Информационная система проект инвестиции

Информационная система управления инвестиционными проектами

1. НАЗНАЧЕНИЕ СИСТЕМЫ

Система ИнвестPRO предназначена для повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью компании.

Система обеспечивает поддержку решения следующих задач:

• управление инвестиционными проектами на протяжении всего их жизненного цикла: на прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной фазах реализации;
• оценка экономической эффективности инвестиционных проектов, формирования критериев отбора проектов в инвестиционную программу, ранжирования и отбора инвестиционных проектов в состав программы;
• управление инвестиционными программами как совокупностью взаимоувязанных инвестиционных проектов с ограниченным бюджетом;
• формирование планов и контроль реализации инвестиционных проектов и программ (календарно-сетевых графиков, графика инвестиционных вложений, графика ввода производственных мощностей);
• организация информационного обмена с различными участниками инвестиционного процесса (инвесторами, проектировщиками, заказчиками, подрядчиками, поставщиками, эксплуатирующими организациями) с использованием современных web-технологий по открытым каналам связи (internet/intranet);
• моделирование и сценарное прогнозирование реализации инвестиционных проектов и программ, оценка влияния проектов и программ на показатели деятельности компании;
• поддержка принятия управленческих решений при реализации инвестиционных проектов и программ: предоставление эффективных инструментов по разработке, внесению изменений и дополнений в планы, а также по оперативному пересмотру экономических показателей инвестиционных проектов;
• оперативный мониторинг реализации инвестиционных проектов с использованием web-камер, фотографий с места строительства, спутниковых снимков, конъюнктурных обзоров строительства.

Выгоды от внедрения ИнвестPRO:

• повышение эффективности управления инвестициями, обеспечение руководства информацией для планирования, финансово-экономического анализа и контроля инвестиционной деятельности компании;
• повышение оперативности и качества планирования инвестиционной деятельности, обеспечение соответствия объема инвестиций финансовым возможностям, осуществление сбалансированной и эффективной инвестиционной деятельности;
• снижение трудоемкости и сроков подготовки отчетности и аналитических материалов;
• повышение информационной прозрачности и обоснованности принятия управленческих решений в сфере инвестиционной деятельности.

2. ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ

Система ИнвестPRO предоставляет следующие функциональные возможности:

в части управления инвестиционными проектами

• ведение реестра инвестиционных проектов:
• ведение различных видов карточек инвестиционных предложений и инвестиционных проектов (проектно-изыскательские работы, капитальное строительство, приобретение внеоборотных активов, долгосрочные финансовые вложения);
• возможность прикрепления к инвестиционным предложениям и инвестиционным проектам документов в электронном виде;
• ведение реестра объектов инвестиционных вложений, включенных в инвестиционный проект (в том числе с указанием взаимосвязи между объектами);
• ведение реестра объектов эксплуатации (с возможностью формирования на основе объектов инвестиционных вложений);
• ведение реестра затрат и работ (в том числе с указанием взаимосвязи между затратами и работами);
• ведение групп и статей затрат;
• ведение реестра персонала, необходимого для реализации инвестиционного проекта;
• ведение карточек контрагентов по реализации инвестиционного проекта;
• оценка экономической эффективности инвестиционных проектов:
• ведение статей денежных потоков инвестиционного проекта (в том числе по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности);
• ведение и расчет показателей макроокружения (ставка дисконтирования, инфляция, показатели рисков);
• ведение и расчет исходных данных для формирования финансовой модели инвестиционного проекта (объемы инвестиционных вложений, цены, налоговые параметры и др.);
• формирование финансовой модели инвестиционного проекта для каждого типа инвестиционного проекта (капитальное строительство, приобретение внеоборотных активов, долгосрочные финансовые вложения), в том числе в разрезе статей денежных потоков инвестиционного проекта;
• расчет финансовых показателей инвестиционных проектов (денежный поток, чистая прибыль и др.), показателей эффективности (NPV, PI, IRR, PP, DPP, ARR и др.), показателей рентабельности и ликвидности проекта;
• планирование реализации инвестиционного проекта;
• планирование договоров и формирование годового плана закупок по плановым договорам (с возможностью передачи в качестве заявок в годовой комплексный план закупок);
• ведение типовых шаблонов графиков выполнения работ по проектам с возможностью копирования данных шаблонов в инвестиционные проекты;
• обработка показателей по инвестиционным предложениям с возможностью корректировки и сохранением истории изменений;
• календарно-сетевое планирование инвестиционного проекта, в т.ч. планирование сроков этапов и работ по объектам на инвестиционной и эксплуатационной фазах реализации с учетом взаимосвязей между объектами инвестиционных вложений;
• планирование показателей освоения инвестиций, финансирование инвестиций, ввода мощностей и основных фондов;
• оперативное планирование инвестиционного проекта (освоение, финансирование, ввод мощностей и основных фондов) по месяцам;
• ведение листа согласования для каждого инвестиционного проекта, контроль факта согласования при изменении статуса проекта в версии ИПР (согласующие службы и должностные лица в соответствии с регламентом, настраиваются для разных статусов и разных групп инвестиционных проектов).
• мониторинг и контроль реализации инвестиционного проекта;
• анализ исполнения договорных обязательств по договору в целом и в разрезе каждого документа (просмотр актов выполнения и документов финансирования);
• сбор фактических затрат (из финансовых и бухгалтерских учетных программ) и распределение затрат по объектам ОС;
• учет НЗС по объектам и балансодержателям, регистрация всех операций по движению НЗС в т.ч. списание НЗС, передача НЗС на другой объект этого или другого инвестиционного проекта;
• формирование сдачи объектов в эксплуатацию (в т.ч. с физическим объёмами) с оформлением КС-11(КС-14) и ОС-1(ОС-3) (и расшифровкой по ОС-20, ОС-21, ОС21-1, актам);
• мониторинг показателей инвестиционной деятельности (освоение, финансирование, ввод мощностей, ввод основных фондов и т.д.) инвестиционных проектов на всех стадиях реализации, сравнительный анализ плановых и фактических показателей в разрезе исполнителей, видов работ, форм собственности, типов объектов инвестиционных вложений и источников финансирования;
• контроль превышения стоимости реализации инвестиционных проектов;
• расчет свободного резерва времени, на которое можно задержать реализацию этапа без задержки последующего этапа;
• графическое отображение хода выполнения работ по инвестиционному проекту с помощью диаграммы Ганта;
• расчет прогнозных сроков выполнения этапа реализации проекта в зависимости от фактических сроков выполнения текущего этапа;
• выявление инвестиционных проектов с существенными отклонениями фактических характеристик от запланированных величин;
• мониторинг исполнения поручений, связанных с реализацией инвестиционных проектов;
• мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности;
• формирование и мониторинг контрольных этапов по инвестиционным проектам в аналитике Общества, Россетей и Минэнерго;
• формирование корпоративной отчетности и отчетности в форматах ПАО «Россети» и Минэнерго;
• контроль реализации инвестиционного проекта в базовых ценах и текущих ценах;
• мониторинг операционных показателей инвестиционного проекта.

в части управления инвестиционными портфелями/программами

• ранжирование инвестиционных проектов, формирование портфеля инвестиционных проектов:
• ведение рангов инвестиционных проектов;
• ранжирование инвестиционных проектов на основе показателей приоритетности, экономической эффективности, рисков;
• формирование портфелей инвестиционных проектов на основе заданного бюджета инвестиционной программы;
• формирование бюджета и целевых показателей инвестиционной программы:
• сбор предложений по включению инвестиционных проектов в инвестиционную программу;
• поддержка горизонта планирования на месяц, квартал, год, 3 года и т.д.;
• планирование ввода мощностей, основных фондов, лимитов освоения и финансирования капитальных вложений в нескольких версиях с возможностью их сравнения;
• подготовка разделов инвестиционной программы (капитальное строительство, ввод мощностей, ввод основных фондов и др.);
• формирование вариантов проектов инвестиционной программы с возможностью их сравнения;
• предоставление проектов инвестиционной программы на рассмотрение руководству;
• оперативное планирование инвестиционной программы (освоение, финансирование, ввод мощностей и основных фондов) по месяцам;
• ввод и ведение данных по потребности в финансировании на 1 год по суммам и срокам в разрезе: инвестиционных проектов и объектов инвестиционных вложений; контрагентов; направлений расходования (СМР, материалы в СМР, оборудование, прочие и т.д.).
• обработка показателей по инвестиционным предложениям с возможностью корректировки и сохранением истории изменений;
• формирование комплексного календарно-сетевого графика реализации инвестиционных проектов в составе инвестиционной программе (в том числе отображение в виде диаграммы Ганта);
• ведение целевых показателей инвестиционной программы и методик их расчета;
• расчет планируемых целевых показателей инвестиционной программы;
• планирование общих для инвестиционной программы мероприятий;
• согласование и утверждение инвестиционной программы в целом;
• мониторинг и контроль освоения бюджета и достижения целевых показателей инвестиционной программы:
• мониторинг сроков инвестиций, ввода мощностей и основных фондов в разрезе инвестиционных проектов и объектов инвестиционных вложений;
• мониторинг показателей освоения инвестиционной программы в разрезе инвестиционных проектов и объектов инвестиционных вложений;
• мониторинг финансирования инвестиционной программы (мониторинг и контроль платежей, дебиторской и кредиторской задолженности) в разрезе инвестиционных проектов и объектов инвестиционных вложений;
• комплексный мониторинг сроков и показателей освоения и финансирования (календарно-сетевое планирование, диаграммы Ганта) в разрезе инвестиционных проектов и объектов инвестиционных вложений;
• мониторинг достижения целевых показателей инвестиционной программы на основе фактических показателей инвестиционных проектов;
• мониторинг реализации общих для инвестиционной программы мероприятий.

в части моделирования и прогнозирования

• сравнение планируемых макроэкономических показателей при различных сценариях (ограничение бюджета инвестиционной программы, ограничение по срокам инвестиционных вложений);
• моделирование реализации инвестиционных проектов в составе инвестиционной программы:
• ведение связей между объектами инвестиционных вложений, работами в составе инвестиционной программы;
• сравнение показателей инвестиционной программы (сроков инвестиционных вложений, показателей освоения, финансирования, ввода мощностей и основных фондов) при различных сценариях (ограничение бюджета инвестиционной программы, ограничение по срокам инвестиционных вложений);
• пересчет целевых показателей инвестиционной программы при различных сценариях;
• сравнение календарно-сетевых графиков реализации инвестиционной программы при различных сценариях;
• сравнение и ранжирование результатов прогнозных расчетов, полученных при разных сценарных воздействиях;
• моделирование реализации инвестиционного проекта:
• ведение связей между объектами инвестиционных вложений, работами в рамках инвестиционного проекта;
• сравнение показателей инвестиционного проекта по различным версиям (сроков инвестиционных вложений, показателей освоения, финансирования, ввода мощностей и основных фондов, объемов продаж, операционных расходов) при различных сценариях (ограничение по лимитам инвестиционного проекта, ограничение по срокам осуществления инвестиционных вложений);
• пересчет показателей экономической эффективности при различных сценариях;
• сравнение календарно-сетевых графиков реализации инвестиционного проекта при различных сценариях.

Источник

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ ПРИ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Желнова К.В.

Кандидат экономических наук, доцент, Ижевский государственный технический университет имени М.Т. Калашникова

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ ПРИ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Аннотация

В статье рассматриваются информационные системы Delphi 7.0 и Project Expert, применяемые для оценки эффективности инвестиционных проектов. Представлен алгоритм метода Монте-Карло, позволяющий проводить оценку рисков инвестиционного проекта при различных комбинациях факторов. Даны основные показатели оценки эффективности инвестиционных проектов.

Ключевые слова: информационные системы, эффективность, инвестиционный проект, Delphi 7.0, Project Expert.

Zhelnova K.V.

Candidate of Economic Sciences, the associate professor, Kalashnikov Izhevsk State Technical University

USE OF INFORMATION SYSTEMS AT THE ASSESSMENT OF EFFICIENCY OF INVESTMENT PROJECTS

Abstract

In article the information Delphi 7.0 and Project Expert systems applied to an assessment of efficiency of investment projects are considered. The algorithm of the Monte-Carlo method allowing to carry out an assessment of risks of the investment project at various combinations of factors is presented. The main indicators estimates of efficiency of investment projects are given.

Keywords: information systems, efficiency, investment project, Delphi 7.0, Project Expert.

В настоящее время, динамичное развитие различных отраслей экономики России невозможно без интенсивного внедрения современных информационных технологий (далее – ИТ), способствующих повышению производительности труда.

Применение компьютерных имитирующих систем, таких как Comfar (UNIDO), Project Expert, ТЭО-ИНВЕСТ, ENERGY – INVEST и др., позволяет оценивать и прогнозировать финансовое состояние предприятия, выполнять сравнительный анализ эффективности вариантов инвестиционного проекта (далее – ИП), моделировать экономическое развитие проекта и получать приемлемые для инвестора результирующие показатели.

Инвестиции – это долгосрочные вложения финансово-экономических ресурсов с целью получения доходов в будущем. Они являются главным фактором при создании (развитии) организации и реализации ИП.

Наиболее важным элементов анализа ИП является оценка рисков. Инвестиционный риск – это такой риск, в результате которого происходит обесценивание вложений капитала, возникает опасность потери инвестиций и непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования средств [1].

Методы количественной оценки предполагают численное определение величины риска инвестиционного проекта. Использование метода имитационного моделирования Монте-Карло, позволяет формировать множество возможных случайных сценариев. Идея метода заключается в соединении анализа чувствительности и вероятностных распределений факторов модели. Вместо создания отдельных сценариев, в имитационном методе генерируются сотни возможных комбинаций факторов с учётом их вероятностного распределения [2].

Алгоритм метода Монте-Карло включает следующие этапы:

1. установление взаимосвязи между исходными и выходными показателями в виде математического уравнения или неравенства;
2. задание законов распределения вероятностей для ключевых параметров модели;
3. проведение компьютерной имитации значений ключевых параметров модели.
4. расчет основных характеристик распределений исходных и выходных показателей;
5. проведение анализа полученных результатов (графический и количественный) и принятие решения.

Для реализации метода Монте-Карло применяется специальное программное средство Delphi 7.0 для проведения имитационных расчетов прибыльности инвестиционного проекта, которое необходимо для осуществления многократного повторения имитационных экспериментов, значительного упрощения обработки результатов имитаций, графического представление результатов.

Наиболее распространенной программой, включающей в себя системы инвестиционного анализа и управления проектами, является Project Expert. Данная аналитическая система включает в себя следующие основные возможности: бизнес-планирование, разработку бизнес-плана; финансовое моделирование; оценку потребности в капитальных вложениях и оборотном капитале; оценку ИП и рисков; оценку стоимости бизнеса.

Далее, рассмотрим методы оценки эффективности ИП, которые относятся к определению следующих динамических показателей: чистый дисконтированный доход или чистый приведенный эффект (Net Present Value, NPV); индекс рентабельности инвестиций (Profitability Index, PI); внутренняя норма прибыли (Internal Rate of Return, IRR); дисконтированный срок окупаемости (DPP). Представим подробнее описание этих динамических показателей.

1. Метод чистой текущей стоимости ИП (Net Present Value – NPV) – учитывает зависимость потоков денежных средств от времени.

а) Если инвестиции одномоментны, то определяются по формуле 1:

(1)

CF_t – чистые денежные доходы от инвестиций за период t;

k – ставка дисконта.

б) Если инвестиции осуществляются на протяжении нескольких месяцев или лет, то определяются по формуле 2:

(2)

Условия принятия инвестиционного решения на основе данного критерия сводятся к следующему: если NPV > 0, то проект следует принять; если NPV Ключевые слова

Источник