Топ-5 популярных компаний, от инвестиций в которые лучше отказаться
Компании, бумаги которых инвесторы скупают на слухах, а также грошовые акции редко – если вообще когда-либо – являются разумным активом для вложения денег.
Фондовый рынок уже не раз показал, что он вознаграждает инвесторов за терпение. Несмотря на самую быструю просадку в 30% за всю историю существования индекса S&P 500 в прошлом году, инвесторы, которые четко придерживались своих инвестиционных стратегий, были щедро вознаграждены. За прошедший год 910 компаний с рыночной капитализацией не менее $300 млн удвоили свою стоимость, причем акции 62 из них выросли более чем на 500%.
Приятно видеть, что экономика США возвращается на круги своя, но даже в таких условиях некоторые из самых популярных акций, которые покупают инвесторы, на самом деле совершенно не подходят для вложения денег. Даже если рынок в целом выглядит неплохо, от следующих пяти акций следует держаться подальше, как от чумы.
1. AMC Entertainment
Нет никаких сомнений в том, что компания № 1, которую стоит обходить стороной в июне, – это сеть кинотеатров AMC Entertainment (AMC).
Как большинство людей, вероятно, уже знают, розничные трейдеры из Reddit, Twitter и других социальных сетей объединились для покупки акций и колл-опционов на акции AMC. Как известно, на бумаги данной компании открыто большое количество коротких позиций. Главная цель трейдеров – вызвать шорт-сквиз, или короткое сжатие. Речь идет про ситуацию, когда цена акции резко возрастает, и владельцы коротких позиций вынуждены срочно покупать бумаги для ограничения своих убытков.
Хотя можно назвать целый ряд причин, по которым стоит воздержаться от инвестиций в AMC, основная заключается в том, что розничные трейдеры охотно игнорируют слабые отчеты AMC и плачевное положение ее финансового состояния. Это компания, которая почти наверняка не сможет избавиться от долгов, когда наступит срок погашения к 2026 году или даже раньше.
Кроме того, ей мешают все те же розничные инвесторы, утверждающие, что хотят «спасти AMC». Компания уже превысила максимальное количество акций, доступных для эмиссии, и поэтому не сможет воспользоваться преимуществами более высоких цен.
Бычий тезис в отношении AMC также построен на дезинформации. Например, розничные трейдеры считают, что хедж-фонды могут обанкротить компании, в то время как именно операционные показатели и действия руководства предприятий приводят к их успеху или же, наоборот, краху.
2. Marathon Digital Holdings
Июнь – самый подходящий месяц для того, чтобы попрощаться с некоторыми из криптовалютных компаний. Майнер криптовалюты Marathon Digital Holdings (MARA) вполне может возглавить этот список.
Хотя биткоин является крупнейшей цифровой валютой в мире по рыночной стоимости, уже больше года с ней проводятся всего по 300 тысяч транзакций в день. Кроме того, биткоин принимают примерно 15200 компаний по всему миру. Это ничто, если учесть, что во всем мире насчитывается около 582 млн предпринимателей.
Биткоин также склонен к затяжным нисходящим трендам. За последнее десятилетие главная криптовалюта трижды теряла не менее 80% своей стоимости. Это плохая новость для Marathon по двум основным причинам. Во-первых, Marathon Digital майнит биткоин и поэтому зависит от роста цен – так компания может увеличивать свою выручку. Неясно, сумеет ли Marathon продолжать майнинг, если биткоин снова упадет более чем на 80% с максимума в $65 тысяч.
Другая проблема заключается в том, что в начале этого года Marathon приобрела биткоины на сумму $150 млн. Несмотря на то, что инвестиции компании в биткоин немного выросли, затяжное падение криптовалюты грозит уничтожением значительной части активов Marathon Digital.
3. Sundial Growers
После ралли в конце мая Sundial Growers (SNDL) вновь превратилась в производителя марихуаны, от инвестиций в которого следует отказаться. Обратите внимание и на то, что данная компания является одной из худших на рынке в целом.
Хотя рынок производителей каннабиса выглядит заманчиво для вложения средств в перспективе ближайших 5-10 лет, канадская компания Sundial постоянно отстает от своих конкурентов и ничего не делает для повышения акционерной стоимости.
Стремясь избавиться от долгов, руководство компании начало продавать акции в октябре 2020 года. и до сих пор не остановилось. Sundial накопила 1,08 млрд канадских долларов (около $894 млн), но сделала это за счет выпуска более 1,35 млрд акций за восемь месяцев. По состоянию на 7 мая у компании насчитывалось 1,86 млрд акций в обращении, и эта цифра, скорее всего, возрастет после одобренного ранее в этом году размещения акций на рынке на сумму $800 млн. Sundial накапливает денежные средства без какой-либо конкретной цели и при этом топит своих акционеров.
С 1,86 млрд акций в обращении у Sundial практически нет шансов когда-либо получить значимую прибыль на акцию. Вполне возможно, компания больше никогда не сможет заработать больше $1 на акцию. Скорее всего, ей придется пойти по стопам компании Aurora Cannabis и провести обратный сплит, чтобы поднять цену своих акций до респектабельного уровня.
Стоит также отметить, что легальные продажи марихуаны в Канаде значительно выросли, в то время как продажи каннабиса Sundial сократились на двузначный процент. В общем, Sundial – совсем не так компания, куда стоит вкладывать деньги в быстрорастущем сегменте каннабиса.
4. Castor Maritime
Как правило, грошовые акции имеют низкую стоимость по веской причине. Компания, бумаги которой постоянно находятся ниже отметки в $5 за штуку, вероятно, имеет непроверенную операционную модель, теряет деньги и не создает ценности для своих акционеров. Все это в значительной степени характеризует Castor Maritime (CTRM).
На первый взгляд операционная модель компании может показаться не столь ужасной. Castor покупает суда, способные перевозить сухие сыпучие грузы, такие как зерно, удобрения и сахар. Если американская и мировая экономика восстанавливаются после пандемического спада, то со временем спрос на сухие грузы тоже должны возрасти. Все довольно просто, не так ли?
Проблема заключается в том, что у Castor Maritime не было ни флота, ни финансов, чтобы воспользоваться подъемом экономики. Чтобы компенсировать это, компания продавала свои акции с целью привлечь капитал для покупки новых судов. Castor закончила 2020 год с шестью судами, а теперь, после полной поставки всех судов, ей принадлежит 26 штук. Но именно акционеры компании заплатили за эту покупку. Количество акций Castor выросло с 3,3 млн штук по состоянию на 31 декабря 2019 года до примерно 900 млн.
Однако в прошлом месяце компании пришлось провести обратный сплит в пропорции 1 к 10, чтобы просто остаться на бирже Nasdaq. Выпуск огромного количества новых акций опустил стоимость бумаг Castor ниже $0,40, а для того, чтобы компания смогла продолжать торги на бирже, требуется минимальная цена акции в $1.
Мы неоднократно наблюдали подобную историю с разводнением акций и обратным сплитом в сфере грузоперевозок. Ситуация Castor не является исключением, поэтому ее следует избегать.
Поскольку мы начали сегодняшний список с любимицы участников Reddit, вполне уместно закончить его еще одним фаворитом розничных трейдеров. Конечно же, речь пойдет про GameStop (GME), торгующей видеоиграми и аксессуарами.
Розничные трейдеры стекаются к GameStop по той же причине, что и к AMC. В январе на акции GameStop было открыто большее число коротких позиций, чем на акции любой другой публичной компании. Именно поэтому ее бумаги и стали идеальным кандидатом для осуществления короткого сжатия.
Для большей ясности стоит отметить, что GameStop – гораздо более финансово устойчивая компания, чем AMC. Недавнее размещение акций помогло ей привлечь $551 млн. Это означает, что GameStop списала свои долги и имеет более чем достаточно кэша для продолжения цифровой трансформации.
Беда GameStop заключается в ее операционных показателях. В прошлом компания всегда ориентировалась на офлайн-продажи. Такая стратегия приносила плоды в течение двух десятилетий, но теперь, когда геймеры перешли на онлайн-формат, это стало проблематичным.
Даже при росте продаж электронной коммерции на 191% в прошлом году общий объем продаж GameStop снизился более чем на 21%. Короче говоря, продажи будут стагнировать в течение многих лет, пока компания закрывает физические торговые точки и инвестирует в цифровые инициативы.
Как защитить портфель от инфляции – несколько советов
Этой весной американцам приходилось платить больше за все – от аренды автомобилей до бронирования номера в гостинице.
Все из-за отложенного спроса на путешествия, который подстегивается дополнительными денежными средствами, полученными гражданами от стимулирующих программ.
Но растущая инфляция грозит сказаться не только на бюджете на путешествия или на счетах за покупки. Она также может оказать негативное влияние на инвестиции. Итак, о чем же вам следует задуматься, если цены продолжат расти?
Источник
Личный опыт инвесторов: как получить до 50% годовых на российских акциях
Я инвестирую не так давно. В феврале 2017 года открыл свой первый брокерский счет и ИИС. Но даже за такое недолгий срок удалось неплохо заработать.
Перед тем как покупать бумаги, я прошел онлайн-обучение по основам инвестирования и составил себе теоретический портфель в таблице Excel. И с начала 2017 года постепенно стал покупать бумаги. В первый портфель вошли акции АЛРОСА, Сбербанка, ВТБ, «Аэрофлота» и другие. И самым лучшим вложением стали акции компаний ЛУКОЙЛ и «Газпром».
Лучшая инвестиция
В апреле 2017 года я купил три акции ЛУКОЙЛа за ₽9147. К настоящему моменту их цена выросла. Плюс эти бумаги принесли мне дивиденды . К сегодняшнему дню моя прибыль по этой инвестиции составила 127%, или ₽11,4 тыс.
В акции «Газпрома» я всего вложил ₽11,8 тыс. За это время они увеличились, и на данный момент общая доходность по ним вместе с выплаченными дивидендами составляет 118%. Это ₽14,3 тыс.
Ни одну из этих акций я пока не продавал. Планирую, наоборот, покупать еще. К тому же в конце 2018 года решил пересмотреть свой первый портфель после того, как лучше разобрался в премудростях фундаментального и технического анализа.
После того как я поменял состав портфеля, в нем появился новый лидер — привилегированные акции «Ленэнерго». 11 апреля 2019 года купил бумаги этой компании на сумму ₽9600. За восемь месяцев эта инвестиция принесла мне прибыль и дивиденды в размере ₽5180. Таким образом, я получил 53% доходности по этим бумагам.
Худшая инвестиция
Теперь о худшей инвестиции. «Аэрофлот» — моя боль. Его акции я купил тогда же, когда и весь первый портфель. Всего вложил ₽17,6 тыс.
В июле того же 2017 года акции достигли максимальной цены в ₽225. То есть, теоретически, если бы я продал их тогда, они принесли бы мне прибыль с учетом дивидендов — 37% за тот же период. Но тогда я этого не сделал и продолжил держать бумаги.
А далее акции «Аэрофлота» начали падать в цене и в октябре 2018 года достигли ₽89 за одну штуку. Это обесценило их в моем портфеле в два раза. Проблемы были в бизнесе компании. Начала расти цена на нефть, как следствие, у «Аэрофлота» возросли затраты на топливо.
На данный момент «Аэрофлот» упал в моем портфеле на 40% по отношению к цене, по которой я покупал бумаги. Это ₽7137. Радует только то, что выплаченные ₽3297 дивидендами наполовину компенсируют это. Но я еще не продал бумаги. Буду анализировать их перспективы и решу, что с ними делать. Интуицию также не буду сбрасывать со счетов.
В начале 2019 года я погасил ипотеку и задумался о долгосрочном инвестировании. Все лето изучал основы, читал книги и аналитику, подписался на тематические каналы, составлял примерный портфель.
Лучшая инвестиция
За последние пять лет индекс Московской биржи вырос в два раза, и я опасался, что дальше акции перестанут расти. Поэтому при выборе первой бумаги целенаправленно искал хорошую компанию, которая столкнулась с временными трудностями.
Суть была в том, чтобы дождаться, пока компания разберется со своей кризисной ситуацией и цена ее акций значительно вырастет. Руководствуясь этой логикой, я выбрал АФК «Система».
21 августа 2019 года купил бумаги АФК «Система» по ₽11. Потом начали выходить хорошие новости, и у компании дела начали налаживаться. Я купил еще акций. В итоге всего вложил ₽9276.
В начале декабря я продал бумаги по ₽15 за одну штуку и получил ₽12,3 тыс. Это была моя самая первая в жизни инвестиция. И пока она еще и самая успешная. Акции «Системы» принесли 32% дохода за 3,5 месяца.
А вот самым неудачным вложением стали бумаги НОВАТЭКа. Я купил их, чтобы диверсифицировать портфель. Но вместо этого потерял на этой инвестиции 7,5% за один месяц.
С начала 2019 года акции НОВАТЭКа прибавили в цене 20% и уже были достаточно дорогими. Но я изучил компанию и увидел, что у нее уникальные конкурентные преимущества, четкая стратегия развития, а почти половина акций НОВАТЭКа принадлежит известным иностранным компаниям.
Поэтому 31 октября 2019 года я купил три акции по ₽1360 за штуку. И хотел в будущем купить еще. Но начали выходить новости о возможных санкциях. Они могли повлиять непосредственно на НОВАТЭК и на компании, которые владеют судами для перевозки сжиженного газа. Из-за этого акции начали падать в цене.
Я решил минимизировать возможные потери и 2 декабря продал акции по ₽1259. В итоге потерял 7,5%. Но время показало, что акции совсем не обязательно было продавать. Бумаги вскоре возобновили рост.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее
Источник