Гэп сме биткоин что это

Что такое гэпы адресов в биткоин-кошельках и как они могут привести к потере BTC?

Пользователи биткоина, которые самостоятельно хранят свои монеты, должны знать о различных вариантах кражи или потери своих ключей. Но что менее известно, так это то, что можно потерять свои биткоины, даже если у вас есть ключи!

Навигация по материалу:

Историческая справка

Раньше биткоин-кошельки были просто «связкой ключей». Такие кошельки просто генерировали адреса по мере необходимости и хранили их с возможностью доступна к неиспользуемым ключам в любой момент времени. Обратной стороной этого было то, что каждый раз, когда кошелек генерировал новый ключ, пользователю приходилось делать новую резервную копию. Кошельки не информировали своих пользователей об этом факте, поэтому люди могли навсегда потерять доступ к своим средствам из-за недостаточно частого резервного копирования кошелька.

Иерархические детерминированные (Hierarchical Deterministic, HD) кошельки сделали резервное копирование простым одноразовым процессом. Однако вместе с HD-кошельками появилась новая проблема.

Если вы импортируете/восстанавливаете кошелек на основе пула ключей, то тут все довольно просто: все, что у вас есть ― это ключи, которые вы импортируете. С HD-кошельками ваш сид (seed) ― это портал к практически неограниченному количеству ключей. Поскольку мы не хотим тратить неограниченное количество времени на генерацию ключей из своего сида, импорт кошелька должен следовать определенному процессу обнаружения ключей, который включает в себя разумные ограничения на то, когда прекращать поиск средств.

Эти органичения в пути деривации включают достижение определенного количества неиспользуемых адресов, которые никогда не получали биткоины. Это число называется «ограничением по гэпу адресов» (address gap limit).

Как отмечено в BIP 44 и BIP 45, рекомендуемый предел гэпа адресов составляет 20 (и только на пути адресов приема, а не на пути адресов сдачи). Обратите внимание на этот раздел BIP 44:

Ограничение по гэпу адресов в настоящее время установлено на 20. Если программное обеспечение обнаруживает 20 неиспользуемых адресов подряд, то ожидается, что за пределами этой точки нет используемых адресов, и поиск прекращается. Мы сканируем только внешние цепочки адресов, потому что внутренние цепочки получают только те монеты, которые поступают из связанных внешних цепочек.

Программное обеспечение кошелька должно предупреждать, когда пользователь пытается превысить лимит гэпа по внешней цепочке, создавая новый адрес.

К сожалению, немногие кошельки следуют BIP 44, чтобы предупреждать пользователей о гэпе адресов.

Предположения…

Все вопросы, поднятые в этой статье, связаны с предположениями, которые не всегда верны. Какие это предположения?

• Ни один пользователь не будет создавать 20 адресов подряд без получения депозита;
• В пути деривации адресов сдачи никогда не будет гэпов.

Однако вы могли сгенерировать 20+ адресов приема во время тестирования кошелька, на которые вы не получали средства. Затем вы могли получить средства на адреса, которые были созданы после этого. Или:

• Вы создали множество адресов для внесения в белый список на различных сторонних сервисах с целью вывода средств, но так и не перевели средства на них.
• На вашем интернет-магазине/сервере BTCPay было создано более 20 счетов, которые не были оплачены. Это своего рода вектор DoS-атаки, потому что, как правило, не требуется больших затрат для того, чтобы заставить продавца выставить счет.
• Вы запускаете сервис, которая принимает депозиты (например, биржу) и назначаете уникальные депозитные адреса для каждого пользователя. Если 20 пользователей зарегистрируют аккаунт, но никогда не вносят депозит, вы превысите гэп-лимит.

Возможные решения

• Ограничение по генерации адреса получения: не разрешаем приложению создавать новый адрес, пока на текущий адрес не поступят средства. Это может негативно повлиять на опыт пользователей, которые хотят сгенерировать много депозитных адресов, но этf функция обеспечивает безопасность ваших активов.
• Добавьте в свой биткоин-кошелек логику, которая возвращает и перераспределяет неиспользуемые адреса. Это может вызвать путаницу у продавцов, если кто-то оплачивает счет, срок действия которого истек, а адрес повторно используется. Вы могли бы возразить, что такие сервисы должны увеличивать лимит для своих целей, но и с другим путем деривации вы неизбежно столкнетесь с проблемой прогнозирования.
• Добавьте пользователю стоимость генерации адреса. Это не должны быть финансовые затраты, но они должны иметь какую-то уловку, чтобы отпугнуть спамеров. Если кто-то может просто написать скрипт или обновить страницу несколько раз, чтобы сгенерировать тысячу адресов в вашем кошельке, то у вас могут возникнуть серьезные проблемы.

• Вручную заполнять гэпы, отправляя на них небольшие суммы BTC. Это дорого и представляет собой пустую трату ограниченного пространства блока.
• Увеличить лимит гэпа в параметрах кошелька. Не все кошельки поддерживают это, но у некоторых (Electrum и Ledger Live) есть такая функция. Изменить конфигурацию лимита гэпа в Electrum можно в консоли:

Возврат пропавших средств

Мне уже неоднократно приходилось помогать людям восстанавливать средства, которые «таинственным образом исчезали», когда они пытались восстановить кошелек. Мое решение ― восстановить кошелек в Electrum (желательно загрузить сид на аппаратное устройство), а затем использовать консоль для быстрого создания адресов:

for x in range(1000): wallet.create_new_address(False)

for x in range(1000): wallet.create_new_address(True)

В левом нижнем углу окна Electrum вы должны увидеть сообщение «synchronizing…» в течение нескольких секунд, а затем, я надеюсь, ваши «пропавшие» биткоины появятся! Теперь вы сможете их нормально тратить.

У пользователей сервера BTCPay есть встроенный инструмент повторного сканирования, который устанавливает лимит гэпа по умолчанию на 10 000 ― насколько я знаю, это единственное ПО кошелька, которое упрощает этот процесс до нажатия кнопки.

Практический пример

Если вы хотите знать, каково это ― искать потерянные деньги, то установите Electrum и настройте следующий watch-only кошелек.

• Запускаем: electrum —testnet
• Создать новый кошелек.
• Выберите «Стандартный кошелек».
• Выберите «Использовать master key».
• Вставьте следующий открытый ключ:

• Попытайтесь найти весь баланс кошелька (20 TBTC).

Гэпы адресов ― это проблема низкого уровня, которая не должна особенно беспокоить пользователей биткоина. Однако до тех пор, пока все популярные биткоин-кошельки не найдут более изящные решения для этих «крайних случаев», они будут превращать в кошмар пользовательский опыт людей, которые могут с ними столкнуться.

Дата публикации 13.10.2020
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

О чем говорит гэп биткоин-фьючерсов на CME

Поделиться

CME Group представляет собой группу, владеющую несколькими биржами в Нью-Йорке и Чикаго. В декабре 2017 года компания успешно запустила торговлю фьючерсами на биткоин и теперь планирует запустить опционы уже в первом квартале 2020 года.

Во время агрессивного ралли биткоина, которое началось 25 октября, на графиках фьючерсов на CME сформировался очень широкий незаполненный гэп от $8800 до $9800. Такие незакрытые разрывы зачастую впоследствии заполняются, а гэпы в целом выступают в роли точек разворота. Предполагается, что этот разрыв на CME послужил одним из катализаторов резкого разворота курса BTC 25 октября.

Возможно, биткоин подешевеет и закроет гэп прежде чем продолжит восхождение. На сформировавшийся разрыв в твиттере указал трейдер @TheCryptomist.

$1000 gap opened on the CME future chart pic.twitter.com/cOzG9orFrL

Давайте проанализируем это явление, чтобы спрогнозировать будущую динамику криптовалюты.

Бычий гэп

Бычий гэп формируется, когда цена резко выходит из преыдущего торгового диапазона на высоких торговых оборотах.

Нынешний разрыв на графиках биткоин-фьючерсов обладает всеми характеристиками такого гэпа. Токен торговался в пределах очерченного диапазона (нисходящий клин) с 24 июня.

Разрыв сформировался на высоких торговых объемах, вытолкнув биткоин из фигуры нисходящий клин.

Будущая динамика

Когда гэп остается незакрытым, цена, как правило, впоследствии возвращается к этим уровням и заполняет разрыв. В случае с курсом BTC это движение может совпасть с повторным тестированием предыдущей линии сопротивления – обычное явление при подобных прорывах.

Таким образом, вполне возможно отступление биткоина в район $8700 с подтверждением линии сопротивления перед возобновлением бычьего хода.

Как вы считаете, стоит ли ожидать отката курса биткоина перед новой волной роста? Делитесь своим мнением в комментариях.

Дисклеймер: Эта статья не является торговой рекомендацией и не должна рассматриваться как таковая. Всегда консультируйтесь с квалифицированными специалистами по финансам, прежде чем инвестировать в криптовалюты, поскольку этот рынок характеризуется повышенной волатильностью.

Изображения предоставлены Twitter, TradingView.

Источник

Что такое фьючерсы на биткоин и как их использовать

С начала мая у инвесторов есть возможность торговать фьючерсами на 1/10 стоимости биткоина. Этот финансовый инструмент был запущен Чикагской товарной биржей CME Group, которая в 2017 году добавила фьючерсы на биткоин. В феврале 2021 года на CME появились и фьючерсы на Ethereum. Он стал первым альткоином, торгуемым на американской фондовой бирже.

Что такое фьючерс

Фьючерсом называют контракт, который гарантирует, что покупатель купит актив в определенное время, в указанном объеме, по заранее оговоренной цене. Такими контрактами можно торговать, и они гарантируют исполнение сделки.

Фьючерсные контракты позволяют трейдерам, инвесторам и производителям товаров спекулировать на будущей цене актива, то есть трейдеры торгуют биткоином по будущей цене, которая согласовывается на момент заключения контракта, пояснил операционный директор биржи EXMO Сергей Жданов. Используя фьючерс, можно прибегать к использованию кредитного плеча — заемных средств, увеличивающих объем покупки или продажи актива, увеличивая тем самым объем потенциальных прибылей или убытков, добавил ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков.

Использование на практике

Фьючерс можно использовать как торговый инструмент для хеджирования рисков, утверждает аналитик. Для этого необходимо продавать фьючерс на сумму криптовалютного портфеля для того, чтобы нивелировать риск его возможной просадки, советует Виктор Першиков. По его словам, финансовые результаты от продажи фьючерса будут покрывать убыток от снижения портфеля. Аналитик 8848 Invest не рекомендует использовать фьючерс как самостоятельный и единственный инструмент для заработка.

«Попытки покупать и продавать фьючерс, торгуя активно, чаще всего несут меньше смысла, чем верно составленный инвестиционный портфель, захеджированный фьючерсом», — пояснил он.

Риски и сложности

Фьючерс — это сложный финансовый инструмент, предупреждает Сергей Жданов, который не рекомендует использовать такие контракты новичкам. По его словам, необходимо понимать, что для получения прибыли нужно купить актив на спот-рынке и продать соответствующий фьючерс. Трейдер будет в выигрыше только в том случае, если цены фьючерса и спота сблизятся, объяснил операционный директор биржи EXMO.

«Нужно понимать, что шорт — это всегда небеспроцентный заем денег у биржи, что несомненно влияет на финальную цифру прибыли», — добавил он.

Торгуя фьючерсами, трейдер должен балансировать между желанием заработать и пониманием необходимости фиксировать убытки на заранее определенных уровнях, отметил Виктор Першиков. При этом рынок криптовалют в отличие от классических рынков более глубоко коррекционный, поэтому частый уход цены против фьючерсного трейдера с убытком в начале, и последующее движение в ожидаемом направлении — очень частая картина, пояснил аналитик.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Фьючерсы на биткоин: что это такое, как работает и для чего нужно?

Открытие на Чикагской бирже опционов (CBOE) и Чикагской товарной бирже (CME) торговли фьючерсными контрактами на биткоин стало главной новостью декабря 2017 года. Причем фьючерсы называют как одной из главных причин взрывного роста курса BTC, так и причиной падения этого самого курса в январе 2018 года. Однако для того, чтобы разобраться, насколько эти “обвинения” справедливы, стоит разобраться, как работает механизм фьючерсной торговли.

Что это такое?

Фьючерс (также называемый фьючерсным контрактом) является обязательством приобрести некий актив (например, биткоин) в заранее оговоренное время по заранее установленной цене. При этом ни одна из сторон не может изменить условия контракта, даже если он оказался для нее невыгодным. Причем условия контракта по каждому активу стандартизированы — они разрабатываются биржей, на которой эти контракты торгуются.

Фьючерсные контракты четко делятся на поставочные и расчетные. В первом случае все просто: договорились о покупке скажем, тысячи баррелей нефти по фиксированной цене через 3 месяца — получите свое “черное золото”. В расчетных контрактах никаких поставок не предполагается и сам актив может даже не существовать.

Важно отметить, что все фьючерсы на биткоины — расчетные. Фигурирующие в контрактах монеты — лишь “нарисованные цифры” и никакой передачи криптовалюты при исполнении контракта не происходит. Стороны лишь делают ставки то, как изменится цена биткоина.

Продавать и покупать фьючерсы можно вплоть до завершения срока их действия. Однако если цена актива изменится слишком резко, то биржа прервет торги, чтобы снизить риски для трейдеров. Так, торги по фьючерсам на CBOE прерывались, если цена биткоина за сутки изменялась более чем на 20%.

В большинстве случаев при покупке фьючерса не требуется оплачивать зафиксированные в нем активы полностью. Достаточно передать в залог лишь так называемое гарантийное обеспечение — часть стоимости контракта, размер которой определяется кредитным плечом. Так, при цене контракта в 15 тыс. USD и установленном биржей плече 1:5 придется передать в залог 3000 долларов. Соответствующая сумма замораживается на биржевом счете трейдера и этими средствами он рискует при проведении сделки. Если цена актива изменяется настолько, что замороженной суммы и свободных средств на счету трейдера недостаточно для покрытия кредитного плеча, то биржа оповещает трейдера о необходимости пополнить счет. Если этого не происходит, то контракт закрывается автоматически на текущих условиях (так называемый margin-call).

Кроме того, биржа вводит лимиты на число контрактов, которые может приобрести один трейдер, чтобы помешать манипуляциям с рынком.

Как работают фьючерсы?

Предположим, что мы приобрели фьючерсный контракт на биткоин ценой 15000 американских долларов. При закрытии фьючерса мы должны перевести продавцу эти самые 15000 долларов. Одновременно он должен перечислить нам сумму, равную рыночной цене одного BTC в долларах на дату закрытия контракта. Два долга частично погашают друг друга, а разница автоматически выплачивается из средств, замороженных для обеспечения сделки на счету проигравшего трейдера.

То есть если на момент закрытия контракты рыночная стоимость биткоина составляла $10000, то мы переводим продавцу 5 тысяч USD. Если же токен стоил $20000, то 5 тысяч USD достаются уже нам.

Виноваты ли фьючерсы в падении курса BTC?

А теперь перейдем от теории к практике. В начале торгов фьючерсные контракты на биткоин продавались по 18 тысяч долларов (биткоин на тот момент стоил около 19 тысяч), но уже спустя неделю после начала торгов цена контрактов поползла вниз, в итоге составив $10460.

В результате в проигрыше оказались и те, кто купил фьючерсы в начале торгов, надеясь на дальнейший рост BTC, и те, кто купил их уже по сниженной цене, рассчитывая на прекращение падения крипты.

Однако в безусловном выигрыше оказалась биржа CBOE, которая заработала как на продаже контрактов в начале торгов, так и на комиссионных сборах при дальнейшей торговле между клиентами торговой площадки.

Исходя из вышесказанного, понятно, почему целый ряд изданий и экспертов крипторынка заявили о возможной причастности фьючерсной торговли к падению курса биткоина в середине января 2018 года. И действительно, в последние два дня перед закрытием фьючерсов наблюдалась агрессивная распродажа криптовалюты, что говорит о стремлении опустить цену BTC. Причем опасения о возможности трейдеров на бирже опционов влиять на курс криптовалюты высказывались еще до открытия фьючерсной торговли.

В то же время говорить о фьючерсах как о единственной причине падения курса биткоина будет некорректно — в январе и без них было достаточно много причин для “обвала битка” — от тревожных (пусть и опровергнутых позднее) новостей из Южной Кореи о возможном запрете криптобирж до китайского Нового года.

Зачем нужны фьючерсы на крипту?

Фьючерсные контракты многими в криптосообществе воспринимаются как “лохотрон” и “зло, пришедшее из фиатной сферы”. Однако фьючерсы позволяют привлечь в криптовалюту инвестиции крупных игроков, которые традиционно не горят желанием вкладываться в нерегулируемую сферу (например, в крипту). Фьючерсная торговля, независимо от предмета контрактов, четко регулируется, а потому гораздо более привлекательна для больших денег. Также наличие финансовых гарантий должно существенно снизить волатильность рынка, а это привлечет в крипту еще больше долгосрочных инвестиций.

Кроме того, во фьючерсах может торговаться сколь угодно большое количество биткоинов — хоть вдесятеро больше, чем их может быть эмитировано. То есть в них может находиться больший объём денег, чем сейчас есть во всем рынке криптовалюты.

Также появление фьючерсной торговли, фактически, “узаконило” криптовалюту, сделав ее таким же торгуемым активом, как нефть или золото. Биткоин “официально” стал частью мировой финансовой системы, со всеми вытекающими отсюда выгодами и рисками.

Источник