Индексы для торговли криптовалютой

Индексы криптовалют — надежные помощники трейдера

Рынок криптовалют имеет очень много общего с традиционным финансовым рынком, из-за чего многие инструменты последнего были адаптированы для использования в первом. Ценовой индекс — один из наиболее широко используемых «‎помощников».

Эта статья подробно объяснит, что такое индексы криптовалют, какую информацию они могут дать инвестору и решения каких компаний лучше всего использовать для формирования криптопортфеля.

Что такое индексы криптовалют

Индексы криптовалют — это сводный показатель анализа группы криптоактивов, который отображает общее направление развития рынка. Индексы бывают разных видов в зависимости от того, какой принцип заложен в каждый из них. Например, перспективы роста криптовалют в долгосрочной или краткосрочной перспективе, или потенциал определенной группы криптовалют.

Индексы криптовалют выполняют две важные задачи:

• Показывают направление развития крипторынка в общем;
• Используются компаниями для создания индексных фондов.

Выше мы сказали, что индексы криптовалют являются сводным показателем анализа различных криптовалют. Что это означает? Основным критерием является рыночная капитализация, однако также учитываются и другие данные, такие как:

• Текущая рыночная цена;
• Количество монет, которые находятся в обороте;
• Суточный объем торгов.

Все индексы криптовалют имеют функцию отображения подробной информации по конкретной монете. Однако в зависимости от характера индекса будет отличается подача конкретных данных.

Так, например, если индекс криптовалют нацелен на «ходлеров», то пользователи смогут изучить информацию о технологии, алгоритме консенсуса, посмотреть, как менялась цена на протяжении всей «жизни» монеты. Если же основной аудиторией индекса являются дневные трейдеры, то площадка покажет самую высокую и самую низкую цену монеты за последние сутки.

Теоретический идеальный ценовой индекс должен включать в себя информацию обо всех имеющихся на рынке монетах, однако на практике большинство площадок анализирует данные лишь самых популярных криптовалют (ТОП-10, ТОП-20 или максимум ТОП-50), потому что они составляют большую часть капитализации всего крипторынка.

Основная польза от индексов криптовалют для частного инвестора — это формирование и диверсификация криптопортфеля. Например, если проанализировать капитализацию ТОП-20 криптовалют, то можно получить примерно такую картину:

Данные индексов криптовалют

Откуда индексы берут данные, чтобы предоставить пользователям максимально точные показатели? Основным источником получения этой информации являются биржи криптовалют, так как именно здесь находятся «практические» данные о спросе/предложении определенной криптовалюты. Список бирж, используемых индексом, обычно можно увидеть, перейдя в раздел «Рынки».

Данные ценовые индексы получают через открытые API, которые уже есть на каждой приличной криптовалютной площадке. API (программный интерфейс приложения) — это специальные алгоритмы, которые позволяют площадкам обмениваться данными друг с другом.

Какие же конкретные данные используют индексы для формирования максимально точной информации? В большинстве случаев этой четыре типа данных:

Как ясно из картинки выше, этими данными являются:

• Идентификаторы монеты — это уникальные сочетания символов, по-другому, тикеры, криптовалют, например, BTC для Bitcoin или LTC для криптовалюты Litecoin;
• Идентификаторы сделок — т.е. уникальные торговые идентификаторы каждой из криптовалют, которые обозначают объем закрытых ордеров;
• Временные метки — один из самых важных показателей, так как он используется для многих целей, например, построения графика движения цены криптовалют, установление максимальной и минимальной стоимости за последние сутки, для расчета рыночной цены в режиме реального времени;
• Обменные курсы — установленные на определенный момент времени курсы обмена между конкретными криптовалютами (криптовалютными парами), например, BTC/ETH, RXP/USDT, LTC/USD и т.д.

Это базовый набор данных, которые учитываются индексами криптовалют, однако также анализируется и другая информация.

Дополнительную информацию вы сможете узнать из видео:

Криптовалютные индексы

Как рассчитывается цена криптовалюты на основе данных

В основном индексы криптовалют отображают среднюю цену, по которой криптовалюта торговалась последние 24 часа. Обновление происходит в режиме реального времени. В теории трейдинга этот показатель называется средневзвешенная цена объема (VWA) и рассчитывается по следующей формуле:

Обзор самых популярных ценовых индексов

На данный момент существует очень много индексов криптовалют, которые учитывают различные данные, однако в этой статье мы сосредоточимся только на самых известных.

Coinbase Index Fund

Это ценовой индекс, разработанный известной американской биржей Coinbase. Этот индексный фонд доступен исключительно для аккредитованных инвесторов, которые проживают в США. Coinbase Index Fund включает в себя только базовые активы, что очень удобно для управления портфелем.

В Coinbase Index Fund входят исключительно монеты, которые присутствуют на GDAX, филиале самой Coinbase. Количество криптовалют — всего лишь 12. Основным критерием анализа является рыночная капитализация, однако это ни в коем случае не монеты из общего ТОПа-12 по рыночной каптализации, а лишь те криптовалюты, которые присутствуют на Coinbase.

Ребалансировка на Coinbase Index Fund отличается от стандартного алгоритма. Она происходит каждый раз, когда новый актив «листится» на GDAX или старый удаляется из нее.

Индекс рассчитывает рыночную капитализацию на основе количества монет, находящихся в обороте, в 17:00 по Североамериканскому Тихоокеанскому времени 1 января того календарного года, когда актив был добавлен на GDAX. Пересчет количества происходит каждый год путем умножения количества прошлого года на процент, на который оно увеличилось за последний год.

Цена каждого актива отображается в USD.

Есть две особенности, которые отличают Coinbase Index Fund от других:

• Индекс использует цены, установленные на GDAX, и они могут отличаться от тех, которые мы видим на CoinMarketCap.
• Индекс учитывает только 12 монет, и это не криптовалюты из ТОП-12 по рыночной капитализации из общего списка. В этом индексе отсутствуют многие топовые криптовалюты с высокой капитализацией, которые не представлены на GDAX. Поэтому этот индекс криптовалют может быть не очень эффективным в «период альткоинов».

Bitwise10

У компании Bitwise есть несколько индексных фондов, предназначенных для аккредитованных инвесторов из США. Bitwise10 — один из самых популярных индексов, который используется для работы с криптовалютами, имеющими наибольшую капитализацию.

Происходит один раз в месяц.

Bitwise10 делает прогноз на количество монет, которые никогда не попадут на рынок, и не учитывает их формировании цены. Кроме того, этот индекс также вносит корректировки в процент инфляции путем расчета рыночной капитализации монет, которые предполагаемо будут находиться в обороте через пять лет.

У Bitwise есть и другие индексы (Bitwise20, Bitwise70, Bitwise100), которые рассчитываются аналогичным образом. Монеты, входящие в индекс, также соответствуют определенным критериям и их рыночный оборот аналогично корректируется с учетом инфляции.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

HODL10

HODL10 — это индекс, который интегрирован в инструмент HodlBot. Он предназначен для автоматической торговле на пользовательском счету биржи Binance. При этом трейдинг ведется на основе данных индекса. Стоит отметить, что это один из немногих индексов, доступных для неаккеридованных инвесторов, проживающих в любой токе мира.

HODL10 учитывает 10 топовых монет по рыночной капитализации.

Период ребалансировки по умолчанию составляет 28 дней. Однако этот параметр можно настроить по своему усмотрению.

Индекс берет за основу не показатель рыночной капитализации в определенный день, а использует экспоненциально взвешенное скользящее среднее. Делается это с целью сократить влияние волатильности, показатель которой может отличаться в разные дни. Поэтому даже настроить ребалансировку чаще, чем раз в 28 дней, то данные не будут сильно отличаться.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

Crypto20

Crypto20 (C20) — криптовалютный индексный фонд. Создатели проекта называют свое «детище» первым токенизированным криптовалютным индексным фондом. У него есть свой собственный токен C20. Фонд доступен для неаккредитованных инвесторов со всего мира.

C20 учитывает ТОП-20 монет по рыночной капитализации, однако на одну криптовалюту не может приходиться больше 10%. «Излишки» пропорционально распределяются между другими монетами. В конечном итоге сумма процентных показателей всех представленным в портфеле должна составлять 100%. Это сделано с целью максимальной минимизации рисков.

Перебалансировка происходит каждую неделю.

Для расчета рыночной капитализации индекс Crypto20 использует количество монет, которое находится в обороте, и умножает его цену токена C20 (средняя цена согласно данным бирж). На данный момент согласно информации CoinMarketCap токен C20 торгуется на HitBTC и менее известной P2PB2B.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,96

Crypto20 имеет более низкий коэффициент корреляции, чем большинство других индексов. Объясняется это тем, что цена токен C20 не всегда соответствует СЧА (стоимости чистых активов) криптовалют, представленных в портфеле.

Эта проблема решается так. Когда СЧА опускается ниже стоимости C20, пользователи могут продать свои C20 по цене СЧА за Ethereum (ETH). Crypto20 использует систему арбитража, чтобы цена C20 никогда не опускалась ниже СЧА. Но иногда это все же случается по причине неликвидности рынка.

CCI30

CCI30 — это индекс криптовалют, разработанный Игорем Ривеном, профессором математики Темпльского университета. Доступ к фонду имеют исключительно аккредитованные инвесторы из США.

В CCI30 входит ТОП-30 криптовалют по рыночной капитализации.

Индекс перебалансируется один раз в месяц.

CCI30 использует экспоненциально взвешенное скользящее среднее, как и HODL10. Как и Bitwise10, CCI30 также не содержит в портфеле стейблкоины.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

CRIX — это просто индекс криптовалют, который не является фондом. Он был разработан для того, чтобы помочь частным инвесторам отслеживать колебания рынка. Создатель — доктор наук Вольфганг Карл Хардле из Берилинского университета имени Гумбольдта.

Индекс CRIX не включает фиксированное количество криптовалют, а состоит из монет, средний объем торгов которых превышает 25% от общего показателя рынка. По состоянию на 11 мая 2019 года индекс CRIX содержит всего лишь 5 монет.

Количество монет, входящих в портфель, пересчитывается раз в квартал, а процент для каждой криптовалюты — раз в месяц.

В основе расчета CRIX лежит принцип деривации Ласпейреса, который гарантирует, что любые обновления в индексе происходят из-за изменения цены, а не из-за увеличения или уменьшения количества монет, находящихся в обороте. Подробнее об этом можно прочитать на сайте индекса.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

Bloomberg Galaxy Crypto Index

Bloomberg Galaxy Crypto Index — это индекс криптовалют, разработанный компанией Bloomberg в сотрудничестве с Galaxy Crypto.

Индекс содержит не более 12 криптовалют, упорядоченных по уровню рыночной капитализации. Основным правилом отбора является то, что ни одна из монет не может занимать более 30% и менее 1%.

Индекс Bloomberg Galaxy пересчитывается один раз в месяц.

Стейблкоины как и в большинстве индексов находятся в «черном списке». В отборе участвуют только монеты, месячный объем торгов которых превышает $2 млн. Цены определяются на основе среднего показателя по данным источников, одобренным Bloomberg, и основаны на среднем показателе между спросом и предложением.

В Bloomberg Galaxy Crypto Index также как и в CRIX используется деривация Ласпейреса, которая обеспечивает то, что любые изменения индекса происходят исключительно из-за изменения цены, а не количества находящихся в обороте монет.

Коэффициент корреляции Пирсона: 0,99

Насколько можно доверять данным ценовых индексов криптовалют

Основная задача индексов — показать общее направление развития рынка. Однако очень часто цена на одну и ту же монету отличается в разных индексах. Так происходит потому, что индексы используют информацию разных бирж, кроме того, у каждого индекса свой порядок расчета стоимости монеты. В целом можно выделить несколько критериев. которые влияют на построение конечной цены актива:

• Особенности API бирж;
• Ликвидность конкретной криптовалюты;
• Объем торгов;
• Комиссия сети.

В любом случае, индексы криптовалют — отличный инструмент для любого инвестора, как дневного трейдера, так и «ходлера», потому что настоящее предложение позволяет подобрать индекс для любой цели. Однако стоит отметить, что многие индексы представляют собой фонды и доступны лишь аккредитованным инвесторам. Поэтому при выборе, прежде всего, нужно обращать внимание на этот параметр.

Источник

Технические индикаторы которые нужно использовать при торговле криптовалютой

В данном материале мы расскажем как можно торговать криптовалютой, если цена движется «вбок» и отсутствует ярко выраженный тренд, а также какие инструменты технического анализа (ТА) необходимы для выявления моментов перепроданности и перекупленности на рынке.

Для осуществления небольших краткосрочных сделок в условиях бокового движения трейдеры часто используют технические индикаторы флэта — осцилляторы.

Навигация по материалу:

Что такое осциллятор?

Осциллятор — инструмент ТА, позволяющий выявлять краткосрочную перекупленность или перепроданность на рынке. Этот инструмент наиболее полезен в условиях отсутствия на рынке четкой тенденции, при боковом движении цены.

Рассмотрим несколько популярных и относительно простых осцилляторов.

ATR — средний истинный диапазон

Средний истинный диапазон (Average True Range, ATR) — индикатор, который хоть и не определяет направление тренда, но зато эффективно может использоваться как мера его волатильности.

Как можно увидеть на графике ниже, в периоды сильного и высоковолатильного движения значения ATR высоки:

Когда на рынке флэт, то Average True Range находится на низких значениях. Таким образом, чем выше значение индикатора, тем выше вероятность скорой смены тенденции. С другой стороны, чем ниже значение ATR, тем слабее направленность тренда.

Значения индикатора ATR следует учитывать при выборе размера сделки. Последний, впрочем, во многом также зависит от индивидуальной склонности к риску.

Этот индикатор также можно использовать для подтверждения силы тренда. Так, при сильном движении на рынке, значение ATR увеличивается. При слабом же ценовом движении значения индикатора находятся на низком уровне.

Average True Range можно использовать на любом таймфрейме от H1 и выше. По умолчанию период усреднения в настройках ATR выставлен на 14.

Stochastic — стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator, стохастик) — популярный индикатор, используемый для определения периодов перекупленности и перепроданности на рынке, а также для выявления моментов потенциального разворота тренда на основании бычьей или медвежьей дивергенции.

При осуществлении технического анализа посредством стохастика учитываются три важных аспекта:

• значение индикатора выше 80 свидетельствует о перекупленности на рынке;
• уровень 50 — своего рода центральная линия;
• уровень ниже 20 говорит о перепроданности на рынке.

«Классическими» настройками Stochastic являются:

• линия %K на 14 периодов;
• интервал сглаживания сигнальной линии %D равный 3.

Один из наиболее простых способов применения индикатора Stochastic заключается в выявлении моментов перекупленности и перепроданности в условиях устойчивого бокового тренда.

Подходящая возможность для открытия длинной позиции может возникать, когда сигнальная линия %D (оранжевая) возвращается в диапазон индикатора (выше уровня 20) и движется в одном направлении с %K (синяя).

С другой стороны, сигнал для открытия короткой позиции (продажи) появляется, когда линия %D опускается в диапазон ниже уровня 80, двигаясь в одном направлении с %K.

Использование данной стратегии при ярко выраженном бычьем тренде может быть оправдано лишь для открытия сделки на покупку в моменты внутритрендовых коррекций. В данном случае идеальным моментом для открытия длинной позиции может быть возвращение линии %D в диапазон выше уровня 20 и ее движение в одном направлении с %K.

В остальных случаях в условиях ярко выраженного восходящего тренда Stochastic пользоваться не стоит, поскольку большинство сигналов этого индикатора могут оказаться ложными.

В условиях преобладания продавцов на рынке, трейдеру следует обращать внимание на сигналы стохастика о перекупленности, игнорируя области перепроданности.

Так, ниже на дневном графике ETH/USD наблюдается медвежий тренд. Внутритрендовая восходящая коррекция выделена синей пунктирной линией.

Стрелкой отмечен сигнал для продажи на индикаторе Stochastic в момент возвращения обеих линий из зоны перекупленности в диапазон ниже 80.

RSI — индекс относительной силы

Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI) — технический индикатор момента, сравнивающий величину недавнего роста с динамикой недавних падений. Как и рассмотренный выше Stochastic, RSI определяет периоды перепроданности и перекупленности актива.

Диапазон индикатора RSI находится между отметками 0 и 100. Актив считается перекупленным, если значение индикатора приближается к отметке 70, или уже превышает ее. В таких случаях трейдеры часто открывают короткие позиции, чтобы зафиксировать прибыль.

Если же RSI находится около отметки 30, то это говорит о значительной перепроданности актива, который, вероятнее всего, следует покупать.

Таким образом, не следует покупать актив, когда RSI находится выше уровня перекупленности. Не стоит и продавать, когда этот осциллятор ниже уровня перепроданности.

На графике выше видна достаточно тесная корреляция между показаниями RSI и ценой актива, что свидетельствует об относительно высокой эффективности этого индикатора.

MACD — Moving Average Convergence

Схождение/расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD) — один из самых популярных инструментов технического анализа, объединяющий в себе свойства трендового индикатора и осциллятора.

От перечисленных выше осцилляторов MACD отличает отсутствие нижней и верхней границы. Следовательно, этот инструмент не годится для выявления моментов перепроданности/перекупленности на рынке.

Графически MACD представлен двумя линиями и гистограммой :

Создатель MACD Джеральд Аппель в свое время порекомендовал использовать для больших таймфреймов (дневной и более) следующие параметры настройки:

• 12 — для быстрой EMA;
• 26 — для медленной EMA;
• 9 — для сигнальной линии.

При использовании MACD трейдеры в основном используют три типа сигналов:

• пересечение экспоненциальных скользящих средних;
• пересечение синей линией MACD нулевого уровня (центральной линии);
• дивергенция (расхождение направления цены актива с линиями индикатора) .

Самый простой вариант использования этого индикатора — когда синяя линия MACD пересекает оранжевую сигнальную линию. Как правило, одновременно с этим пересекает нулевой уровень и гистограмма MACD:

Как видно на графике выше, пересечение линий сверху-вниз и преодоление гистограммой нулевого уровня дает сигнал на продажу. И наоборот, пересечение линий снизу-вверх и момент перехода гистограммы от отрицательных значений к положительным генерирует сигнал на покупку.

Также сигналы на покупку/продажу генерируются в моменты пересечения синей линией MACD нулевого уровня (по направлению снизу-вверх — длинная позиция, а сверху-вниз — короткая).

Третий тип сигнала возникает в результате расхождения (дивергенции) MACD и цены актива. Например, на восходящем тренде цена продолжает расти, а на фоне этого линии индикатора опускаются вниз. Такое положение вещей свидетельствует об ослаблении тренда и высокой вероятности разворота. Трейдеры часто рассматривают бычью дивергенцию в качестве сигнала для продаж.

Медвежья дивергенция также считается относительно надежным сигналом к покупке. Она происходит, когда при нисходящем движении цены линии MACD постепенно поднимаются вверх.

Стоит также отметить, что поскольку MACD присущи свойства трендового индикатора, использование его может быть максимально эффективным в периоды ярко выраженного трендового движения. При этом достаточно надежными считаются сигналы к покупке при бычьем тренде и к продаже — на нисходящем.

Можно ли пользоваться одновременно несколькими индикаторами?

Ответ — ДА! К сожалению (или к счастью, кто знает?), мы живем в несовершенном мире. Как говорилось в предыдущих материалах, нет идеальных или универсальных инструментов, а также стратегий теханализа. Индикаторы и осцилляторы также несовершенны — они часто запаздывают, либо же попросту дают ложные сигналы.

Однако комплексный подход с использованием сразу двух-трех технических индикаторов и знание основных моделей японских свечей могут в некоторой мере повысить точность анализа, а также придать немного уверенности трейдеру.

Так, трейдеры часто используют одновременно Stochastic и RSI. На это есть несколько причин:

• осциллятор Stochastic несколько более подвижен, а потому достигает моментов перепроданности/перекупленности немного быстрее, чем RSI;
• хоть стохастик и реагирует несколько быстрее чем RSI, сигналы его считаются менее надежными, нежели те, которые поступают от индекса относительной силы.

Многие трейдеры уверены, что сигналы на покупку или продажу наиболее надежны, когда линии этих двух индикаторов находятся одновременно в зонах перепроданности или перекупленности соответственно. Чтобы поточнее открыть позицию, следует дождаться когда линии Stochastic начнут возвращаться в диапазон между 20 и 80.

Кроме того, можно довольно удачно комбинировать индикатор MACD с осциллятором RSI. Ниже на графике можно увидеть, что в декабре прошлого года эти инструменты (пусть и с некоторым опозданием, но все же) указали на благоприятный момент для фиксации прибыли в паре BTC/USD.

Затем, в феврале уже следующего года, эти инструменты указали на удачный момент для покупки на низах.

Также многие трейдеры используют Stochastic в паре с полосами Боллинджера :

Некоторые начинающие трейдеры пытаются подобрать «магическую» и сверхэффективную комбинацию индикаторов. Однако реальность такова, что достичь стопроцентных результатов, увы, невозможно.

Держите нос по тренду, остерегайтесь ложных сигналов и да пребудет с вами сила профита!

Глоссарий к статье

Дивергенция — расхождение между ценовым графиком и показаниями индикатора. Дивергенция считается относительно надежным сигналом об ослаблении ценового движения и приближающемся развороте тренда. При этом чем больше временной период, тем сильнее считается сигнал.

Склонность к риску — степень готовности трейдера/инвестора работать с высокорисковыми активами; степень неопределенности, которую может себе позволить инвестор в отношении возможного отрицательного изменения стоимости его портфеля активов.

Коррекция — временное снижение цены, прерывающее восходящий тренд. Часто причиной коррекции является фиксация прибыли инвесторами. Термин «коррекция» может использоваться и в отношении падающего рынка, находя выражение в краткосрочных периодах роста цен.

Источник