиций являются:

— собственные финансовые средства (прибыль, накопления, амортизационные отчисления, суммы, выплачиваемые страховыми органами в виде возмещения за ущерб и т.п.), а также др. виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и т.п.) и привлеченных средств (средств от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозмездной основе);

-ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

— иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме вложений (внебюджетной форме) междугородних организаций и финансовых институтов, государств, предприятий и организаций различных форм собственности и частных лиц;

— различные формы заемных средств, в т.ч. кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков и др. институциональных инвесторов, а также векселя и др. средства.

Первые три группы источников образуют собственный капитал реципиента. Суммы, привлеченные по этим источникам, не подлежат возврату, Субъекты, предоставившие по этим каналам средства, как правило, участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности.

Четвертая группа источников образует заемный капитал реципиента. Эти средства необходимо вернуть на определенных заранее условиях (сроки, процент). Субъекты, предоставившие по этим каналам средства реципиенту, в доходах от реализации проекта не участвуют.

Основные направления инвестиций:

— инвестиции в физические активы (основной и оборотный капитал) называются материальными или реальными инвестициями;

— инвестиции в денежные активы (ценные бумаги) называются финансовыми или портфельными инвестициями;

— инвестиции в нематериальные активы называются интеллектуальными инвестициями.

Сферой инвестиционной деятельности являются:

— инновационная сфера (реализация научно-технической продукции, интеллектуального потенциала);

— сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности (приватизация, недвижимость);

— сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного, финансовых обязательств).

Управление инвестиционной деятельностью осуществляется через рынки объектов реального инвестирования и рынки инструментов финансового инвестирования.

К рынкам объектов реального инвестирования относятся:

— рынки прямых капитальных вложений (новое строительство, расширение, реконструкция и техническое перевооружения действующих предприятий);

— рынки приватизационных объектов (выкуп предприятий, аукционы);

— рынки недвижимости (жилья);

— рынки прочих объектов реального инвестирования (золота, драгоценных металлов, коллекционирования).

К рынкам инструментов финансового инвестирования относятся:

— денежный рынок (депозитные вклады, продажа и покупка валюты);

— фондовый рынок (рынок ценных бумаг).

Важным моментом инвестиционной деятельности является источников финансирования. Вопросы об источниках финансирования могут иметь следующее содержание:

1. Предполагаемая система финансирования (собственные средства предприятия, банковские кредиты, векселя, облигации, опционы, простые или привилегированные акции и пр.).

2. Величина процентов и основных выплат по долгу, распорядок выплат по финансовым обязательствам.

3.Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений.

4. Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта.

5. Список кредиторов, суммы и сроки выплат по кредитам.

6. Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования.

При определении источников финансирования рекомендуется проводить активную политику поисков необходимого капитала, разнообразить способы его получения от обращения в банк и выпуска акций и облигаций до поиска помощи у федерального правительства и муниципальных структур через государственные субсидии, схемы финансирования малого бизнеса и пр.

Наиболее актуальными в настоящее время являются инвестиции в объекты реального инвестирования (капитальное строительств): новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение. Инвестиции в капитальное строительство – это создание дополнительных рабочих мест, вложения в инфраструктуру населенных пунктов по месту строительства предприятий, это решение актуальной проблемы удовлетворения потребности населения и др. отраслей народного хозяйства за счет собственных ресурсов и повышение конкурентоспособности действующих предприятий.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение понятий «инновации» и «инвестиции». В чем их взаимосвязь?

2. В чем отличие осуществления инвестиций от осуществления инвестиционной деятельности?

3. Назовите субъектов инвестиционной деятельности.

4. В чем принципиальные отличия реципиента от инвестора?

5. Виды активов, используемых для производства товаров и услуг?

6. Что относится к нематериальным активам предприятия?

7. Перечислите основные источники инвестиций.

8. Какие из перечисленных источников инвестиций образуют собственный, а какие заемный капитал реципиента?

9. Что является сферой инвестирования?

10. Как осуществляется управление инвестиционной деятельностью?

11. Какие вопросы встают перед выбором источников финансирования инвестиционной деятельности?

12. Перечислите основные направления инвестиций и сферы инвестиционной деятельности.

13. Через какие рынки осуществляется управление инвестиционной деятельностью?

Тесты по теме.

1. Амортизационный фонд предприятия образует

а) основной капитал

б) денежный капитал

в) нематериальные активы

г) оборотный капитал

2. Собственный капитал реципиента образуют

а) облигационные займы

б) иностранные инвестиции в форме финансового участия в уставном капитале совместных предприятий

в) амортизационные отчисления

г) кредиты иностранных инвесторов

д) ассигнования из федерального бюджета

ж) средства от продажи акций

3. В доходах от реализации проекта не участвуют субъекты, предоставившие средства в виде

а) активов (основные фонды, земельные участки)

в) ассигнований из местных бюджетов

д) облигационных займов

4. Инвестиции в физические активы называются

а) финансовыми или портфельными

б) материальными или реальными

5. Приватизация является

а) сферой капитального строительства

б) инновационной сферой

в) сферой реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности

г) сферой обращения финансового капитала

6. Инвестиции в жилищный фонд осуществляются

а) на рынке прямых капитальных вложений

б) на денежном рынке

в) на рынке недвижимости

г) на рынке приватизационных объектов

д) на фондовом рынке

е) на рынке прочих объектов реального инвестирования

Источник