График окупаемости бизнес план

Точка окупаемости инвестиционного проекта

Задумываясь о вложении инвестиций в свой проект или давая кому-то стороннему возможность реализовать свои бизнес-идеи, важно понимать, а когда эти инвестиции окупятся. Безусловно, проводить такой анализ целесообразности инвестиций нужно комплексно, рассчитывая различные инвестиционные показатели. Но, наверное, главным среди множества параметров можно назвать такой параметр, как точка окупаемости. Поэтому в этой статье мы разберемся в сущности понятия, посмотрим, как рассчитать точку окупаемости, приведем особенности окупаемости проектов различных отраслей.

Что такое точка окупаемости инвестиционного проекта

Точка окупаемости — это показатель характеризующий определенный момент времени, начиная с которого предприниматель будет получать доходность, позволяющую получать прибыль, не неся при этом издержек по покрытию инвестиционных вложений.

То есть точка окупаемости позволяет понять, сколько придется ждать до того момента, когда можно будет “спокойно получать прибыль”. Чем длиннее срок окупаемости проекта, тем меньше заинтересованность инвесторов и бизнесменов в осуществлении вложений.

Точка окупаемости инвестиционного проекта — это один из главных показателей, на который ориентируются инвесторы при рассмотрении бизнес-плана того или иного проекта. Поэтому расчету сроков окупаемости следует уделять особое внимание. Чтобы не допустить серьезных ошибок при самостоятельном инвестиционном планировании рекомендуем вам ориентироваться на уже готовый образец бизнес-плана для аналогичного вашему предприятия.

Формула для расчета точки окупаемости

Базовый принцип, положенный в основу расчета окупаемости проекта, заключается в сопоставлении размера инвестиций и суммы прибыли полученной за определенный период времени. Этот период будет зависеть от того, насколько быстро сумма прибыли с момента реализации проекта превысит сумму инвестиций.

Таким образом, точка окупаемости наступает в тот момент, когда сумма прибыли становится больше суммы инвестиций. Становится понятно, что точку окупаемости можно вычислить путем простого суммирования прибылей до достижения уровня инвестиций. Но что делать, если сумма инвестиций настолько велика, что неизвестно, прибыль за сколько месяцев нужно сложить — за 5, 10, 100 или больше?

Решением будет использование формулы для расчета точки окупаемости:

Точка окупаемости = Сумма инвестиций/Сумму средней прибыли за месяц.

Для расчета среднемесячной прибыли можно будет взять информацию о средней прибыли по отрасли в вашем регионе по планируемому виду деятельности.

Пример расчета точки окупаемости инвестиционного проекта

Допустим, вы решили открыть ателье. Для этого вам необходимо приобрести швейные машины (на сумму 150 000 рублей), сделать ремонт в помещении (100 000 рублей), купить раскроечные столы (50 000 руб.), осуществить прочие вложения (45 000 рублей).

В итоге получаем сумму инвестиций:

I = 150 000 + 100 000 + 50 000 + 45 000 = 345 000 рублей.

Следующим шагом будет расчет прибыли. Чтобы это сделать для начала нужно будет определить размер расходов и выручки.

Допустим себестоимость одного изделия складывается из:

• Зарплаты швеи = 500 рублей (за одно изделие);
• Затрат материалов (нитки и т.п.) = 50 рублей;
• Электроэнергия = 30 рублей;
• Прочие расходы = 40 рублей.

Получаем сумму затрат на одно изделие = 500 + 50 + 30 + 40 = 620 рублей.

В среднем изготовление одного изделия будет стоить клиенту 1100 рублей.

Обычно в ателье в рассматриваемом регионе шьют 35 изделий в месяц.

Тогда Выручка составит 38 500 рублей (35 х 1100), а суммарные затраты будут равны 21 700 рублей (620 х 35). Соответственно, тогда средняя прибыль за один месяц будет равна 38 500 — 21 700 = 16 800 рублей.

Имеем все данные для расчета точки окупаемости:

Срок окупаемости инвестиций = Инвестиции/Средняя прибыль = 345 000 / 16 800 = 21 месяц. Таким образом, инвестиции в запуск такого бизнеса, как ателье в рассматриваемом случае окупятся почти за два года.

Особенности расчета точки окупаемости инвестиций для разных проектов

В вышеприведенном примере срок окупаемости инвестиций составил почти два года. Но что нам дает эта цифра? Много это или мало?

Однозначный ответ дать сложно. Ведь все будет зависеть от множества факторов. Например, в целом, для ателье это довольно большой срок, и могут возникнуть вопросы в целесообразности инвестирования в такой проект. Но с полной уверенностью этого нельзя сказать, ведь мы не учли специфики региона, средних заработных плат и так далее. Поэтому далее мы хотели бы рассмотреть некоторые особенности расчета окупаемости в зависимости от разных целей инвестирования.

Если говорим об осуществлении вложений в инвестиционных целях, то здесь анализ точки окупаемости будет производиться как в приведенном примере. То есть нас на прямую будет интересовать только то, через какое время инвестиции окупятся и тот предприниматель, который привлекал деньги сможет выплачивать на стабильный процент с прибыли.

Статистика свидетельствует о том, что более привлекательными для инвестирования становятся, конечно, более краткосрочные проекты. Но искусственно занижать сроки окупаемости тоже не стоит. Это может вызвать подозрения и вообще не принести никаких инвестиций.

Но ведь инвестиции могут осуществляться не только внешними инвесторами. Вложения быть необходимостью, когда происходит расширение предприятия, либо когда возникает необходимость провести модернизацию или реконструкцию производственных процессов. При капитальных вложениях важность приобретает период времени, за который полученная от модернизации экономия или доп.прибыль станет равна сумме потраченных на эту модернизацию средств. Соответственно, в этом случае точка окупаемости становится неким индикатором того, есть ли смысл тратить средства на модернизацию.

Кстати, кроме инвестиционного анализа для оценки эффективности проекта используется также и операционный анализ. Один из показателей анализа — операционный леверидж, формула, что характеризует — все это вы найдете в соответствующей статье проекта.

Для чего рассчитывать точку окупаемости при составлении бизнес-плана

Для начала отметим, что прежде чем начинать расчет точки окупаемости своего инвестиционного проекта, посмотрите, какая окупаемость в среднем по отрасли, в которой вы намерены работать. Это позволит заранее быть готовыми к, например, долгосрочному сотрудничеству, быть готовыми к тому, что не будет мгновенного результата и тому подобное.

Например, в отраслях промышленного производства, к примеру, высокотехнологичного топлива для атомных реакторов, срок окупаемости в 10 -15 лет является нормой. А, если мы возьмем, к примеру, легкую промышленность — там точка окупаемости проекта в нормальных условиях должна наступить быстрее.

Таким образом, точка безубыточности — центральный параметр инвестиционного анализа, смотря на который инвесторы продвигаются в принятии решений о капиталовложениях. Но, как уже говорилось, не спешите занижать сроки и ускорять достижение точки окупаемости. Прежде всего, учитывайте контекст и специфику! Проверяйте адекватность сроков окупаемости.

Таким образом, точка окупаемости инвестиционного проекта — это самый важный параметр при составлении бизнес-плана. Расчет точки окупаемости по формуле — наиболее легкий способ оценить целесообразность проекта, а также узнать какое время потребуется компании для возмещения первоначальных расходов. Это имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему.

Продолжая последнюю мысль, отметим, что особенно важной проблема определения сроков является в наше время. Скорость, с которой происходят изменения, просто поражает воображение. А если мы говорим о высокотехнологичных отраслях, то там проблема еще больше: с одной стороны, высокая скорость развития инновационных технологий, с другой — необходимость больших инвестиций в покупку оборудования, проведение сложных научно-исследовательских работ.

Все это еще раз подтверждает значимость определения точки окупаемости инвестиционного проекта — как основы экономического анализа и составления бизнес-плана для любого проекта.

Расчет точки окупаемости осуществляется и в бизнес-плане производства сока, например. В то же время вы можете выбрать и любой другой вариант проекта.

Подводя итоги

Таким образом, из представленной статьи становится очевидно, что точка окупаемости — самый простой и самый емкий индикатор для определения целесообразности вложений в тот или иной проект. Знать, через какое время предприятие выйдет на стабильный уровень прибыли, интересно всем — и инвесторам, осуществляющим вложения, и бизнесмена, привлекающим инвестиции.

Если вы планируете самостоятельно заняться планированием инвестиционной части проекта и расчетом точки окупаемости, то советуем вам скачать пример готового бизнес-плана для предприятия, занимающегося аналогичной деятельностью. Это значительно облегчит вам процесс выстраивания правильной структуры бизнес-плана и разработки удобной финансовой модели. Также можно обратиться к профессионалам в сфере бизнес-планирования за разработкой такого документа на заказ с учётом индивидуальных особенностей вашего проекта.

Источник

Как написать бизнес-план самостоятельно: пошаговая инструкция

Написать бизнес-план так, чтобы он был понятным, грамотным и с точными расчетами —для многих начинающих предпринимателей эта задача кажется невыполнимой. В статье мы доказываем, что составить бизнес-план можно и самостоятельно. Главное — знать из чего он состоит, какие должны быть в нем расчеты исходя из конкретной сферы бизнеса, учесть типичные ошибки и не повторить их.

На что обратить внимание при написании

К бизнес-планированию в предпринимательской среде неоднозначное отношение. Почему-то некоторые считают его напрасной тратой сил и времени, ведь «в реальности всё получится совсем по-другому». Бесспорно, жизнь внесёт коррективы в любой проект, и в процессе реализации он может измениться до неузнаваемости. И все же предварительная проработка проекта крайне важна. Вот почему:

• Работа над бизнес-планом структурирует информацию о проекте и в целом ваши мысли и идеи.
• Бизнес-план определяет последовательность и продолжительность этапов, что в дальнейшем упрощает контроль над проектом.
• Помогает как следует изучить свой будущий рынок и конкурентов, а значит — лучше продумать концепцию товара или услуги.
• Заставляет проанализировать риски и обдумать способы их снижения.
• Устанавливает целевые показатели проекта, а когда есть конкретная измеримая цель — её реальнее достичь.

Если вы готовите бизнес-план для себя, а не для банка или инвестора, то это не обязательно должен быть фолиант на 300 страниц. Достаточно тезисно осветить несколько основных разделов. Вот стандартные пункты, которые должны быть в любом бизнес-плане:

• Резюме или «выжимка» по проекту;
• Описание проекта и отрасли;
• Концепция продукта/услуги;
• Маркетинговый план или план продвижения;
• План производства/продаж;
• Штатное расписание;
• Финансовый план;
• Доходность и окупаемость проекта;
• Риски проекта.

Начать работу над бизнес-планом нужно со SWOT-анализа. Почитать о нем и получить больше полезной информации о тонкостях составления бизнес-плана можно здесь.

Если вам нужен бизнес-план для инвестора или, в особенности, для банка, может быть полезно нанять консультанта. Он поможет соблюсти требования по формату и расставить правильные акценты.

Основа любого бизнес-плана — это анализ рынка и финансовая модель.

О том, как проводить маркетинговое исследование, в сети есть много открытой информации. Самые распространенные ошибки, на которых многие «спотыкаются», — это отсутствие анализа конкурентов и завышение данных по рынку. Вводные о спросе и ценах — ключевые для анализа эффективности всего проекта. Поэтому, строя расчёты на некорректных данных, вы обманываете, в первую очередь, сами себя.

В каких источниках можно искать информацию? Во-первых, различные базы данных — Росстата, Федеральной таможенной службы, государственных и муниципальных закупок, а также профильные СМИ, сайты производителей, дистрибьюторов и т.д. И конечно, полевые исследования и опросы, в зависимости от масштаба и специфики проекта.

Результатом анализа рынка и конкурентов должны стать конкретные вводные для финансовой модели проекта: объем спроса, воронка продаж, продуктовая линейка и цены.

Как считать бизнес план?

Финансовая модель — это основа любого проекта. Она помогает перевести ваши планы на язык цифр, показывает, какие именно вводные и в какой степени будут влиять на прибыль по проекту, задает целевые KPI. Финансовая модель строится на базе всех тех данных, которые были собраны в процессе работы над предыдущими разделами бизнес-плана. Рынок, план продаж, штатное расписание, расходы, налоги. Результатом расчёта должен стать прогноз денежных потоков (cash flow) и доходов/расходов по проекту. Прогноз покажет, насколько проект интересен экономически, как быстро окупятся вложения и на какую прибыль вам можно рассчитывать.

Если цифры вас не устроят — это повод пересмотреть какие-то исходные параметры. Возможно, нужно попробовать обойтись меньшим числом сотрудников, или сменить локацию, или скорректировать сам продукт. Согласитесь, лучше вносить изменения заранее, а не по факту, когда будут потрачены деньги и время.

Самый простой, удобный и доступный инструмент для создания финансовой модели — это MS Excel. Но если у вас пока нет опыта финмоделирования, можно воспользоваться готовой программой, наподобие Альт-Инвест или Project Expert. В такую программу нужно будет только внести исходные данные, а все расчёты она сделает сама.

Как написать бизнес план: пошаговая инструкция

1. Резюме проекта (введение)

В вводной части нужно описать продукт (и в целом, сферу деятельности) и ситуацию на рынке, перечислить конкурентные преимущества и недостатки, кратко представить организационную структуру и распределение финансов (инвестиционных и собственных). Также можно обозначить рентабельность и ожидаемые показатели по объему и качеству работы. То есть здесь должен быть изложен в общих чертах ваш бизнес-план и желательно, чтобы он был максимально привлекателен.

2. Маркетинговая кампания

Здесь необходимо составить подробную стратегию продвижения. В нее входят: определение целевой аудитории, а также способов и стоимости привлечения клиентов, анализ рынка и конкуренции, выявление каналов продаж, обозначение этапов и сроков завоевания рынка. Важно написать ориентировочный план ваших продаж – это поможет представить возможные объемы выручки и доходов.

3. План производства товаров и услуг

Этот пункт описывает организацию производства и особенности инфраструктуры, производственные ресурсы, площади и оборудование. В нем расписывают процесс производства и методы контроля качества. Кроме того, тут нужно представить расчет вложений и амортизации. Производственный план дает возможность понять, с какой динамикой получится увеличить производство и как лучше выстроить логистику.

4. Организация рабочего процесса

Раздел посвящен организационной структуре предприятия. Тут вы пишете пошаговое руководство для всех сотрудников с указанием задач и сроков исполнения, а также распределяете полномочия и ответственность для каждого. Выстраиваете систему контроля и расписываете ожидаемые результаты от работы.

5. Описание товара/услуги

Это нужно для того, чтобы четко понимать, какой товар/услугу вы выпускаете и ориентировочно представить, как выглядят ваши потенциальные клиенты, создать картину целевой аудитории. Перед этим важно проанализировать рынок, чтобы точно знать, что вы будете поставлять уникальный товар/услугу или же будете выгодно выделяться среди конкурентов. Тут необходимо точно обозначить: чем же вы будете лучше остальных и почему клиент захочет выбрать именно вас? Очевидно, что успех в бизнесе подразумевает вашу конкурентоспособность.

6. Финансовый план

В этом разделе должна быть представлена смета с детальными расчетами себестоимости продукта или услуги, а также прибыли и убытков. Это такое доскональное планирование бюджета предприятия. Кроме того, в нем нужно оценить затраты: единовременные – на помещение и оборудование, периодические – на зарплату, аренду и иные платежи, сырье и т.д. Здесь же указывается период инвестирования (примерный), точка безубыточности и точка окупаемости.

7. Перспективы развития и прогноз рисков

Важная часть – прогнозирование результатов. Исходя из предыдущих пунктов и денежных показателей, нужно дать оценку вашему бизнесу. Сюда входит и прогноз движения финансов, и прогноз рисков. Объективный взгляд на то, каким будет проект в реальности – поможет исправить недочеты. Еще немаловажно заранее подготовить и написать способы минимизации рисков.

Типичные ошибки при составлении бизнес плана

Напоследок приведем несколько самых частых недочётов, которые встречаются в бизнес-планах. Будет полезно учесть их при работе над вашим документом, особенно если вы собираетесь отослать его потенциальным партнерам или инвесторам:

• Небрежность в оформлении. Неряшливо оформленный документ сразу же портит впечатление и о проекте, и о его инициаторе. Шрифт, абзацы, отступы, выравнивание текста, заголовки, подписи к таблицам и рисункам — все это «упаковка» для ваших идей, и она должна выглядеть профессионально.
• Слишком специфичная терминология. Обязательно включите в бизнес-план словарь используемых профессиональных терминов, без которых никак не обойтись. Но постарайтесь избегать их чрезмерного употребления.
• Перегруженность информацией. Пишите по возможности кратно и ёмко, и только о важных для понимания проекта вещах, чтобы не рассеивать внимание читающего. Детали и подробности лучше вынести в приложения.
• Много «воды». Хуже всего, если бизнес-план перегружают пустой информацией для объема и «солидности». Делать так категорически нельзя. Инвесторы ценят своё время и просто не станут тратить его на такой проект.
• Неподтвержденные или завышенные данные по рынку. Старайтесь опираться на проверенные источники информации и обязательно указывайте их в тексте бизнес-плана. Критически оценивайте собственные прогнозы, всегда обосновывайте их.
• Ошибки в расчётах. Обязательно перепроверяйте свои расчёты, а еще лучше — покажите знакомому финансисту с незамыленным взглядом. Один ум хорошо, а два, как известно, лучше.

Итак, бизнес-план будет полезен для разработки проекта любого масштаба. Он позволит превратить вашу идею в реальные цели и заранее оценить возможные риски. Удачи в планировании и реализации!

Источник