Фонд частных инвестиций это

Частный инвестиционный фонд

Введение

Каждый состоятельный человек задается вопросом о сохранении и приумножении личного капитала. Владение желательно осуществлять на условиях конфиденциальности, но с сохранением полного контроля над своими активами. При этом капитал должен приносить хороший доход, а потери на налогах нужно снизить до минимума. Кроме всего, важно защитить свое имущество от потенциальных кредиторов и иметь возможность передавать его по наследству без применения норм принудительного наследования.

Эффективным решением является создание частного фонда. Частный фонд предоставляет возможность аккумулирования активов и управления ими с определенными целями, например, получение высокого дохода от управления. Частный инвестиционный фонд может обеспечить передачу активов владельца (бенефициара) по наследству, а также выплаты в пользу бенефициара или третьих лиц – акционеров фонда. Частный фонд может владеть активами самостоятельно, входить в состав учредителей компаний, получать пассивную прибыль в виде дивидендов, роялти или процентов.

Определение и основные свойства частного инвестиционного фонда

По определению, частный инвестиционный фонд – это юридическая структура, которой может владеть как физическое, так и юридическое лицо. Создается с целью управления активами для решения определенных задач в интересах лица или группы частных лиц. Частный инвестиционный фонд является закрытой структурой, т.е. открытая подписка отсутствует (также в некоторых юрисдикциях есть ограничения к минимальному объему активов под управлением). Предложение о подписке на паи фонда делается на частной основе и, обычно, по решению директоров. Основная масса инвесторов входит (или подписывается на паи фонда) при его запуске. Остальные инвесторы привлекаются изредка и в ограниченном объеме. Такие фонды организуются состоятельными людьми для решения их задач и достижения определенных целей, например, получения дохода от управления активами в интересах одной семьи. Регистрацию такого фонда во многих юрисдикциях не нужно согласовывать в государственных структурах. Информация о создании частного фонда может не является общедоступной. Распространенным примером частного инвестиционного фонда является хежд-фонд. В мире такую структуру называют еще частной инвестиционной компанией. Если фонд организуется и финансируется частным лицом или группой частных лиц, то на практике он называется независимым фондом. Если же фонд финансируется компанией, то называется он ассоциированным фондом. Часто создаются семейные фонды, целью которых является управление активами членов одной семьи.

Основные возможности частного инвестиционного фонда

Можно выделить 5 ключевых возможностей частного фонда:

• Контроль активов
• Анонимность
• Гибкое распределение активов
• Непрерывность работы фонда
• Оптимальна схема наследования

Контроль активов. Владелец фонда является единственным, кто может создать условия для работы фонда: согласно внутренним правилам фонда, учредитель – это уникальное лицо, способное внести изменения во внутренние правила фонда в соответствие с инвестиционным меморандумом. Остальные члены частного фонда могут действовать исключительно в соответствие с указаниями учредителя, директора фонда и инвестиционного меморандума.

Анонимность. В некоторых юрисдикциях частный инвестиционный фонд является гарантом анонимности своего владельца, так как данные о создании и управлении частного фонда не являются общедоступными. Также в некоторых юрисдикциях возможности фонда простираются от открытия анонимного счета до проработки схемы налоговой минимизации или сложной схемы наследования. Анонимность может распространяться и на случай передачи имущественных долей в фонде.

В рамках частного инвестиционного фонда можно убрать прямую связь между владельцем частного фонда и банком, т.е. с определенного момента учредитель частного фонда может перестать быть владельцем счетов в банке. Официально учредитель частного фонда может являться лишь агентом. Имя учредителя не указывается в официальных документах, поскольку во многих юрисдикциях законодательно разрешено учреждать фонд при посредничестве доверенного лица. Получатели выгоды, или акционеры, указываются только во внутренних правилах фонда, которые не подлежат общественной огласке. Государственные службы имеют информацию только о названии частного фонда, дате его создания, первоначально оплаченном капитале, адресе фонда, именах и адресах официального представителя фонда и членов совета фонда.

Гибкое распределение активов. В частном инвестиционном фонде некоторые активы можно отделить от личного имущества учредителя для совершения необходимых ему оплат, установленных инвестиционным меморандумом: расходы на содержание семьи, оплату обучения детям, нужды бизнеса, покупку необходимых активов и др.

Непрерывность работы. После смерти учредителя его частный инвестиционный фонд продолжит свою работу без последующего деления, погашения долгов или выплаты долей. Владелец частного фонда может указать, как активы фонда будут расходоваться через определенный интервал времени. Так владелец фонда может учитывать свои интересы и после смерти.

Оптимальная схема наследования. При использовании частного инвестиционного фонда владелец может избежать соответствующих налоговых обязательств, регламентирующих раздел имущества после смерти его владельца. Раздел имущества после смерти учредителя будет осуществляться в точном соответствии с определенными учредителем правилами наследования. Причем будущее активов фонда можно привязать к какой-либо дате или важному событию в будущем. Наследники не имеют ни права отзыва создания частного фонда, ни права опротестовать передачу имущества в частный фонд.

Частный инвестиционный фонд может включать в себя следующие составляющие:

1. Учредитель фонда. Представляет собой лицо, которое создает фонд. Информация об учредителе является публичной (не во всех юрисдикциях), тем не менее при использовании номинальных учредителей или трастового соглашения истинный владелец фонда может быть скрыт от глаз широкой публики.
2. Совет директоров фонда. Управляет деятельностью частного фонда. В состав совета фонда в зависимости от юрисдикции могут включаться как физические, так и юридические лица. Информация о членах совета фонда может являться публичной, но и в случае публичности члены совета при желании могут быть номинальными.
3. Гарант фонда. Контролирует деятельность фонда после смерти и в соответствии с указаниями владельца фонда. В случае отсутствия гаранта после смерти бенефициара работу фонда контролирует директор фонда.
4. Акционеры фонда. Имеют право на получение выгоды от деятельности фонда. Не являются собственниками фонда.

На всякий случай хотелось бы немного уточнить информацию касательно управления частным инвестиционным фондом. Фондом владеют бенефициары, которые назначают управляющего директора фонда (можно назначить несколько управляющих директоров). Однако обычно бенефициар назначит директором сам себя. Бенефициары могут сменить директора. Акционеры не принимают решения относительно операционной работы фонда. Если речь идёт о том, что у такого закрытого фонда не будет управляющей компании, то есть он будет самоуправляемым фондом, то структура управления будет состоять из инвестиционного комитета (который состоит из лиц, имеющих право вести инвестиционную деятельность фонда, а также, при желании , может включать в себя кого-то из директоров), который будет нести ответственность за формирование и реализацию инвестиционной стратегии. Совет директоров фонда будет следить за работой комитета, который в самоуправляемом фонде является аналогом управляющей компании.

Инструмент решения комплексных задач

Отдельно хотелось бы остановиться на рассмотрении такой интересной структуры, как сегрегированная портфельная компания (Segregated Portfolio Company, SPC). Это компания, которая юридически разделяет активы и обязательства разных классов (иногда и разных серий) акций друг от друга и от общих активов SPC.

Активы SPC включают акционерный капитал, нераспределенный доход, капитальные резервы, доход от эмиссии акций и все другие активы, связанные с сегрегированным портфелем.

По сути, SPC – это холдинговая структура, включающая в себя различные портфели акций. Причем активы каждого из портфелей имеют юридическое разделение с активами других портфелей и с активами самого ходинга. Таким образом, переданные в портфель акции со стороны акционеров или самого фонда сохраняют неприкосновенность даже в случае ликвидации фонда. Активы каждого сегрегированного портфеля могут отвечать по обязательствам кредиторов только в рамках этого же сегрегированного портфеля. В некоторых юрисдикциях требования кредитора по обязательствам могут быть выставлены к самой SPC, но не к другим сегрегированным портфелям.

У SPC есть несколько общеиспользуемых функций. Наиболее распространенная – коллективные инвестиционне схемы, создание зонтичных фондов. Когда фонд функционирует как единая юридическая структура (SPC), но в рамках этой структуры в виде сегрегированных портфелей существуют подструктуры, или субфонды, которые выступают в качестве индивидуальных фондов. Использование SPC встречается и в организации структуры страховых компаний, когда дочерние страховые компании организованы в виде сегрегированных портфелей и страхуют определенные виды рисков.

Заключение

Частный фонд является тем универсальным инструментом, который позволит осуществлять полный контроль над активами на условиях относительной анонимности. Защитить активы от кредиторов, минимизировать налоговые потери и распоряжаться активами в соответствии с действительными желаниями владельца фонда. Частный инвестиционный фонд может осуществлять гибкое управление активами: от инвестиционной стратегии до условий распределения активов. При помощи частного фонда можно оптимизировать денежные потоки от владельца к его бизнесу, контролировать расходы на содержание семьи и обучение детей, составить оптимальную налоговую схему и схему наследования, защитить активы от требования кредиторов и нежелательных лиц.

Источник

Инвестиционные фонды от А до Я: Полное руководство для начинающих инвесторов

В этом руководстве я расскажу вам о том, что представляют собой структуры именуемые инвестиционными фондами (далее ИФ). Мы с вами подробно поговорим о том, какие бывают типы ИФ, как выбрать такой фонд для инвестирования своих кровно заработанных денег и как правильно начать инвестировать, чтобы потом не было мучительно больно за бесцельно потраченные время и деньги.

Я дам вам подробную инструкцию по выбору подходящего именно для вас инвестиционного фонда в зависимости от тех целей которые вы перед собой ставите и какой суммой денег вы для этого располагаете. По пунктам распишу какими критериями следует руководствоваться при выборе и о том как не столкнуться с мошенниками. Другими словами, мы поговорим о вашей стратегии инвестирования.

Инвестиционный фонд — простыми словами

Начнём, как водится, с определения рассматриваемого понятия. Что же такое инвестиционный фонд? Как уже, наверное, понятно из самого его названия, ИФ представляет собой некую структуру в которой аккумулированы денежные средства множества людей, причём аккумулированы они не просто так, а с конкретной целью их приумножения (инвестирования).

Форма собственности в таком фонде – долевая. То есть, каждый его участник владеет в нём капиталом, размер которого пропорционален той доле, которая была внесена им изначально. Капитал фонда сформированный из долей множества участников, находится под компетентным управлением, которое осуществляется управляющим (управляющей компанией) с лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг. За свою работу управляющий получает определённый процент от капитала фонда, а вся остальная прибыль распределяется между его участниками (опять же пропорционально доли каждого из них).

Широко распространена такая практика, когда управляющий получает своё вознаграждение в независимости от того прибыль или убыток были получены по результатам работы фонда. То есть, по факту может получиться так, что внеся свои деньги в фонд вы, помимо прямого убытка связанного с их управлением, заплатите ещё и комиссию тому кто этот убыток вам причинил.

Для того, чтобы избежать подобного рода неприятных моментов, следует максимально серьёзно подойти к стадии выбора своего инвестиционного фонда (подробнее об этом мы с вами поговорим чуть ниже). Вознаграждение управляющего, а также порядок и условия его выплаты оговариваются в договоре, с которым инвестору необходимо ознакомиться перед тем как вносить свои деньги в фонд (то есть становиться его участником).

Каковы цели создания подобного рода фондов? Давайте перечислим основные из них:

1. Естественно, в первую очередь это сохранение и приумножение денежных средств участников (пайщиков);
2. Компетентное управление инвестициями, то есть участники фонда отдают свои деньги не абы кому, а в руки профессионального управляющего. Поэтому они могут быть уверены в том, что их капитал будет работать с максимальной отдачей и минимальным уровнем риска;
3. Капитал всего фонда составляет довольно-таки внушительную сумму денег и это существенно снижает издержки связанные с его управлением. Большие суммы сделок облагаются меньшей комиссией, а кроме этого чем больше средств находится в управлении, тем больше возможностей появляется для диверсификации формируемого с их помощью инвестиционного портфеля.

Какие бывают типы инвестиционных фондов

Теперь давайте остановимся на вопросе о том, какие вообще бывают типы ИФ. Ведь для того, чтобы в итоге сделать правильный выбор, нужно для начала получить максимально исчерпывающую информацию о том, что является предметом этого самого выбора.

Начнём с того, какие типы фондов вообще существуют:

Кроме вышеозначенного разделения по типам, все фонды можно подразделить ещё и по доминирующему типу активов, в которые они инвестируют. Это могут быть:

• Облигации
• Акции
• Фондовые индексы (частный случай фонда акций)
• Драгоценные металлы
• Недвижимость
• Денежный рынок
• Прямые инвестиции в бизнес

Кроме этого могут быть ещё и фонды смешанных инвестиций, которые вкладывают свои деньги не в какой-либо один, а в различные типы активов.

Теперь давайте чуть более подробно рассмотрим существующие типы ИФ.

Паевые фонды или попросту ПИФы представляют собой наиболее демократичную форму инвестирования для частных лиц. Это, что называется — дёшево и сердито. Инвестировать в такой фонд может каждый желающий, минимальная стоимость пая здесь относительно невысока и может начинаться от 1000 рублей.

Помимо доступности для широких слоёв населения и профессионального управления, к несомненным достоинствам ПИФов можно отнести:

• Даже при минимальной сумме вклада будет обеспечена максимальная диверсификация вложенных средств. По сути, каждая ваша копейка будет вложена сразу во все те активы (ценные бумаги, недвижимость и т.п.) которыми владеет фонд;
• Деятельность ПИФов чётко регламентирована и строго контролируется со стороны государства, а потому вероятность обмана или мошенничества здесь минимальна;
• Кроме этого, все средства пайщиков хранятся в специализированном депозитарии и отделены от собственных средств управляющей компании. Это означает, что в случае, например, банкротства управляющего, средства фонда останутся в неприкосновенности;
• Все операции проводимые фондом не облагаются налогом. Пайщик обязан будет заплатить налог лишь в случае продажи своей доли (пая) и только на сумму полученной прибыли.

Есть здесь, конечно, и свои недостатки к коим можно отнести:

• Контроль со стороны государства, помимо несомненного плюса в плане повышения надёжности, имеет также и обратную сторону. Эта сторона заключается в том, что ПИФ не имеет права инвестировать в какие угодно финансовые инструменты (их список чётко регламентирован);
• Кроме этого паевой фонд не вправе обращать всё своё имущество в деньги, что весьма целесообразно делать в периоды затяжных фондовых кризисов. Когда котировки ценных бумаг стремительно идут вниз, ПИФ обязан поддерживать определённую структуру своего портфеля, а это влечёт за собой неизбежные убытки для пайщиков;
• Издержки связанные с оформлением и хранением инвестиционных сертификатов, а также скидки и надбавки за выдачу и погашение инвестиционных паёв. Надбавку берут при выдаче пая инвестору (в размере не более 1,5% от стоимости пая), а скидку взимают при продаже пая инвестором (в размере не более 3% от стоимости пая).

Фонды взаимных инвестиций

Взаимные инвестиционные фонды или, как их ещё называют — фонды взаимных инвестиций это, по сути, зарубежный аналог российских ПИФов. В них также аккумулируются доли множества мелких вкладчиков и передаются в управление инвестиционным компаниям, крупнейшими из которых являются:

• The Vanguard Group
• BlackRock
• Allianz
• Fidelity Investments
• State Street Global Advisors

Инвестиции в такого рода фонды считаются довольно надёжным вложением денежных средств и они очень распространены на западе. К примеру в США, к концу прошлого века насчитывалось более полутора миллионов открытых в них счетов (порядка 2-х счетов на каждую американскую семью).

Хедж-фонды

Хедж-фонды представляют собой те же структуры созданные из средств многочисленных инвесторов и предназначенные для получения максимальной прибыли при сохранении приемлемого уровня риска. В отличие от ПИФов, хедж-фонды не ограничены в выборе финансовых инструментов и могут работать с такими из них, как, например, фьючерсы и опционы. Кроме этого они активно используют короткие продажи и кредитное плечо, что наряду с увеличением риска, увеличивает и ту потенциальную доходность, которую они могут в итоге получить.

Пусть вас не вводит в заблуждение приставка «хедж», она хотя и происходит от слова хеджирование (англ. Hedge – гарантия, страховка), на деле не говорит ни о каких гарантиях. Напротив, как уже говорилось выше, такого рода фонды рискуют гораздо больше тех же самых ПИФов (но и доходность у них, как правило, выше).

Именно из-за повышенной рискованности инвестиций, хедж-фонды, как правило, имеют дело только с квалифицированными инвесторами (например, в США, по закону, инвестировать в такие фонды могут только профессиональные инвесторы и минимальная сумма инвестиций для них составляет пять миллионов долларов). Наличие статуса квалифицированного инвестора предполагает профессиональный подход к рынку ценных бумаг и полное осознание всех связанных с этим рисков.

В нашей стране хедж-фондов, как таковых, не существует. Наиболее близкими к ним по структуре и форме управления являются ОФБУ.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ) также могут осуществлять достаточно агрессивную стратегию управления благодаря возможности включения в свои портфели деривативов и использованию кредитного плеча. Они не так ограничены как ПИФы и могут торговать всем тем, что не запрещено (в то время как ПИФы инвестируют только в то, что им разрешено). Единственным существенным ограничением касательно формируемого инвестиционного портфеля является то, что максимальный размер доли одного финансового инструмента в нём не должен превышать 15%.

ОФБУ создаются на основе банков, что во многом упрощает и удешевляет проводимые ими операции (за счёт собственных депозитариев, обширной сети филиалов, общего банковского аудита и т.п.) позволяя, таким образом, инвесторам экономить на комиссионных расходах связанных с управлением и администрированием фонда.

Всё имущество фонда хранится на отдельном счёте специально открываемом для него в Банке России (то есть обособленно от остального имущества банковской организации открывшей ОФБУ). Это защищает средства инвесторов от возможных проблем у банка управляющего фондом (банкротство или, например, отзыв лицензии). Контроль за деятельностью фонда также осуществляет ЦБ РФ.

К банку на базе которого создаётся ОФБУ предъявляется целый ряд довольно серьёзных требований , среди которых такие как:

• Собственный капитал банка должен составлять сумму не менее ста миллионов рублей;
• Категория финансового состояния должна быть не ниже «финансово стабильный банк» (на протяжении шести последних дат финансовой отчётности);
• С момента основания банка должно пройти не менее одного года.

Инвестор получает на руки сертификат долевого участия, который, при необходимости может быть переоформлен на другое лицо. Но он не может быть объектом торговли и его нельзя использовать в качестве залога для получения кредита, то есть данный сертификат нельзя назвать ценной бумагой в полном смысле этого слова.

Торгуемые на бирже фонды (ETF), в отличие от рассмотренных выше ОФБУ, позволяют своим инвесторам свободно продавать и покупать свои доли в рамках обычной биржевой торговли. Доли ETF представлены в виде акций, которые торгуются наравне со всеми другими биржевыми финансовыми инструментами (то есть купить или продать их можно в любое время в течение биржевой сессии).

Изначально такие фонды создавались повторяя структуру какого либо фондового индекса (например SPDR S&P 500 повторяющий структуру индекса S&P 500). Это делалось по той простой причине, что динамика многих биржевых индексов (в плане их роста) показывает результаты лучшие нежели многие активно управляемые инвестиционные фонды. То есть, другими словами, ETF предполагали пассивное управление заключающееся только в том, чтобы поддерживать структуру его активов в соответствии со структурой выбранного биржевого индекса.

В настоящее время большинство торгуемых на бирже фондов так и остались индексными (пассивно управляемыми), хотя стали появляться среди них и такие, которые предполагают активное управление и инвестируют не только в акции составляющие какой либо индекс, но и в любые другие финансовые инструменты.

Порог входа в такие фонды достаточно демократичен и составляет величину от 100 долларов США. Акции ETF достаточно ликвидны и позволяют, помимо прочего, ещё и спекулировать на их цене. То есть, приобретать их можно не только в целях долгосрочного инвестирования в активы фонда, но и для того, чтобы через короткое время просто продать по возросшей цене. Дело в том, что цена акции ETF имеет определённую рыночную составляющую (зависит от соотношения спроса и предложения) и не всегда строго соответствует той реальной доле активов отражением которой она является.

Венчурные фонды

Фонды венчурных инвестиций это довольно рискованные предприятия основной целью которых является инвестирование в такой бизнес, который со временем может дать несоизмеримо большую прибыль. Объектами инвестирования являются разного рода стартапы, то есть бизнес, по сути, находящийся в зачаточном состоянии и имеющий огромный потенциал для дальнейшего роста.

Девять из десяти проектов выбранных в качестве объектов для инвестиций таким фондом, могут оказаться убыточными, а потому важно выбирать их таким образом, чтобы потенциальная прибыль от каждого из них была сопоставима с размером капитала всего фонда. Именно поэтому объектом венчурных инвестиций, по определению, не может быть, например, стабильно работающее успешное предприятие, но с небольшой прибылью.

По причине высокой степени риска, в большинстве случаев паи венчурных фондов доступны только для квалифицированных инвесторов.

Как правильно выбирать инвестиционный фонд

Для начала следует определиться с типом ИФ. Задачу выбора подходящего конкретно для вас типа фонда следует решать исходя из следующих начальных условий:

1. Сумма средств которой вы располагаете для инвестиций;
2. Сроки на которые вы готовы расстаться со своими деньгами не испытывая при этом серьёзных финансовых затруднений;
3. Цель ваших инвестиций и уровень риска который вы готовы при этом принять.

Если в вашем распоряжении находятся достаточно большие средства (суммы исчисляемые в сотнях тысяч долларов), то перед вами открываются практически все дороги. Вы можете вкладывать деньги в любой фонд, который не требует от инвесторов официального подтверждения квалификации. А при наличии ещё и определённого опыта инвестирования, вы можете получить статус квалифицированного инвестора и работать с такими потенциально высокоприбыльными фондами как венчурные и хеджевые.

Касательно сроков инвестирования можно сказать следующее: чем больше времени вы даёте своим деньгам на работу, тем больше новых денег они для вас в итоге зарабатывают. Но не у всех есть возможность инвестировать свои деньги на достаточно большие сроки. Многие люди рассматривают вложения в инвестиционные фонды как стадию сбережения денег для покупки квартиры, машины и т.п. В этом случае деньги могут потребоваться в любой момент, когда подвернётся хороший вариант. То есть в данном случае вклад должен быть максимально ликвидным, для того чтобы его можно было изъять из фонда в любой момент. Здесь конечно придётся поступиться прибылью, но, как говорится, за двумя зайцами сразу не угонишься.

Если вы располагаете достаточным количеством времени для инвестирования, то есть смысл обратить внимание на закрытые ИФ такие, например, как фонды недвижимости (менее рискованно и менее прибыльно) или фонды венчурных инвестиций (более рискованно и потенциально более прибыльно). Здесь вы вкладываетесь всерьёз и надолго (как правило, на несколько лет), но можете рассчитывать и на относительно большие проценты.

В том случае, когда деньги могут понадобиться вам в течение года, квартала и т.п. следует рассмотреть возможность вложения в фонды интервального типа. В них предусмотрена возможность вывода денежных средств через заранее определённые интервалы времени (раз в месяц, квартал, год и т.п.).

Если же вам нужна максимально возможная ликвидность, то есть деньги могут срочно потребоваться буквально в любую минуту (например для заключения какой-либо выгодной сделки), то инвестировать нужно в торгуемые на бирже фонды. В этом случае вы сможете продать свою долю (в виде акций ETF) в любое удобное для вас время в течение биржевой сессии (т.е. каждый рабочий день примерно с 9:00 до 16:00).

Наконец в контексте цели ваших инвестиций, можно выделить следующие стратегии инвестирования:

Агрессивная стратегия инвестирования сопряжена со значительными рисками которые инвестор готов принять на себя в обмен на возможность достаточно быстрого приумножения своего капитала. Если ваша основная цель состоит в том, чтобы не столько сохранить, сколько приумножить свой капитал, то вам подойдут фонды венчурных инвестиций и хедж-фонды.

Обычно к данной стратегии прибегают на стадии формирования инвестиционного капитала, когда денег ещё не так много, а прибыль с них хочется получать более-менее приличную. В дальнейшем, если конечно удаётся в этой стратегии преуспеть, обычно переходят на менее рискованные способы инвестирования.

Консервативная стратегия, напротив, подразумевает минимально возможный риск и главной своей целью ставит не столько приумножение, сколько сохранение капитала. Такая стратегия актуальна, например, в том случае, когда в ваши руки попадают огромные деньги (в виде выигрыша в лотерею или наследства) и, таким образом, отпадает нужда в необходимости их зарабатывать, но появляется острая необходимость сохранить их в целости и сохранности. Самый очевидный в данном случае вариант — положить деньги под подушку и держать там под строгим присмотром, на деле оказывается убыточным.

Если деньги не работают, то их постепенно съедает инфляция. В этом смысле они напоминают хорошо смазанный работающий механизм, стоит который остановить и оставить без работы, как его начнёт разъедать ржавчина.

Самыми консервативными являются ПИФы вкладывающие свои средства в облигации, можно также рассмотреть и индексные фонды (как ПИФы, так и ETF) которые вкладываются в бумаги составляющие тот или иной биржевой индекс, а потому являющиеся относительно надёжными. Также здесь есть смысл подумать над инвестициями в фонды недвижимости.

Умеренная стратегия инвестирования представляет собой нечто среднее между двумя вышеперечисленными. Она применяется для относительно безрискового заработка, однако следует понимать, что риск здесь всё же присутствует и заработок будет не таким стремительным, каким он мог бы быть при агрессивном управлении своим капиталом.

Большинство инвесторов выбирают именно эту стратегию, предпочитая идти к финансовой независимости постепенно, но по относительно надёжной тропе, а не семимильными шагами, но ежеминутно рискуя сорваться в пропасть.

Для данной стратегии отлично подойдут фонды инвестирующие в акции, драгоценные металлы и недвижимость (паевые, взаимные, общие фонды банковского инвестирования и ETF).

Критерии выбора инвестиционного фонда

После того как вы определились с типом фонда, вам необходимо выбрать конкретный ИФ из всего многообразия однотипных фондов представленных на рынке. К этому вопросу следует подходить основательно, не стоит доверять свои деньги, что называется, первому встречному. Не спешите. Заведите специальный блокнот или тетрадь, впишите в неё все возможные доступные вам варианты, а после этого подробно распишите достоинства и недостатки каждого из них.

При осуществлении выбора я рекомендую вам руководствоваться следующими основными критериями:

1. Обратите внимание на рейтинги фондов составленные независимыми агентствами. Здесь всё просто — чем выше рейтинг, тем надёжнее фонд;
2. Узнайте как давно основан ИФ и насколько стабильно он всё это время работал;
3. Обязательно ознакомьтесь с графиками прибыльности фонда за весь период его деятельности;
4. Каковы условия работы фонда (минимальный взнос, комиссии, возможные скидки и льготы, условия выплаты вознаграждения управляющей компании).

Наконец обязательно проверьте наличие лицензии. В нашей стране все ИФ обязаны иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг выдаваемую Центробанком.

Как не попасться на удочку мошенников

Иногда под видом инвестиционных фондов скрываются обычные мошенники, основной целью которых является выманить побольше денег у доверчивых вкладчиков, а затем, по возможности, исчезнуть с ними (с деньгами разумеется, а не с вкладчиками :-)) в известном только им направлении.

Такие персонажи, как правило, не скупятся на обещания и без зазрения совести сулят своим вкладчикам золотые горы в самые что ни на есть наикратчайшие сроки. Они могут истово уверять вас в полном отсутствии риска и обещать гарантированный процент доходности. Хотя каждый, даже начинающий инвестор должен знать, что без риска не бывает и прибыли, а фиксированная доходность при инвестировании в ИФ невозможна в принципе. В периоды кризисов, многие хорошие фонды могут показывать даже убытки, но впоследствии, с течением времени, они с лихвой навёрстывают их (здесь важно выдержать относительно длительный срок инвестирования, а не выдёргивать свои деньги при первой же просадке доходности).

Мошенники будут убеждать вас в уникальности и срочности своего предложения. Они будут настаивать на том, что завтра уже будет поздно и для того, чтобы не упустить выпавший шанс, вы должны вложить деньги прямо сейчас. Это классическая схема развода, когда человеку не дают времени на размышления, одновременно давя на такие проверенные временем рычаги людской натуры, как жадность, страх и надежда.

Вам могут долго и назойливо рассказывать о новых супертехнологиях, которые доселе никто и никогда не использовал, а потому вам предоставляется по истине уникальный шанс встать в первые шеренги инвесторов активно способствующих внедрению революционных технологий в жизнь. Естественно, что как первопроходцам, вам посулят баснословные барыши.

Так уж повелось, что искусство отъёма денег в человеческой культуре развито гораздо лучше нежели искусство их зарабатывать. Мошенники довольно часто используют в своих схемах старые как мир и проверенные временем способы обмана. Зачем им изобретать велосипед? Поэтому если увидите заботливо положенные перед вами грабли, не наступайте на них, а просто аккуратно пройдите мимо.

Заключение

В заключение данной статьи, подводя итог всему вышесказанному давайте рассмотрим основные достоинства инвестирования в ИФ. Далее будем объективны и поговорим о недостатках инвестиционных фондов.

К несомненным плюсам инвестирования в ИФ можно отнести:

1. Все эти фонды регулируются государством и действуют на основании лицензии выданной ЦБ РФ (речь, естественно, о российских фондах). А это в немалой степени способствует повышению их надёжности;
2. Для инвестора открывается широкий выбор и он может выбрать тот тип фонда, который будет полностью удовлетворять его потребностям, в соответствии с его склонностью к риску;
3. Инвестору нет необходимости самому управлять своими деньгами, вместо него это сделает профессиональный управляющий;
4. Многие фонды предоставляют инвесторам возможность начать инвестировать с довольно незначительных сумм денег (от 1000 рублей), обеспечивая при этом широчайшую диверсификацию даже самых малейших вложений (сумма вклада будет распределена между всеми активами находящимися в собственности фонда).

Есть и недостатки, к числу которых можно отнести следующие:

1. За управление вашими деньгами будут взиматься определённые комиссии (иногда весьма существенные) включающие в себя наценки при покупке и продаже доли, а также вознаграждение управляющей компании;
2. В большинстве случаев вознаграждение управляющему будет взиматься в независимости от того прибыльным или убыточным окажется для фонда очередной отчётный период;
3. Как ни крути, а всё же здесь имеет место риск потерять часть ваших инвестиций (чем агрессивнее стратегия управления фондом, тем выше этот риск и, соответственно, та доля которую можно потерять).

Инвестировать или нет в ИФ? Ответ однозначный — да! Но к этому вопросу стоит подходить максимально ответственно, не следует жалеть времени на выбор и оценку подходящего для вас инвестиционного фонда. А кроме этого можно не ограничиваться одним ИФ, ведь вам никто не мешает дополнительно диверсифицировать свои сбережения и разложить их, что называется, по разным корзинам. Можно инвестировать одновременно и в индексные фонды, и в фонды облигаций, а малую толику средств вкладывать в более рискованные фонды акций или даже венчурных инвестиций. Выбор здесь только за вами.

Источник