Формула для расчета чистых частных инвестиций

3 вида чистых инвестиций

Для компании, стабильно приносящей прибыль, важно грамотно использовать вложенные ресурсы — материальные, финансовые и другие. Для этого нужно правильно рассчитать объем инвестиций, учесть валовые и чистые инвестиции, расходы на амортизацию и запланировать увеличение дохода, используя различные источники вложенных средств.

Чистые инвестиции — что это

Чистые инвестиции (ЧИ) – это вид дополнительных вложений для увеличения масштабов бизнеса, которые привлекают для увеличения прибыли.

Цель каждого хозяйствующего субъекта: юридического или физического лица, которое участвует в создании, распределении, потреблении результатов деятельности, – получать и увеличивать доход, расширять и развивать бизнес, который приносит прибыль.

Чистые инвестиции направляются на воспроизводство основного капитала, повышение качества продукта (товара или услуги). Для этого закупается новое усовершенствованное оборудование и разрабатываются технологии, себестоимость продукции уменьшается, прибыль растет, увеличивается доходность компании.

За счет ЧИ возмещается вложенный в производство капитал.

Валовые и чистые инвестиции

Рассмотрим, чем различаются валовые инвестиции и чистые.

Валовые инвестиции (ВИ) определяются как сумма средств, направленные на:

1. Прирост и воспроизводство основного капитала – той доли капитала, которая участвует в процессе создания продукта на протяжении долгого периода (оборудование, недвижимость и т.п.).
2. Увеличение оборотного капитала, с помощью которого создают сырьевые резервы, запасы готового продукта производства.
3. Вложения в строительство жилья (недвижимость).

Все вложения в деятельность предприятия (финансовые, материальные, нематериальные) – это валовые инвестиции. Но средства производства, недвижимость со временем морально и физически устаревают, в результате чего уменьшается их стоимость.

Размер износа (амортизацию) за год можно легко подсчитать: он не меняется в течение выбранного периода времени, поэтому используется для подсчета чистых инвестиций.

Объект, который получает инвестиции, дорожает, но только на величину разницы между валовыми инвестициями и отчислениями на амортизацию (АО). Разницу между валовыми инвестициями и расходами на амортизацию считают чистыми инвестициями.

Чистые инвестиции — формула расчета

Формулу расчета чистых инвестиций используют для определения экономического состояния предприятия.

Наиболее часто используют две формулы:

1. ЧИ=ВИ-АО.
2. ЧИ=ЧИ в основной капитал+ЧИ в строительство жилья+ инвестиции в резервные фонды.

Виды чистых инвестиций

По показателю чистых инвестиций судят об экономическом состоянии предприятия:

1. Если он положительный, то есть амортизационные отчисления меньше валовых инвестиций, это означает, что компания на подъеме, есть предпосылки для дальнейшего роста. Чистая прибыль компании увеличивается.
2. Отрицательные чистые инвестиции, когда валовые инвестиции меньше амортизационных, означают экономический спад. Предприятию не хватает средств даже на восстановление потерявшего свою стоимость начального капитала. В такой ситуации неминуемо банкротство.
3. Нулевые – компания в стадии застоя, стагнации, происходит только воспроизводство основного капитала.

Руководителю бизнеса нужно стремиться к положительным чистым инвестициям. Это свидетельствует об успешности предприятия, стабильности, ликвидности и привлекательности для инвесторов.

Эти критерии подходят и для оценки экономической ситуации в масштабах страны. Замедление темпов роста ЧИ в любой стране говорит о застое в экономике, а отрицательные чистые инвестиции экономисты называют кризисом.

При увеличении чистых (внутренних, частных) инвестиций растет валовый внутренний продукт (ВВП), по которому определяются темпы развития экономики государства.

Источники чистых инвестиций

Источники чистых инвестиций принято делить на внутренние и внешние.

К внутренним относят:

• прибыль от продажи лишнего имущества компании;
• чистая прибыль;
• отчисления на амортизацию;
• уставный капитал.

Чтобы уменьшить вероятность потери вложений и нагрузку на собственный капитал, предприятия используют внешние чистые инвестиции. К ним относят:

• инвестиционные средства (частные, инвестфондов и т.п.);
• банковские займы;
• доход от эмиссии ценных бумаг компании (акций, облигаций, инвестиционных паев и т.п.).

Если компания успешно работает, у нее устойчивый баланс между внешним и внутренним финансированием. В таком случае предприятие дает стабильную прибыль и грамотно распоряжается вложенным капиталом, что привлекает инвесторов.

Увеличение чистых инвестиций ведет к росту производства, что вызывает рост потребления и занятости в стране. В смежных отраслях также увеличивается производство (комплектующих, продуктов питания и т.п.), растут объемы жилищного строительства. Возникает эффект, когда инвестиции направляются в одну область экономики, а активно работать начинают все отрасли. Расходы одних субъектов экономики становятся доходами других субъектов. Благодаря этому эффекту растут доходы общества и государства.

Нужно учитывать, что в разных областях чистые инвестиции дают разный результат. Если их направлять только на модернизацию оборудования, результат будет несущественным.

Заключение

Расчет экономических показателей работы компании, в частности – чистых инвестиций, дает представление о стадии ее финансового развития, а также о целесообразности вложения средств в такую компанию.

Источник

Чистые инвестиции

Как образом предприятие способно увеличить собственную прибыль и капитализацию? Основным путем всегда было и будет наращивание производства (увеличение ее масштабов), выход на новые рынки сбыта, повышение качества выпускаемой продукции и услуг.

Чистые инвестиции это валовые вложения за вычетом амортизационных отчислений.

Более конкретно можно сформулировать так: чистые инвестиции это средства, направляемые на развитие и модернизацию производства, повышение качества выпускаемых товаров.

Чистые инвестиции это финансирование мер по увеличению прибыли компании.

Валовые инвестиции (от слова «вал») — это весь поток вложений в бизнес, включая денежные, материальные и нематериальные вложения. Поскольку всё оборудование и недвижимость имеют свойство устаревать, приходить в негодность, изнашиваться, реальная стоимость объектов снижается.

Начисленная сумма износа и есть амортизация. Следовательно, объект, в который вливают инвестиции, не становится дороже на величину этих инвестиций. Он дорожает, но на величину валовых инвестиций за вычетом начисленных амортизационных отчислений.

Рассчитать объем чистых инвестиций достаточно сложно. Между тем, это реальная (объективная) оценка размера вложений.

Понять, развивается предприятие или находится в стагнации (стадии плато, отсутствии развития) можно, опираясь на расчеты. Если сумма амортизационных отчислений больше валовых инвестиций в проект, предприятию грозит банкротство. Если величины равны, развития нет. Если валовые инвестиции превышают расходы на амортизацию, то предприятие находится в стадии экономического роста.

Динамка чистых вложений является хорошим индикатором для инвесторов. Чем лучше финансовые показатели и общее финансовое состояние компании, тем более значительный объем чистых вложений компания осуществляет.

Если показатель чистых инвестиций имеет положительное значение, это говорит о хорошем экономическом состоянии организации и о существующих предпосылках для дальнейшего роста, и наоборот, отрицательное значение показателя свидетельствует об экономическом спаде.

Рассматривая влияние чистых вложений в масштабах страны необходимо отметить, что они прямым образом влияют на величину национального дохода.

Теперь нужно рассмотреть несколько ситуаций, показывающих какие виды чистых инвестиций существуют сегодня. Классификация в данном случае будет выстраиваться на основе места образования инвестиционного капитала.

Когда предприятие для развития собственного бизнеса привлекает средства за счет эмиссии акций компании на фондовом рынке, то такие вложения будут называться чистыми частными инвестициями. Происходит это по причине того, что частные инвесторы, приобретая акции компании, нацелены на получение дохода. Частными инвесторами в такой ситуации чаще всего выступают физические лица, инвестиционные фонды, учреждения банковского сектора.

Когда для реализации инвестиционного проекта компании удалось привлечь капитал нерезидентов, вложения будут называться чистыми иностранными инвестициями. Это наиболее сложный в реализации способ по причине того, что предприятие должно выпускать исключительную продукцию, которая пользуется спросом и имеет потенциал к росту, для того чтобы заинтересовать иностранных инвесторов.

Чистые вложения направлены исключительно на расширение и развитие производства. В случае если привлеченные средства были направленны на другие цели, чистыми их назвать никак нельзя.

1. отрицательные (амортизационные отчисления превышают величину валовых вложений)
2. нулевые (расходы на ремонт и износ оборудования равны валовым вложениям)
3. положительные (валовые вложения превышают размер амортизации за отчетный период, что даёт потенциал для росту производства в будущем).

Производство непременно связано с активным использованием материальных средств: недвижимость, транспорт, инструмент, оборудование, материалы. Материальные объекты подвержены износу и со временем требуют замены либо ремонта. Средства, направляемые на замену либо ремонт принято относить к чистому инвестированию.

Чистые инвестиции это источник обновления производственных активов компании .

Выделим основные направления движения чистых вложений:

• ремонт и обслуживания оборудования, инструментария, транспорта, недвижимости организации для поддержания текущих объемов выработки
• приобретение новых производственных фондов для расширения производства и улучшения качества выпускаемой продукции.

Объектами для чистых инвестиций выступают оборотный и основной капитал компании, недвижимость.

Расчёт чистых инвестиций: формула

Произвести подсчёт таких финансовых вливаний не сложно. Как найти чистые инвестиции и какую формулу использовать?

ЧИ = ВИ – АО (ЧИ – чистые инвестиции, ВИ – валовые инвестиции, АО – амортизационные отчисления)

Также используют и другую формулу:

ЧИ = ЧИ в основной капитал + ЧИ в запасы + ЧИ в жилищное строительство.

Источник

Оценка инвестиций – классификация, расчет объема и эффективности

Существует две основные цели инвестирования: сохранение денежных средств и их прирост.

Каждый участник процесса инвестирования должен обязательно оценить их эффективность, рассчитать основные показатели и сделать вывод об их выгодности или убыточности.

Классификация

По объекту вложения инвестиции бывают:

В первом случае средства вкладываются в реальное производство для создания материальных и нематериальных активов. К ним относятся: покупка зданий, оборудования, сырья, оформление лицензии и т.д.

Во втором случае вложение осуществляется в финансовые инструменты (ценные бумаги, валюту).

Как рассчитать чистые инвестиции?

Чистые инвестиции – часть валовых.

Рассчитать чистые вложения можно по следующей формуле:

ЧИ = Валовые инвестиции – Амортизация

Валовые инвестиции представляют собой сумму вложений в предприятие, а амортизация – это величина износа основного капитала.

Расчет чистых инвестиций имеет важное значение. Выделяют три случая:

1. Если значение ЧИ больше величины амортизации, значит, следует ожидать увеличение капитала.
2. Если ЧИ меньше нуля, производство уменьшится, прибыль снизится, а предприятие приблизится к банкротству.
3. Если значение показателя равно нулю, то это говорит о том, что компания находится в статическом состоянии, т.е. не ожидается ни роста, ни падения.

Как рассчитать объем инвестиций?

Для оценки эффективности будущих вложений всегда возникает необходимость в определении их объема. Рассчитать данную величину довольно просто, необходимо сложить суммы денежных средств, которые планируется вложить в проект.

Данный показатель складывается из двух видов расходов:

• единовременные или первоначальные, например, на оформление документов, покупку оборудования, приобретение стартовой партии товара;
• регулярные или ежемесячные, например, на аренду помещения, оплату труда, уплату налогов.

Регулярные (ежемесячные) расходы следует суммировать за весь период развития проекта до плановой даты его выхода на самоокупаемость и отнять от данного показателя объем реинвестированных средств.

Как рассчитать эффективность?

Чтобы оценить эффективности вложений используется множество формул. Существуют отдельные формулы для конкретных ценных бумаг, бизнес-проектов и т.д. Значения могут быть абсолютными (в денежном или временном эквиваленте), относительными (в виде коэффициентов, долей и процентов). Далее приведем формулы, которые пользуются особой популярностью при оценке вложений.

Чистая приведенная стоимость

Чистая приведенная стоимость (NPV) отражает чистую текущую стоимость будущих денежных потоков.

Чем выше NPV, тем лучше. Если показатель меньше нуля, то проект является убыточным, если равен нулю, то проект окупит лишь затраты, но не принесет прибыль.

Для ее расчета нужно найти разницу между будущим доходом и объемом инвестиций с учетом ставки дисконтирования.

Срок окупаемости

Для оценки эффективности также рассчитывается срок окупаемости. Он представляет собой период времени, за который все доходы, появившиеся благодаря инвестициям, покрыли их затраты. Чем меньше данный показатель, тем лучше.

Окупаемость (ROI)

Как рассчитать рентабельность инвестиций? Наиболее подходящим показателем является их окупаемость (ROI). Она представляет собой процентное соотношение, которое показывает рентабельность вложений.

ROI = (Доход – Себестоимость) / Сумма инвестиций * 100%

Доход представляет собой поступления, которые были получены.

Себестоимость – это сумма расходов на создание продукта или оказание услуги.

Чтобы рассчитать сумму инвестиций нужно сложить все денежные средства, которые были потрачены на данный проект.

Если полученный показатель больше 100%, то это говорит о прибыльности вложений, если меньше – об убыточности.

При принятии решения о вложении денежных средств важно рассчитать данные показатели, также желательно провести более подробный анализ. Такой подход поможет снизить риски и найти лучший вариант для инвестирования.

В завершении предлагаем визуально ознакомиться с видео об основных показателях рентабельности инвестиций.

Источник