Главная цель управления инвестициями

Управление инвестициями: сущность, цели и задачи

Одной из важных составных частей финансового менеджмента предприятия является менеджмент инвестиций или управление инвестициями. Проблемами управления инвестициями в нашей стране наиболее активно занимаются И.А. Бланк и А.А. Пересада.

Как самостоятельная отрасль знаний менеджмент инвестиций стал известен в 50-е годы ХХ ст. в связи с разработкой теории портфельного инвестирования. При этом значительный вклад в его становление внесли такие ученые как Ф. Модельяни, Г.М. Марковец, М.Х Миллер, У.Ф. Шарп и ряд др.

Развитие теории портфельного инвестирования породило понятие «менеджмент инвестиций» или «инвестиционный менеджмент», под которым первоначально понималось управление финансовыми инвестициями. Лишь несколько позже в менеджменте инвестиций стали рассматривать и вопросы управления реальными инвестициями.

Управление инвестициями— это комплекс принципов, методов, способов и приемов принятия управленческих решений, направленных на осуществление инвестиционной деятельности субъекта хозяйствования с целью обеспечения простого и расширенного воспроизводства, создания условий для увеличения дохода и прибыли.

Управление инвестициями на уровне конкретного субъекта хозяйствования органически входит в единую систему финансового менеджмента, являясь одной из основных его функциональных подсистем.

Основная цель управления инвестициями — обеспечить наиболее эффективную реализацию инвестиционной стратегии предприятия.

Эффективное управление инвестиционной деятельностью на предприятии базируется на следующих основных принципах:

· тесной взаимосвязи с общей системой управления предприятием;

· направленность на достижение конкретной цели инвестирования;

· определение направлений деятельности в зависимости от объектов инвестирования;

· единство инвестиционных целей, результатов инвестиционной деятельности и способов их достижения;

· четкое соответствие основным функциям управления;

· разработка методов, приемов и способов инвестиционного менеджмента с учетом повышения эффективности производства, увеличения прибыли и минимизации инвестиционных рисков.

Для того чтобы реализовать основную цель менеджмента инвестиций необходимо решить следующие задачи:

1) обеспечить высокий темп экономического развития субъектов предпринимательской деятельности путем осуществления эффективной инвестиционной деятельности, расширения ее объемов, а также путем отраслевой, ассортиментной и региональной диверсификации этой деятельности;

2) максимизировать прибыль от инвестиционной деятельности, т.е. при наличии альтернативных вариантов необходимо выбирать тот, который при прочих равных условиях, может обеспечить более высокую прибыль;

3) минимизировать инвестиционные риски, которые воздействуют не только на прибыль или доход, но при особо неблагоприятных условиях могут привести к потери всего инвестированного капитала;

4) обеспечить финансовую стабильность и платежеспособность предприятий в процессе реализации инвестиционных проектов и программ. Суть этой задачи особенно четко прослеживается, когда формируются источники инвестиционных ресурсов, их объемы и сроки использования;

5) определить реальные возможности ускорения реализации инвестиционных программ и проектов. Сокращение периода реализации проектов и программ позволяет, с одной стороны, уменьшить потребность в инвестиционных средствах, а с другой — обеспечить дополнительный и более быстрый приток доходов от инвестиционной деятельности.

Основными функциями менеджмента инвестиций являются: а) исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование тенденций в развитии инвестиционной деятельности; б) формирование стратегических направлений инвестирования капитала; в) разработка основных направлений поиска и формирования инвестиционных ресурсов; г) выбор инвестиционных проектов и обоснование целесообразности их реализации; д) оценка уровня инвестиционного риска и возможности его минимизации; е) анализ и контроль над осуществлением инвестиционных проектов.

Менеджмент инвестиций имеет основные направления: а) управление реальными инвестициями; б) управление финансовыми инвестициями.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

Управление инвестициями: цели, этапы, советы для повышения эффективности

Рациональное использование капитала с целью повышения доходности при минимальных рисках – главная цель инвестиционной деятельности. Управление инвестициями – это система, направленная на эффективную реализацию перспективных способов капиталовложения для увеличения оборотных средств компании. Процесс включает анализ, прогнозирование и дальнейшее планирование ситуации на рынке.

Содержание

Основы управления

Любой вид экономической деятельности подразумевает получением материальной выгоды, и инвестиционная деятельность не исключение.

Но, чтобы добиться существенных результатов, необходимо иметь знания и навыки управления инвестициями. Главной целью процесса управления является максимизация дохода юридического или физического лица, вкладывающего капитал в инвестиционные проекты, при минимизации вероятных рисков.

Приумножение свободных активов определяет задачи инвестирования, после чего для ее решения делается выбор в пользу определенного направления. При этом решаться такие задачи могут как на уровне компании или частного лица, так и в масштабах государства.

Управление инвестициями может проводиться разными методами. Но в каждом случае процесс начинается с тщательного анализа таких показателей, как:

• риск;
• прибыльность;
• ликвидность;
• возможность перенаправить капитал в другую сферу.

Чаще всего инвестор рассчитывает на получение стабильного дохода или накопление определенной суммы. Чтобы достичь поставленной цели, необходимы не абстрактные, а конкретные цифры, которые соизмеримы с реальными возможностями.

Задачи инвестирования

Как правило, управление инвестициями определяют цели и интересы инвестора.

Какие задачи должны выполняться, благодаря рациональному управлению инвестиционными вложениями:

1. Достичь доходности, определенной поставленными целями, и обеспечить получение высокой прибыли при минимальных потерях.
2. Методы инвестирования должны иметь гарантированное обеспечение при наличии перспективных инвестиционных программ.
3. Нахождение способов для ускорения процесса получения максимального дохода от вложения капитала в перспективные проекты.
4. Обеспечение регулярного получения прибыли в результате инвестиционной деятельности, что достичь финансовой стабильности для инвестора.
5. Предупреждение и своевременное устранение возможных рисков при вложении свободных активов.
6. Проведение мероприятий для обеспечения привлекательности инвестиций при необходимости их перепродажи в будущем.
7. Постоянный контроль и аналитический анализ за исполнением инвестиционных проектов.
8. Формируется инвестиционный портфель с вложением капитала в различные сферы деятельности, учитывая их ликвидность и вероятный доход.

Комплекс задач, в целом, представляет собой единый процесс, этапы которого взаимосвязаны между собой. Именно поэтому задачи должны быть не только синхронизированы, но и расставлены в приоритетном порядке.

Этапы управления

Эффективное управление инвестициями состоит из стадий, от грамотной реализации которых зависит конечный результат инвестиционной деятельности.

Этап №1

Проводится глубокий анализ обстановки на инвестиционном рынке в стране и интересующей организации. При этом все расчеты должны проводиться с учетом инвестиционного законодательства.

Этап №2

После оценки инвестиционной привлекательности, делается выбор в пользу того или иного направления. На данном этапе важно детально проанализировать вероятную доходность выбранной сферы с учетом географического положения сферы инвестиционной деятельности.

Этап №3

После рассмотрения всех инвестиционных предложений в перспективном направлении, создается инвестиционный портфель. В него должны включаться наиболее привлекательные с точки зрения доходности проекты.

Этап №4

Следующим пунктом в управлении инвестициями является планирование дальнейших действий.

С этого момента важно тщательно контролировать колебания на инвестиционном рынке, чтобы своевременно реинвестировать капитал в более прибыльную отрасль.

Этап №5

На протяжении всего инвестиционного процесса необходимо проводить мероприятия для управления возможными рисками. Для этого нужно вовремя отслеживать и устранять вероятные причины, которые могут негативно повлиять на конечный результат.

На эффективность деятельности инвестора имеют существенное влияние неверные решения на любом из звеньев инвестиционной стратегии. Для извлечения максимальной выгоды все этапы управленческой деятельности не должны содержать ошибок, которые могут привести к нежелательному результату.

Поэтому, разрабатывая предварительную стратегию, нужно иметь полную уверенность в ее безукоризненности и образцовости.

Практические советы

1. Вкладывайте свободные капиталы в бизнес, о тонкостях которого вы имеете наибольшее представление. Не нужно тратить время на разгадывание направлений, суть которых вам не ясна.
2. Еще до вложения капитала определите для себя, какую сумму вы готовы потерять, а какую хотите заработать. И, исходя из этих значений, разработайте для себя инвестиционный план.
3. При выборе инвестиционного направления не полагайтесь на интуицию, трезвый ум и холодный точный расчет – залог финансового успеха.
4. После вложения активов не нужно ждать мгновенной прибыли. Делайте ставку на долгосрочные вложения, не нервничайте и оставайтесь безразличными, вкладывая в долгосрочную перспективу.
5. Воспользуйтесь кризисом, как временем больших возможностей для инвестирования в готовый бизнес. Ведь именно во время экономического спада предприниматели продают его по «смешной» цене.
6. Если акции начали свое падение, не ждите чуда, продавайте их. Правильнее найти более выгодный объект для инвестирования.

Вывод

По сути, управление инвестициями происходит по замкнутому кругу. Решив приступить к инвестиционной деятельности, инвестор анализирует предложения и вкладывает деньги, создавая инвестиционный портфель. Если проект не оправдывает ожидания, активы выводятся, и происходит возврат к первому этапу управленческого процесса. И движение по непрерывному циклу происходит постоянно, чтобы в результате регулярного анализа своевременно предотвратить риски, и обеспечить максимальный доход.

Источник

Как управлять инвестициями

Управление инвестициями является достаточно сложной системой определенных методов и принципов, которые направлены на эффективную реализацию перспективных способов капиталовложений в различные инвестиционные проекты.

Но по сути, любые действия, связанные с капиталовложением, не важно, осуществляется ли оно частными лицами, предпринимателями, предприятиями или государством, преследует одну большую цель – увеличить капитал и повысить свою доходность.

Для того чтобы эта цель была успешно достигнута, и необходимо грамотное управление. При этом вы можете сказать, что всегда остается доверительное управление, согласно которому инвестор просто передает средства компании, а та, в свою очередь, распоряжается и составляет портфель. Но и здесь без управления, причем профессионального, не обходится.

Поговорим подробнее, какие этапы включает в себя управление инвестициями, и как они влияют на конечный результат – доход и увеличение капитала.

Цели и задачи управления инвестициями

Управление инвестиции в традиционном понимании обязательно включает в себя анализ, оценка и дальнейший прогноз рыночной ситуации. Это помогает использовать имеющийся капитал наиболее эффективно и с большей пользой.

Если мы говорим о задачах управления, то они напрямую будут связаны с целями, которые преследует инвестор. Наиболее распространенными являются следующие задачи:

• обеспечение максимальной прибыльности с учетом реальных рисков и доходности от вложений;
• формирование перспективных инвестиционных программ и других форм инвестиционной поддержки;
• поиск вариантов действий, которые помогли бы ускорить процесс достижения планируемых задач;
• достижение материально-финансовой стабильности инвестора за счет действий по инвестициям;
• достижение максимально-возможной ликвидности капиталовложений;
• минимализация рисков, связанных с вложением капитала в инвестиционные инструменты;
• стабильный мониторинт ситуации и корректировка действий, в зависимости от поставленных целей.

Главная задача управления – это формирование такого Портфеля, который бы отвечал требованиям инвестора, его готовности к рискам и установленному уровню доходности, был диверсифицирован и надежен.

Как вы могли заметить, все задачи, которые перечислены нами выше, так или иначе связаны между собой. Это можно сказать и о целях инвестирования, которые перекликаются и могут быть ранжированы, в зависимости от важности и приоритета.

Уровни управления инвестициями

Управление может осуществляться на разных уровнях, в том числе:

• на уровне государства;
• территориального объединения;
• юридических лиц и предприятий;
• частных лиц.

В чем разница? Основные различия уровней заключаются в объеме капиталовложений. Само собой, государственные инвестиции будут масштабнее, чем вложения одного инвестора. В то же время, технология и методы, задачи и цели будут одними и теми же.

Частный предприниматель ограничен в вопросах подбора инструментария для управления инвестициями, тогда как корпоративные вложения отличаются большей масштабностью, объемом вложений и числом сотрудников, задействованных в деле реализации инвестиционного проекта.

Независимо от того, на каком уровне осуществляются инвестиции (на уровне страны или физического лица), регулирование этого процесса требует специальной подготовки. И речь уже не столько об основах финансовой грамотности инвестора, сколько о ориентировании на рынке и в предложенных инструментах и методах.

Основные этапы процесса управления

Весь процесс эффективных финансовых вложений включает в себя несколько основных стадий.

• Первая из них – это анализ рыночной конъюнктуры как в стране, так и в конкретном предприятии, заслуживающем внимания.
• С учетом выбранных стратегий подбираются верные направления инвестиционной деятельности, с оценкой инструментов для вложений, представленных на рынке.
• Отбираются наиболее перспективные и подходящие рыночные предложения после тщательного их анализа.
• Предстоящие инвестиции оцениваются с точки зрения ликвидности, также оценивается пара риск/доходность.
• Вычисляется объем инвестиций, необходимый для проекта, осуществляется их поиск при необходимости.
• Осуществляется комплекс мер по устранению или минимализации рисков предстоящих вложений.

Стоит понимать, что каждый этап связан с предыдущим и последующими, а это значит, что если один из них был пройден с погрешностями, неточностями, поверхностно, то остальные этапы, а значит, и результат финансовых вложений в целом, ставятся под угрозу.

3 стратегии управления инвестициями

Итак, чтобы управление капиталом действительно было эффективным, оцениваются риски, инструменты и срок, на который размещаются средства в актив. Уберечься от рисков полностью невозможно: любой инструмент ими обладает, но в разной степени. Принято считать, что чем выше потенциальная доходность инструмента, тем выше риски, которые он несет, и наоборот.

Существует несколько инвестиционных стратегий, работающих именно на этой взаимосвязи.

Консервативные инвестиции

Это вариант, при котором средства направляются на покупку активов в сферах, где существуют минимальные риски, но и доходность будет более чем умеренной. Сюда относят обычно депозитные вклады, покупку государственных облигаций и так далее.

Новичкам в консервативные направления рекомендуется инвестировать до 80% первоначального капитала. Если нет соответствующей квалификации или инвестор не хочет лишний раз рисковать капиталом, именно этот вариант будет оптимальным.

Агрессивные инвестиции

Они, в свою очередь, подходят тем, кто готов рисковать, имеет достаточно опыта, знаний и навыков торговли. Риски финансовых потерь здесь очень велики, но и шансы быстро и значительно увеличить капитал здесь большие.

Часто к агрессивным направлениям относят инновационные проекты, научные разработки, но это спорный момент. А вот финансовые пирамиды и хайпы как раз вполне можно назвать агрессивным способом вложения средств.

Умеренные инвестиции

Выбирая умеренную стратегию, необходимо также объективно оценивать уровень своих знаний. Стабильная прибыль в этом случае требует корректировки портфеля и правильного подбора активов с последующим их анализом и заменой в случае необходимости.

Если говорить о выборе активов, то они в портфеле при умеренном инвестировании соотносятся примерно 50 на 50.

В любом случае, тема инвестирования настолько обширна, что ее невозможно охватить достаточно обширно в одном разговоре. Если вам она интересно, приглашаю вас на обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора. В Личном кабинете вы можете узнать подробности прямо сейчас!

Источник