Где взять информацию для инвестиции

Где брать финансовую информацию?

Одно точное измерение стоит
тысячи мнений экспертов.
Грейс Марри Хоппер, амер. адмирал

Каждый хочет, чтобы его информировали честно,
беспристрастно — и в полном соответствии с его взглядами.
Гилберт Честертон, англ. писатель

Процесс активных инвестиций — это работа с цифрами и информацией. И часто эффективность вложений зависит не от качества фундаментального анализа, а от точности исходных данных, с которыми вы работаете. Самые частые вопросы активных инвесторов: где взять достоверную информацию? можно ли доверять конкретным источникам? как проверить полученные данные? Главный аналитический закон гласит «Мусор на входе — мусор на выходе». Проводя анализ на неверных данных вы сделаете неверные выводы, даже если сам анализ был проведен без ошибок.

Источники данных

Основные источники информации о положении дел в выбранной компании вы можете увидеть на схеме:

Коричневые стрелки показывают потоки информации, которые подвергаются искажениям. Эти искажения могут быть невольными или намеренными. Это не обязательно должны быть ошибки в цифрах, датах и фактах. Даже просто разная расстановка акцентов в статье может сильно повлиять на инвестиционные выводы.

Вспомним прошлогоднюю историю с отчетом Amazon. На чем был поставлен акцент в СМИ? На сумасшедших суммах потерь в капитализации компании. Заголовками типа «Владелец компании потерял 3 миллиарда долларов за полтора дня!» пестрели все финансовые издания. Падение котировок было вызвано тем, что отчетные показатели по прибыли не дотянули до ожидаемых

Лишь немногие обратили внимание на то, на сколько именно Амазон не оправдал ожиданий и насколько критично это отставание для развития бизнеса. Выручка была меньше прогноза на 2,2%, прибыль отстала от прогноза на 1,8%. По другим основным показателям разница примерно такая — практически статистическая погрешность. Бизнес в целом, продолжил нормально работать и развиваться.

Акции компании на новостях упали на 15% (это очень много крупной международной компании), но уже через два-три месяца отыграли падение и продолжили рост. Те инвесторы, которые читали не СМИ, а отчетность, увидели, что с компанией все в порядке, а «паника» позволила им получить дополнительно и спекулятивную прибыль.

Всегда, когда это возможно, используйте первоисточники информации. Касательно точечных инвестиций такими источниками будут финансовые отчеты компаний и их пресс-релизы. Выводы, прогнозы, взаимосвязи выделяйте сами. Не доверяйте эту работу посторонним людям, которым плевать на эффективность ваших вложений.

Что делать в случае, если отчетность искажается? Не секрет, что правила учета позволяют некоторым образом «честно» манипулировать показателями в отчетности, не говоря уж о сознательном сокрытии или искажении данных в отчетности. Вы, как частный инвестор, не можете поделать с этим НИ-ЧЕ-ГО. Вот и не забивайте голову. Лучшего источника информации, чем финансовая отчетность, вы все равно не найдете. А если у вас возникает сомнение в честности компании, анализируйте другую, благо выбор велик.

Сила и вес информации

Любую информацию можно оценить по двум параметрам — силе и весу. Путаница в этих двух понятиях легко может привести к неверной реакции. Понятие сила относится к самим данным, а вес — к их надежности.

Предположим, что вы проводите собеседование с будущим сотрудником и читаете его рекомендательное письмо. Письмо переполнено блистательными характеристиками кандидата, его талантами во всех нужных вам областях. Вот только письмо написано его мамой. Сила информации в данном примере высока, а вот вес ее очень низок, так как источник является предвзятым.

Исследование, проведенное в 1992 году показало, что в большинстве случаев информация с высокой силой и низким весом порождает избыточную реакцию. И наоборот, низкая сила и большой вес вызывают недостаточную реакцию. И наблюдая за инвесторами, можно увидеть этот эффект во всей красе.

Фундаментальные и технические показатели

Запомните: не бывает фундаментальных и технических показателей! Показатели бывают фактические и расчетные. Фактические мы берем из заслуживающих доверия источников, например, из отчетности компаний, официальной статистики, с биржи. А расчетные получаем, производя арифметические действия с фактическими показателями. Прибыль компании и котировки акций – это фактические показатели. А, например, рост стоимости акций и дивидендная доходность – расчетные.

Когда вы начинаете использовать какой-либо источник показателей, будет нелишним проверить его по первоисточнику. Сравните котировки в СМИ с биржевыми данными в вашем терминале. Используя агрегаторы данных, проверьте их по официальной отчетности. Вы можете заметить пропуски, незначительные отклонения. Дальше решать вам — настолько ли велики искажения информации, чтобы отказываться от удобства использования каким-либо сервисом.

Вдвойне осторожным следует быть, если вы берете со стороны расчетные показатели и индикаторы. Не стоит удивляться, если показатель с одним и тем же названием будет иметь разное значение в разных источниках. Обязательно посмотрите на методы расчета, иногда они могут вас удивить (см. врезку). Также показатели могут меняться в зависимости от сроков расчета, например, коэффициенты альфа и бета за трехлетний и пятилетний промежуток могут отличаться в разы.

Современные табличные редакторы (Excel и аналоги) позволяют проводить несложные статистические расчеты. Нетрудно создать шаблон, в который можно вставить исходные данные из отчетности, официальной статистики, биржевых сводок и получить индикаторы, рассчитанные в соответствии с вашими потребностями.

Безусловно, доводить до паранойи неверие СМИ, аналитическим сервисам и агрегаторам данных не нужно. Сделайте самостоятельно пару проверок, затем смело используйте выбранный источник.

Источники информации, которым я доверяю опубликованы в отдельной статье.

В последнее время вместо Google.Finance и Yahoo.Finance мне удобнее работать с Investing.com. В остальном, изменений нет.

Узнайте больше: бесплатный курс «Как стать инвестором?»

В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

Источник

9 сервисов для начинающего инвестора

1. РБК Quote

Чтобы начать инвестировать

В одном месте собрана полная информацию об акциях, облигациях и валютах. Quote позволяет отслеживать котировки, находить основные финансовые показатели компаний, сравнивать мультипликаторы, смотреть прогнозы аналитиков, читать новости о рынках и компаниях, а также узнавать о выплатах дивидендов и купонов. По каждой компании есть подробная справка и список конкурентов с возможностью сравнения. Специально для новичков мы ведем раздел «Советы». Помимо всего этого, прямо на сайте вы можете покупать и продавать ценные бумаги, пользуясь услугами одного из крупнейших и надежных брокеров — ВТБ.

Чтобы оценить ценные бумаги по разным критериям

Это сервис, где можно посмотреть все основные параметры акций разных компаний. История дивидендных выплат, финансовые отчеты, мультипликаторы , потенциал роста, капитал, долги, крупнейшие акционеры компании, отрасль, график цены акций. Из минусов — нет акций иностранных компаний, только российские. Облигаций нет. Новости только в виде общего дайджеста, на страничке каждой компании отдельно их нет.

3. Black Terminal

Чтобы составить демопортфель

Сервис представляет из себя большую базу данных о компаниях на фондовом рынке, как и Conomy. Вся необходимая информация по каждой акции и облигации. Есть российские и иностранные бумаги. Можно создать демопортфель и следить за ним. А если перейти на платный тариф, можно отслеживать сразу несколько счетов от разных брокеров в одном месте. На странице каждой акции подтягиваются новости по компании.

Чтобы искать инвестиционные идеи от разных брокеров

В одном месте собраны идей по сделкам от разных брокеров. Это советы о том, куда вложить деньги на фондовом рынке. Каждая инвестиционная идея — это карточка, где подробно написано, что покупать, когда, за какую цену, сколько времени держать в портфеле, когда продавать, какая будет прибыль, если все пойдет по плану. Брокеры и компании, которые предоставляют свои идеи сервису, получают рейтинг за то, как часто их прогнозы сбывались. Инвестидеи можно удобно сортировать и выбрать, куда инвестировать: в акции, облигации, фонды, валюту или товары. Чтобы искать инвестидеи по более узким параметрам, нужно оплатить подписку.

Чтобы найти информацию по любым бумагам

Множество информации об инвестициях почти во все финансовые инструменты. От форекса и криптовалюты до ОФЗ и голубых фишек . Можно найти аналитику, графики цен, финансовую отчетность, новости, советы, комментарии других инвесторов на форуме, технический и фундаментальный анализ, календарь отчетностей, дивидендов, IPO, калькуляторы доходности и другое. Представлены российские и мировые компании.

Чтобы читать блоги частных инвесторов

Сервис в первую очередь полезен для общения с другими инвесторами. Есть общий чат, форум, раздел с блогами частных инвесторов, подборка лучших статей по разным темам, связанных с фондовым рынком и много комментариев. Есть информация о компаниях, но ее не так много. Можно обсудить новости и инвестиционные идеи, спросить совета или завести свой собственный блог про инвестиции . На главной странице в ленте отображаются последние обновления в блогах инвесторов.

Чтобы самостоятельно мониторить отчеты российских компаний

На этом сайте российские компании, которые торгуются на фондовой бирже, публикуют свои финансовые отчеты. Это официальный ресурс. Здесь отчеты появляются быстрее, чем на сайтах компаний. Можно найти квартальные и годовые финансовые отчеты по международным (МСФО) и российским (РСБУ) стандартам. Их можно скачать. Здесь также пресс-релизы о выплате дивидендов, собраниях акционеров, решения совета директоров. Язык в отчетах и релизах очень официальный. Придется разбираться в терминах.

Чтобы искать высокие дивиденды

Искать акции с высокой дивидендной доходностью удобно с помощью сайта «Доход». Можно сортировать по столбику «Доходность выплат» и выбрать максимальную величину. Также можно посмотреть даты закрытия реестров, размеры дивидендов в рублях и в процентах годовых, коэффициенты стабильности выплат дивидендов, период, за который компания начисляла выплаты, капитализацию и отрасль компании. Еще на сервисе есть поиск и анализ акций по фундаментальным параметрам, а также облигаций.

Чтобы следить за иностранными компаниями

Если хочется следить за иностранными бумагами, можно воспользоваться Yahoo.finance. В поиске сайта можно найти компанию по тикеру или названию и перейти на ее страничку. Там финансовые отчеты, котировки, дивиденды , комментарии пользователей и общее описание деятельности компании. Все на английском. На странице каждой компании есть лента новостей из разных СМИ, которые упоминали в своих статьях компанию, и отдельно пресс-релизы с официального сайта.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Источник

ТОП-20 ПОЛЕЗНЫХ СЕРВИСОВ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

Где выбирать акции, смотреть дивиденды, и вести портфель? Какие сервисы для инвестиций в российские и иностранные активы существуют и в чём их особенности? Давайте разбираться.

Каких-то несколько веков назад японские торговцы вручную записывали цену на рис и рисовали японские свечи, чтобы спрогнозировать дальнейшее движение цены. Да что уж там — даже в ранних двухтысячных инвестиции были занятием для избранных, потому что требовали огромного количества расчётов и записей. Сегодня всё изменилось — есть сервисы, которые по большому счёту позволяют провести сложные аналитические расчеты даже человеку, который вообще не знаком с математикой.

Так какие современные сервисы сделают жизнь инвесторов легче и в чём их особенности? В этой статье я сделаю подборку из самых полезных, на мой взгляд, инструментов. Кратко опишу преимущества и функции каждого. А вы в комментариях укажите, какие сервисы вас больше всего заинтересовали. Подробный разбор с инструкцией я сделаю на самые интересные для вас сайты!

1. E-DISCLOSURE.RU

Это сайт Центра раскрытия корпоративной информации и основа основ для инвестора. Самая главная страница в Интернете для любого человека, который вкладывает деньги в российский рынок. Это первоисточник — именно сюда компании первым делом выкладывают свою корпоративную информацию, новости о корпоративных событиях, выгружают отчеты и так далее. И уже с этого сайта информацию растаскивают СМИ и сайты-агрегаторы. Сайт бесплатный, регистрация не требуется.

2. САЙТЫ-АГРЕГАТОРЫ

Дальше в моем списке фаворитов располагаются сайты — агрегаторы финансовой информации. Это так называемые сайты — базы данных. Они очень удобные и простые в использовании. Думаю, любому человеку, который хочет погрузиться в фундаментальный анализ, один из этих сайтов должен стать незаменимым другом. В чём-то эти сервисы похожи, а в чём-то они различны.

Попробуйте зайти на каждый из них и воспользоваться в тестовом режиме. Так вы поймете, какой формат вам ближе: здесь все очень индивидуально. Но сразу скажу, что полагаться на эту категорию сайтов на 100% нельзя. Данные здесь, как правило, вбиваются руками или подтягиваются с помощью парсеров. Возможны ошибки, где-то не обновленные данные. Поэтому лучше сравнивать информацию по крайней мере в 2-х источниках.

3. BLACKTERMINAL.RU

Итак, это первый сайт, который агрегирует информацию о компаниях. У каждой компании здесь есть карточка с данными за пять лет. Здесь приводятся все финансовые показатели — мультипликаторы, данные по рентабельности, данные по собственникам компаний. Сюда также подтягиваются данные с сайта e-disclosure.ru — последние новости по эмитенту. Здесь также есть информация по облигациям и топовым американским компаниям.

В углу терминала также можно ввести портфель. Правда, мой портфель здесь не прижился, но мне нравится использовать сайт именно для анализа компании. Это платный сервис, но у него также есть бесплатный тариф. Максимальная выплата составит 590 руб в месяц. На год самый дорогой тариф — профессионал, — обойдется вам в 4990 рублей.

4. FINANCEMARKER.RU

Это следующий сайт, который агрегирует корпоративную информацию. В последнее время я достаточно активно им пользуюсь. Его главная функция — скринер по подбору акций. То есть вы можете выбрать инструмент, опираясь на показатели, которые вас интересуют. Здесь есть также подробная информация по дивидендам. Кроме того, сайт дополнен ещё и более продвинутыми функциями. Например, есть подборки инвестиционных идей и портфели управляющих. Можно и свой портфель на этом сайте тоже строить. На сайте есть варианты бесплатного использования и продвинутые тарифы. Последние доходят до полутора тысяч рублей в месяц. При годовой оплате вы экономите фактически половину стоимости.

5. TEZIS.IO

Еще один сервис-агрегатор. Он собирает карточки популярных российских и зарубежных компаний со всей подробной информацией. Отличие от аналогов в том, что этот сайт сделан в партнерстве с брокером. Через него напрямую можно открыть счёт и покупать ценные бумаги. У tezis.io также есть мобильное приложение.

6. CONOMY.RU

Ещё один сайт-агрегатор по фондовому рынку и один из пионеров. Здесь точно также можно посмотреть все основные параметры по акциям. Сайт достаточно удобной, но есть и минусы. Здесь нет биржи США и облигаций — только российский фондовый рынок. Доступ к нему платный — от 450 до 1400 руб в месяц.

7. SMART-LAB.RU

Ещё один сайт по российскому рынку. К нему относятся по-разному, но именно на нем выходит хорошая и качественная информация по российскому фондовому рынку. Данные по акциям, дивидендам и рынку облигаций, а также отличная карта доходности.

8. FINVIZ.COM

Если вас интересует непосредственно американский рынок, то лучше брать зарубежные скринеры акций — они более полные и точные. К примеру, скринер finviz.com — самый популярный для американского рынка.

9. FINANCE.YAHOO.COM / STOCK-WATCHER.COM / MARKETWATCH.COM

По аналогии с finviz.com работают три данных скринера. Вы можете изучить все и решить, какой вам больше подходит.

10. INVEST-IDEI.RU

Концепция этого сервиса мне очень симпатична. Это вариант для совсем ленивых инвесторов, которые не хотят ничего анализировать, а хотят сразу готовый ответ. На этом ресурсе собраны инвестиционные рекомендации от топовых финансовых компаний. Причем, что очень ценно, эти рекомендации, во-первых, оцениваются по истечению заданного срока. В результате выходит, что каждый прогнозист получает определенный рейтинг точности прогнозов. На этот сайт нужно отправлять всех людей, которые якобы знают, что будет с финансовыми рынками и у которых десятки инвестиционных идей. Попробуйте понаблюдать за ними пару месяцев. В большинстве случаев станет понятно, что король голый. Сервисом можно пользоваться бесплатно, но есть и более прокаченные тарифы. Максимальная стоимость — почти 500 рублей в месяц. При оформлении годовой подписки получается 300 рублей в месяц.

11. TRADINGVIEW.COM

Двигаемся дальше. Если вам нужно проводить технический анализ, но вы не хотите пользоваться терминалом или вам неудобно его ставить, попробуйте этот сайт. Здесь очень удобный инструментарий для онлайн-анализа графиков. Причем на сайте есть тикеры активов, которые торгуются по всему миру на самых разных биржах. Здесь также есть прикрученный блок с инвестиционными идеями. Причем именно виджет Tradingview на свой сайт ставят многие популярные ресурсы. В том числе, тот же Investing, который часто хвалят за хорошие графики. По большому счёту они пользуются функционалом Tradingview.

12. DOHOD.RU

На российском рынке традиционно популярен календарь дивидендов на сайте управляющей компании «Доход». Он действительно удобный. Здесь точная информация, можно посмотреть все данные по дивидендной политике. Главный минус — на сайте только российские компании. К тому же сайт не очень современный, есть и более продвинутые варианты.

13. INVESTMINT.RU

Улучшенный вариант предыдущего сайта. Здесь есть информация как по России, так и по Америке. Данные представлены гораздо удобнее, легко фильтруются и сортируются.

14. DIVIDEND.COM

Американский сайт для зарубежного фондового рынка. Здесь очень удобные фильтры. Он довольно профессиональный, здесь много полезной информации. Вы можете подбирать под себя компанию с определенной дивидендной доходностью или по другим параметрам.

15. REIT.COM / REITSCREENER.COM

Сайты по фондам недвижимости. Первый сайт принадлежит Национальной ассоциации инвестиционных трастов недвижимости США.

15. RUSBONDS.RU / INVESTFUNDS.RU

Это сайт непосредственно по облигациям от группы Интерфакс. Оба сайта подойдут для анализа доходности по каждой бумаге.

16. RUSETFS.COM

Если вас интересуют инвестиции в etf фонды и российские активы, вам подойдет этот сайт. Это российский скринер инструментов etf, которые доступны на Московской бирже. Рекомендую каждому изучить этот сервис. Здесь можно сравнить конкурирующие активы и выбрать наиболее выгодный с точки зрения комиссии.

17. ETF.COM / ETFDB.COM

Лучшие сайты для работы с американскими etf-инструментами.

18. INTELINVEST.RU

Для работы с портфелем я пользуюсь этим сервисом. Здесь можно учитывать российские и зарубежные акции, облигации, валюты, etf, пифы, драгоценные металлы, дивиденды, купоны. Сюда можно добавлять любые активы и учитывать комиссии и расходы для каждого портфеля по отдельности.

Вы можете комбинировать информацию от разных брокеров и видеть все данные по портфелям в одном месте. В моей ситуации это совершенно необходимо. Кроме того, вы можете импортировать отчеты брокеров. Если у вас одна компания, попробуйте удобное мобильное приложение от Intelinvest. С его помощью легко узнать, как ваш портфель реагирует на рыночную динамику. Особенно мне понравилось, что здесь есть валютная переоценка. Она и стала решающим преимуществом при выборе сервиса. Сайт платный. Максимальная цена доходит до 200 руб в месяц, но есть и бесплатная версия.

19. CAPITALGAINS.RU

Еще один интересный сервис на российском рынке. Не самый современный с точки зрения визуала, но здесь удобно делать бэктестинг портфелей. Вы можете смотреть на поведение активов в прошлом — сколько бы вы заработали, если бы вложили деньги в такой-то рынок. Это хороший сервис, но, к сожалению, у нас нет супермощных аналогов американским сервисам.

20. PORTFOLIOCHARTS.COM / PORTFOLIOVISUALIZER.COM

Эти американские сайты — мощные визуализаторы портфеля. Отличные современные сервисы для профессионалов. Их нужно долго изучать и вникать в особенности. Но для человека, который заинтересован в долгосрочном фундаментальном инвестировании, это не будет проблемой.

Теперь предлагаю пробежаться по этим ресурсам, просмотреть каждый сайт и выбрать наиболее полезные для вас сервисы. Если уже пользовались каким-то сервисом, опишите в комментариях свой опыт. Что вам нравится, что не нравится. Если я не упомянул какой-то незаменимый для вас сайт, тоже не забудьте сказать об этом. Я все обязательно учту.

С вами была команда Fin-Univer и Олег Карпенко. Следите за обновлениями и рассказывайте о нас друзьям!

Получите еще больше прибыльной информации на канале FinUniver:

Источник