Формирование портфеля инвестиций ответы

Инвестиционный портфель для начинающих

Расскажем, что такое инвестиционный портфель и как его составить начинающему инвестору.

Инвестиционный портфель — что это?

Формирование инвестиционного портфеля — важная задача для каждого инвестора и решающее условие будущего успеха на фоновом рынке.

Инвестиционный портфель — это принадлежащий инвестору набор финансовых инструментов, направленный на сохранение и увеличение денежных средств. Такой набор может состоять из акций, облигаций, ПИФов и других инструментов. Они отличаются не только базовыми характеристиками, но также уровнем риска и доходностью. Как правило, чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Например, наиболее подвержены риску инвестиции в акции молодых компаний. Самыми низкорисковыми считаются государственные облигации (ОФЗ).

Как сформировать инвестиционный портфель?

Совершая операции на фондовом рынке, вы можете как получить доход, так и понести финансовые потери. Чтобы минимизировать риски, мы советуем придерживаться следующих правил при составлении портфеля:

• Соответствие активов целям инвестирования. Перед тем, как вы начнете торговать на бирже, точно сформулируйте свою финансовую цель. Например, если ваша основная цель — сохранение и приумножение вложенных средств при минимальном риске, то вам подойдет консервативная стратегия. Она наиболее приемлема для начинающих инвесторов.
• Диверсификация портфеля. Ваш капитал должен быть распределен между разными активами. Даже если один из них принесет убыток, то рост других сможет компенсировать эти потери. Давайте разберем на примере, как устроена диверсификация. Допустим, вы купили акции «Аэрофлота», «Сбербанка» и «Газпрома». Все эти компании относятся к разным секторам экономики. При этом, такой портфель не всегда может быть надежным. Дело в том, что данные компании относятся к российской экономике и зависят от нее. В случае кризиса в нашей стране, эти бумаги могут «просесть» вместе с ожидаемым доходом. Поэтому, добавляйте в портфель бумаги эмитентов разных стран и отраслей экономики, а также обращайте внимание на то, чтобы компании не зависели от одного показателя (в нашем примере этим показателем является российская экономика).
• Ликвидность инструментов. Под ликвидностью понимают возможность быстро и выгодно продать активы на фондовом рынке. Начинающим инвесторам мы рекомендуем покупать инструменты с высокой ликвидностью, например, акции «Газпрома», «Сбербанка». Вы всегда сможете их продать на бирже по рыночной цене.

Каких принципов придерживаться при выборе инвестиционных инструментов?

Мы уже разобрали ключевые пункты, на которые стоит обращать внимание при составлении портфеля, однако этого недостаточно. Чтобы осознанно выбирать инструменты для инвестирования и достигать необходимых результатов, важно знать еще несколько правил:

• Не тратьте все деньги на покупку акций. Для начинающих инвесторов такой подход может оказаться весьма рискованным, так как стоимость акций сильно зависит от изменений в экономике и может резко меняться.
• Не стоит доверять всему, что говорят. Акции, о которых говорят везде и всюду, могут быть слишком переоценены, то есть продаваться намного выше их реальной стоимости. Мы советуем самостоятельно изучать финансовые показатели компании: динамику выручки и чистой прибыли, количество денежных средств на счете компании, наличие задолженностей и факторы роста.
• Не стоит спекулировать. Спекуляции предполагают получение дохода за счет изменения стоимости актива в краткосрочном периоде. Например, вы купили акцию за 10 рублей и ожидаете, что через пару дней ее цена вырастет до 12 рублей. Однако на практике бумага может сильно «просесть» и тогда вам придется закрывать сделку с убытком или ждать неопределенное количество времени до ее восстановления и возможного роста. Спекуляции требуют много сил, времени и специальных знаний и подходят более опытным инвесторам.
• Читайте аналитиков и проверенные источники информации, следите за новостями. Вы можете довериться мнению опытных инвесторов, найти на сайте брокера актуальные идеи и подборки перспективных бумаг. Так, на основании прогнозов и различных обзоров вы можете принять решение об инвестировании в тот или иной актив. Однако важно помнить, что только вы несете ответственность за свое решение и никто не может гарантировать вам на 100% будущий результат.
• Определите свой риск-профиль перед тем, как приступить к торгам. Это нужно, чтобы понять, какие инвестиционные инструменты подходят именно вам. Риск-профиль может быть, например, консервативным, рациональным или агрессивным. Пройти риск-профилирование можно у брокера.

Что можно поместить в портфель?

Начинающим инвесторам мы советуем собрать портфель для пассивных инвестиций, с которым у вас не будет необходимости совершать сделки в ежедневном режиме, постоянно следить за новостями и изучать сутками напролет финансовые отчеты компаний. Пассивные инвестиции менее подвержены резким изменениям в экономике и подойдут инвесторам, которые пока не обладают серьезным опытом и профессиональными знаниями. Мы рекомендуем присмотреться к индексам на широкий рынок. Например, в индекс S&P 500 входит более 500 крупнейших корпораций США, включая такие гиганты как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и многие другие. Также в пассивный портфель можно добавить акции «голубых фишек» российского рынка, например, «Сбербанк», «Газпром», «МТС», «АЛРОСА» — они считаются самыми ликвидными и стабильными. Часть активов можно разместить в гособлигациях, которые дают пусть и невысокий, но стабильный доход. Защититься от неблагоприятной рыночной конъюнктуры также можно с помощью инвестирования в драгоценные металлы. Однако их доля в портфеле не должна быть слишком большой.

Подводя итог, напоминаем, что универсального инвестиционного портфеля, который подошел бы каждому начинающему инвестору, не существует. Набор активов зависит от ваших целей, возможностей, интересов, отношения к риску и срока инвестиций.

Что нужно запомнить?

Инвестиции — это не лотерея, а доход от них — это не везение, а результат скрупулёзной работы. Начинающим инвесторам следует собирать портфель из стабильных и ликвидных ценных бумаг, относящихся к разным секторам экономики. При выборе активов важно принимать взвешенные решения, ведь вся ответственность за возможные потери лежит только на вас. Составить инвестиционный портфель можно самостоятельно, опираясь, например, на мнения аналитиков и информацию из надежных источников или обратиться за помощью к профессионалу – финансовому советнику.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

Источник

Как собрать инвестиционный портфель: выбираем активы

Инвестиционный портфель — это набор активов, которые позволяют инвестору достигать поставленных целей и задач. Правильно сформированный инвестиционный портфель — половина успеха для инвестора. Грамотное сочетание активов делает портфель эффективнее и безопаснее, но однозначного рецепта его формирования и единственно верного соотношения бумаг для него нет.

Виды портфелей

Инвестиционные портфели классифицируются по многим характеристикам, мы рассмотрим самые важные. Прежде чем приступить к формированию портфеля, определяем для себя основные параметры.

Определяемся с целями

Поставленных целей может быть великое множество, приведем самые понятные:

1. Достижение доходности выше, чем по банковскому депозиту, защита от инфляции. Поставленная таким образом цель говорит о том, что вы являетесь консервативным инвестором, не склонны к риску, надежность инвестиций цените выше доходности. Ваш портфель должен быть собран из надежных государственных ценных бумаг, акций и облигаций крупных стабильных компаний.
2. Долговременное инвестирование с целью увеличения капитала. Такие цели ставит перед собой умеренный инвестор, который старается сохранить баланс между риском и доходностью, но проявляет разумную инициативу. Большую часть портфеля здесь занимают ценные бумаги крупных и средних надежных компаний, и для надежности присутствует небольшая доля государственных ценных бумаг.
3. Возможность быстрого роста вложенных средств. Это цель агрессивного инвестора, которого не пугает высокий уровень риска, он стремится и способен получить высокую доходность. Такой инвестор готов принимать быстрые и рискованные решения ради получения высокой прибыли. Портфель собран из высокодоходных акций, «недооцененных» акций небольших подающих надежды компаний, венчурных компаний.

Оцениваем уровни рисков

При формировании инвестиционного портфеля должны учитываться возможные финансово-экономические риски, которые сильно влияют на доходность вложений. Уже при планировании инвестирования нужно уметь просчитывать возможность возникновения угрожающих ситуаций, и начинать следует с анализа финансовой деятельности компаний, в которые собираетесь вкладывать свои деньги. При этом необходимо учитывать:

1. Репутационную надежность компании, производимую продукцию, ее положение в отрасли.
2. Широкую сферу влияния и конкурентоспособность среди других представителей отрасли. Дополнительными преимуществами считаются наличие патента на право производства, государственные лицензии и т. д.
3. Соответствие отпускных цен на производимую продукцию рыночному спросу, возможность поддерживать их баланс в течение длительного времени.
4. Наличие материальных и интеллектуальных ресурсов для будущего эффективного развития хотя бы на ближайшие 10 лет.

Полезно оценить финансовую надежность компании через основные финансовые показатели (как их читать, можно прочесть тут):

• чистая прибыль должна повышаться на протяжении нескольких лет;
• акционерный капитал отличается стабильным ростом;
• рентабельный акционерный капитал — показатель того, что компания эффективно развивается и оптимально распоряжается средствами;
• долгосрочные долги должны отсутствовать или быть сведены к минимальным значениям, этот фактор может привести к банкротству компании.

На основании вышеперечисленных параметров делаем вывод о состоянии компании с точки зрения перспективности развития либо наличия возможных рисков:

1. Растущая — постоянно развивается и расширяется с учетом новейших тенденций в экономике.
2. Прибыльная — приносит постоянный стабильный доход.
3. Предкризисная — имеет нестабильные финансовые показатели.
4. Кризисная — не имеет прибыли, работает в убыток.

Управление рисками

Для снижения возможных рисков необходимо придерживаться следующей стратегии:

• Инвестировать в бумаги только тех компаний, в отношении которых проведен анализ финансовой деятельности с положительной оценкой.
• Приобретать бумаги одной компании не сразу на всю запланированную сумму, а в несколько этапов.
• Приобретать акции после падения в цене на 20–50 % от пиковых значений.
• Избавляться от акций компании полностью, если у нее наблюдаются стабильно растущие убытки.
• Продолжать инвестировать, несмотря даже на негативные результаты, в соответствии с полученным опытом корректируя стратегию планирования портфеля.

Размеры вложений

Этот показатель очень сильно влияет на структуру инвестиционного портфеля. Когда сумма инвестиций невелика, особой необходимости (да и возможности) в создании диверсифицированного разделенного на множество сегментов инвестиционного портфеля нет.

В дальнейшем по мере возрастания количества и объема инвестиций возникает необходимость диверсификации портфеля в первую очередь с целью снижения рисков.

Формируем инвестиционный портфель

Сразу правильно сформировать инвестиционный портфель очень сложно. Не всегда поможет получить прибыль копирование чужого портфеля. Слишком много факторов влияет на результат. Поэтому начинающему инвестору полезнее будет собрать портфель самостоятельно, чтобы в дальнейшем его улучшать с учетом накопленного опыта и капиталов, увеличивать доходность и снижать риски.

Определитесь с суммой

Прежде чем начать, определите для себя сумму, которую вы готовы вложить. Чем больше сумма, которой вы располагаете, тем больше финансовых инструментов вам доступны.

Нужно точно знать, сколько денег вы можете потерять, инвестирование всегда сопряжено с риском, поэтому вкладывать можно только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять.

Регулярные вложения важнее большой начальной суммы. Обеспечьте регулярное пополнение капитала и постоянную ребалансировку активов, без этого доходность портфеля будет снижаться.

ВАЖНО! Для того чтобы начать инвестирование, не обязательно иметь очень крупную сумму, достаточно и $100.

Инвестиционные цели и горизонт инвестирования

Назовите точную сумму, которую вы планируете заработать, и срок, за который вы хотите это сделать.

В зависимости от целей у портфеля будет разная структура. Некоторые инвесторы считают: чем дольше горизонт инвестирования, тем больше рискованных активов можно включить в портфель. А для краткосрочных инвестиций лучше выбирать консервативные инструменты.

ВНИМАНИЕ! Как уже отмечалось, все очень индивидуально и зависит от многих факторов, например, отношения к степени риска.

Степень риска

Определите приемлемую степень риска и выберите соответствующую стратегию — консервативную, умеренную или агрессивную.

Структура портфеля

Определите структуру портфеля — сколько и в каком соотношении покупать. Это зависит от ваших целей, сроков и степени риска, на который вы готовы пойти.

Опытные инвесторы стараются сочетать в своем портфеле все три инвестиционные стратегии:

• накопительную — самые консервативные активы;
• стабилизационную — с активами, которые можно с выгодой продать в любой момент;
• доходную — самую рискованную и прибыльную.

В классическом инвестиционном портфеле с умеренными рисками существует приблизительно такой состав инструментов:

• 30–40 % средств — консервативные;
• 50 % — умеренные;
• 5–20 % — самые рискованные и прибыльные.

ВНИМАНИЕ! Неопытные инвесторы 80 % отводят на консервативные и умеренные инструменты, 20 % — на рискованные.

Управляем портфелем

Есть инвесторы, которые сформировав портфель, забывают про него. Такой метод управления называется пассивным, при этом вкладчик рассчитывает на определенный небольшой доход, хотя состав портфеля остается практически неизменным.

Для получения максимальной прибыли портфелем надо активно управлять: мониторить ситуацию на рынке бумаг, приобретать выгодные, избавляться от тех, которые падают в цене. При таком методе управления состав портфеля меняется часто и заметно в зависимости от тенденций рынка.

Берем готовое решение

На рынке предлагаются готовые инвестиционные портфели, составленные из ценных бумаг, подобранных по определенным критериям. Они собираются в соответствии с поставленными задачами и принципами. Например, это стратегии от самых известных личностей в сфере инвестиций.

Некоторые сервисы предлагают готовые решения для создания индивидуального инвестиционного портфеля. Среди услуг:

• настраиваемые параметры доходности и уровня защиты;
• доходность до 35 % годовых;
• защита капитала;
• отсутствие человеческого фактора при создании и т. д.

Не забываем про налоги, комиссии и валютную переоценку

Любая инвестиционная деятельность происходит с целью получения дохода. С прибыли в РФ оплачивается налог (НДФЛ): 13 % для граждан РФ и 30% для нерезидентов.

ВАЖНО! Налог взимается только с доходов, при этом в расчет налоговой базы не входит сама сумма инвестиций.

Основные способы и причины снизить налоги для инвестора:

• Фиксировать убыток. Налог рассчитывается от финансового результата: если ценные бумаги куплены, но к концу года не проданы, налог не берется.
• Если в течение года сделки были и прибыльными, и убыточными, сумма убытка вычитается из базы налогообложения.
• Если вы торгуете на ИИС, налоги берутся только в момент закрытия счета. Также на индивидуальном инвестиционном счете действуют определенные налоговые льготы.
• Существует ряд инструментов с дополнительными налоговыми льготами, например, облигации, эмитированные после определенной даты.
• При соблюдении определенных условий не берется налог на прибыль от продажи ценных бумаг инновационного сектора экономики.
• Не облагаются сбором необращающиеся ценные бумаги.
• Учитываются убытки прошлых лет.
• При покупке валютного актива и укреплении в дальнейшем курса рубля.

Никто не может знать того, что будет. Никто не способен рассчитать идеального соотношения активов в инвестиционном портфеле. Однако существует алгоритм действий, который поможет сделать ваш портфель наиболее сбалансированным и эффективным для того, чтобы осуществились ваши инвестиционные планы.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник