Инновационная форма инвестиций ее особенности

Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль

Инвестиции в инновации представляют собой вложение средств в оригинальные и современные товары, услуги и технологические решения. Результат процесса — разработка новых технологий и методов производства, усовершенствование программного обеспечения, развитие деловых отношений.

Место инноваций в инвестиционной практике

Воплощение новаторских идей невозможно без привлечения капитала инвесторов. Инвестиции в инновационную деятельность решают главную проблему вкладчиков — получение прибыли от проекта. Кроме финансовой выгоды, инновации наделяют компанию конкурентными преимуществами.

A post shared by Щёлковское информагентство (@inschelkovo) on Aug 28, 2018 at 8:03am PDT

Для внедрения инновации требуется проведение комплекса мероприятий:

• исследование рынка маркетологами и обоснование необходимости ведения исследований;
• разработка проекта, строительство сооружений;
• запуск производства;
• поддержание продаж и уровня спроса.

Для каждого этапа требуются финансовые средства, которые поступают из государственного бюджета, от частных лиц и фондов в форме благотворительных взносов, кредитов.

Вложение средств в новаторские идеи ведет к модернизации объекта инвестирования, увеличению прибыли и закреплению лидирующей позиции на рынке.

Эффективность инвестиций оценивается по показателям:

• активность спонсоров по регионам и отраслям;
• количество патентов, вновь зарегистрированных на территории страны;
• платежи за использование новаторской технологии;
• объем денежных вложений.

Виды и направления инвестиций в инновации

На практике осуществляется инвестирование прямого и косвенного вида. В первом случае вкладчик рассчитывает на контрольный пакет акций, выбирает объект для финансирования и наделен правом влиять на решения относительно разработок. Косвенные инвестиции — вложение средств без права управления бюджетом предприятия. В этом случае вкладчик получает часть инвестиционного портфеля.

Направления инвестиционной деятельности:

1. Идеи в сфере управления предприятием и организации трудового процесса.
2. Совершенствование технологий на производстве, изобретение эффективного оборудования.
3. Разработки в экологической сфере для снижения количества выбросов на производстве.
4. Совершенствование эстетических качеств выпускаемых продуктов.
5. Разработка идей, кардинально отличающихся от ранее внедренных решений, в области маркетинга и стратегического развития бизнеса.
6. Создание новых материалов с целью снижения себестоимости изготавливаемой продукции, наделения товара новыми качествами.
7. Разработка новых товаров.

Если носитель новаторской идеи самостоятельно проводит исследования и зарегистрирован как частный предприниматель, то для эффективного внедрения инновации необходимо привлечение средств. Если инвестор осуществляет финансирование организации, которая недавно существует на рынке, это посевные инвестиции. Такие вложения осуществляются в интернет-проекты, разработку робототехники, площадки продаж необычных товаров.

Привлечение средств компаниями, зарекомендовавшими себя на рынке, для разработки инноваций происходит из венчурных фондов. Такие инвестиции рассчитаны на высокую степень риска при чрезвычайно высокой ожидаемой прибыли.

Инвестиции в инновации в России

Оценки инвестиционной активности в России показывают, что объема осуществляемых вложений недостаточно для развития инноваций.

Основные проблемы российской инновационной политики такие:

1. Отсутствие людей, способных научить молодое поколение. Недостаточная образованность учителей в области технологического прогресса.
2. Недостаточно источников финансирования.
3. Нет областей, отличающихся инновационным характером.
4. Утечка ценных кадров из страны.
5. Нет разработанного способа привлечения иностранных инвестиций.
6. Слабая образованность авторов идей, невозможность объяснить и заинтересовать инвестора.

Для решения таких проблем новаторам необходимо учиться привлекать иностранные инвестиции, грамотно составлять проект и уметь обосновать значимость инновации.

Приоритетные проекты нововведений в России:

• ядерная промышленность;
• экономичность производств в электроэнергетике и отраслях, связанных с добычей ресурсов;
• освоение космического пространства;
• развитие телекоммуникаций;
• развитие медицинских технологий и фармацевтики.

Политика государства в области инноваций направлена на устранение причин недостаточного финансирования и создание полноценных условий для развития этой сферы.

Источник

IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2017

ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

В широком смысле инвестициями принято считать все виды материальных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в предпринимательскую деятельность.

Существуют три основные причины, обуславливающие необходимость инновационных вложений: обновление материально-технической базы, рост объема производства, переход к новаторским разработкам.

Главным условием для эффективного осуществления инновационного проекта считается необходимый учет специфики отраслевых объектов инвестирования. Так как это значительно воздействует на принятие инвестиционных решений. [2]

Инвестиционная политика предприятия обуславливается совокупностью управленческих решений, относящихся к методам привлечения и расходования ресурсов на инвестиционные цели. Основные направления инвестиционной стратегии основываются на классификациях источников инвестиций.

Любой их доступных источников финансирования инвестиционной деятельности содержит характерные черты, обуславливающие его положительным и отрицательным свойствам. Положительной стороной является действительность использования источников, их доступность, потенциальная емкость источника; экономическая эффективность использования и уровень риска пользования источника.[6]

Что бы предприятию удержаться на рынке в условиях конкурентной борьбы, необходимо регулярные нововведения во все области работы. По этой причине научные исследования и разработки и их внедрение в производство становятся в настоящее время значимым компонентом предпринимательской деятельности, а инновационная деятельность считается обязательным условием успешного развития предприятия.

Инновационная деятельность – это процесс, направленный на внедрение результатов научных исследований и разработок в предпринимательскую деятельность. Этот процесс может идти по следующим направлениям:

усовершенствование изготовляемой продукции и освоение новых видов;

внедрение в изготовление новейших современных технологий, оборудования, материалов;

внедрение в производство и управление информационных технологий;

применение новых способов и средств организации производства, работы и управления.[1]

В общем виде инновационный процесс состоит из четырех этапов: первый этап заключается в проведении фундаментальных научных исследований и получении изобретения. На втором этапе осуществляются исследования прикладного характера, на третьем – экспериментальные разработки, а четвертый, заключительный, этап предполагает коммерциализацию полученного изобретения (начиная от запуска в производство нововведений).[3]

Инвестиционная деятельность предполагает индивидуальную форму работы предприятия, совершая вложение инвестиций и использование практических действий для большего извлечения доходов, а также для достижения нужного результата. Инвестиционная деятельность имеет характерные черты.

В первую очередь инвестиционная деятельность содействует увеличению производительности и эффективному росту деятельности предприятия, способствующей выполнению поставленных задах и успешному достижению стратегических целей, благодаря конкретным направлениям инвестирования.

Во-вторых, характеризуется отставанием получения инвестиционного эффекта от периода вложений инвестиций, то есть так называемого «лага запаздывания».

В-третьих, инвестиционная деятельность подразумевает под собой вложение в основном высокорисковых инвестиций в деятельность предприятия.

В-четвертых, при оценке инвестиционной деятельности и ее масштабности, объем измеряется показателем чистых инвестиций, представляющих собой разницу между валовыми инвестициями и суммой амортизационных отчислений, послуживших источником инвестиционных ресурсов.[5]

Инвестиционная и инновационная политика предприятия взаимосвязаны и взаимообусловлены, таким образом реализация нововведений непременно подразумевает установление источников их финансирования, т. е. доля вкладываемых ресурсов направляется на инновации. На развитие инновационных процессов на предприятии оказывают влияние много факторов, таких как: финансовые, научно-технические, социальные, правовые и другие. Одним из факторов, характеризующий инновационную динамичность предприятия, является государственная поддержка инновационной деятельности. Она гарантирует увеличение ВВП за счет освоения новой продукции и технологий, повышение конкурентоспособности отечественных товаров и развитие на этой основе рынков сбыта.

Главными источниками финансирования инновационной деятельности являются бюджетные и внебюджетные средства. Финансирование за счет бюджетных средств осуществляется в соответствии с инновационной политикой государства, её целями и потребностями. Внебюджетные средства самостоятельно привлекаются субъектами инновационной деятельности. Во многих странах мира финансирование производится параллельно как государством, так и частными инвесторами. В России в большинстве случаев роль инвестора берет на себя государство.[1]

По оценкам ряда высококвалифицированных экспертов, инновационная деятельность вносит до 70% в развитие современной экономической системы, что и определяет наукоемкость экономики.[9]

В 2013 году работа Российской венчурной компании (далее РВК) как государственного фонда фондов в содействием с частными инвесторами была сконцентрирована на наиболее 19 актуальных направлениях — формирование фондов посевной стадии, а кроме того отраслевых фондов по приоритетным направлениям. В наше время Российская венчурная компания анализирует инвестиционные предложения от нескольких десятков венчурных фондов и управляющих компаний. Большая часть заявок управляющих компаний нацелено на создание венчурных фондов ранней и посевной стадий, где их средний размер находится в интервале от 600 млн руб. до 1,5 млрд руб. РВК ориентирует свои усилия на создание фондов в авиации и космонавтике , при разработке технологий для жизни и здоровья , в области интеллектуальных информационных систем. Текущий инвестиционный портфель фондов РВК в целом сбалансирован с точки зрения соотношения риск или доходность как по отраслевым, так и по стадийным параметрам. В 2013 году Российская венчурная компания совместно с ОАО «РПКБ» создали первый фонд, ориентированный на трансфер технологий между гражданским и оборонным секторами — Фонд «Гражданские технологии ОПК». Оперативный запуск фонда позволил произвести две первые сделки с научно-техническими компаниями.[7]

Опираясь на данных о состоянии венчурного рынка в России, РВК в 2013 году обозначила главные направления в своей деятельности на 2014-2016 годы. Основная задача компании состоит в содействии корректировки 20 сформировавшегося рынка в соответствии с приоритетами развития российской экономики. Наравне с инвестиционной деятельностью, Российская венчурная компания поддерживает и развивает инновационную экосистему. Таким образом, в рамках проекта развития профессионализма в 2013 году Российская венчурная компания реализовала 16 проектов. Только через образовательные программы для стартапов прошло 12791 предпринимателей и ученых и 3987 стартапов. Программы были организованы совместно со 113 технопарками, инкубаторами и региональными экосистемными центрами. Реализованы специальные проекты для бизнес-ангелов и венчурных фондов, в которых приняло участие более 300 инвесторов.[6]

Невзирая на не очень благоприятные макроэкономические условия, в секторе инновационно-технологических субъектов хозяйствования формируются положительные направления, о чем свидетельствуют результаты рейтинга «Техуспех — 2013», поддержанного РВК. Средние темпы роста вошедших в него компаний составляют 71,9%. В большинстве стран рыночной экономики, успешно осуществивших модернизацию хозяйства, значительное влияние на развитие промышленности оказывает деятельность финансово-промышленных групп – метаструктур, обеспечивающих венчурное инвестирование. Эти метаструктуры, обладая транснациональным масштабом и универсальностью в областях деятельности, имеют в своих структурах необходимые подразделения и отдельные компании, обеспечивающие финансовыми и другими ресурсами другие предприятия. Необходимо сказать, что финансово-промышленным 21 группам за счет концентрации значительной части валового внутреннего продукта в своих руках, удается удерживать контроль над всей национальной экономикой, что придает им статус центров экономической власти.[8] Таким образом, опыт функционирования мировой экономики, связанный с тенденциями развития инновационных проектов в промышленности, для отечественной экономики может быть отчасти и не актуален. Но столь же ясно и другое, еще более важным является решение проблемы в какой мере такое развитие приемлемо для народного хозяйства, что, в свою очередь, обусловливает учет сложившихся основных тенденций глобальных преобразований в мировом хозяйстве.

Список использованной литературы:

Абрамов С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов. — М.: Центр эко- номики и маркетинга, 2000. — 440 с.

Балдин К.В. и др. Инвестиции в инновации. — М.: ИТК «Дашков и Ко», 2008.

Ковалёв В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2008.

Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент. / Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2010. — 398с.

Пошиваленко Г.П. и др. Инвестиции. — М.: КНОРУС, 2009.

Проскурин В.К. Анализ и финансирование инновационных про- ектов: учебное пособие / В.К. Проскурин; под ред. И.Я. Лукасевича. — М.: Ву- зовский учебник: ИНФРА-М, 2012. — 112 с

Суров С.Ю. и др. Инвестиционный менеджмент. — М.: Приор-издат, 2008.

Федотова, Г.В. Управление рисками в инновационной деятельности предприятий / Федотова Г.В. // Финансы и кредит. — 2010. — № 41. — C. 27-33.

Источник