Хай-тек: единственно верно
Что ждут от бизнеса
В декабре 2019 года Альфа-Банк представил результаты исследования «Пульс малого бизнеса», в котором изучил настроения предпринимателей в различных отраслях экономики. Исследование показало, что пессимизм и инновационная активность – вещи обратно пропорциональные. Иными словами, чем более прогрессивна отрасль в плане технологий, тем более позитивен ее настрой.
Соответственно, самой оптимистичной оказалась сфера IT-услуг, в которой наблюдается ежегодный рост спроса, есть возможность вести бизнес удаленно и интегрироваться на любой рынок.
Задачей российского бизнеса в целом становится увеличение прибыльности путем инвестиций в обучение сотрудников и цифровые технологии, делают вывод исследователи. И это касается не только IT-компаний, а всех отраслей.
– Будет усиливаться роль IT-технологий и связанных с ними решений по цифровизации, проектов с использованием искусственного интеллекта, причем не только для сферы человеческого обитания, городского пространства, но и для государства, крупного бизнеса. Недавний опрос ВЦИОМ показал, что почти половина опрошенных представителей бизнеса не использует искусственный интеллект – на мой взгляд, это связано лишь с тем, что пока не появилось механизмов его применения.
Максим Сохань приводит в пример навигаторы, которые стали широко использоваться только тогда, когда их сделали отдельным устройством и соединили с телефоном. То же самое, по мнению эксперта, ждет искусственный интеллект: проекты с ним будут востребованы, механизмы его использования в ближайшее время будут прорабатываться.
– В данный момент стремительно развиваются системы автоматизации и роботизации бизнес-процессов, системы персонализации контента на основе искусственного интеллекта и машинного обучения. Сохранится тренд на развитие мобильных интерфейсов и улучшение UX, построение суперприложений по примеру Сбербанка и Тинькофф. Становятся особенно актуальными вопросы безопасности и сохранности данных.
Дмитрий Петерсон отмечает, что из-за усложнения информационных систем и возрастания их роли бизнес предъявляет еще более высокие требования к качеству всех процессов разработки. Увеличивается скорость создания IT-решений, повышается важность масштабирования.
Инновации постепенно проникают в российскую промышленность. По мнению управляющего партнера «Инпро Технолоджис» Олега Котелюха, в связи с курсом на импортозамещение в ближайшие годы будут востребованы проекты по разработке и интеграции российского оборудования, в первую очередь это касается сфер машиностроения и вычислительной техники.
В 2019 году в России появился первый «единорог» – компания, стоимость которой за короткий срок достигла $1 млрд. Это предприятие как раз из сферы промышленности – портфельная компания «Роснано» OCSiAl в Новосибирске, которая производит одностенные углеродные нанотрубки. При запуске в 2014 году она предложила потребителям продукцию по цене в 75 раз ниже существовавшей на тот момент на рынке. Клиентами стали глобальные автопроизводители, гиганты электроники и крупные химические концерны. Как сообщают в «Роснано», выручка OCSiAl ежегодно удваивается, а в ближайшем будущем спрос на графеновые нанотрубки стремительно вырастет за счет применения в массовых продуктах.
Перспективной в плане инновационного развития является и медицина. В этой отрасли активно развивается искусственный интеллект, создаются различные носимые гаджеты, внедряются телемедицинские технологии. Растет важность персонализированного подхода в диагностике с помощью генетических исследований с использованием big data.
Подобные кейсы есть и в Ульяновске: компания «ТестГен» вывела на международный рынок молекулярно-генетические тест-системы для неинвазивного определения резус-фактора и пола будущего ребенка с десятой недели беременности, диагностики рака простаты по моче. Кроме этого, компания создала наборы для определения мутаций в онкогенах и назначения препаратов при раке легких, толстой и прямой кишки.
Одним из самых стремительно растущих сегментов высокотехнологичного бизнеса считают биотехнологии. По прогнозам аналитического агентства Global Market Insights, в 2020 году этот рынок достигнет $600 млрд и продолжит расти.
– Настолько резкий скачок именно сейчас происходит по двум причинам. Первая – увеличение продолжительности жизни в развитых странах, а как следствие – рост числа людей, страдающих от возрастных или хронических заболеваний. Вторая причина – полная переоценка отношения и к здравоохранению, и к собственному здоровью. Если раньше пациенты шли к врачу только при обострении заболевания, то сегодня они понимают, что болезнь лучше предотвращать, чем лечить. Кроме того, растет мода на биохакинг – улучшение функционирования организма путем подбора программ питания, сна, занятий спортом, использования мобильных устройств и специального оборудования.
О поддержке высокотехнологичного бизнеса в России на федеральном уровне заговорили не так давно. Первая комплексная программа появилась в 2016 году и действует до сих пор. Это проект «Национальные чемпионы», разработанный Минэкономразвития и Высшей школой экономики. Их представители выступили на ульяновском форуме «Деловой климат в России – 2019».
– Проект «Национальные чемпионы» – выстраданный, выношенный в течение нескольких лет. Основывается он на довольно серьезном фундаменте – мировом опыте. Наш институт довольно долго занимался анализом инновационных процессов в России. Некоторые из тех компаний, которые мы в начале 2000-х наблюдали как стартапы с интересными проектами, к 2010 году превратились в серьезный и хорошо стоящий на ногах бизнес, растущий высокими темпами. Мы начали исследовать этот феномен и обнаружили, что похожие процессы происходят и в других странах мира, где для быстрорастущих компаний существуют интересные инструменты поддержки, формируемые государством. Такие программы есть в Финляндии, Великобритании, Нидерландах, Польше, Южной Корее, Тайване, Малайзии, Казахстане, Канаде, ЮАР.
Базой для проекта «Национальные чемпионы» стал ежегодный рейтинг быстрорастущих технологических компаний «ТехУспех». Каждый год отбирается 20-30 предприятий, имеющих инновационную основу деятельности (затраты на НИОКР, вывод новой продукции на рынок) и высокие показатели роста выручки и экспорта.
Сейчас в проекте 84 компании. Им помогают выйти на внешние рынки, встроиться в систему закупок государственных и бюджетных организаций, разработать стратегию быстрого роста, расширения географии рынков сбыта и увеличения масштабов бизнеса.
– В рамках реализации проекта мы находим компании, о которых вообще мало кто знает, но которые в своем сегменте – мировые лидеры. С удивлением узнали, что для национальных чемпионов вопрос денег – не номер один, в большинстве случаев это вопрос номер два, а то и три. Большие ожидания связаны с подготовкой кадров, для компаний становится важным создание базовых кафедр в университетах.
Как отмечает Станислав Розмирович, в мировой практике особенно эффективно такие программы развиваются не на государственном уровне, а на уровне отдельных регионов и провинций. Поэтому в 2018 году Минэкономразвития инициировало проект «Региональные чемпионы». Ульяновская область стала одной из 10 субъектов РФ, которые к нему подключились.
– Большая часть быстрорастущих компаний базируется не в Москве и Санкт-Петербурге, а именно в регионах. Они вырастают там из небольшого бизнеса и неплохо себя чувствуют. Мы провели исследование, и цифры подтвердили наше наблюдение: 95% компаний не меняют местоположение своих штаб-квартир и не собираются менять его в ближайшее время. В этом смысле поддержка такого бизнеса со стороны региональных администраций – очень благодатный процесс. Если стартапы могут «взмахнуть крыльями» и в любой момент «улететь» в Москву или Кремниевую долину, то эти компании продолжают жить в своих регионах и формировать там налоговую базу, кадровый состав и экосистему вокруг себя.
Для «региональных чемпионов» снижен порог входа в проект. Если на федеральном уровне это выручка от 500 млн рублей, то на уровне Ульяновской области это 40 млн рублей. Проект «Региональные чемпионы» реализуется областным Министерством цифровой экономики и конкуренции совместно с Агентством технологического развития Ульяновской области. В 2019 году победителями проекта стали «ПРОФ-ИТ», «Про 100» и Light Up.
– За данными компаниями будут закреплены проектные менеджеры от институтов развития. Обо всех мерах поддержки, которые реализуются не только на территории региона, но и федеральными структурами, они будут узнавать первыми и получат полное сопровождение при подготовке документов.
Новые победители проекта на бизнесфоруме презентовали себя широкой публике. Компания «Про 100», к примеру, специализируется на создании комплексных решений по автоматизации для стоматологического рынка.
– Целый ряд наших технологий, начиная от умного расписания и заканчивая функционалом кураторов лечения, уникальны для России и мира. Для повышения эффективности при работе с крупными стоматологическими клиниками введена система штрихкодирования. Пластиковые карты со специальным штрихкодом для пациентов – инструмент по сопровождению внутри клиники, благодаря которому получается сократить время на избыточные манипуляции при записи пациентов. Этим продуктом пользуются клиники больше чем в 25 регионах страны. Среди них есть очень успешные кейсы, когда выручка повышалась на 25%.
Другой победитель проекта «Региональные чемпионы» – компания Light Up. Она создана в 2016 году и специализируется на изготовлении декоративных украшений из дерева и ювелирной смолы. Внутри изделий помещен «кусочек мира» – это с точностью воспроизведенные северное сияние, коралловые рифы, гора Фудзияма и много других творений природы. Изначально проект был основан для канадского бренда Secret Wood, который продавал продукцию ульяновской компании через интернет-магазин по всему миру.
– Началось все с одной модели, которая покорила интернет. После ее выхода мы стали получать огромное количество заявок на подобные украшения. В мире существует всего несколько мастерских, которые способны создавать такие внутренние миры. Эксклюзивность изделий заключается в их неповторимости. Детализация внутренних миров очень высокая, потому что в производстве мы используем не только руки и подручные материалы, но и 3D-оборудование, а также разрабатываем собственное оборудование.
Недавно компания создала еще один инновационный продукт – светящиеся кольца. За неполный 2019 год объем их продаж составил 37 тысяч экземпляров в мире и две тысячи в России. Долю продаж в нашей стране Light Up намерен наращивать.
– Мы хотим стать новым ювелирным брендом и закрепиться с ним на российском рынке, – заявляет Ольга. – Для этого нам потребуется переоборудовать и модернизировать производство под работу с металлами.
Несмотря на появление новых мер поддержки инновационной деятельности, у технопредпринимателей в России попрежнему остаются серьезные сдерживающие факторы. Прежде всего это отсутствие системности поддержки и недостаточное ее масштабирование.
– Сейчас высокотехнологичный бизнес в России в основном развивается за счет окологосударственных структур. Частный бизнес не рискует идти в эту сферу ввиду очень долгих инвестиций и меньшей доходности. Есть, конечно, удачные примеры, но их пока не так много. Основные препятствия – отсутствие денег, правил и опыта, а также кадровый вопрос: много умов уехало за границу в постсоветский период, нужно время для восстановления.
Источник
Биржевые фонды хай-тек, не подверженные волатильности всего сектора
Пандемия COVID-19 существенно изменила облик современного мира. Все чаще люди работают и учатся удаленно, совершают покупки в интернете и развлекаются, не выходя из дома. Если 2020 год нас чему и научил, так это незаменимости высоких технологий.
Акции технологических компаний оказались не застрахованы от распродажи февраля-марта, однако большинство из них уверенно оправились от этого обвала. Как показал сезон корпоративной отчетности, прибыль этих компаний во втором квартале существенно выросла, тем самым поддержав их бумаги.
В результате перед инвесторами может встать вопрос: какие акции являются наиболее многообещающими, учитывая тот факт, что многие из них сейчас торгуются на рекордных максимумах. Ниже мы рассмотрим преимущества инвестирования в сектор, а также два биржевых фонда, которые помогут максимально обезопасить вложения.
Почему именно технологический сектор?
Представители этого сектора разрабатывают, производят или реализуют услуги или продукты на базе высоких технологий. Сектор охватывает широкий спектр направления: телекоммуникации, ПК, микроэлектронику, электронную коммерцию, программное обеспечение как услугу, облачные вычисления, финтех, социальные сети, искусственный интеллект, интернет вещей, робототехнику, Big Data и беспилотные средства передвижения.
Многие крупные технологические компании котируются на бирже NASDAQ , а их штаб-квартиры расположены в Кремниевой долине или Сиэтле. Лидерами сектора, среди прочих, являются такие гиганты, как Alphabet (NASDAQ: GOOGL ), (NASDAQ: GOOG ), Apple (NASDAQ: AAPL ), Facebook(NASDAQ: FB ), Microsoft (NASDAQ: MSFT ) и NVIDIA (NASDAQ: NVDA ).
Эти компании сильно изменили жизнь людей (особенно за последнее десятилетие). Несмотря на высокую стоимость их акций и склонность к краткосрочной волатильности, технологические компании предлагают акционерам стабильность и рост, поскольку их бумаги пользуются популярностью среди институциональных инвесторов (которых привлекают растущие прибыли эмитентов).
1. Defiance 5G Next Gen Connectivity ETF
- Стоимость: $29,86;
- Годовой диапазон торгов: $18,66-$29,92;
- Издержки инвестирования: 0,30% в год (т.е. $30 на каждые $10 000).
Defiance 5G Next Gen Connectivity ETF (NYSE: FIVG ) в первую очередь инвестирует в компании, занимающиеся разработкой или коммерциализацией систем, используемых в сетях 5G.
Базой FIVG является индекс BlueStarGlobal 5G Communications, а в портфель фонда входят акции 78 компаний, большая часть которых распределена между тремя секторами: беспроводные сети с радиодоступом (37,58%), операторы сетей мобильной связи (15,77%) и REIT вышек сотовой связи и центров обработки данных (14,33).
На десять крупнейших холдингов FIVG приходится около 40% общих чистых активов фонда, которые составляют 478 миллионов долларов. Топ-5 активов ETF: Qualcomm (NASDAQ: QCOM ), NXP Semiconductors (NASDAQ: NXPI ), Ericsson (NASDAQ: ERIC ), Analog Devices (NASDAQ: ADI ) и Xilinx (NASDAQ: XLNX ) .
Мир готовится к революции 5G, которая, вероятно, повысит производительность и поддержит экономический рост. Эта технология будет центральным элементом передовой инфраструктуры и «экономики данных», которые будут использоваться для развития «умных городов». Кроме того, новые сети снизят задержку при использовании мобильных приложений, что положительно повлияет на развитие онлайн-игр, а также рынка беспилотных автомобилей.
С начала года фонд вырос примерно на 13% и в середине августа достиг рекордного максимума в $29,92. В ближайшее время можно ожидать краткосрочной фиксации прибыли, что позволит долгосрочным инвесторам купить паи FIVG по более выгодной цене. Мы бы подумали о покупке вблизи отметки $27,5 или ниже.
2. ETFMG Prime Cyber Security ETF
- Стоимость: $50,58;
- Годовой диапазон торгов: $29,02-50,63
- Издержки инвестирования: 0,60% в год (т.е. $60 на каждые $10 000)
В портфель ETFMG Prime Cyber Security ETF (NYSE: HACK ) включены бумаги компаний, работающих в сфере кибербезопасности. Сюда входят поставщики как оборудования, так программного обеспечения и сопутствующих услуг.
HACK повторяет структуру Prime Cyber Defense Index и вкладывает средства в 57 компаний. В разбивке по секторам активы распределены следующим образом: системное программное обеспечение (59,7%), ИТ-консалтинг и другие услуги (10,6%), коммуникационное оборудование (9,4%), прикладное программное обеспечение (7,7%), интернет-услуги и инфраструктура (5,6%), аэрокосмическая и оборонная промышленность (5,4%), электронное оборудование и инструменты (0,8%).
На десять крупнейших холдингов приходится более 30% активов HACK, что составляет около 1,5 миллиарда долларов. В пятерку крупнейших вложений фонда входят Sailpoint Technologies (NYSE: SAIL ), Cloudflare (NYSE: NET ), Splunk (NASDAQ: SPLK ), Cisco (NASDAQ: CSCO ) и Liveramp (NYSE: RAMP ).
Большинство аналитиков сходятся во мнении касательно того, что рынок кибербезопасности переживает «бум». Компаниям и частным лицам необходимо обеспечивать безопасность цифровых данных и их киберсреды, в результате чего резко возросла привлекательность как общепризнанных лидеров рынка, так и «новичков».
С начала года HACK вырос более чем на 19% и 27 августа обновил рекордный максимум. Долгосрочным инвесторам, заинтересованным в рынке кибербезопасности, стоит обратить внимание на этот ETF. Потенциальный откат к $47,5 или ниже предоставит более выгодную точку входа.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Источник