Fxrb доходность по годам

Преимущества и недостатки ETF FXRB: котировки, доходность

До недавнего времени я вкладывала деньги в покупку акций и облигаций. Сама формировала портфель, выполняла анализ ликвидности активов, оценивала инвестиционные риски.

Благодаря этому я получала хороший доход от вложений, но уходило слишком много времени на изучение различных аспектов. Тогда я решила вкладывать деньги в фонды. Одна из таких моих инвестиций –ETF FXRB. Что это за фонд и какую доходность приносит вложение – об этом я расскажу в данной статье.

Что такое ETF

ETF – фонд, в состав которого входят ценные бумаги нескольких эмитентов. Пай в нем может купить каждый желающий на фондовой бирже. Сделка доступна как для физических, так и для юридических лиц. Подобный вклад поможет инвесторам сохранить сбережения и получить прибыль. В зависимости от состава фонда, доход может быть внушительным.

В портфеле ETF собраны активы сразу нескольких компаний. Чаще всего это ценные бумаги крупных предприятий, которые отличаются надежностью.

В результате покупки пая в фонде, владелец получает в пользование активы сразу нескольких организаций. Это избавляет инвестора от необходимости формировать собственный портфель. Кроме того, в ETF входят дорогостоящие ценные бумаги, покупка которых доступная не всем инвесторам. Это и делает приобретение пая в фонде привлекательным для вкладчиков.

Понятие ETF FXRB

Полное наименование – FinEx Russian Corporate Bonds. Это фонд, торгуемый на фондовой бирже, в состав которого входят еврооблигации 25 крупных российских компаний. В их число входит:

Еврооблигации – ценные бумаги, которые выпускает компания в иностранной валюте. Чаще всего это американские доллары и евро. Такие активы считаются одним из самых надежных способов вложения средств.

Для входа в ETF FXRB нужна минимальная сумма денег. Управляющая компания фондом – ФинЭксИнвестмент Менеджмент ЛЛП.

Преимущества

FinEx Russian Corporate Bonds имеет следующие преимущества:

• Возможность прямого вложения в евробонды. Пай ETF, в состав которого входят только еврооблигации, можно свободно купить на фондовом рынке. Сделать это может как физическое, так и юридическое лицо. При этом следует учесть, что если отдельно покупать евробонды, то в некоторых случаях потребуется статус квалифицированного инвестора.
• Минимальная сумма входа. Чтобы приобрести пай, инвестору потребуется от 1000 рублей. Можно сделать большее вложение для получения большей прибыли. Если же отдельно приобретать евробонды, то потребуется несколько тысяч американских долларов.
• Досрочный выход из фонда не приводит к потере прибыли. ETF позволяет получить инвестору обратно свои деньги в любой момент. При этом доходность потеряна не будет. Это отличает подобный вклад от банковского депозита.
• Надежность компаний, выпустивших еврооблигации. В состав фонда выходят только активы проверенных крупных предприятий, которые не один год осуществляют свою деятельность. В портфеле присутствуют ценные бумаги более 25 российских компаний. В их число входят Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ и другие.
• Приобрести долю в фонде можно на Московской Бирже. Сделка осуществляется через любого брокера, имеющего соответствующее свидетельство.
• Инвестор получает два вида прибыли – купонные выплаты по еврооблигациям и за счет разницы стоимости при покупке и продаже пая.
• Простота реализации. Для продажи пая нужно просто обратиться к посреднику, работающему на Московской Бирже. Рекомендуется выбирать того брокера, который берет минимальный процент комиссии.
• Надежность вклада. Фонд проверяется сразу несколькими международными контролирующими организациями.
• Фонд составляется по индексу EMRUS. Он разработан мировым лидером в этой сфере – Barclays Capital.
• При увеличении курса валюты, в которой торгуется фонд, увеличивается доходность пая. При этом прибыль инвестор получает в долларах или евро, в зависимости от того, в каких деньгах выпускается евробонд.
• Инвестор получает пассивный доход. Вкладчику не нужно управлять фондом, поскольку это обязанность принадлежит управляющей компании.

Недостатки

Из недостатков подобного рода инвестиций выделяют следующие момента:

• отсутствие большого количества информации о фондах на русском языке, потому что ETF торгуется на Московской Бирже только с 2013 года, до этого его можно было приобрести только через иностранных брокеров;
• если курс валюты, в которой выпускают евробонды, вырос с момента приобретения пая, то при реализации доля инвестор обязан будет заплатить налоги в размере 13% от суммы прибыли;
• доли в фонде часто перекупают спекулянты, поскольку они обладают высокой ликвидностью, что приводит к повышению цен на паи;
• Управляющая компания берет за свои услуги вознаграждения, что приводит к уменьшению прибыли.

Динамика котировок

Пай в ETF FXRB торгуется на Московской Бирже с 2013 года. За 5 лет стоимость доли увеличилась практически на 500 рублей. В результате этого инвестор, который сделал вложение в этот фонд на данное количество времени, смог получить 51% доходности за 5 лет.

Приобретения пая с момента появления фонда на Московской Бирже можно было увеличить капитал практически в 2 раза.

Однако в последнее время ETF FXRB не отличается особой устойчивостью. За год цена пая уменьшилась практически на 100 рублей.

Спустя некоторое время стоимость снова увеличилась, но при вложении в фонд не следует забывать о том, что инвестиционные риски все-таки существуют. Однако такие вложения отличаются большей надежностью, чем подобные способы инвестирования.

Доходность

Доходность фонда зависит от нескольких моментов. На процент прибыли влияют:

• курс валюты, в которой выпущены ценные бумаги;
• прибыль предприятий, ценные бумаги которых входят в состав портфеля;
• размер вознаграждения брокеру;
• сумма комиссионных сборов, взимаемых ха выполнение сделки;
• ставка Центрального Банка РФ и другие моменты.

На сегодняшний день доходность ETF FXRB составляет 10,8% годовых.

Как приобрести пай

Купить долю в фонде можно на Московской Бирже. Совершить сделку может физическое или юридическое лицо. Статус квалифицированного инвестора для этого не требуется.

Алгоритм приобретения пая в фонде:

• Выберите брокера. Без посредника торги на Московской Бирже будут закрыты. Выбирая брокера, следует смотреть на размер комиссии. Чем ниже будет вознаграждение, тем меньше денег за совершение сделки нужно будет платить. Брокером может выступать банк. Для этого у учреждения должен быть создан брокерский отдел. Помимо этого, инвестор может обратиться к частному лицу. Главное в данном случае – проверить наличие лицензии на осуществление посреднических услуг на фондовых рынках. Это защитит вкладчика от действий мошенников.
• Откройте брокерский счет. Только он дает доступ к покупкам на фондовых биржах. После совершения сделки деньги будут списаны со счета. Вместо средств на брокерский счет поступают приобретенные активы.
• Пополните счет. Положите ту сумму, которой должно хватить на покупку пая в фонде, а также на оплату комиссионных сборов.
• Для самостоятельных покупок на фондовом рынке потребуется специальный терминал. Его следует сказать и установить на смартфон или компьютер. Чтобы можно было работать в системе, потребуется доступ, который выдает брокер. С помощью полученных сведений нужно авторизоваться в терминале.
• В таблице найдите тот лот, который хотите приобрести. Внимательно изучите все предложения. Выберите тот вариант, где представлена самая низкая стоимость. Сформируйте заявку на приобретения лота. Дождитесь окончания торгов и заключения сделки. После этого деньги за покупку будут списаны с брокерского счета. Вместо этого будет зачислен приобретенный лот.

Источник

Fxrb доходность по годам

Блог для инвесторов про ETF в России и в мире

Еврооблигации с рублевым доходом? Попробуйте FXRB!

Периодически в этом блоге мы публикуем статьи об ETF-фондах FinEx. Мы уже написали про FXRL (подробная статья), FXRU, FXMM, FXCN, FXIT, FXDE и FXUS.

Рублевые вложения в облигации пользуются спросом

Нетрудно заметить, что если банкам и удается продать розничным клиентам инструменты аффилированных управляющих компаний, то, как правило, это оказываются фонды рублевых облигаций. Доходность усредненного показателя доходности ТОП-5 ОПИФ облигаций за 2017 г. составила 10,1% 1 . Низкий показатель доходности объясняется отчасти тем, что портфельные управляющие по собственному желанию уходят от вложений в корпоративные облигации и инвестируют в менее доходные облигации федерального займа.

Инструмент с рублевой доходностью, позволяющий инвестировать в долговые обязательства крупнейших российских корпораций и банков, есть и в линейке FinEx ETF. Это FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (рублевый класс акций). Доходность за 2017 г. — 14,8%.

С чего начинается знакомство с FXRB

В идеале перед началом инвестирования необходимо ознакомиться с Проспектом и Приложением к нему, регламентирующим все правила функционирования фондов. Но эти документы (хотя и являются неотъемлемой частью предложения эмитента ETF-фондов) все же несколько сложны для неподготовленного инвестора.

Если же мы хотим быстро составить мнение о фонде, помогут два документа:

1. Информационная справка о фонде или factsheet (см. справку фонда FXRB на странице фонда).
2. Справка об индексе или index factsheet (см. справку об индексе FXRB).

В этих документах собрана вся основная информация: об исторической доходности, о составе фонда, о комиссиях, о реинвестировании дивидендов.

Для фондов одной компании, будь это FinEx, BlackRock или Vanguard, справки, как правило, делаются по одному шаблону. По справке из одной или двух страниц можно сделать первые выводы о любом фонде. И эта схематичность во многом облегчает жизнь инвестору, позволяя быстро изучать большое число фондов, а также давая более-менее единую базу и правила для сравнения.

Во что вкладываем?

Главным отличием фондов друг от друга остается состав их активов, который для индексных фондов диктуется базовым индексом.

В справке фонда FXRB на первой странице мы видим, что инвестиционная цель фонда — «прирост СЧА фонда в соответствии с динамикой индекса Bloomberg Barclays еврооблигаций крупнейших российских корпораций с дополнительной доходностью за счет рублевого хеджирования».

Взглянув на первую страницу справки, мы понимаем, что фонд FXRB — это фонд еврооблигаций крупнейших российских компаний. В данном случае еврооблигации — это облигации российских компаний в валюте: в долларах США и частично в евро. Имущество фонда составляют 27 выпусков еврооблигаций 16 эмитентов. Больше всего в фонде еврооблигаций «Газпрома», «Сбербанка» и РЖД.

Рисунок 1. Состав имущества фонда FXRB — эмитенты еврооблигаций

Источник: Отчеты фонда

По этим облигациям компании и банки регулярно выплачивают проценты (купоны), тоже в валюте, которые ведут к увеличению стоимости акций фонда за счет реинвестирования (вложения в тот же самый индекс с теми же самыми пропорциями). Если мы хотим знать еще больше о составе фонда и базового индекса, то стоит обратиться к справке по индексу.

В целях фонда, помимо прироста стоимости за счет инвестиций в еврооблигации, упоминается «рублевое хеджирование». Подробно о рублевом хеджировании — в статье про фонд FXMM. Для инвестора главное, что фонд дополнительно получает проценты в рублях, приблизительно на уровне рублевого банковского депозита. То есть фонд зарабатывает доход по еврооблигациям плюс доход на уровне рублевого банковского депозита.

У схемы с такой «двойной рублевой доходностью» есть нюанс: несмотря на то что облигации в фонде валютные и доход по ним платится в валюте, из-за рублевого хеджирования изменение курса доллара к рублю на стоимость акций фонда никак не влияет. В период укрепления рубля на фоне роста цены нефти это благоприятный факт для инвесторов.

Инвестиции в FXRB являются инвестициями в рублях. Если есть желание инвестировать в тот же самый портфель еврооблигаций, но получать валютную доходность, нужно воспользоваться инструментом FXRU.

Доходность FXRB

FXRB во многом похож на вклад в рублях, но с очень высокой ставкой. Например, с начала 2017 г. стоимость чистых активов фонда подорожала примерно на 15,5% в годовом выражении (YTD). Банковский вклад под 15,5% в начале 2017 г. в хоть сколько-нибудь приличном банке найти было нельзя.

А с начала 2015 г. FXRB подорожал на 82,4%, в среднем за год — на 21,8% (см. рисунок 2).

Рисунок 2. Динамика FXRB в 2015—2018 гг.

Источник: Bloomberg

Покупать FXRB или нет

Не обязательно гадать, случится ли очередной кризис, что будет с рублем и нужно ли покупать акции одного фонда или другого. Можно комбинировать активы в рублях и валюте, чтобы балансировать доходность и риск. Приобрести акции FXRB можно через любого брокера или банк, оказывающий брокерские услуги.

Для составления сбалансированного портфеля с учетом инвестиционных целей можно обратиться к финансовым консультантам, а можно воспользоваться автоматизированным финансовым советником, таким как «Финансовый Автопилот».

1 Если вас интересуют подробности, напишите нам на [email protected]

Заявление об ограничении ответственности
Настоящее аналитическое исследование подготовлено ООО «УК «ФинЭкс Плюс» на основе информации, полученной из официальных общедоступных источников, в надежности и достоверности которых нет оснований сомневаться. Специальных исследований, направленных на выявление фактов неполноты и недостоверности указанной информации, не проводилось. Аналитические выводы и заключения, представленные в настоящем документе, являются мнением специалистов ООО «УК «ФинЭкс Плюс». Никакая информация и никакое мнение, выраженное в данном документе, не являются рекомендацией по покупке или продаже ценных бумаг и иных финансовых инструментов, не являются офертой или предложением делать оферту или осуществлять иные вложения капитала. Данное аналитическое исследование не предоставляет гарантий или обещаний будущей эффективности (доходности) деятельности на рынке ценных бумаг. За достоверность информации, лежащей в основе настоящего документа, и за последствия решений, принятых вами на основе настоящего документа, ООО «УК «ФинЭкс Плюс» ответственности не несет. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» обращает внимание, что инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Никакая информация, касающаяся налогообложения, изложенная в настоящем документе, не является консультированием по вопросам налогообложения. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» настоятельно рекомендует инвесторам обращаться за консультациями к независимым специалистам в области налогообложения, которыми будут учитываться особые обстоятельства каждой конкретной ситуации. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» проводит строгую внутреннюю политику, направленную на предотвращение каких-либо действительных или потенциальных конфликтов интересов Компании и инвесторов, а также предотвращение ущемления интересов инвесторов. Для получения дополнительной информации о ценных бумагах, упомянутых в настоящем исследовании, необходимо обратиться в ООО «УК «ФинЭкс Плюс».
Любое копирование из настоящего документа без предварительного письменного согласия ООО «УК «ФинЭкс Плюс» запрещено.
Все права защищены.

Источник