Фондовый рынок проблемы инвестиций

«Это опасная вещь». 6 признаков, что инвестиции закончатся потерей денег

За ошибки в инвестиционных решениях приходится расплачиваться собственными деньгами. Но от этого не застрахован никто, так как вложения в фондовый рынок — это всегда риск. Однако контролировать риски, а значит, минимизировать свои финансовые потери, под силу даже начинающему инвестору. Мы спросили экспертов, какие действия могут привести к убыткам в инвестициях и как их избежать.

Вы покупаете активы, в которых не разбираетесь

Начинающему инвестору порой не хватает знаний не только о принципах работы фондового рынка, но и о том, как правильно выбирать активы для вложений. На рынке существует огромное количество компаний, и быстро понять, какие их этих бизнесов наиболее перспективные, нелегко.

Поэтому начните с постепенного изучения компаний, в которые планируете инвестировать. Без понимания того, как устроен бизнес, на чем компания зарабатывает и куда идет, вы можете совершить ошибку, которая будет стоить вам денег. Легендарный инвестор Питер Линч советует поинтересоваться историей компании.

Он предлагает самостоятельно изучить планы компании — как она намеревается увеличить свою прибыль и что на самом деле для этого делает. Чем больше вы знакомы с компанией или отраслью, тем больше у вас будет преимуществ в оценке. Линч даже говорит, что предпочел бы инвестировать в «колготки, а не в спутники связи».

Примерно то же самое советует и многолетний партнер Уоррена Баффета, вице-председатель совета директоров Berkshire Hathaway Чарльз Мангер. Он говорит, что если не понимает, как устроен бизнес компании и как она зарабатывает, то выбирает для инвестиций другой актив.

Финансовый консультант Владимир Верещак рекомендует не торопиться с принятием решения, а внимательно все изучить, взвесить за и против, разобраться, сравнить. Если есть возможность и желание, то можно обратиться за советом к специалисту.

У вас нет инвестиционной цели или она неправильно сформулирована

Автор телеграм-канала Moneyhack и директор по коммуникациям финансового маркетплейса «Сравни.ру» Александра Краснова замечает, что есть цели, к которым нельзя прийти с помощью фондового рынка, — например, накопить на первоначальный взнос по ипотеке.

«Я знаю историю человека, который вложил свой первоначальный взнос по ипотеке в фондовый рынок, потому что хотел увеличить объем средств. Он инвестировал в марте 2020 года, и тогда рынок сильно обвалился. В итоге, когда подходило время оформлять сделку, денег у него просто не было», — говорит эксперт.

При этом адекватными целями на фондовом рынке будут диверсификация своих сбережений, накопление средств на пенсию или образование ребенка, считает Краснова.

Зная свои цели, вы будете подбирать и соответствующие активы, и стратегию. К примеру, при долгосрочных инвестициях волатильность на рынке не имеет большого значения, так как цены рано или поздно восстановятся.

Отдельно взятые вложения могут показывать феноменальные результаты за короткие периоды времени. Но всегда нужно обращать внимание на доходность того или иного инструмента или класса активов в течение пяти, десяти, двадцати лет и сравнивать с аналогами, советует Верещак.

Вы не диверсифицируете свой портфель

Диверсификация — один из основополагающих принципов успешных инвестиций. Если вы вложили свои средства в разные виды активов — акции, облигации , недвижимость, золото, — то при любом движении рынка в вашем портфеле будет баланс, так как какие-то из активов могут падать, а какие-то, наоборот, расти.

Но при этом слишком широкая диверсификация хоть и не даст вам потерять деньги в целом, точно приведет к упущенной прибыли. Намного безопаснее и доходнее вкладывать деньги в тот сегмент рынка, который вы хорошо понимаете, отмечает Верещак.

Плохие инвестиции, по мнению легендарного инвестора Питера Линча:

• популярные акции в хайповых отраслях;
• компании (особенно мелкие) с большими планами, которые не были подтверждены;
• прибыльные компании, занимающиеся слишком диверсифицированными поглощениями;
• компании, в которых на одного покупателя приходится от 25% до 50% продаж.

Вы начинающий инвестор, но используете рискованные инструменты

«Самая опасная вещь, которую может сделать начинающий инвестор, — это торговать с плечом — заемными средствами брокера. Все наиболее страшные истории, связанные с потерей большого количества денег, — именно про такую практику», — рассказывает Александра Краснова. В этой ситуации человек не рассчитывает свои силы, ему кажется, что он видит какую-то очень выгодную идею. Но часто это приводит к проигрышу и долгам, отмечает эксперт.

Не стоит также думать, что фондовый рынок — это казино. Не нужно инвестировать в него все свои деньги. Вкладывать стоит только ту сумму, которая вам в ближайшее время не понадобится.

Важно выбирать надежные активы. К примеру, существуют компании, у которых есть большие проблемы с бизнесом и об этом уже известно.

«Есть стратегия — купить падающие акции таких компаний в надежде, что они вырастут. Это очень рискованно, простому инвестору сложно переиграть рынок, поэтому не стоит покупать такие активы», — советует Краснова.

Вы не интересуетесь новостями и аналитикой по фондовому рынку

В настоящее время ситуация на фондовом рынке сильно изменилась. Если раньше самыми востребованными компаниями были стабильные и надежные бизнесы, то теперь у инвесторов популярны эмитенты , привлекающие внимание средств массовой информации и интернет-сообществ.

В последнее время рынок ведет себя иррационально, традиционные индикаторы перестают отражать реальность, отмечал ранее глава набсовета Московской биржи Олег Вьюгин. Экономист и основатель инвестиционной группы The Movchan’s Андрей Мовчан также признавал, что сейчас рынком фактически управляют СМИ, а не профессиональные аналитики. Поэтому изменение имиджа или ситуации с брендом крупного эмитента могут очень сильно повлиять на рынки.

Чтобы отслеживать ситуацию на рынке, а значит, контролировать состояние своего портфеля, нужно быть в курсе деловой повестки в стране и в мире, так как появление негативной или позитивной новости по компании может отразиться на стоимости акций.

Важно также понимать общие тенденции на рынке: какие индустрии будут расти, а какие постепенно изживают себя.

Вы не проверяете своего брокера

Активность частных инвесторов на фондовом рынке растет — по данным на апрель, объем средств на брокерских счетах россиян достиг ₽14 трлн. Наличие большого числа неопытных инвесторов с деньгами привлекает мошенников, которые хотят на них заработать. Как правило, обмана стоит ждать от компаний, предлагающих заоблачные прибыли и быстрый результат. Безопасность при инвестировании в фондовый рынок гарантирует работа с надежными брокерами, у которых есть лицензия ЦБ России. Список таких организаций доступен на сайте регулятора, а рейтинг брокеров по объему клиентских сделок есть на сайте Московской биржи.

Александра Краснова советует также обязательно проверять, зарегистрирован ли ваш брокер в России, так как, если возникнут какие-то проблемы или претензии с вашей стороны, судиться с иностранной компанией будет очень сложно.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Источник

Проблемы фондового рынка Российской Федерации

На сегодняшний день фондовые рынки оказывают сильное влияние на развитие современной экономики и являются ее немаловажной составляющий. Именно поэтому проблема развития фондового рынка является актуальной для любого мирового государства. В настоящее время активное развитие этого сектора экономики происходит с помощью тесного взаимодействия экономических систем и создания единых рынков и рыночной инфраструктуры. Однако прежде чем углубляться в данный вопрос, необходимо понять, что представляет собой термин «фондовый рынок».

Что такое фондовый рынок?

Итак, фондовый рынок – это совокупность рынков и бирж, осуществляющих выпуск и торговлю акциями, облигациями и другими видами ценных бумаг. В его состав принято включать первичный и вторичный рынки. На первичном рынке происходит первичное размещение выпущенных ценных бумаг, а на вторичном – проведение сделок с уже выпущенными или прошедшими процедуру первичного размещения ценными бумагами. Также принято выделять третий или внебиржевый рынок, где осуществляется торговля незарегистрированными на бирже ценными бумагами, и четвертый рынок, представляющий собой различные электронные системы торговли крупными пакетами ценных бумаг, проходящую напрямую между институциональными инвесторами.

Общеизвестно, что фондовый рынок представляет собой немаловажный компонент рыночной экономики ввиду того, что он предоставляет компаниям доступ к капиталу в обмен на предоставление части собственности – инвесторам. Кроме того, от степени развития фондового рынка в государстве зависит и приток иностранных инвестиций. Это имеет большое значение для государств с высокой потребностью в инвестиционных средствах, которая превышает величину создаваемых сбережений.

Фондовый рынок в РФ

Если вести речь о российском фондовом рынке, необходимо сказать, что он был возрожден лишь после либерализации экономики в 1991 году. После развала Советского Союза Россия пережила драматическое изменения и столкнулась с рядом трудностей. Из–за низкой степени финансовой грамотности россиян и проблем с приватизационными махинациями фондовый рынок РФ находился в стагнации и не мог развиваться. Тем не менее, положительные тенденции к его развитию наметились с началом 2000–х годов, когда начался процесс повышения общего объема продаж и ликвидности рынка, а также рост степени информационной прозрачности его участников, укрепление законодательной базы и разработка новых и укрепление существующих механизмов защиты прав инвесторов. Также стоить отметить, что немаловажным событием в развитии российского фондового рынка стало создание в марте 1992 года «Московской межбанковской валютной биржи» (ММВБ). Ее соучредителями выступили Центральный банк РФ, правительство г. Москва, а также ассоциация российских банков (АРБ) и некоторые частные банки. На данный момент ММВБ – универсальная российская биржа, главной задачей которой является активное содействие развитию фондового рынка России.

Проблемы фондового рынка

Однако даже несмотря на факт наличия развития, для отечественного фондового рынка все еще продолжают существовать проблемные вопросы, которые представляют угрозу для дальнейшего совершенствования и функционирования рынка ценных бумаг.

Внешние факторы фондового рынка в РФ

Во–первых, существует мнение, что рост фондового рынка в России происходит под влияниям внешних, а не внутренних факторов. Данными факторами являются цены на нефть и достаточно большое сальдо торгового баланса и текущих операций. Также нельзя не взять во внимание и приток иностранного капитала. И согласно экспертным оценкам, данная зависимость от экзогенных факторов продолжает расти.

Сырьевая зависимость экономики

Во–вторых, превалирующая доля капиталов располагается в энергетическом секторе экономки. Так, в последнее время мировые цены на энергоресурсы и металлы находились на высоких уровнях, что было вызвано бурным экономическим ростом развивающихся стран–импортеров Китая и Индии. Помимо этого, нельзя не отметить, что наиболее сильное влияние на фондовый рынок Российской Федерации оказывает влияние изменение мировых цен на нефть, по причине того, что Россия является одним из крупнейших поставщиков нефтепродуктов на мировом рынке. Для нашего государства повышение мировых цен на нефть оказывает благотворное влияние на рост фондового рынка и, соответственно, на рост экономики.

В период роста цен на нефть растут отечественные фондовые индексы, ВВП, пополняется золотовалютный резерв, государственный бюджет выходит в профицит. Но одновременно с этим существует и риск, способный повлечь за собой усиление негативного влияния мирового финансового кризиса, когда неконтролируемые потоки «горячих денег» из стран ОПЕК, основных экспортеров нефти, дестабилизируют мировой валютный рынок и включают механизм раскручивания инфляции в большинстве индустриальных стран. К сожалению, на современном этапе российский фондовый рынок не демонстрирует интересов к инвестициям в высокотехнологичные несырьевые отрасли. Исключением являются вложения российских инвесторов в подобные активы за рубежами государства.

Курс доллара и фондовый рынок России

Следующим проблемным аспектом российского фондового рынка является влияние курса доллара США. При увеличении доллара США замедляется рост деловой активности на фондовых биржах страны. Поэтому происходит торговля российскими ценными бумагами на американской площадке с помощью посредников, действующих в интересах своих государств. Данный процесс сопутствует и процесс увеличения денежной массы США, так как российский товар оценивается в американской валюте, что, в свою очередь, увеличивает востребованность доллара и, как следствие, рост его курсовой стоимости. Именно поэтому в Российской Федерации уже в течение длительного периода времени проводится политика укрепления и фиксирования курса рубля.

Не последнее значение имеет и факт того, что российский фондовый рынок имеет монополистические черты. Многие из отраслей, такие как нефтегазовая и строительная, недоступны для конкуренции. Это обосновывается тем, что там попросту отсутствуют рыночное образование и конкуренция. Таким образом, предприятия не имеют возможности выхода на эти рынки.

Недостаток долгосрочных инвестиций

Другой проблемный аспект фондового рынка РФ касается недостатка долгосрочных инвестиций. Так как рынок капитала представляет собой сферу обращения фондовых ценных бумаг, создающих фондовые ценности – денежный капитал. На этом рынке функционируют портфельные (финансовые) инвестиции, предназначенные для приобретения данных ценных бумаг. Ввиду этого, несмотря на развивающуюся экономику нашего государства с высокой доходностью, иностранные инвесторы до сих пор предпочитают портфельные инвестиции прямым, что вызывает нехватку долгосрочных инвестиций.

Способы преодоления проблем фондового рынка в РФ

В свою очередь, для того, чтобы решить все существующие проблемы, связанные с фондовым рынком России, и повысить его общую конкурентоспособность, необходимо обратиться к следующим мерам по решению проблемных вопросов:

1. Для развития региональных фондовых рынков необходимо включение российского фондового рынка в мировые инвестиционные процессы.
2. Для привлечения инвесторов существует необходимость в создании новых и совершенствовании существующих механизмов защиты их интересов.
3. С целью формирования общемирового пространства следует внести ряд изменений в структурных, юридических и операционных сферах.
4. Для увеличения скорости движения капиталов – создание и внедрение новых инвестиционных инструментов
5. Создание новых видов инвестиционных фондов, ориентированных на вклады в приоритетные секторы экономики;
6. Развивать и совершенствовать уже существующие неадминистративные методы повышения надежности рынка.
7. Провести разделение функций регулирования и надзора фондового рынка РФ, в частности – предупреждение и пресечение недобросовестной деятельности участников фондового рынка России.
8. Снизить и упростить административные барьеры и процедуры, касающиеся сферы ценных бумаг.

В заключении необходимо сказать, что для дальнейшего развития российской экономики и фондового рынка в частности необходимо уменьшить зависимость отечественной экономики от цен на энергоресурсы, добиться снижения уровня коррупции и стабилизировать политическую сферу. Кроме того, фондовый рынок необходим для формирования и развития остальных видов рынков. По этой причине, его развитие играет немаловажную роль для перспектив развития экономики РФ. В свою очередь то, как быстро и эффективно будет развиваться и совершенствоваться фондовый рынок связано с проблемами доверия инвесторов к компаниям, банкам, партнерам и государству. Вдобавок, необходимо обратить внимание на решение вопросов ликвидности и притока иностранного капитала.

Его восстановление в нашей стране будет возможно в том случае, когда инвесторы обретут доверие к компаниям, банкам, партнерам, государству, чему будет способствовать решение проблем ликвидности и притока иностранного капитала. Иными словами, существует необходимость внесения изменений в те проблемные сферы, которые беспокоят инвесторов, чтобы добиться положительной динамики в преобразовании фондового рынка России.

Источник