Государственное управление иностранными инвестициями

Государственное регулирование иностранных инвестиций в России

Существенное значение имеет привлечение иностранного капитала и совершенствование форм его участия в экономике России. Прежде всего это совместные предприятия, прямые и портфельные инвестиции.

Движение капитала поверх национальных границ — ведущий вид международных экономических отношений. Международное движение капитала оказывает большое влияние на экономики стран-экспортеров и импортеров. Поэтому подобная предпринимательская деятельность является предметом особого внимания со стороны государства.

Национальное государственное регулирование в этой области ведется в двух направлениях: регулирование поступления иностранных инвестиций (масштабы, формы, территориальное и отраслевое распределение) и регулирование вывоза капитала из страны.

Общие задачи государственного регулирования притока — стимулировать или ограничивать участие иностранного капитала в экономике, направить его в нужные отрасли, обеспечить наиболее предпочтительные формы участия.

Система регулирования включает принятие нормативных актов, которые содержат стимулирующие и ограничительные меры, формирование контролирующих государственных органов, дополнительные меры (заключение международных договоров, участие в страховании иностранных инвестиций, финансирование перспективных проектов, разного рода организационная и информационная поддержка).

Государственная политика в этом направлении должна разрешать противоречия между интересами иностранных инвесторов (собственная выгода предпринимателя, не всегда совпадающая с выгодой другой стороны) и национальными интересами.

К мотивам зарубежного инвестирования относятся: оптимизация размеров компаний и экономия за счет масштабов, неосуществимая в границах национальной экономики; использование преимуществ международного разделения труда; доступ к зарубежным природным ресурсам, дешевой рабочей силе; преодоление таможенных барьеров; рационализация налогообложения.

Формы зарубежного инвестирования — это международная кооперация производства, передача технологии, предоставление зарубежных кредитов, получение оборудования на основе лизинга, создание совместных или полностью контролируемых иностранным капиталом предприятий, участие на основе концессий и договоров о разделе продукции.

Выгоды и недостатки различных форм иностранного инвестирования. Прямые инвестиции являются долгосрочными вложениями, способствуют повышению деловой активности в стране, но вызывают экспорт контроля над активами. Портфельные инвестиции часто имеют спекулятивный характер и могут стать фактором нестабильности финансового рынка.Правительством поддерживается курс на привлечение капитала в страну. По оценкам специалистов, в ближайшие 5-7 лет в экономику России необходимо вливание 200-300 млрд долл.Законодательная база регулирования насчитывает до 100 различных нормативных документов. Но все они базируются на основе Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Нормы закона последовательно совершенствуются, но сохраняется общая тенденция в изменениях законодательства — либерализация и снятие ограничений.

Система льгот иностранному капиталу базируется на следующих принципах: льготы предоставляются прямым инвестициям, приоритет имеют крупные и особо значимые для национального хозяйства проекты. Имущество иностранного инвестора не подлежит национализации, кроме особых случаев, при которых инвестору выплачивается компенсация. Инвесторам выплачивается возмещение убытков, включая упущенную выгоду, причиненных в результате действий правительства и государственных органов России.

В экономически развитых странах регулирование сводится к поддержке национальных фирм и помощи в продвижении за рубеж. В России в связи с иными условиями, масштабами и причинами этого процесса осуществляется другой подход. Здесь наблюдается новый феномен — регулярный отток инвестиций. Статистика точно не определяет его размеры, но уверенно можно сказать: существует значительное превышение вывоза капитала над ввозом.

Главная форма вывоза капитала — ссудная (в виде кредитов, вложений на счета кредитных организаций). Активно покупаются гражданами России также ценные бумаги, недвижимость за рубежом.

Такой отток капитала противоречит национальным интересам России, сокращая финансово-инвестиционный потенциал. Годовая утечка превышает в 4 раза ежегодные платежи страны по внешнему долгу и составляет до 25% экспортной выручки страны.

При решении проблемы «бегства капитала» выделяются два крайних подхода: либерально-рыночный и административно-государственный. Сторонники первого подхода считают, что проблема является следствием незрелости рыночной экономики и в будущем разрешится сама собой. Административно-государственный подход предполагает в качестве причины общую криминализацию экономики. Предполагается совершенствовать административно-государственный контроль во внешнеэкономической сфере, стимулировать репатриацию капиталов. Реализация двух подходов в комплексе составляет суть политики государства в этом направлении.

Защита национальной экономики в связи с иностранными инвестициями. Под защитой национального хозяйства в связи с осуществлением иностранных инвестиций понимается защита:

— от создания экологически грязных производств;

— от оттока валютных средств из экономики;

— стратегически важных отраслей национальной экономики от засилья иностранного капитала;

— природных ресурсов от их нерационального использования.

Определенные виды деятельности являются государственной монополией и закрыты для иностранных инвестиций.

— производство любых видов оружия, боевых припасов, взрывчатых веществ, пиротехнических изделий, а также ремонт боевого оружия;

— изготовление и реализация наркотических, сильнодействующих и ядовитых веществ;

— посев, возделывание и сбыт культур, содержащих наркотические и ядовитыевещества;- переработка руд драгоценных металлов, радиоактивных и редкоземельных элементов;

— производство ликероводочных, табачных изделий и др.

Ограничение на деятельность иностранных компаний существует и в западных странах. Смысл подобных ограничений состоит в том, чтобы держать под национальным контролем важнейшие системы жизнеобеспечения страны, а также избежать чрезмерной зависимости некоторых особенно важных отраслей экономики от решений, принимаемых за пределами национальных рубежей.

Ключевые термины: инвестиции; инвестиционный процесс; источники финансирования; капитальные вложения; структура капитальных вложений; амортизация; инвестиционный климат; иностранные инвестиции; импорт капитала; экспорт капитала.

1. Каковы особенности инвестиционной политики государства в переходной экономике?

2. Как классифицируется структура инвестиций по видам?

3. Назовите главные источники инвестиций и их ограничения.

4. В чем суть амортизационной политики как инструмента государственного регулирования воспроизводства основного капитала?

5. Какова роль государственного финансирования инвестиций?

6. Назовите формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

7. Каковы направления правового регулирования инвестиционного процесса в России?

8. В чем заключается государственное регулирование иностранных инвестиций в национальную экономику?

9. Каковы главные причины оттока капитала из России?

Источник

Государственное регулирование иностранных инвестиций

Вы будете перенаправлены на Автор24

Международное и государственное регулирование иностранных инвестиций в России

Государственное регулирование иностранных инвестиций — это комплекс экономических, юридических мер государства, организованных для формирования в стране благоприятной среды для притока инвестиций с целью обеспечения экономического стимулирования предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов внутри страны.

Общей целью государственного законодательства и государства в целом является увеличение притока иностранных инвестиций. Для этого принимаются необходимые меры по стимулированию притока инвестиций извне, а также по привлечению инвестиций в более выгодные для государства сферы деятельности.

Готовые работы на аналогичную тему

Иностранные инвестиции имеют не только положительные стороны, поэтому возникает необходимость осуществлять контроль над их притоком.

Предполагаемые негативные последствия иностранных инвестиций:

• государства, которые принимают иностранные инвестиции, рискуют частично утратить контроль в отдельных секторах национальной экономики;
• возможно уменьшение эффективности мер макроэкономической стабилизации экономики при увеличении значимости роли иностранного капитала;
• существует возможность возникновения угрозы для окружающей среды в целом, а также для здоровья людей и их жизни при применении различных технологий иностранными инвесторами.

Подобные проявления подталкивают страны к развитию внутренних рынков, к организации защитных мер, которые стабилизируют валютно-финансовую сферу. Развивающиеся страны целенаправленно вводят ограничения на вливания зарубежных банков и компаний на национальном валютно-финансовом рынке.

Государственное регулирование иностранных инвестиций в России – это:

• создание положительной среды для взыскания ввозных таможенных пошлин, а также взносов, налогов для инвесторов и организаций с иностранными инвестициями в государственные внебюджетные фонды; анализ причин запретов и ограничений в осуществление иностранных капиталовложений на территории РФ;
• утверждение порядка регистрации приоритетных коммерческих проектов государственными органами исполнительной власти;
• введение контроля над исполнением взятых на себя обязательств иностранными инвесторами и коммерческими организациями, имеющих иностранные инвестиции, над реализацией приоритетных инвестиционных проектов.

Существуют международные экономические организации, которые совместно с определенными контролирующими органами РФ способствуют регулированию инвестиционной деятельности других стран на территории РФ, например, МВФ, МБРР, МАР, МФК, МАГИ, МЦУИС, ОЭСР, ЕБРР.

Необходимо отметить, что Россия является их членом или участвует в деятельности вышеперечисленных международных экономических организаций. Совместно был разработан ряд норм и правил, которые регламентируют инвестиционную деятельность зарубежных субъектов, в частности правила допуска иностранных инвестиций, регламент перевода вложений и прибыли, способы защиты иностранных инвестиций, правовые нормы для урегулирования споров. МБРР и МФК производят консультации, оказывают финансовую помощь в реализации проектов.

Виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции – все виды вкладов, интеллектуальных, имущественных ценностей от инвесторов и организаций, учрежденных на территории другой страны в объекты соответствующего вида деятельности с целью извлечения выгоды.

Иностранные инвестиции можно разделить четырьмя способами:

1. В зависимости от активов различают: реальные инвестиции – инвестиции в долгосрочный объект с дальнейшим расширением и возможным приобретением производственных объектов за рубежом; финансовые инвестиции — это капиталовложения иностранных граждан в недвижимое и движимое имущество, а также приобретение ценных бумаг; нематериальные инвестиции — оформление лицензий, патентов, т.е. нематериальные вложения.
2. В зависимости от формы собственности иностранных инвесторов выделяют: государственные инвестиции — вложение бюджетных средств за рубеж по решению соответствующих органов государственного правительства; частные инвестиции — финансовая поддержка объектов, размещенных за пределами страны частными инвесторами; смешанные иностранные инвестиции — это инвестиции в зарубежные объекты, как частных инвесторов, так и инвесторов государства.
3. В зависимости от вида вложений различают: предпринимательские инвестиции — вложения в коммерческие проекты, направленные на получение дивидендов; ссудные инвестиции — это предоставление займа с целью получения прибыли от процента.
4. В зависимости от объекта вложения инвестиций могут быть: прямые иностранные инвестиции — это различного рода вклады инвесторов с последующим контролем, а также участием в управлении предприятия на территории чужого государства; портфельные инвестиции — приобретение ценных бумаг с целью получения дивидендов.

Законодательство РФ об иностранных инвестициях

Федеральное законодательство об иностранных По данной теме мы уже выполнили контрольную работу Административное правовой статус иностранных граждан подробнее инвестициях на территории РФ — это комплекс нормативных актов, призванных регулировать отношения, связанные с гарантиями государства, законных прав иностранным инвесторам при ведении ими соответствующего рода деятельности на территории Российской Федерации По данной теме мы уже выполнили реферат Государственность России. подробнее .

Самым важным законом, регулирующим инвестиционную деятельность иностранных инвесторов в РФ, является Федеральный Закон № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» По данной теме мы уже выполнили реферат Закон об инвестиционной деятельности в РФ подробнее от 25 июня 1999 года.

Законодательство РФ По данной теме мы уже выполнили реферат Судебная власть РФ. подробнее дает право производить инвестиции: иностранным инвесторам и организациям, иностранным гражданам. Действия перечисленных субъектов не должны противоречить законам не только РФ, но и соответствовать законодательству государства, в котором они зарегистрированы. Согласно требованиям, международного договора с РФ, международная организация также имеет право осуществлять свои инвестиции на территории страны.

Необходимо учесть, что ФЗ «Об иностранных инвестициях» По данной теме мы уже выполнили реферат Особенности правового положения страховых компаний с участием иностранных инвесторов. подробнее не защищает действия, связанные с иностранными вкладами в различные кредитные, страховые организации и банки. Подобные отношения регулируются соответствующими актами в Российской Федерации о страховании и о банковской деятельности. Также рассматриваемый закон не регулирует отношения иностранных вкладчиков в некоммерческую деятельность образовательного, благотворительного, научного или религиозного характера. Некоммерческие отношения регулируются соответствующим законом РФ о некоммерческой деятельности.

Источник

Государственное управление инвестициями

Вы будете перенаправлены на Автор24

Инвестиции как объект государственного управления

Под инвестициями понимают вложение капитала, находящегося в государственной или частной собственности, на длительный срок в целях извлечения дохода в различные сферы бизнеса, предпринимательские проекты, инновационные проекты, реализацию социально-экономических программ.

Инвестиции предполагают долгосрочное осуществление вложения капитала с целью последующего наращивание дохода.

Инвестиции классифицируются по различным основаниям:

во-первых, по критерию источников получения инвестиционных средств. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на три вида:

1. иностранные инвестиции, то есть инвестиции, которые осуществляются юридическими или физическими лицами, зарегистрированными или проживающими на территории другого государства;
2. государственные инвестиции, то есть инвестиции, в которых инвестором выступает государство;
3. частные инвестиции, то есть инвестиции, в которых инвестором выступают юридические и физические лица – резиденты данного государства;

во-вторых, по критерию содержания. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на два вида:

1. финансовые инвестиции, то есть инвестиции, предполагающее приобретение различного вида ценных бумаг или размещение денежных средств на депозитных счетах под проценты;
2. реальные инвестиции, то есть вложения капитала в создание, расширение, развитие производства;

в-третьих, по критерию объектов инвестирования. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на два вида:

1. производственные инвестиции, то есть те, которые предполагают вложения в производственные предприятия
2. интеллектуальные инвестиции, то есть те, которые предполагают вложения в науку и наукоемкие отрасли;

в-четвертых, по критерию характера использования капитала. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на три вида:

1. нетто-инвестиции, то есть начальные инвестиции, осуществляемые в соответствии с инвестиционным проектом или при приобретении предприятия;
2. брутто-инвестиции, то есть нетто-инвестиции, увеличенные на сумму реинвестированных средств;
3. валовые инвестиции, то есть новые инвестиции, направляемые на увеличение или модернизация основного капитала;

в-пятых, по критерию характера участия инвестора в инвестировании. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на два вида:

1. прямые инвестиции, то есть инвестиции, в которых предполагается непосредственное участие инвестора в инвестировании путем изменения материальных активов и осуществление вклада в уставный капитал предприятия;
2. косвенные инвестиции, то есть вложение средств через посредников.

Готовые работы на аналогичную тему

Сущность и необходимость государственного управления инвестициями

Государство участвует в инвестиционном процессе двумя способами:

• во-первых, она выступает в качестве регулятора инвестиционного рынка;
• во-вторых, государство выступает в качестве инвестора.

Инвестиции составляют основу развития экономики, позволяя создавать и развивать производство, совершать научные открытия, разрабатывать новые технологии и так далее.

Государственное управление инвестициями представляет собой совокупность мер, направляемых на формирование условий, необходимых для осуществления инвестирования, обеспечения доступности инвестиционных ресурсов для предприятий и их эффективного использования.

Государственное управление инвестициями эффективно только тогда, когда оно подчинено реализации общеэкономической цели развития производственного потенциала страны. Экономический рост государства напрямую связан с активизацией инвестиционной деятельности.

Основным методом государственного управления инвестициями являются формирование правовой базы, обеспечивающей приток инвестиций как со стороны национального бизнеса и населения, так и со стороны иностранных инвесторов.

Законодательство должно обеспечивать благоприятные условия для осуществления инвестиционной деятельности, гарантировать защиту интересов инвесторов и минимизировать их риски.

Инструменты государственного управления инвестициями

Инструменты, применяемые государством для осуществления государственного управления инвестициями можно подразделить на следующие группы:

• во-первых, макроэкономические инструменты – это те инструменты ты, которые определяют экономический климат инвестирования, то есть влияют на уровень процентной ставки, темпы экономического роста, условия внешнеторговой деятельности;
• во-вторых, микроэкономические инструменты, под которыми понимаются меры, обеспечивающие воздействие на отдельные элементы инвестиций или определенные отрасли экономики. Примером таких инструментов являются нормы амортизации, ставки налогов, льготные условия кредитования, гарантии;
• в-третьих, институциональные инструменты, под которыми понимаются средства, обеспечивающие достижение координации инвестиционных программ частных инвесторов. Примерами таких инструментов являются государственные органы, ответственные за реализацию инвестиционной политики, союзы предпринимателей, информационные системы.

Осуществление государственных инвестиций также выступает средством управления инвестициями. Суть данного метода состоит в том, что государство выделяет на бюджетные средства на реализацию определенных инвестиционных проектов, как правило, имеющих высокий уровень риска, но обеспечивающих в перспективе решение значимых с точки зрения государства задач.

Также немаловажной составляющей государственного управления инвестициями является выработка инвестиционной стратегии государства.

Инвестиционная стратегия – это совокупность целей и задач, достижение которых обеспечивается посредством расходования инвестиционных средств.

Инвестиционная стратегия государства определяет цели регулирования инвестиционного процесса, его приоритетные направления, предполагаемую эффективность.

Источник