Finex золото тинькофф инвестиции

Как выгодно покупать золото у брокера «Тинькофф Инвестиции»

Вложение в золото и драгоценные металлы – одна из лучших долгосрочных инвестиций. Чтобы успешно инвестировать в золото, по мнению экспертов, правильнее выбирать акции отдельных компаний, а в среднесрочной перспективе выбирать ETF. Расскажем, как купить золото в Тинькофф Инвестиции и об особенностях вложений в золото.

В каком виде можно купить золото в Тинькофф Инвестиции

Вы пишете, что хотите купить золото, поэтому в статье я буду говорить именно о нем. Хотя вообще существуют варианты вложений в другие драгоценные металлы: серебро, платину, палладий. Но их меньше, чем вариантов с золотом.

Существует несколько вариантов инвестирования в золото. Все они доступны в Тинькофф Инвестиции, среди способов обозначим такие:

1. Покупка акции золотодобывающих компаний.
2. Покупка ETF FXGD или вложиться в ПИФ, базирующийся на котировках золота.
3. Открытие обезличенного металлического счета.
4. Покупка драгоценных металлов в виде монет или слитков.

Первые три предложения – это виртуальное приобретение золота, когда не придется думать о его безопасности, и бережном хранении. Последний способ связан с приобретением металла в физическом виде.

Обратите внимание! По мнению экспертов, лучшими долгосрочными инвестициями в золото являются слитки или ETF.

В Тинькофф Инвестиции вы можете добавить физическое золото в свой портфель, через биржевой фонд в долларах с листингом на Московской Бирже. Здесь инвестиции происходят в слитки через акции iShares Gold Trust. Золотые слитки хранятся в специализированных хранилищах Нью-Йорка, Лондона и Торонто.

Какие правила распространяются на покупку золота

Купить физическое золото в России можно несколькими способами. Приобрести золотой слиток или монеты вы можете в отделениях банков, у частных лиц или в специализированных магазинах. На бирже подобная покупка не доступна, поэтому здесь вы можете купить золото в виртуальном варианте. На покупку физического золота распространяется ряд правил:

• Приобретать слитки можно в любом количестве. Их вес начинается с 1 грамма и доходит до 1000 грамм, а стандарты утверждены государством.
• На слитках указывается масса, проба, тип металла, отличительный знак изготовившего его завода и индивидуальный номер.
• Операции по покупке/продаже физических драгметаллов проводится при личном участии продавцов и покупателей, и по сути онлайн-продажа золота запрещена.
• При сделке покупатель должен видеть, как происходит процесс взвешивания слитков.
• Сертификат – неотъемлемая часть золотого слитка, и он подтверждает его происхождение, а также основные параметры, указанные на самом слитке.
• Операции покупки/продажи сопровождаются кассовыми документами, с указанием даты сделки.

Как купить золото в Тинькофф Инвестиции

Однако, безвыходных ситуаций – покупка золота доступна на фондовых биржах, если у вас открыт счет в Тинькофф Инвестициях. Чтобы купить золото в Тинькофф Инвестиции используйте такой алгоритм:

1. Зайдите на страницу инвестиций по адресу https://www.tinkoff.ru/invest .
2. Авторизуйтесь в личном кабинете.
3. Пополните карту брокера, нажав кнопку «Пополнить».
4. Выберите, откуда будет проводиться пополнение, а так же куда поступят средства.
5. Введите сумму, на которую пополняете карту.
6. Следующий шаг – перевод денег с карты на брокерский счет.
7. Зайдите на вкладку «Каталог», в поисковой строке введите название актива «Золото».
8. Из предложенного списка выберите «FinEx Золото», кликните на него.
9. Справа нажмите на кнопку желтого цвета «Купить».
10. На следующей странице вы увидите, сколько лотов доступно к покупке на вашу сумму.
11. Введите покупаемое количество лотов, нажмите на кнопку «Купить».

Чтобы проверить успешность покупки золота, зайдите в свой портфель и посмотрите его состав. В списке ценных бумаг должна появиться FinEx Золото.

Источник

Битва фондов: сравниваю Тинькофф Золото, ВТБ Фонд Золото и FinEx Золото

В августе на Московской бирже стал доступен новый фонд — Тинькофф Золото. Теперь частному инвестору без квалифицированного статуса, который хочет вложиться в общепризнанный защитный актив, доступны три варианта.

Вот эти биржевые фонды:

• FinEx Gold ETF (тикер: FXGD)
• ВТБ — Фонд Золото (тикер: VTBG)
• Тинькофф Золото (тикер: TGLD)

Но как инвестору выбрать из них тот, который он хочет включить к себе в портфель? Правильно, нужно их сравнить.

Давайте рассмотрим их параметры повнимательнее.

После прочтения с вас комментарий и подписка на обновления!

Состав фондов

Для начала — ни один из этих фондов не инвестирует напрямую в драгоценный металл. Они все избрали альтернативные подходы, но не всегда одинаковые.

• Свежий биржевой фонд Тинькофф Золото все свои средства вкладывает в зарубежный фонд iShares Gold Trust, который уже инвестирует непосредственно в золото (и имеет в закромах около 517 тонн благородного металла)
• Аналогично поступает ВТБ — Фонд Золото, вкладываясь в ETF SPDR Gold Shares, также приобретающему уже само золото и обладающему почти 1 248 тоннами оного (это, кстати, больше суммарного золотого запаса Турции и Нидерландов, например)
• Другим путём пошёл FinEx Gold ETF, у него используется сложная схема, которая даёт ему возможность показывать доходность своего золотого бенчмарка, не владея при этом ни золотом, ни другим золотым фондом (ключевые слова: свопы, денежные фонды, короткие облигации США)

Что тут выбрать? Вложения в настоящее золото, понятное дело, штука понятная и прозрачная, даже если это происходит через посредника. И риски стандартные (ну, там, вдруг украдут, как в фильмах?).

А вот «синтетическое» золото от FinEx может вызывать вопросы — насколько это надёжная схема, что будет, если она сломается и т.д. Для меня, в целом, выглядит достаточно солидно. А детальный разбор — тема для отдельной статьи, пишите в комментариях, если интересно (понимать будет непросто!).

Но давайте двигаться дальше.

Комиссии

Биржевые фонды не работают за спасибо, их содержания обходится инвестором в частичку стоимости их акций (даже если они и так дешевеют).

Нужно также иметь ввиду, что если ваш фонд размещает свои средства в других фондах, то он также несёт издержки в виде комиссий этих фондов. И тут возникает вопрос: а учтены ли эти расходы в указанных в официальных документах комиссиях? Или же мы, как инвесторы, при выборе подобного биржевого фонда теряем ещё больше доходности, чем думали?

Проверить это довольно сложно, потому что в явном и понятном виде это нигде не декларируется. Можно задавать вопрос самим фондам, но их ответ, по сути, придётся принимать на веру.

Время сравнивать показатели:

• У FinEx Gold ETF суммарные расходы обозначены как 0.45%(без дальнейшего разбиения) от стоимости чистых активов в год. Более того, клиентская поддержка утверждает, что сюда входят, в том числе, и комиссии тех инструментов, в которых размещаются деньги фонда. Я даже залез в их финансовый отчёт в попытке убедиться, так это или нет, но картина вышла противоречивая.
• Тинькофф Золото сообщает о комиссии в размере 0.74% годовых(0.65% — вознаграждение управляющей компании, 0.05% — депозитарий/регистратор/биржа, 0.04% — остальное). Это довольно много. Однако, представители также утверждают, что комиссия iShares Gold Trust в размере 0.25% годовых уже учтена в данной цифре. Я не смог найти явных подтверждений этому в документах фонда, но эти расходы могли бы поместиться в вознаграждение УК.
• ВТБ — Фонд Золото публикует данные о комиссии на уровне 0.5% в год(0.22% за управление, 0.18% регистратору/депозитарию/бирже/аудитору и 0.1% на всякое). Но есть проблема — SPDR Gold Shares берёт 0.4% в год. Это никак не влезает в 0.22% за управление. Можете назвать меня предвзятым, но я даже узнавать у них не стал. Предполагаемая суммарная потеря доходности — 0.9% в год.

В общем, тут история не очень понятная, но «синтетическое» золото, так или иначе, оказывается дешевле в обслуживании, чем настоящее.

Переходим к последнему критерию.

Стоимость акции

Цена за одну акцию — это такой критерий удобства управления. Чем больше нужно отдать за каждую бумагу, тем заморочнее её докупать и балансировать с другими активами. С другой стороны, совсем копеечные ценники могут ощущаться несолидно (например, «у меня миллион акций, а стоят они 10 тысяч рублей»).

Какие у наших фондов котировки:

• FinEx Gold ETF торгуется в рублях и долларах. У этого фонда самая высокая цена за одну акцию, отличается на порядок от остальных — уже чуть больше 1 000 рублей(или13 долларов 39 центов).
• Акции фонда Тинькофф Золото стоят по 8 центов с небольшим (6 рублей 14 копеек). Достаточно мелкая разбивка, но не совсем уж крохотная.
• А в ВТБ — Фонд Золото решили, что нужно дробить сильнее. Там за одну бумагу просят около 1.7 цента(1 рубль 26 копеек). Как по мне — это уже слишком, но тут уж кому как нравится.

Как вы видите, даже FinEx Gold ETF не так уж дорого прикупить себе в портфель, а остальных и подавно, можно даже на сдачу.

Выводы

Конечно, выбирать, какой фонд приобретать (и приобретать ли вообще) — исключительно личное решение каждого инвестора. Меня порадовало то, что все три фонда довольно доступны, это вам не акции Amazon. 🙂

Из других нюансов хотел бы отметить, что у клиентов Тинькофф.Инвестиций есть дополнительное преимущество при работе с фондом Тинькофф Золото — отсутствие комиссий за покупку и продажу. Для тех, кто не трейдит и сидит на тарифе «Инвестор» (как я), это будут существенные 0.3%.

Где-то через полгода можно будет вернуться к сравнению этих фондов и посмотреть, насколько похожа у них динамика и как они держатся относительно своих бенчмарков.

А пока на этом всё, спасибо за прочтение! Если у вас есть вопросы по статье или фондам, или же вы хотите поделиться своими размышлениями — пишите комментарии.

Не забывайте делиться статьёй в соцсетях и подписываться на обновления!

Источник

Биржевые фонды от Тинькофф на золото, российские акции и технологические компании

27 августа 2020 года Тинькофф выкатил сразу три новых биржевых фонда: на золото (TGLD), российские акции — на индекс Мосбиржи (TMOS) и акции технологических компаний (TECH).

Что нужно знать инвестору, перед принятием решения о покупке. Плюсы, минусы и особенности биржевых фондов Тинькофф.

Сразу скажу про общие плюсы и плюшки фондов.

1. Торгуются за копейки (или центы), как и вечные фонды. В буквальном смысле. На момент написания статьи: TMOS продавался по 5 рублей, TECH и TGLD — за 8 центов. Удобно покупать на сдачу. ))))
2. Для клиентов Тинькофф Инвестиции — комиссии за операции покупки/продажи не взимаются (в том числе и комиссия биржи). Пустячок конечно (с каждых вложенных 10 тысяч — экономия на комиссиях в среднем будет 5-30 рублей в зависимости от тарифа), но приятно.

А теперь подробнее про каждый фонд.

Тинькофф — Золото (TGLD)

БПИФ TGLD инвестирует в золото через покупку иностранного фонда — iShares Gold Trust ETF, ISIN US4642851053. Который в свою очередь покупает золотые слитки. Тикер на бирже — IAU. ETF IAU имеет активы под управлением более 30 миллиардов долларов. Страница ETF IAU здесь.

Совокупная комиссия TGLD — 0,74% в год.

Из них 0.65% расходы на управление, 0.05% — депозитарий и 0.04% — прочие.

Скрытые расходы — 0,25% (комиссия иностранного ETF IAU).

Итого реальные расходы инвестора при владении БПИФ TGLD — 0.99% в год.

На данный момент на Мосбирже обращаются два золотых фонда: FXGD от Finex и VTBG от ВТБ.

В чем разница? И есть ли она?

Главное отличие фондов — это способ репликации:

• FXGD — не покупает физическое золото. Для следования за котировками использует своп. И причем достаточно успешно. (как это происходит писал здесь).
• VTBG (как и TGLD) — инвестируют в золотые слитки (естественно через фонд-прокладку). Здесь они братья-близнецы. Разница только в иностранном фонде, через который УК инвестирует в золото.

По комиссиям свел данные в таблицу:

Фонд на золото	Комиссия фонда	Скрытая комиссия (фонда-прокладки)	Суммарные расходы
FXGВ (Finex)	0,45%	—	0,45%
VTBG (ВТБ)	0,50%	0,4% (SPDR Gold Trust)	0,90%
TGLD (Тинькофф)	0,74%	0,25% (iShares Gold Trust)	0,99%

Ниже представлена доходность самых иностранных ETF за разные периоды времени. Как видно — фонды идут практически синхронно. Небольшая разница как раз обусловлена комиссиями (0.4% против 0.25%).

Историческая доходность на разных сроках ETF GLD и IAU

В октябре-ноябре 2020 года ETF FXGD и VTBG стали самостоятельно покупать и хранить золотые слитки. За счет ухода от фонда-прокладки по ВТБ суммарная комиссия снизилась до 0,66%.

Получается, что золотой фонд от Тинькофф TGLD — по совокупности расходов для инвесторов будет самым дорогим.

Тинькофф iMOEX (TMOS)

БПИФ TMOS — индексный фонд. Бенчмарком которого выступает индекс Мосбиржи. Внутри — акции российских компаний: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Нор. Никель и еще почти 40 крупнейших компаний России. Мосбиржа пересматривает веса и состав индекса раз в квартал. Актуальная информация доступна на официальном сайте Московской биржи.

Комиссия фонда — 0.79% в год.

Ставка расходов TMOS: среднее по рынку (в данный момент диапазон комиссий фондов на индекс Мосбиржи — 0,65 — 1%).

Дивиденды реинвестируются. Фонд TMOS имеет льготы по налогообложению (не платит налоги с поступающих дивидендов). В итоге в некоторых случаях владеть паями фонда (даже с комиссиями за управление) может быть выгоднее, чем покупать отдельные акции. Подробности выгоды читайте в этой статье.

Тинькофф NASDAQ (TECH)

Фонд отслеживает NASDAQ-100 Technology Sector Index. Куда входят 40 акций технологических компаний с равным весом (почти). Ребалансировка происходит 4 раза в год.

Обычно индексные фонды используют для выделения веса — рыночную капитализацию компаний. Чем дороже стоит компания — тем выше доля в индексе. Риск такого подхода заключается в том, что при сильном росте горстки компаний, их доля веса в индексе будет чрезмерно велика. И по сути, доходность инвестора будет в большей степени зависит только от поведения акций из топа индекса. Если они растут — всем хорошо. Будут падать — мало не покажется никому.

Доля 10 компаний в индексе S&P 500 составляет 30%. В индексе Nasdaq-100 на десять первых компаний приходится почти 60% всего веса.

В Тинькофском TECH — доля Apple составляет 3,16%. У Насдак — это 14%, в индексе СИПИ-500 — 7%.

Комиссия фонда TECH — 0.79%.

Без скрытых расходов. БПИФ самостоятельно покупает акции (без использования фондов-прокладок, чем грешат большинство наших УК).

Доходность.

На Западе есть фонд-конкурент тинькоффскому TECH, отслеживающий аналогичный индекс — NASDAQ-100 Technology Sector Index Fund. С тикером QTEC. Работает с 2006 года. По комиссиям кстати очень схож с Тинькофф — 0,57% (по Западным меркам это очень дорого).

Я взял статистику по прошлой доходности QTEC. Дополнительно добавил для сравнения классический индекс NASDAQ 100 (в лице ETF QQQ).

Данные на графике ниже:

На длительных интервалах, ETF QTEC (аналог тинькоффскому TECH) бьет по доходности индекс NASDAQ-100. Кто не знает, за последние года сам NASDAQ-100 стабильно обыгрывает индекс S&P 500.

Статистика и описание ETF QTEC смотрите здесь.

В заключение

Лично мне новые фонды Тинькофф (кроме золотого) — по условиям понравились. В первую очередь по комиссиям, отказа от инвестирования в промежуточные иностранные фонды и покупки ценных бумаг напрямую.

Появления новых продуктов ужесточает конкуренцию. Которая в свою очередь будет вести к снижению комиссий. В любом случае, хорошо когда есть выбор. А за связку цена-качество мы (инвесторы) будем голосовать рублем.

Самое главное неизвестное (пока) — это как точно новые фонды Тинькофф будут следовать за своим бенчмарком (индексом). На рынке есть примеры БПИФ с малыми (выгодным для нас) комиссиями, но с ужасным отставанием от индекса (и как следствие недополучением прибыли).

Удачных инвестиций в правильные фонды!

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник